Indeks Volatilitas CBOE Nasdaq (VXN)

Apa itu VXN?

VXN, atau Indeks Volatilitas CBOE Nasdaq, memprediksi volatilitas pasar di masa mendatang berdasarkan data indeks Nasdaq-100. Pada dasarnya, dibutuhkan data dari opsi Nasdaq-100 untuk mengukur volatilitas yang diharapkan dalam 30 hari mendatang. Volatilitas Nasdaq-100 berbanding lurus dengan angka VXN.

Chicago Board Options Exchange (CBOE) membuat indeks ini agar investor dapat mewaspadai volatilitas pasar dalam waktu dekat. Ini menggunakan metodologi yang sama dengan indeks bursa lainnya, seperti Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang mengukur volatilitas serupa dari indeks S&P 500.

Takeaway kunci

VXN CBOE adalah indeks yang menunjukkan prediksi volatilitas untuk pasar dalam 30 hari ke depan. Untuk melakukannya, perusahaan mendapatkan data terkini dan menggunakannya untuk membuat prediksi.
VXN cenderung naik saat volatilitas tumbuh, dan cenderung turun saat volatilitas turun, dan karenanya ada korelasi langsung antara volatilitas dan indeks.
Seseorang dapat menginterpretasikan informasi pada grafik VXN dengan membandingkannya dengan rata-rata lainnya seperti VIX. Dengan menggunakannya bersama-sama, mereka dapat memeriksa apakah tren yang telah mereka identifikasi itu nyata.
Sementara indeks VXN melacak indeks Nasdaq-100, indeks VIX, yang mirip, melacak S&P 500 menggunakan metrik yang sama.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Dihiperlink
Misalnya: Sumber: CBOE Nasdaq Volatility Index (VXN) (wallstreetmojo.com)

Bagaimana Cara Kerja VXN?

VXN pada dasarnya dikembangkan oleh CBOE untuk membantu investor mengukur tren pasar karena ada perbedaan besar antara ukuran volatilitas Nasdaq-100 dan rekan-rekannya. CBOE adalah salah satu operator pasar terbesar di Amerika Serikat. Pengalaman pertamanya dengan yang berfokus pada volatilitas masa depan terjadi pada tahun 1993, dengan pembuatan VIX.

Indeks ini melacak volatilitas yang diharapkan dari perusahaan yang ditampilkan di Standard & Poor’s 500. Namun, seiring berjalannya waktu, platform investasi merasa perlu untuk berkembang. Dan dengan demikian VXN diperkenalkan ke tempat kejadian. Ini menggunakan Nasdaq-100 sebagai dasar, tetapi memiliki metodologi yang sama dengan indeks lainnya.

Metodologi ini pada dasarnya mempertimbangkan langkah yang dilakukan investor saat ini untuk menentukan bagaimana mereka melihat masa depan. Untuk mendapatkan angka-angka ini, perusahaan menganalisis semua opsi put dan call Opsi Panggilan Opsi panggilan adalah kontrak keuangan yang mengizinkan tetapi tidak mewajibkan pembeli untuk membeli aset dasar dengan harga (strike) yang telah ditentukan sebelumnya dalam periode tertentu (kedaluwarsa).baca lebih lanjut dan buka kontrak dengan durasi setidaknya satu minggu, dengan mempertimbangkan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk kedaluwarsa.

CBOE menggunakan rumus kompleks untuk mendapatkan angka akhir, yang memperhitungkan semua data dan menghasilkan rata-rata empat kali per menit. Itu juga menggunakan algoritma penyaringan, yang menyaring kemungkinan kesalahan teknis.

Indeks diperbarui setiap 15 detik selama jam perdagangan, tetapi akan ditutup segera setelah bursa sahamBursa Efek Bursa Efek mengacu pada pasar yang memfasilitasi pembelian dan penjualan sekuritas yang terdaftar seperti saham perusahaan publik, dana yang diperdagangkan di bursa, utang instrumen, opsi, dll., sesuai peraturan dan panduan standar—misalnya, NYSE dan NASDAQ.baca lebih lanjut untuk hari ini. Waktu resmi adalah dari 08:30 CT sampai 15:15 CT.

Angka rata-rata dalam bentuk persentase, bervariasi antara 0 dan 100%. Semakin tinggi angkanya, semakin banyak volatilitas yang dapat kita perkirakan di masa depan, sementara angka yang lebih rendah menunjukkan volatilitas yang lebih rendah.

Bagaimana Menafsirkan VXN?

Seperti yang kami nyatakan sebelumnya, VXN diwakili oleh persentase yang kemudian diplot menjadi grafik. Sehingga dengan melihatnya, seseorang dapat memahami variasi yang terjadi di pasar.

Bagan seperti itu hampir akan terlihat seperti ini:

Seperti yang Anda lihat di grafik, rata-rata VXN naik dalam setahun. Itu cukup rendah pada sorotan pertama tetapi jauh lebih tinggi pada sorotan kedua. Selama periode yang disorot, ia turun pada periode pertama, dan tetap stabil pada periode kedua, dan dari gambaran jangka panjang, volatilitas meningkat.

Di pasar dengan banyak volatilitas, harga naik dan turun dengan cepat, yang berarti lebih banyak orang berdagang, dan ada lebih banyak ketakutan dan ketidakpastian di pasar. Selama krisis ekonomi atau perubahan cepat di pasar, volatilitas jauh lebih umum.

Namun, jika volatilitas menurun, ada lebih sedikit orang yang berdagang, dan ini mungkin karena situasinya jauh lebih stabil sekarang. Ini lebih sering terjadi pada saat pertumbuhan yang stabil.

Penting untuk dipahami bahwa VXN tidak serta merta menunjukkan volatilitas masa depan yang sebenarnya, tetapi tindakan yang telah dilakukan menandakan bahwa investor mengharapkan volatilitas.

Jadi, di satu sisi, ini pada dasarnya adalah ‘pengukur rasa takut’, istilah yang sering digunakan untuk mendeskripsikan indeks ini. Ini mengukur seberapa banyak investor mengharapkan pasar menjadi tidak stabil, yang merupakan satu-satunya metrik yang dapat digunakan, karena masa depan tidak mungkin diprediksi.

Perhatikan bahwa seseorang mungkin memerlukan lebih banyak data untuk menentukan apakah akan membeli atau menjual suatu aset. Volatilitas yang diharapkan hanyalah salah satu dari beberapa faktor yang dapat mempengaruhi pasar. Semakin banyak informasi yang dapat dilacak, semakin akurat gerakan mereka.

VXN vs VIX

Indeks Volatilitas CBOE Nasdaq (VXN) dan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) serupa karena keduanya menggunakan metodologi yang sama untuk melacak volatilitas di pasar AS.

Jika VXN melacak Nasdaq-100, VIX melacak 500 S&P. Jadi, untuk memahami bagaimana kedua metrik ini berbeda satu sama lain, kita perlu melihat apa yang mereka lacak.

Ini adalah salah satu indeks teratas untuk investor AS, tetapi dengan beberapa perbedaan. Salah satunya adalah jumlah perusahaan yang dilacak setiap indeks.

Nasdaq 100 mencakup 100 perusahaan teratas yang terdaftar di Nasdaq. S&P 500, di sisi lain, termasuk 500 perusahaan publik terbesar yang diperdagangkan Perusahaan Publik Perusahaan yang Diperdagangkan Publik, juga disebut Perusahaan Publik, adalah Perusahaan yang mencatatkan sahamnya di bursa saham publik yang memungkinkan perdagangan saham kepada masyarakat umum. Artinya, siapa pun dapat menjual atau membeli saham perusahaan ini dari pasar terbuka. Baca lebih lanjut di Amerika. Jadi sementara kedua indeks berbagi beberapa perusahaan, satu jauh lebih besar dari yang lain.

Menggunakan VXN dan VIX adalah cara yang bagus untuk melihat apakah tren itu nyata. Metrik tunggal dapat menyebabkan kesalahan, tetapi merujuk silang data dan menemukannya di dua atau lebih sumber berbeda adalah cara terbaik untuk memastikan bahwa kami tidak membuat kesalahan dalam prediksi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang diukur VXN?

VXN mengukur sentimen pasar dalam 30 hari mendatang berdasarkan indeks Nasdaq-100. Ini menggunakan berbagai data untuk memprediksi volatilitas pasar. Indeks bersama dengan sumber daya lainnya memberi investor gambaran tentang tren pasar masa depan dan apa yang diharapkan.

Bagaimana VXN dihitung?

VXN menggunakan metodologi yang sama dengan VIX, mitranya, untuk mengukur volatilitas S&P 500. Perhitungannya melibatkan analisis semua opsi put dan call dan kontrak terbuka dengan durasi setidaknya satu minggu. Ini kemudian memperhitungkan algoritma dan formula pemfilteran di mana semua data yang dikumpulkan diterapkan untuk menghitung angka akhir.

Bagaimana cara memperdagangkan VXN?

Instrumen yang diperdagangkan di bursa adalah salah satu cara terbaik untuk memperdagangkan volatilitas. Pedagang dapat membeli atau menjual dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) atau catatan yang diperdagangkan di bursa (ETN) untuk berdagang di VXN.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk indeks VXN (Indeks Volatilitas CBOE Nasdaq). Kami membahas cara menginterpretasikan VXN, VXN vs VIX, dan cara kerjanya bersama dengan takeaways utama. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –