Volatilitas Pasar

Arti Volatilitas Pasar

Volatilitas pasar adalah tingkat di mana harga sekuritas atau aset naik atau turun selama periode waktu tertentu. Biasanya dihitung dengan memperkirakan standar deviasi pengembalian tahunan aset selama periode yang ditentukan. Ini mengungkapkan risiko yang terkait dengan keamanan.

Grafik volatilitas pasar menunjukkan perilaku harga dan hubungan aset dengan faktor penyebabnya. Menganalisis fluktuasi harga instrumen keuangan selama suatu periode membantu memprediksi volatilitas sampai batas tertentu. Data ini memungkinkan investor untuk memprediksi aksi harga dan membuat keputusan berdasarkan informasi.

Takeaway kunci

Volatilitas pasar terjadi ketika sering terjadi fluktuasi harga aset, terutama dalam waktu singkat.
Faktor-faktor seperti sentimen pasar, perkembangan geopolitik, siklus pasar, kinerja perusahaan, dan perubahan kebijakan moneter dapat menyebabkan volatilitas pasar.
Standar deviasi umumnya digunakan untuk mengukur fluktuasi harga; namun, investor juga mengandalkan indeks VIX sebagai indikator volatilitas pasar.
Berdagang selama masa bergejolak bisa baik dan buruk. Namun, meskipun fluktuasi harga dapat menguntungkan, faktor risiko yang terlibat tidak dapat disangkal.

Volatilitas Pasar Dijelaskan

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Volatilitas Pasar (wallstreetmojo.com )

Volatilitas pasar adalah frekuensi dan tingkat fluktuasi harga, baik naik maupun turun. Metode standar deviasi biasanya digunakan untuk menghitung volatilitasVolatilitasVolatilitas adalah tingkat fluktuasi harga perdagangan sekuritas untuk pengembalian tertentu. Ini adalah pergeseran harga aset antara nilai yang lebih tinggi dan nilai yang lebih rendah selama periode perdagangan tertentu. Baca selengkapnya. Nilai deviasi menunjukkan rentang di mana Aset Dasar Aset Dasar Aset Dasar adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga.baca lebih lanjut harga dapat naik atau turun. Semakin besar nilai standar deviasi, portofolio akan semakin berfluktuasi di sekitar rata-ratanya. Pasar dikatakan lebih tidak stabil ketika pergerakan harga lebih besar dan lebih sering. Volatilitas pasar saham adalah komponen investasi yang tidak dapat dihindari dan harus menjadi faktor dalam portofolio apa pun.

Sementara volatilitas sebagian besar bergantung pada faktor permintaan dan penawaran, ketika aset, sekuritas, atau instrumen keuangan Instrumen Keuangan Instrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, berjangka, saham, tagihan pertukaran, forward, FRA atau forward rate agreement, dll. untuk satu organisasi dan sebagai kewajiban untuk organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut permintaan tinggi dan penawaran rendah, harga pendakian adalah hal biasa. Misalkan komunitas investor memutuskan untuk meninggalkan minat yang baru ditemukan pada aset tersebut, dan harganya turun. Perdagangan jangka pendek dapat sering menyebabkan harga tinggi dan rendah. Hal ini menyebabkan volatilitas yang tinggi di pasar.

Volatilitas mungkin memiliki konotasi negatif, seperti peningkatan risiko, stres, ketidakpastian, atau peningkatan penurunan pasar. Namun, hal itu dapat mendorong harga aset ke ketinggian baru, yang selalu meningkatkan nilainya dan karenanya bisa menjadi positif. Oleh karena itu, ini hanyalah ukuran statistik dari fluktuasi harga sekuritas atau indeks. Volatilitas yang lebih besar menunjukkan bahwa indeks atau fluktuasi harga sekuritas lebih tinggi atau lebih rendah—dalam periode yang lebih pendek.

Indeks Volatilitas Pasar

Indeks Volatilitas CBOEIndeks Volatilitas CBOEVXN, atau Indeks Volatilitas CBOE Nasdaq, memprediksi volatilitas pasar di masa mendatang berdasarkan data indeks Nasdaq-100. Pada dasarnya, dibutuhkan data dari opsi Nasdaq-100 untuk mengukur volatilitas yang diharapkan dalam 30 hari mendatang. Baca lebih lanjut (VIX) adalah alat utama untuk mengukur volatilitas pasar. Ini memberi investor wawasan tentang bagaimana para profesional di pasar saham berpikir tentang kondisi yang berlaku. Ini terutama membantu pedagang jangka pendek untuk mengetahui ke mana arah pasar dan memanfaatkan situasi.

VIX, sebelumnya dikenal sebagai Indeks Volatilitas Chicago Board of Options Exchange (CBOE), adalah indikator volatilitas pasar keuangan. Ini membantu mengukur volatilitas pasar berdasarkan pendapat para profesional di bidangnya. Mereka melakukannya berdasarkan prediksi bagaimana indeks S&P 500 akan berperilaku selama 30 hari ke depan. Ini disebut sebagai “volatilitas tersirat” Volatilitas Tersirat mengacu pada metrik yang digunakan untuk mengetahui kemungkinan perubahan harga sekuritas yang diberikan sesuai sudut pandang pasar. Ini dihitung dengan menempatkan harga pasar opsi dalam model Black-Scholes. Baca lebih lanjut karena VIX melacak pasar opsi. Indeks VIX melacak perdagangan opsi S & P 500 untuk menentukan volatilitas.

Cara VIX bekerja

Pasar opsi bisa membingungkan, namun VIX mengevaluasi volatilitas dengan memeriksa harga pemogokan untuk berbagai penempatan dan panggilan berdasarkan kontrak opsi yang berakhir dalam satu bulan serta yang berakhir pada hari Jumat yang berbeda di bulan mendatang. Bobot harga menentukan apakah investor yakin indeks S&P 500 akan naik atau turun nilainya dalam waktu dekat.

Ketika indeks VIX naik, itu berarti investor profesional bereaksi terhadap peningkatan volatilitas harga di S&P 500 dan pasar secara umum. Ketika VIX jatuh, investor bertaruh bahwa pergerakan harga di S&P 500 akan lebih rendah, menyiratkan pasar yang lebih tenang dan ketidakpastian yang lebih sedikit. Investor dapat menafsirkan penurunan VIX sebagai petunjuk bahwa indeks kembali ke rata-rata, menunjukkan bahwa era volatilitas yang lebih tinggi akan segera berakhir. Investor institusional besarInvestor institusionalInvestor institusional adalah entitas yang mengumpulkan uang dari berbagai investor dan individu untuk menciptakan jumlah besar yang kemudian diserahkan kepada manajer investasi yang menginvestasikannya dalam berbagai aset, saham, dan sekuritas. Bank, NBFC, reksadana, dana pensiun, dan dana lindung nilai adalah contohnya.baca lebih lanjut gunakan opsi S&P 500 untuk melindungi portofolio mereka dan memposisikan diri mereka sebagai pemenang terlepas dari apakah pasar naik atau turun. Indeks VIX melacak perdagangan ini untuk menentukan volatilitas pasar.

Penyebab Volatilitas Pasar

Grafik volatilitas pasar tidak dapat diprediksi, dan alasan yang menyebabkan perubahan di pasar sulit diprediksi. Namun, ada beberapa petunjuk yang berpotensi mendorong perubahan pasar, yaitu:

#1 – Perubahan kebijakan moneter

Pemerintah mengumumkan suku bunga yang lebih tinggi pada deposito bank atau kenaikan pajak capital gain jangka panjang untuk ekuitas dapat memengaruhi keputusan investor. Suku bunga yang lebih tinggi dapat memaksa investor untuk mentransfer uang investasi ke rekening bank. Pada saat yang sama, investor yang ingin menghindari pajak akan menjual untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan pajak capital gain. Semua hal ini akan berdampak negatif pada pasar saham.

#2 – Siklus pasar

Pasar mengalami pasang surut secara berkala. Ketika harga telah naik untuk periode yang signifikan, investor mungkin ingin menjual dan mendapatkan keuntungan darinya. Beberapa bahkan mencoba trading jangka pendek. Pedagang jangka pendek terutama mendorong harga naik dan turun saat mereka sering berdagang.

#3 – Pengaruh geopolitik

Ketika pemerintah mengumumkan undang-undang perdagangan, pajak, dan tarif yang ketatTarif Tarif dikenakan oleh pemerintah atas impor barang atau jasa dari negara lain. Tuduhan tersebut meningkatkan pendapatan pemerintah, membatasi perdagangan dengan negara lain, dan melindungi produsen dalam negeri dari persaingan yang ketat.Baca lebih lanjut, hal itu menimbulkan keraguan di pasar. Ini terutama berlaku untuk saham di luar negeri. Kampanye pemilu juga memiliki pengaruh serupa terhadap investor; perang dagang Perang DagangPerang dagang terjadi ketika satu negara menaikkan tarif impornya, dan negara lain merespons dengan menaikkan tarifnya sendiri untuk membatasi impor.baca lebih lanjut eskalasi antara AS dan China pada tahun 2018 adalah contoh yang bagus. Contoh seperti perang antara Ukraina dan Rusia (2022) dapat menimbulkan reaksi negatif dari masyarakat dan membuat mereka menahan diri untuk berinvestasi dan menjual saham yang ada, sehingga menyebabkan volatilitas.

#4 – Sentimen pasar

Kondisi ekonomi yang berlaku dan berita sangat memengaruhi sentimen pasar. Misalnya, di pasar crypto, ketika ada desas-desus bahwa pemerintah akan melarang cryptocurrencyCryptocurrencyCryptocurrency mengacu pada teknologi yang bertindak sebagai media untuk memfasilitasi pelaksanaan berbagai transaksi keuangan yang aman dan terjamin. Ini adalah salah satu bentuk uang digital yang dapat diperdagangkan, memungkinkan seseorang untuk mengirim atau menerima uang dari pihak lain tanpa bantuan layanan pihak ketiga. Baca lebih lanjut di satu negara, efeknya terlihat di bagian lain dunia sebagai dengan baik. Akibatnya, sebagian besar investor menjual kepemilikan mereka, menyebabkan aksi harga yang merugikan.

#5 – Peringkat perusahaan

Pasar selalu mengamati kemajuan perusahaan dengan cermat. Ketika ada berita negatif tentang kinerja perusahaan, itu tercermin pada harga saham. Contohnya adalah gugatan paten antara Apple Inc dan Samsung electronics. Ketika Apple dianugerahi kemenangan dalam kasus tersebut, saham Samsung menurun dan menurunkan valuasinya dengan jumlah yang signifikan. Makanya, investor merasa khawatir dengan bisnis smartphone Samsung dan menarik investasinya. Kebalikannya juga bisa benar. Misalkan Apple dan Samsung, alih-alih gugatan, memutuskan untuk membuat merek baru. Kemudian pasar akan membeli lebih banyak saham mereka dan saham perusahaan terkait. Ini adalah efek positif tetapi dapat menjadi penyebab volatilitas.

Faktor lain yang muncul saat ini, seperti perdagangan kecerdasan buatan otomatis, yang dapat mempengaruhi volume yang diperdagangkan. Saat AI menuruti arbitrase latensi, hal itu dapat menyebabkan volatilitas karena banyaknya balapan yang terjadi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu volatilitas pasar di forex?

Pasar valuta asing memperdagangkan mata uang. Mereka diperdagangkan berpasangan, mata uang satu negara terhadap negara lain. Ketika pasangan dalam permintaan terlalu banyak dan pasokan pendek, harga naik. Kenaikan harga mata uang yang tiba-tiba menyebabkan volatilitas.

Bagaimana cara mendapatkan keuntungan dari volatilitas pasar saham?

Berdagang saat pasar bergejolak memiliki risiko. Namun, masih sangat mungkin untuk mendapat untung dari volatilitas. Investor bisa mendapatkan keuntungan dengan menjualnya saat harga naik dan membelinya kembali saat harga turun.

Bagaimana menangani volatilitas pasar?

Investor dapat menangani volatilitas pasar dengan melatih kesabaran. Mereka tidak boleh menyerah dan membuat keputusan emosional dan berpegang teguh pada tujuan keuangan dan praktik investasi jangka panjang mereka. Namun, memprediksi atau mengukur volatilitas pasar bisa jadi sulit dan, oleh karena itu, berhati-hatilah saat membuat keputusan investasi.

Apakah volatilitas pasar baik atau buruk?

Volatilitas Pasar Saham bisa baik dan buruk. Akan bagus untuk menghasilkan keuntungan ketika harga sering berfluktuasi dalam satu hari dan dapat mendorong harga aset ke level baru dan meningkatkan nilainya. Namun, itu datang dengan risiko membuat kerugian dan karenanya bisa menjadi buruk.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Panduan Volatilitas Pasar dan maknanya. Berikut kami jelaskan penyebab volatilitas pasar beserta penjelasan detailnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –

Volatility IndexVolatility IndexVolatility Index, disingkat VIX, memberikan indikasi perkiraan volatilitas di pasar saham dan didasarkan pada opsi indeks S&P 500 berdasarkan periode 30 hari ke depan.baca lebih lanjut
Volatilitas Tersirat Volatilitas Tersirat Volatilitas Tersirat mengacu pada metrik yang digunakan untuk mengetahui kemungkinan perubahan harga sekuritas yang diberikan sesuai sudut pandang pasar. Ini dihitung dengan menempatkan harga pasar opsi dalam model Black-Scholes.baca lebih lanjut
Volatilitas yang Direalisasikan Volatilitas yang Direalisasikan Volatilitas yang Direalisasi menilai variasi pengembalian yang mungkin dari produk investasi dengan menganalisis pengembalian historisnya pada periode sebelumnya. Fluktuasi harga saham entitas membantu mengukur tingkat ketidakpastian atau potensi kerugian atau keuntungan finansial dari berinvestasi di suatu perusahaan.baca lebih lanjut