Modal Ekuitas

Modal Ekuitas

Pengertian Modal Ekuitas

Modal Ekuitas mengacu pada modal yang dikumpulkan oleh perusahaan dari pemiliknya dan pemegang saham lainnya dengan imbalan sebagian kepemilikan di perusahaan. Perusahaan tidak bertanggung jawab untuk membayar kembali dana yang terkumpul melalui pembiayaan ekuitas.

Ini adalah salah satu sumber utama di mana bisnis mendapatkan modal untuk membiayai operasi dan pengembangan mereka secara keseluruhan. Cara paling umum untuk mengumpulkan dana ekuitas adalah melalui penerbitan saham publik dan swasta, dan karenanya, juga diklasifikasikan ke dalam modal ekuitas swasta dan publik.

Takeaway kunci

  • Definisi modal ekuitas menggambarkannya sebagai jumlah uang yang dikumpulkan dari pemilik dan investor lain sebagai imbalan atas sebagian hak kepemilikan di perusahaan.
  • Ini sangat bermanfaat bagi perusahaan karena menghasilkan uang dalam jumlah besar yang dapat mereka gunakan untuk proyek jangka panjang.
  • Portofolio ekuitas yang baik meningkatkan peringkat kredit.
  • Perusahaan tidak perlu mengembalikan dana yang terkumpul melalui pembiayaan ekuitas. Namun, mereka juga terkait dengan kerugian seperti mahal bagi perusahaan untuk meningkatkan dan proses distribusi dividen yang kompleks.

Bagaimana Menghitung Biaya Modal Ekuitas?

Metode perhitungan modal ekuitas dapat bervariasi berdasarkan konteks keuangan entitas. Namun, praktik umumnya adalah melihat neraca perusahaan Neraca Perusahaan Neraca Perusahaan adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Hal tersebut didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa penjumlahan dari total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.baca lebih lanjut atau laporan laba rugi akunLaporan Laba RugiLaporan laba rugi adalah laporan keuangan yang meringkas pendapatan dan pengeluaran perusahaan selama periode waktu tertentu untuk menentukan laba atau rugi pada periode tersebut. Baca lebih lanjut untuk memilih nilai total aset dan total kewajiban.

Total Ekuitas = Total Aset – Total kewajiban

Neraca menggambarkan nilai total asetTotal AsetTotal Aset adalah jumlah aset lancar dan tidak lancar perusahaan. Total aset juga sama dengan jumlah total kewajiban dan total dana pemegang saham. Total Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang Sahambaca lebih lanjut sebagai penjumlahan dari total kewajiban dan ekuitas. Oleh karena itu, total ekuitas adalah perbedaan antara total aset dan kewajiban.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Modal Ekuitas (wallstreetmojo.com)

Selanjutnya, Model Penetapan Harga Aset ModalModel Penetapan Harga Aset ModalModel Penetapan Harga Aset Modal (CAPM) mendefinisikan pengembalian yang diharapkan dari portofolio berbagai sekuritas dengan berbagai tingkat risiko. Ini juga mempertimbangkan volatilitas keamanan tertentu dalam kaitannya dengan pasar.baca lebih lanjut (CAPM) dapat menghitung biaya modal ekuitas, menunjukkan tingkat pengembalian yang akan mengalir ke pemegang sahamPemegang SahamPemegang saham adalah individu atau lembaga yang memiliki satu atau lebih saham di perusahaan publik atau swasta dan, oleh karena itu, adalah pemilik sah perusahaan. Persentase kepemilikan tergantung dari jumlah saham yang dimiliki terhadap total saham perusahaan.baca selengkapnya. Dengan kata lain, itu adalah biaya distribusi kepada pemegang saham. Perhitungannya mempertimbangkan beberapa faktor, termasuk status pasar dan risiko perusahaan secara keseluruhan. Ini menggunakan informasi historis untuk menghasilkan harga. Rumus yang digunakan untuk menghitung biaya ekuitas Biaya Ekuitas Biaya ekuitas adalah persentase pengembalian yang dibayarkan oleh perusahaan kepada pemegang saham ekuitasnya atas kepemilikan mereka. Ini adalah parameter bagi investor untuk memutuskan apakah suatu investasi menguntungkan atau tidak; jika tidak, mereka mungkin beralih ke peluang lain dengan keuntungan lebih tinggi. Baca lebih lanjut dalam model ini adalah:

E(R i ) = R f + βi * [E(R m ) – R f ]

Dalam rumus ini, E(Ri) mewakili pengembalian investasi yang diantisipasi, R f adalah pengembalian ketika risiko adalah 0, βi adalah Beta keuangan asetBeta Of The AssetBeta adalah metrik keuangan yang menentukan seberapa sensitif harga saham terhadap perubahan harga pasar (indeks). Ini digunakan untuk menganalisis risiko sistematis yang terkait dengan investasi tertentu. Dalam statistik, beta adalah kemiringan garis yang dapat dihitung dengan meregresi pengembalian saham terhadap pengembalian pasar.baca lebih lanjut, dan E(R m ) adalah pengembalian investasi yang diharapkan berdasarkan analisis pasar.

Contoh

Dalam berbagai kasus, perusahaan mungkin memerlukan penjualan sebagian dari dirinya sendiri untuk mendapatkan dana ekuitas, dan ini menciptakan cara bagi investor untuk memiliki saham perusahaan. Pembiayaan ekuitas dapat diperoleh melalui pendanaan sendiri oleh pemilik, menawarkan kemitraan kepada teman dan keluarga, investor swasta, penerbitan pasar saham, pemodal venturaVenture CapitalistsVenture capital (VC) mengacu pada jenis pembiayaan jangka panjang yang diberikan kepada perusahaan rintisan dengan pertumbuhan tinggi potensi untuk membantu mereka sukses secara eksponensial. baca lebih lanjut, dll. Secara sederhana, kita dapat menganalisis bahwa jika entitas adalah kepemilikan perseorangan, bagian ekuitas disebut sebagai ekuitas pemilik Ekuitas Pemilik Ekuitas Pemilik adalah jumlah uang milik pemilik bisnis setelah dikurangi semua kewajiban. Contohnya termasuk Laba Ditahan, Laba Akumulasi, Saham Biasa & Saham Preferen, Cadangan Umum & Cadangan lainnya, dll. baca lebih lanjut. Sebaliknya, itu diindikasikan sebagai ekuitas pemegang saham untuk sebuah perusahaan.

Bagian ekuitas dari neraca mengungkapkan nilai kuantitatif komponen seperti saham biasa Saham Biasa Saham biasa adalah jumlah saham perusahaan dan ditemukan di neraca. Perhitungannya dilakukan dengan mengurangkan laba ditahan dari total ekuitas.Baca lebih lanjut, saham preferenSaham preferenSaham preferen adalah saham yang mendapat prioritas dalam menerima dividen dibandingkan dengan saham biasa. Tingkat dividen dapat diperbaiki atau mengambang tergantung pada ketentuan masalah. Juga, pemegang saham preferen umumnya tidak menikmati hak suara. Namun, klaim mereka dilepaskan sebelum saham pemegang saham biasa pada saat likuidasi.baca lebih lanjut, tambahan modal disetor Tambahan Modal Disetor Tambahan modal disetor atau surplus modal adalah kelebihan jumlah yang diterima perusahaan di atas nilai pari saham dari investor selama IPO. Ini adalah keuntungan yang diperoleh perusahaan ketika menerbitkan saham untuk pertama kalinya di pasar terbuka.baca lebih lanjut, laba ditahan Laba Ditahan Laba Ditahan didefinisikan sebagai pendapatan kumulatif yang diperoleh perusahaan sampai tanggal setelah disesuaikan dengan pembagian dividen atau distribusi lainnya kepada investor perusahaan. Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan.baca lebih lanjut, pendapatan komprehensif lainnyaPenghasilan Komprehensif LainnyaPenghasilan komprehensif lainnya mengacu pada pendapatan, pengeluaran, pendapatan, atau kerugian yang tidak terealisasi saat menyiapkan laporan keuangan perusahaan selama satu periode akuntansi. Oleh karena itu, dikecualikan dan ditampilkan setelah laba bersih.baca lebih lanjut (OCI), dan saham perbendaharaan. Misalnya, lihat neraca Apple Inc., bagian ekuitas pemegang saham mencantumkan informasi tentang saham yang diotorisasi, diterbitkan, beredar, tambahan modal disetor, laba ditahan, dan OCI. Pada Maret 2021, ekuitas pemegang saham Apple adalah $69,178 miliar dan sekitar 16,97 miliar saham beredar.

Keuntungan dan kerugian

Seperti halnya investasi apa pun, beberapa keuntungan dan kerugian terkait dengan dana ekuitas.

Keuntungannya adalah:

  • Saham seperti saham biasa dan saham preferen tidak memiliki tanggal jatuh tempo. Konsekuensinya, perusahaan tidak memiliki hak untuk meminta kembali saham ekuitas secara ketat. Oleh karena itu, pemegang saham akan lebih aman saat memegang saham ekuitas.
  • Ini meningkatkan kelayakan kredit Kelayakan kredit Kelayakan kredit adalah ukuran menilai riwayat pembayaran pinjaman peminjam untuk memastikan nilai mereka sebagai debitur yang harus diperpanjang kredit masa depan atau tidak. Misalnya, kelayakan kredit seorang yang mangkir tidak terlalu menjanjikan, sehingga pemberi pinjaman mungkin menghindari debitur seperti itu karena takut kehilangan uang mereka. Kelayakan kredit berlaku untuk orang, negara berdaulat, sekuritas, dan entitas lain di mana kreditur akan menganalisis kelayakan kredit Anda sebelum mendapatkan pinjaman baru. Baca lebih lanjut tentang perusahaan. Jika memperoleh banyak pemegang saham ekuitas, maka mereka bertindak sebagai jaminan bagi perusahaan. Ini memberi perusahaan lebih banyak pengaruh untuk mendapatkan lebih banyak dana dan menegosiasikan persyaratan yang lebih baik dengan pemberi pinjaman atau pemangku kepentingan lainnya.
  • Tidak wajib selalu membayar dividenDividenDividen mengacu pada bagian pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih karena telah berinvestasi di ekuitas perusahaan.baca lebih lanjut untuk ekuitas pemegang saham untuk perusahaan. Jadi, akan sangat membantu ketika perusahaan menghadapi krisis uang tunai. Kemudian dapat menggunakan uang yang dimaksudkan untuk pembagian dividen untuk membayar acara lain tanpa mengkhawatirkan kewajiban hukum.
  • Bagi investor, saham ekuitas lebih disukai dalam banyak kasus karena mereka memberikan pengembalian investasi yang lebih tinggi dibandingkan dengan jenis sekuritas lainnya. Namun, tentu saja, tergantung pada kinerja perusahaan.

Ini memiliki beberapa kelemahan juga, termasuk:

  • Kepemilikan perusahaan menjadi semakin terdilusi karena memperoleh lebih banyak pemegang saham ekuitas. Dalam beberapa kasus, hal ini dapat membuat pengambilan keputusan menjadi proses yang lambat karena melibatkan banyak pemegang saham. Ini dapat membuat perusahaan kehilangan peluang yang dibatasi oleh waktu.
  • Bagi sebuah perusahaan, biaya pemberian saham ekuitas tinggi. Pemegang saham ekuitas biasanya membutuhkan pengembalian investasi yang tinggi Pengembalian Investasi Formula pengembalian investasi mengukur keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dari investasi relatif terhadap jumlah yang diinvestasikan. Laba bersih dibagi dengan biaya modal awal investasi. Rumus Pengembalian Investasi = (Laba Bersih / Biaya Investasi) * 100 baca lebih lanjut, khususnya dalam jangka panjang.
  • Mengelola modal ekuitas, dalam hal ini, lebih mahal bagi perusahaan. Misalnya, ketika membayar dividen, uang harus keluar dari laba setelah pajak. Laba Setelah Pajak. Laba Setelah Pajak adalah pendapatan yang tersisa setelah dikurangi biaya bisnis dan kewajiban pajak. Keuntungan ini tercermin dalam laporan Laba & Rugi bisnis.baca lebih lanjut telah dibayarkan. Dalam kasus pembiayaan jenis lain, perusahaan akan membayar bunga, yang dapat dikurangkan dari pajak, dan oleh karena itu lebih murah bagi perusahaan.
  • Mengumpulkan dana ekuitas jauh lebih mahal daripada mengumpulkan uang tunai menggunakan metode lain untuk perusahaan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa saja ketiga jenis modal tersebut?

Modal adalah komponen penting untuk mengelola operasi dan pertumbuhan bisnis. Ini umumnya diklasifikasikan ke dalam modal ekuitas, modal hutang, dan modal kerja. Proporsi hutang dan ekuitas yang tepat dalam struktur modal memastikan kekuatan keuangan bisnis.

Apa itu pasar modal saham?

Pasar Modal Ekuitas (ECM) mengacu pada platform di mana perusahaan, dengan bantuan entitas keuangan lainnya, mengumpulkan modal melalui pembiayaan ekuitas. ECM memungkinkan beragam aktivitas seperti pemasaran, distribusi, dan alokasi masalah. Selain itu, ini terutama mencakup masalah ekuitas primer seperti penempatan swasta dan IPO dan masalah pasar sekunder seperti bursa saham, pasar over-the-counter (OTC).

Apakah modal ekuitas merupakan aset?

Tidak, ekuitas bukanlah aset. Nilai kuantitatif ekuitas diperoleh dengan mengurangi kewajiban dari aset. Ekuitas lebih seperti kewajiban karena dapat diatribusikan kepada investor, tidak seperti aset yang dimiliki oleh bisnis atau perusahaan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu modal ekuitas, dan artinya. Berikut kami jelaskan cara menghitung modal sendiri beserta contoh, kelebihan dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

  • Investasi SahamInvestasi SahamInvestasi ekuitas adalah jumlah yang dikumpulkan oleh investor dalam saham perusahaan yang terdaftar di bursa efek untuk diperdagangkan. Pemegang saham mendapatkan keuntungan dari kepemilikan tersebut dalam bentuk pengembalian atau peningkatan nilai saham.baca lebih lanjut
  • Struktur Modal Optimal Struktur Modal Optimal Struktur Modal Optimal (OCS) adalah proporsi ekuitas dan utang yang diadopsi perusahaan untuk memaksimalkan kekayaan dan nilai pasarnya serta meminimalkan biaya modalnya. Oleh karena itu, dikalibrasi untuk menyeimbangkan nilai perusahaan dan biayanya.baca lebih lanjut
  • Kapitalisasi PasarKapitalisasi PasarKapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham beredar perusahaan. Itu dihitung sebagai produk dari jumlah total saham beredar dan harga setiap saham.baca lebih lanjut

Related Posts