Exchange Traded Funds (ETF)

Definisi Exchange Traded Funds (ETF).

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah bundel sekuritas yang mereplikasi kinerja indeks pasar saham, komoditas, sektor, atau aset yang mendasarinya. ETF dapat dibeli atau dijual melalui bursa saham.

ETF sangat likuid, dan harganya berfluktuasi selama jam perdagangan pasar. ETF diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC). SPDR S&P 500 (NYSE Arca|SPY), iShares Russell 1000 Index (NYSE Arca|IWB), dan Vanguard S&P 500 (NYSE Arca|VOO adalah beberapa contohnya.

Takeaway kunci

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah sekeranjang saham yang melacak pengembalian aset dasar, komoditas, industri, sektor, atau indeks pasar.
ETF mirip dengan perdagangan saham lainnya karena terdaftar di bursa saham untuk pembelian dan penjualan intraday.
Harga tidak banyak berfluktuasi dari Nilai Aktiva Bersih (NAB) mereka—mereka kurang stabil dibandingkan saham lainnya.
Karena broker dan komisi yang rendah, rasio biaya ETF lebih rendah daripada saham.

Menukarkan Dana Perdagangan Dijelaskan

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Exch ange Traded Funds (ETF) (wallstreetmojo.com)

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) dapat didefinisikan sebagai sekeranjang saham yang mencerminkan indeks saham yang mendasarinya. Indeks SahamIndeks saham, yang juga dikenal sebagai indeks pasar saham, adalah alat yang digunakan untuk menentukan kinerja saham / sekuritas di pasar dan untuk menghitung laba atas saham investasi mereka, investor menggunakannya untuk mengetahui kinerja investasi dan mengakses nilai total yang mereka miliki. Baca lebih lanjut seperti S&P 500. Saham ini diperdagangkan di bursa saham. Sangat cocok untuk investor yang menginginkan eksposur ke industri tertentu.

ETF juga menarik investor dengan cakrawala yang lebih pendek—untuk menerapkan perdagangan kulit kepalaScalp TradingScalping mengacu pada strategi perdagangan intraday di mana pedagang mencari untung dari perubahan harga kecil pada sekuritas, pasangan mata uang, dan komoditas dalam waktu singkat. Itu mengharuskan mereka untuk masuk dan keluar dari perdagangan dalam hitungan detik, menit, atau jam dalam satu hari. Baca lebih banyak strategi. ETF memiliki jendela perdagangan sepanjang hari. Securities and Exchange Commission (SEC) mengatur ETF. Ini dapat dikelola baik secara pasif maupun aktif.

Nilai perdagangan ETF didasarkan pada NAVNAVNet Asset Value (NAV) mengacu pada nilai bersih suatu entitas atau ekuitas yang diperoleh dengan mengurangkan total nilai asetnya dari total nilai kewajibannya. Ini juga menunjukkan nilai pasar per saham atau unit dari sekuritas seperti reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), indeks, dll., pada hari tertentu. Baca lebih lanjut tentang saham yang mendasarinya. Dengan melakukan itu, ini memberikan diversifikasi instan — seperti halnya dana open-end. Selain itu, ETF dapat diperdagangkan sepanjang hari—sama seperti dana tertutup Dana tertutup Dana tertutup mengacu pada dana yang dikelola secara profesional di mana perusahaan investasi menerbitkan penawaran umum perdana untuk meningkatkan modal. Nantinya, saham tersebut dipertukarkan di pasar terbuka di antara para pemegang saham seperti saham lainnya. Investasi semacam itu memberikan pengembalian yang lebih baik daripada dana open-end.baca lebih lanjut. Dengan menggunakan fasilitas intraday, investor memperdagangkan kombinasi dari limit orderLimit OrdersLimit order membeli atau menjual sekuritas pada harga yang disebutkan atau lebih baik. Dalam hal order jual, akan terpicu pada harga limit atau lebih tinggi, sedangkan untuk order beli, hanya akan terpicu pada harga limit atau lebih rendah.Baca lebih lanjut, stop order, dan short sellShort SellsShort Selling adalah trading strategi yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan cepat dengan berspekulasi tentang jatuhnya harga keamanan finansial. Ini dilakukan dengan meminjam sekuritas dari broker dan menjualnya di pasar dan setelah itu membeli kembali sekuritas tersebut setelah harganya turun.baca lebih lanjut. Wajib mengungkapkan kepemilikan dua kali sehari; oleh karena itu, ETF memberikan visibilitas yang lebih baik kepada investor.

Index FundsIndex FundsIndex Funds adalah dana pasif yang menyatukan investasi ke dalam sekuritas tertentu. Baca lebih lanjut serupa, tetapi diversifikasi terbatas dan sedikit hingga nol alfa over-indeks menjauhkan investor jangka panjang.

Jenis ETF

ETF dapat dikategorikan ke dalam subtipe berdasarkan indeks, komoditas, dan sektor:

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Exchange Traded Funds (ETF) (wallstreetmojo.com)

#1 – ETF Pendapatan Tetap

Dana pendapatan tetap Dana Pendapatan Tetap Dana Pendapatan Tetap adalah reksa dana yang berinvestasi pada sekuritas pendapatan tetap berkualitas tinggi seperti utang pemerintah, treasury bill, pasar uang dan membayar investor dengan tingkat pengembalian tetap sesuai dengan syarat dan periode pembayaran.baca lebih lanjut berinvestasi di sekuritas berisiko rendah seperti obligasi—untuk memastikan pengembalian yang konstan dan teratur. Ini mendiversifikasi portofolio. Namun, pengembaliannya cukup rendah.

#2 – ETF Real Estat

Mereka lebih tidak stabil daripada dana pendapatan tetap. Meski begitu, mereka menarik investor dengan memberikan sembilan puluh persen pendapatan kepada pemegang dana. Ini menghasilkan pengembalian yang lebih baik dengan mengasumsikan sedikit lebih banyak volatilitas.

#3 – ETF Ekuitas

Dalam ETF Ekuitas, tolok ukur dasarnya adalah saham atau ekuitas. Selanjutnya diklasifikasikan ke dalam dana kapitalisasi besar atau kapitalisasi kecil.

#4 – ETF komoditas

ETF komoditas mereplikasi pengembalian komoditas — minyak, emas, perak, dll. Ada korelasi negatif Korelasi Negatif Korelasi negatif adalah hubungan yang efektif antara dua variabel di mana nilai variabel dependen dan independen bergerak berlawanan arah. Misalnya, ketika variabel independen meningkat, variabel dependen menurun, dan sebaliknya.Baca lebih lanjut antara pasar obligasi AS dan pasar komoditasPasar komoditasPasar komoditas adalah tempat orang membeli dan menjual posisi komoditas seperti minyak, emas, tembaga , perak, jelai, gandum, dan sebagainya. Dimulai dengan komoditas pertanian, kini terdapat lima puluh pasar komoditas utama di seluruh dunia, menangani lebih dari seratus komoditas.baca lebih lanjut. Ketika nilai dolar obligasi turun, ada dorongan ke atas yang diamati di pasar komoditas.

#5 – Mata uang ETF

ETF mata uang berinvestasi di pasar mata uang—baik dalam satu mata uang atau sekeranjang mata uang. Investasi mata uang dilakukan untuk lindung nilaiHedgeHedge mengacu pada strategi investasi yang melindungi pedagang terhadap potensi kerugian karena fluktuasi harga aset yang tak terduga, baca lebih lanjut risiko valuta asing. Misalnya, memiliki eksposur terhadap GBP dapat memberikan keuntungan saat Dolar terdepresiasi di pasar global.

#6 – ETF Khusus

ETF ini dibuat untuk memenuhi tujuan tertentu—dana pasar luar negeri, dana derivatif, ETF terbalik ETF terbalik ETF terbalik adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dirancang untuk menghasilkan pengembalian ketika nilai aset dasar atau indeks turun. Produk ini umumnya menggunakan berbagai derivatif keuangan, seperti opsi dan kontrak berjangka, dalam konstruksi dasarnya. Baca lebih lanjut dan dana leverage. Mereka tidak likuid seperti ETF konvensional tetapi masih dipegang oleh korporasi untuk melindungi risiko investasiRisiko InvestasiRisiko investasi adalah probabilitas atau ketidakpastian kerugian daripada keuntungan yang diharapkan dari investasi karena jatuhnya harga wajar sekuritas seperti obligasi, saham, real perkebunan. Selain itu, setiap jenis investasi rentan terhadap beberapa tingkat investasi atau risiko gagal bayar. Baca lebih lanjut yang timbul karena beroperasi di pasar tertentu.

#7 – ETF berkelanjutan

Seperti namanya, dana ini terdiri dari pilihan investasi berkelanjutan yang menekankan faktor lingkungan, sosial dan tata kelola.

Perhitungan

Nilai Aktiva Bersih (NAB) ETF berbeda dari reksa dana biasa—walaupun keduanya dihitung pada akhir hari perdagangan (biasanya pada pukul 4 sore). Sementara reksa dana Reksa Dana Reksa dana adalah produk investasi yang dikelola secara profesional di mana kumpulan uang dari sekelompok investor diinvestasikan di seluruh aset seperti ekuitas, obligasi, dll. Lebih banyak dibeli atau dijual di NAB, ETF dapat diperdagangkan dengan berbagai harga berbeda —bukan hanya NAB.

Dengan demikian, perhitungan NAB sangat penting untuk dua tujuan berikut:

Ini memberikan arah indikasi dana (apakah over atau underprice).
NAB penutup dapat digunakan untuk akuntansi pasar ke pasarAkuntansi Pasar Ke PasarAkuntansi Mark to Market berarti mencatat nilai aset atau kewajiban neraca pada nilai pasar saat ini untuk memberikan penilaian yang wajar atas keuangan perusahaan. Alasan menandai sekuritas pasar tertentu adalah untuk memberikan gambaran yang akurat, dan nilainya lebih relevan daripada nilai historisnya.baca lebih lanjut.

Formula berikut digunakan:

NAB=(Aset Dana-Kewajiban Dana)/(Total Unit Beredar)

Contoh

Sekarang mari kita lihat contoh untuk memahami perhitungannya:

Pertimbangkan ETF yang memiliki $5 miliar dalam bentuk ekuitas, $2 miliar dalam bentuk obligasi, dan menyimpan $1 miliar dalam bentuk tunai. Namun, itu berutang $ 2 miliar dalam manajemen dan biaya pertukaran. Ada 500 juta unit yang beredar. Berdasarkan nilai yang diberikan, tentukan NAB.

Solusi :

Perhitungan NAB dapat dilakukan sebagai berikut –

NAB = [(5 + 2 + 1) – 2]/0,5 = $12

Namun, dana tersebut dapat diperdagangkan dengan harga yang berbeda sepanjang hari—katakanlah pada $11,97 atau $12,02, bergantung pada permintaan dan penawaran. Pedagang yang efisien melacak anomali dan meniadakan perbedaan NAV ini dengan cepat.

Dana yang diperdagangkan di Bursa Terbaik untuk Beli Sekarang

Daftar berikut terdiri dari ETF yang menjanjikan untuk tahun 2022:

LP Dana Gas Alam Amerika Serikat (UNG)
VanEck Oil Services ETF (OIH)
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME)
Sederhanakan Hedge Suku Bunga ETF (PFIX)
iPath Seri B S&P 500 VIX Futures ETN Jangka Pendek (VXX)
iShares MSCI Brasil ETF (EWZ)
iShares Amerika Latin 40 ETF (ILF)

Keuntungan dan kerugian

Pro berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa adalah sebagai berikut:

Hemat Pajak : ETF mengembalikan keuntungan modal yang lebih rendahKeuntungan ModalKeuntungan modal mengacu pada keuntungan yang dihasilkan dari penjualan aset modal atau investasi dengan harga yang lebih tinggi dari harga pembeliannya.
Dana yang Diperdagangkan Secara Aktif : Pedagang kulit kepala mendapat manfaat dari peluang perdagangan harian—kombinasi stop order, limit order, dll., dimungkinkan.
Rasio Pengeluaran Rendah : Karena ETF meniru kinerja indeks, ETF mengurangi pengeluaran—biaya pengelolaan dana, penjualan, dan biaya distribusiBiaya DistribusiBiaya distribusi adalah total semua biaya yang dikeluarkan oleh produsen untuk memungkinkan pengiriman produk dari lokasinya ke lokasi pelanggan akhir.baca lebih lanjut.
Volatilitas Rendah : Perdagangan ETF sangat dekat dengan NAB mereka—naik atau turun tajam tidak mungkin terjadi.

ETF rentan terhadap kelemahan berikut:

Kurang Diversifikasi : Meskipun berinvestasi di ETF memungkinkan lebih banyak diversifikasi daripada berinvestasi langsung di saham, mereka kurang terdiversifikasi dibandingkan reksa dana.
Margin Kecil : Fluktuasi harga sangat dekat dengan NAB—keuntungan marjinal untuk pedagang intraday sangat sedikit.
Pengembalian Terbatas : Mereka adalah investasi berisiko rendah, tetapi hasil dividen Rasio hasil dividen adalah rasio dividen perusahaan saat ini dengan harga sahamnya saat ini. Ini mewakili potensi pengembalian investasi untuk saham tertentu. Baca lebih lanjut juga rendah (jika dibandingkan dengan investasi ekuitas).

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apakah ETF adalah saham?

ETF bukanlah saham tunggal—melainkan seikat sekuritas. Bundel melacak aset dasar, indeks pasar, sektor, atau komoditas. Namun, dana ini dapat dibeli atau dijual di bursa saham.

Apakah ETF membayar dividen?

ETF memungkinkan pembayaran dividen penuh—seperti yang dialokasikan oleh saham atau sekuritas yang mendasarinya. Namun, dengan sebagian besar ETF, dividen secara otomatis diinvestasikan kembali dalam dana yang sama—dengan mengalokasikan unit tambahan kepada investor.

Apa perbedaan antara ETF dan reksa dana?

ETF adalah produk investasi gabungan yang dapat diperdagangkan di bursa saham setiap hari. Reksa dana terdaftar di bursa saham. Tidak seperti ETF, reksa dana tidak dapat dibeli atau dijual di bursa saham. Reksa dana dibeli dari rumah dana masing-masing.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Exchange Traded Funds (ETF). Kami membahas makna, definisi, & daftar dana yang diperdagangkan di bursa ETF dividen tinggi terbaik menggunakan contoh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang manajemen aset dari artikel berikut –