Definisi Repurchase Agreement (Repo)
Perjanjian pembelian kembali juga dikenal sebagai RP atau repo adalah jenis pinjaman jangka pendek yang umumnya digunakan oleh individu yang berurusan dengan sekuritas pemerintah dan perjanjian semacam itu dapat terjadi antara banyak pihak dan dapat diklasifikasikan menjadi tiga jenis- repo pengiriman khusus, repo ditahan, dan repo pihak ketiga.
Penjelasan
Jatuh tempo untuk perjanjian pembelian kembali bisa dari semalam sampai satu tahun. Perjanjian pembelian kembali dengan jatuh tempo lebih lama biasanya disebut sebagai repo ‘terbuka’; jenis repo ini biasanya tidak memiliki tanggal jatuh tempo yang ditetapkan. Perjanjian dengan jatuh tempo pendek tertentu disebut sebagai repo ‘berjangka’.
Dealer menjual sekuritas kepada investor dalam semalam, dan sekuritas tersebut dibeli kembali keesokan harinya. Transaksi tersebut memungkinkan dealer untuk meningkatkan modal jangka pendek. Ini adalah instrumen pasar uang jangka pendekInstrumen Pasar UangPasar uang adalah pasar keuangan di mana aset jangka pendek dan dana terbuka diperdagangkan antara institusi dan pedagang.baca lebih lanjut di mana dua pihak setuju untuk membeli atau menjual sekuritas di masa mendatang . Ini pada dasarnya adalah kontrak berjangka. Kontrak forward adalah perjanjian untuk bertransaksi di masa depan dengan harga yang telah disepakati sebelumnya.
Istilah sederhananya, adalah pinjaman yang dijamin dengan jaminan pokok, yang memiliki nilai di pasar. Pembeli perjanjian pembelian kembali adalah pemberi pinjaman, dan penjual perjanjian pembelian kembali adalah peminjam. Penjual repurchase agreement harus membayar bunga pada saat membeli kembali sekuritas tersebut, yang disebut Repo Rate.
templat , dll., Harap berikan kami tautan atribusi
Jenis Perjanjian Pembelian Kembali
Mari kita bahas setiap jenis perjanjian pembelian kembali secara rinci –
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Perjanjian Pembelian Kembali (wallstreetmojo.com)
#1 – Repo Tri-Partai
Jenis perjanjian pembelian kembali ini adalah perjanjian yang paling umum di pasar. Pihak ketiga bertindak sebagai perantara antara pemberi pinjaman dan peminjam. Barang jaminan diserahkan kepada pihak ketiga, dan pihak ketiga akan memberikan jaminan pengganti. Contohnya adalah peminjam yang menyerahkan sejumlah saham di mana pemberi pinjaman dapat mengambil obligasi Obligasi Obligasi mengacu pada instrumen utang yang dikeluarkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu. Baca lebih lanjut tentang nilai yang sama sebagai jaminan.
#2 – Repo Ekuitas
Seperti namanya, ekuitas adalah jaminan dalam jenis perjanjian pembelian kembali ini. Saham perusahaan akan menjadi jaminan atau jaminan yang mendasari transaksi tersebut. Transaksi seperti itu juga dianggap berisiko karena nilai saham bisa turun jika kinerja perusahaan tidak seperti yang diharapkan.
#3 – Repo Pinjaman Utuh
Seluruh repo pinjaman adalah perjanjian pembelian kembali di mana pinjaman atau kewajiban hutang adalah agunan, bukan jaminan.
#4 – Jual/Beli atau Beli/Jual Repo
Dalam perjanjian pembelian kembali Jual/Beli, sekuritas dijual dan dibeli dengan pembelian kembali secara bersamaan. Fungsi beli/jual kebalikan dari ini; keamanan dibeli dan dijual pada pembelian kembali secara bersamaan. Perbedaan Repo Jual/Beli atau Beli/Jual dari perjanjian pembelian kembali tradisional adalah bahwa hal itu ditransaksikan di pasar.
#5 – Membalikkan Repo
Repo terbalik adalah transaksi untuk pemberi pinjaman dari perjanjian pembelian kembali. Pemberi pinjaman membeli sekuritas dari peminjam dengan harga dengan kesepakatan untuk menjualnya dengan harga yang lebih tinggi pada tanggal yang telah disepakati sebelumnya di masa mendatang.
#6 – Peminjaman Efek
Jenis perjanjian pembelian kembali ini dilakukan ketika investor kekurangan keamanan. Untuk menyelesaikan transaksi, investor perlu meminjam sekuritas. Setelah transaksi selesai, dia akan menyerahkan keamanan kepada pemberi pinjaman.
#7 – Tagihan Jatuh Tempo
Perjanjian pembelian kembali tagihan jatuh tempo memiliki akun internal di mana agunan untuk pemberi pinjaman disimpan. Biasanya, peminjam menyerahkan kepemilikan agunan kepada pemberi pinjaman tetapi dalam kasus ini, ditempatkan di rekening bank lain. Rekening bank ini atas nama peminjam selama jangka waktu perjanjian. Ini bukan pengaturan umum karena merupakan urusan berisiko bagi pemberi pinjaman karena mereka tidak mengontrol agunan.
Contoh Perjanjian Pembelian Kembali
Anda membutuhkan $10.000 segera, dan teman Anda James memiliki kelebihannya adalah rekening banknya. Dia adalah teman yang baik tetapi menginginkan jaminan untuk melakukan pembayaran kepada Anda. Dia melihat jam tangan Anda, jam tangan antik langka yang diberikan oleh kakek Anda, yang bernilai lebih dari $30.000; James meminta arloji sebagai jaminan.
Anda setuju untuk memberinya arloji dan mengambil kembali arloji itu darinya setelah 6 bulan setelah Anda membayar $10.000 ditambah bunga katakanlah, $3.000. Dia mentransfer jumlah tersebut ke akun Anda, dan Anda memberinya jam tangan beserta tagihannya. Jika Anda gagal membayar jumlah tersebut di masa mendatang, Anda mungkin kehilangan jam tangan jika bukan persahabatan!!
Ini adalah perjanjian pembelian kembali yang sederhana. Bunga $3.000 adalah kurs repo untuk transaksi ini.
Pro
- Repo adalah pinjaman yang dijamin Pinjaman Aman Pinjaman Aman mengacu pada jenis pinjaman yang disetujui dan diterima terhadap jaminan atau agunan. Jika mereka gagal melakukannya, lembaga pemberi pinjaman memperoleh agunan untuk mengkompensasi jumlah yang diizinkan peminjam.baca lebih lanjut.
- Mereka adalah investasi yang aman karena keamanan yang mendasarinya memiliki nilai di pasar, yang berfungsi sebagai jaminan untuk transaksi tersebut.
- Keamanan pokok dijual sebagai jaminan; karenanya melayani tujuan baik untuk pemberi pinjaman dan peminjam.
- Jika peminjam gagal membayar, pemberi pinjaman dapat menjual keamanan.
- Ini adalah pendanaan yang aman untuk pemberi pinjaman dan likuiditas mudah bagi peminjam.
Kontra
- Repo tunduk pada risiko rekananRisiko CounterpartyRisiko Counterparty mengacu pada risiko potensi kerugian yang diharapkan untuk satu rekanan sebagai akibat dari kegagalan rekanan lain pada atau sebelum jatuh tempo kontrak derivatif.baca lebih lanjut meskipun agunan memberikan perlindungan.
- Dalam kasus kegagalan pihak lawan, kerugiannya tidak pasti. Itu dapat ditentukan hanya setelah hasil yang dihasilkan setelah penjualan sekuritas yang mendasarinya, bersama dengan bunga yang masih harus dibayar. lebih, jatuh di bawah jumlah yang ditentukan dalam perjanjian pembelian kembali.
- Jika pihak lawan lawan Pihak lawan dalam suatu transaksi keuangan adalah orang atau entitas di sisi lain dari perjanjian. Setiap perdagangan harus memiliki setidaknya dua pihak yang berfungsi sebagai rekanan satu sama lain. Untuk setiap pembeli dalam transaksi pembelian, pasti ada penjual. Dan untuk setiap penjual, pasti ada pembeli yang bersedia membeli.Baca lebih lanjut menjadi bangkrut atau bangkrut, pemberi pinjaman dapat menderita kerugian pokok dan bunga.
Kesimpulan
- Dalam perjanjian pembelian kembali, kepemilikan untuk sementara dialihkan kepada pemberi pinjaman, sedangkan kepemilikan tetap pada peminjam.
- Mereka adalah transaksi jangka pendek yang memfasilitasi modal jangka pendek.
- Dalam kebanyakan kasus, keamanan yang mendasarinya adalah US Treasury Bonds.
- Mereka adalah kontrak berjangka yang dibuat oleh pihak-pihak yang saling setuju untuk membeli dan menjual sekuritas di masa mendatang.
Artikel yang Direkomendasikan
Ini telah menjadi panduan untuk Apa itu Repurchase Agreement (Repo). Di sini kita membahas definisi repo, jenis, kelebihan, dan kekurangan beserta contoh praktisnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –
- Apa itu Kontrak Forward?
- Contoh Obligasi Callable
- Perjanjian Reverse Repurchase
- Pembayaran dalam Kind Bond
