Penarikan

Arti Penarikan

Penarikan didefinisikan sebagai persentase penurunan nilai sekuritas selama periode tertentu sebelum memantul kembali ke nilai semula atau lebih. Ini dinyatakan sebagai perbedaan antara yang tertinggi, yaitu nilai puncak dari aset itu, dan yang terendah, yaitu, nilai palung yang sama. Menghitung nilai penarikan membantu investor mengidentifikasi risiko yang terkait dengan investasi tertentu dan mempersiapkan diri untuk mengelolanya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Drawdown (wallstreetmojo.com)

Sementara contoh penarikan adalah fenomena umum ketika diamati pada batas tertentu, portofolio investor terpengaruh secara negatif ketika batas tersebut dilampaui. Semakin banyak dropdown, semakin sulit bagi akun investasi atau perdagangan untuk bangkit kembali ke level normal.

Takeaway kunci

Penarikan adalah alat yang membantu pedagang menilai persentase risiko yang terkait dengan investasi, baik itu dana, saham, atau akun perdagangan.
Konsep ini menemukan relevansi di berbagai sektor, termasuk perbankan, hipotek, pasar saham, forex, dll.
Dengan bantuan alat ini, investor mendapatkan kesempatan untuk mengetahui hal terburuk yang dapat terjadi jika mereka melakukan investasi dan dengan demikian membantu mereka mengelola aset keuangan mereka sesuai dengan itu.
Persentase penurunan nilai saham, dana, atau portofolio dapat menyesatkan dalam beberapa situasi, mengingat berita pasar palsu dan tindakan manipulatif pedagang.

Bagaimana Cara Kerja Penarikan?

Penarikan dana atau akun perdagangan memungkinkan investor untuk memahami sejauh mana nilai investasi dapat menurun sebelum memulihkan posisi atau nilai aslinya. Misalnya, cukup normal untuk menyaksikan penurunan 20% dalam nilai investasi, mengingat fluktuasi pasar dari waktu ke waktu. Namun, investor perlu khawatir jika pergerakan turun dari puncak ke palung melebihi batas tersebut dan menunjukkan drawdown 40%-50% atau lebih.

Dengan peningkatan perbedaan antara nilai puncak investasi dan palungnya, penarikan semakin dalam. Dan saat kesenjangan melebar, semakin sulit bagi investasi tersebut untuk bangkit kembali ke nilai aslinya. Hal yang sama berlaku untuk drawdown di forex .

Investor menggunakan drawdown untuk menganalisis rangkaian data perdagangan historis dan mengidentifikasi tanda-tanda peringatan yang ditunjukkan oleh penurunan nilai investasi apa pun. Selain itu, ini juga memungkinkan mereka melacak dan membandingkan kinerja berbagai dana dan instrumen perdagangan lainnya. Perbedaan puncak dan palung memungkinkan individu dan perusahaan untuk menikmati manajemen aset yang efisienManajemen AsetManajemen aset adalah metode mengelola dana dan berinvestasi dalam produk tradisional dan khusus untuk menghasilkan pengembalian yang konsisten dengan toleransi risiko investor. baca lebih lanjut dengan mendeteksi risiko yang terkait dengan sekuritas.

Contoh Perhitungan Drawdown

Mari kita perhatikan contoh berikut untuk memahami keseluruhan proses perhitungan drawdown:

Contoh 1

Stephens menginvestasikan dana sebesar $1,00,000 pada awal tahun. Pada akhir tahun, nilai dana turun menjadi $30.000, dan akhirnya, setelah satu tahun, kembali menjadi $1.10.000.

Pada contoh pertama, nilai dana menurun dari $100.000 menjadi $30.000, yang mencerminkan penurunan sebesar 70%. Meskipun setelah satu tahun, nilai dana memantul kembali ke $1,10,000, penarikan yang tercatat untuk investasi tersebut akan dianggap 70% dalam semua analisis mendatang.

Contoh #2

Katherine menginvestasikan $10.000 untuk membeli saham di awal tahun 2019. Dalam seminggu, terjadi penurunan kecil dalam portofolio karena kinerja buruk satu saham, yang menurunkan nilainya menjadi $9.000. Kemudian, pada tahun 2020, tiba-tiba terjadi penurunan tajam hingga $6.000 dalam portofolio karena salah satu saham menjadi usang.

Selama pertengahan tahun 2020, nilai portofolio pulih dan meningkat menjadi $11.000, mengingat kinerja saham yang baik. Ini menyerap kerugian yang timbul dari stok usang.

Dalam skenario ini, penarikan portofolio akan dicatat sesuai dengan penurunan nilai sebelum portofolio naik kembali ke $11.000. Jadi, drawdown di sini adalah $4.000 ( $10.000-$6.000 ) yaitu, 40%, menandakan risiko aktual yang terkait dengan portofolio.

Keuntungan

Perdagangan drawdown adalah cara signifikan untuk menilai risiko yang terkait dengan portofolio. Ketika kemungkinan risiko diketahui, investor dapat membuat keputusan investasi yang sesuai. Mereka akan membuka semua kartu di depan untuk menentukan apakah berinvestasi dalam dana atau akun perdagangan adalah ide yang bagus.

Mari kita lihat sekilas manfaat yang ditawarkan alat perdagangan ini:

Investor menyadari risiko yang terkait dengan dana atau akun perdagangan sebelumnya. Oleh karena itu, mereka mempersiapkan diri sesuai untuk mengelola hal yang sama.
Mempelajari analisis penarikan historis membantu individu dan perusahaan memahami pola perdagangan. Akibatnya, mereka tetap mendapat informasi tentang perbedaan palung puncak yang lebih rendah. Akibatnya, mereka menaruh uang mereka untuk pengembalian yang signifikan sesuai dengan harapan mereka.
Investor membuat keputusan investasi dengan mengingat risiko utama. Jika mereka tahu mereka dapat menanggung kerugian sampai batas tertentu, mereka melanjutkan atau melewatkannya.
Volatilitas saham dapat dengan mudah dinilai sehubungan dengan pasar atau industri.

Kekurangan

Selain manfaatnya, alat perdagangan ini juga memiliki beberapa keterbatasan. Berikut adalah daftar beberapa di antaranya.

Persentasenya bervariasi dari satu saham, dana, atau akun perdagangan Akun Perdagangan Akun Perdagangan Saham adalah akun virtual yang digunakan untuk membeli & menjual sekuritas (Obligasi, ETF, & Reksa Dana dll.) di pasar saham online. baca lebih lanjut ke yang lain.
Nilai yang merendahkan tersebut bisa jadi diakibatkan oleh berita-berita negatif atau cerita politik yang beredar di pasar. Dalam situasi seperti itu, penurunan harga hanyalah fenomena sementara. Oleh karena itu, terkadang hasilnya mungkin menyesatkan.

Pedagang dapat memanipulasi saham untuk mencatat penarikan minimum dana atau akun perdagangan. Ini dilakukan untuk menyesatkan pasar dengan memalsukan kinerja dana yang positif.
Tidak mudah untuk mengetahui apakah ada variasi acak dalam stok di luar kendali.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang dimaksud dengan penarikan?

Penarikan mengacu pada sejauh mana nilai dana, saham, atau portofolio dapat menurun. Ini dinyatakan sebagai persentase dan dihitung sebagai perbedaan antara nilai investasi tertinggi dan terendah, masing-masing disebut sebagai puncak dan palung, selama periode tertentu.

Apakah drawdown adalah ide yang bagus?

Menggunakan penarikan sebagai alat dalam perdagangan memungkinkan investor menilai tingkat risiko yang terkait dengan investasi tertentu. Kemudian, berdasarkan seberapa besar kerugian yang dapat mereka tanggung dan kelola, investor membuat keputusan investasi. Meskipun rumit untuk menghitungnya menggunakan rumus drawdown dalam kasus di mana sering terjadi pasang surut, tetap membantu dalam penilaian risiko ketika mempelajari puncak dan palung itu mudah.

Apakah drawdown lebih baik daripada anuitas?

Anuitas membangun sumber pendapatan bagi individu terlepas dari masa hidup mereka. Selain itu, risiko yang terkait terlalu kecil. Di sisi lain, penarikan menyebabkan fluktuasi dalam pot pensiun berdasarkan seberapa baik kinerja investasi. Ada kemungkinan investor kehabisan uang saat masih hidup. Meskipun anuitas menawarkan penghasilan tertentu sepanjang hidup seseorang, yang terakhir mempersiapkan orang untuk risiko yang dapat mereka hindari dengan mengambil beberapa langkah konstruktif.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini adalah panduan tentang apa itu Drawdown, artinya, dan manfaatnya. Berikut kami jelaskan relevansinya dalam trading, forex, dan perbankan beserta contohnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

Rasio Lindung Nilai
Indeks Herfindahl-Hirschman
Arti Kuantamental
Reksa Dana vs ETF
Pengambilan Untung