Daftar Periksa Uji Tuntas

Apa itu Daftar Periksa Uji Tuntas?

Daftar Periksa Uji Tuntas adalah sejumlah detail atau dokumen tertentu yang harus ditinjau oleh calon pembeli selama potensi investasi, merger, dan akuisisi (M&A). Daftar periksa membantu pembeli memeriksa semua bahan sebelum menyelesaikan keputusan. Daftar periksa terperinci berisi beberapa ratus item yang ditugaskan kepada orang-orang tertentu di tim uji tuntas.

Saat calon pembeli mulai berdiskusi untuk membeli sebuah perusahaan, mereka akan mengirimkan daftar periksa tersebut ke perusahaan tersebut. Kemudian, perusahaan akan membuat ruang data online untuk membagikan semua dokumen uji tuntas kepada pembeli. Ruang data memiliki daftar periksa sebagai daftar isi dengan semua item diberi label yang jelas terhadap item yang disebutkan.

Takeaway kunci

·Daftar periksa uji tuntas membantu pembeli mempertahankan proses standar untuk mengevaluasi semua potensi investasi atau M&A.
Daftar periksa uji tuntas teknis akan berfungsi sebagai daftar isi di ruang data yang dikumpulkan oleh perusahaan untuk ditinjau oleh calon pembeli.
Ini bukan daftar yang lengkap, dan calon pembeli harus menghabiskan lebih banyak waktu untuk berkonsultasi dengan pengacara atau pakar lainnya saat menyusun daftar periksa uji tuntas dan mengevaluasi perusahaan mana pun.

10 Item Teratas untuk Ditinjau sebagai Bagian dari Daftar Periksa Uji Tuntas M&A

tautan atribusi

Daftar periksa uji tuntas teknis akan unik untuk setiap perusahaan, tetapi di bawah ini adalah daftar 10 item teratas untuk ditinjau untuk setiap calon merger dan akuisisi Penggabungan dan Akuisisi Penggabungan dan akuisisi (M&A) adalah kolaborasi antara dua perusahaan atau lebih. Dalam merger, dua atau lebih perusahaan yang berfungsi pada level yang sama bergabung untuk menciptakan entitas bisnis baru. Dalam akuisisi, organisasi yang lebih besar membeli entitas bisnis yang lebih kecil untuk ekspansi.baca lebih lanjut.

Setiap item dapat berisi banyak sub-bagian dengan lebih banyak item, dan seluruh daftar dapat berisi ratusan atau ribuan item. Misalnya: arus kas bulananArus KasArus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. baca lebih lanjut sejak dimulainya perusahaan bisa menjadi 120 dokumen saja selama sepuluh tahun terakhir. Oleh karena itu, ruang data akan memiliki ratusan bahkan ribuan dokumen, dan ruang tersebut harus tetap teratur, dan semua pihak mengetahui setiap perubahan atau pembaruan pada ruang data.

#1 – Laporan Keuangan & Dokumen Akuntansi Lainnya

Calon pembeli perlu meninjau semua laporan keuangan historisLaporan KeuanganLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartal, enam bulanan atau tahunan). Laporan-laporan ini, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan.baca lebih lanjut dan proyeksi kinerja masa depan. Itu harus mencakup laporan keuangan bulanan, audit pernyataan yang tersedia, analisis margin keuntungan Margin Keuntungan Margin Keuntungan adalah metrik yang digunakan manajemen, analis keuangan, & investor untuk mengukur profitabilitas bisnis relatif terhadap penjualannya. Ini ditentukan sebagai rasio Jumlah Laba yang Dihasilkan terhadap Jumlah Pendapatan yang Dihasilkan. baca lebih lanjut pertumbuhan dari waktu ke waktu, proyeksi masa depan dan perkiraan anggaran, dll. Ini juga harus mencakup modal kerja saat ini Modal Kerja Modal kerja adalah jumlah yang tersedia bagi perusahaan untuk pengeluaran sehari-hari. Ini adalah ukuran likuiditas, efisiensi, dan kesehatan keuangan perusahaan, dan dihitung menggunakan rumus sederhana: “aset lancar (piutang, uang tunai, persediaan barang yang belum selesai dan bahan baku) MINUS kewajiban lancar (hutang, hutang jatuh tempo dalam satu tahun)”baca lebih lanjut, belanja modal yang akan datangCapital ExpendituresCapex atau Capital Expenditure adalah pengeluaran dari total pembelian aset perusahaan selama periode tertentu yang ditentukan dengan menambahkan kenaikan bersih pabrik, properti, peralatan, dan biaya penyusutan selama satu tahun fiskal.baca lebih lanjut , umur piutang Piutang usaha Piutang usaha adalah uang yang terhutang kepada bisnis oleh klien dimana bisnis telah memberikan layanan atau mengirimkan produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran. Mereka dikategorikan sebagai aset lancar di neraca sebagai pembayaran yang diharapkan dalam satu tahun. baca lebih lanjut laporan, dan EBITDA EBITDA EBITDA mengacu pada pendapatan bisnis sebelum dikurangi biaya bunga, biaya pajak, biaya depresiasi dan amortisasi, dan digunakan untuk melihat pendapatan bisnis aktual dan berbasis kinerja hanya dari operasi inti bisnis, sebagai serta untuk membandingkan kinerja bisnis dengan para pesaingnya.baca lebih lanjut perhitungannya.

#2 – Kekayaan Intelektual

Kekayaan intelektual apa pun dapat menjadi bagian besar dari penilaian perusahaan. Tinjauan semua kekayaan intelektual harus mencakup paten domestik, asing, atau tertunda yang dimiliki oleh perusahaan dan praktik perusahaan untuk melindungi properti mereka (seperti perjanjian NDA dan non-compete). Mereka juga harus memiliki merek dagang terdaftar atau produk berhak cipta, penggunaan yang benar dari perangkat lunak yang dibeli oleh perusahaan, setiap hak gadai atau sitaan. Beban tanggungan adalah kendali hukum atas properti pemilik sah yang dapat diklaim jika pemilik sah menggadaikan properti tersebut, tidak membayar pemerintah menurut undang-undang. iuran terhadap properti, tidak melunasi pinjaman terhadap properti, dan tidak membayar sejumlah pertimbangan pembelian kepada pemilik sebelumnya.baca lebih lanjut tentang kekayaan intelektual perusahaan.

#3 – Properti Milik Perusahaan

Calon pembeli harus menyertakan tinjauan terperinci atas semua aset perusahaan. Ini mencakup setiap sewa properti riil Sewa Sewa adalah suatu pengaturan di mana hak aset dialihkan kepada orang lain tanpa memindahkan kepemilikan. Secara sederhana, itu berarti memberikan aset untuk disewa atau disewakan. Orang yang memberikan aset adalah ‘Pemberi Sewa’, orang yang mengambil aset untuk disewakan adalah ‘Penyewa’. Baca lebih lanjut, akta, laporan kepemilikan, kepentingan real properti, perjanjian penjualan, inventaris semua properti pribadi, dan jaminan.

#4 – Operasi (Tinjauan Karyawan dan Manajemen)

Perusahaan bukan apa-apa tanpa orang-orangnya, dan penjual harus memahami budaya perusahaan dan kualitas tim. Tinjauan ini harus mencakup bagan organisasi dengan deskripsi biografi terperinci tentang pengalaman profesional untuk semua anggota manajemen. Perusahaan harus memberikan informasi tentang perselisihan perburuhan, perjanjian kerja, jadwal kompensasi, ringkasan tunjangan, buku pegangan karyawan, dll. Mereka juga harus memberikan ulasan tentang pengunduran diri atau pemutusan hubungan kerja karyawan baru-baru ini.

#5 – Dokumen dan Catatan Perusahaan

Ini termasuk dokumen piagam untuk perusahaan dan anak perusahaannyaAnak PerusahaanSebuah anak perusahaan dikendalikan oleh perusahaan lain, lebih dikenal sebagai perusahaan induk atau perusahaan induk. Kontrol diberikan melalui kepemilikan lebih dari 50% saham berhak suara anak perusahaan. Anak perusahaan didirikan atau diakuisisi oleh perusahaan pengendali.baca lebih lanjut, opsi sahamOpsi SahamOpsi Saham adalah instrumen derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual saham apa pun dengan harga yang telah ditentukan terlepas dari harga pasar yang berlaku. Ini biasanya terdiri dari empat komponen: harga kesepakatan, tanggal kedaluwarsa, ukuran lot, dan premi saham.baca lebih lanjut, dan perjanjian penjualan. Pembeli juga harus melihat pemegang saham Pemegang saham Pemegang saham adalah orang, perusahaan, atau lembaga yang memiliki satu atau lebih saham perusahaan. Mereka adalah pemilik perusahaan, tetapi tanggung jawab mereka terbatas pada nilai saham mereka.baca lebih lanjut rapat dan dewan direksiDewan DireksiDewan Direksi (BOD) adalah badan hukum yang terdiri dari sekelompok orang terpilih yang mewakili kepentingan perusahaan pemegang saham. Dewan membentuk lapisan atas hierarki dan berfokus untuk memastikan bahwa perusahaan mencapai tujuannya secara efisien. baca lebih banyak pertemuan kecuali pada saat permulaan.

#6 – Kontrak Aktif dan Polis Asuransi

Meskipun rumit, pembeli harus meninjau semua kontrak dan polis asuransi yang melibatkan perusahaan. Ini akan membantu mereka memeriksa apakah ada kewajiban potensial. Tinjauan ini harus mencakup semua perjanjian pinjaman atau keuangan, perjanjian akuisisi, kontrak eksklusivitas, semua kemitraan, usaha patunganJoint VentureJoint venture adalah pengaturan komersial antara dua pihak atau lebih di mana pihak menyatukan aset mereka dengan tujuan melakukan tugas tertentu, dan masing-masing pihak memiliki kepemilikan bersama entitas dan bertanggung jawab atas biaya, kerugian, atau keuntungan yang timbul dari usaha tersebut.baca lebih lanjut atau perjanjian operasi, kontrak operasi, perjanjian kuasa, asuransi kewajiban umum, asuransi kesehatan, asuransi kewajiban karyawan , polis payung, dan kontrak atau polis asuransi lainnya yang berdampak material pada transaksi. Langkah ini pasti harus dikelola oleh seorang pengacara untuk melindungi tanggung jawab apa pun.

#7 – Kewajiban Hukum, Pajak, dan Lingkungan

Daftar periksa uji tuntas hukum mencakup semua tanggung jawab hukum yang harus dipatuhi penjual. Calon pembeli perlu meninjau kewajiban apa pun yang akan datang dengan membeli perusahaan. Ini termasuk litigasi apa pun (tertunda, terancam, atau diselesaikan) sejak pendirian perusahaan yang bersifat perdata, pidana, atau pemerintahan. Calon pembeli juga harus menilai setiap potensi implikasi dan kewajiban antimonopoli dengan membeli perusahaan tersebut. Selain itu, pembeli harus membandingkan semua pendapatan yang dilaporkan dengan pengembalian pajak mereka selama lima tahun terakhir. Mereka juga harus memeriksa audit pemerintah atau praktik lain untuk melindungi dari kewajiban pajak berlebih. Terakhir, perusahaan harus mengungkapkan kewajiban lingkungan, seperti pemberitahuan EPA, zat berbahaya, audit lingkungan, dan kewajiban kontrak.

#8 – Kinerja Saluran Pelanggan / Penjualan Saat Ini

Pembeli harus memahami sifat pelanggan perusahaan serta konsentrasi dan diversifikasinya. Ini termasuk memahami siapa konsumen teratas, risiko konsentrasi, tingkat kepuasan pelanggan, dan siklus pendapatan musiman.

#9 – Lanskap/Industri Kompetitif

Calon pembeli harus meninjau daftar perusahaan pesaing saat ini dan potensial yang diketahui. Mereka harus memiliki gagasan tentang kelebihan dan kekurangan pesaing. Selain itu, mereka juga harus meninjau strategi pemasaran perusahaan saat ini dan setiap perjanjian atau kontrak yang berlaku untuk pemasaran.

#10 – Kecocokan Strategis sebagai Pembeli

Dapat dikatakan, bagian terpenting dari uji tuntas Uji Tuntas Uji tuntas adalah pemeriksaan informasi secara menyeluruh dan kepatuhan yang ketat terhadap peraturan dan ketentuan yang berlaku. Ini memastikan perlindungan aset serta menghindari malpraktik dan konflik. Baca lebih lanjut untuk memahami bagaimana merger atau akuisisi dengan perusahaan ini paling sesuai dengan calon pembeli dan visi strategis mereka. Calon pembeli harus meninjau sinergi atau penghematan apa yang akan terjadi dengan akuisisi ini dan bagaimana hal itu akan menguntungkan kedua perusahaan.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu daftar periksa uji tuntas?

Daftar periksa uji tuntas adalah kumpulan informasi atau dokumen yang harus dilalui oleh setiap calon pembeli sebelum menyelesaikan keputusan investasi atau akuisisi. Daftar periksa mencantumkan dokumentasi yang membuktikan aspek kepatuhan penjual yang paling penting. Merupakan tanggung jawab perusahaan untuk menyajikan informasi ini dalam bentuk terperinci untuk dipertimbangkan dan ditinjau oleh pembeli.

Apa itu daftar periksa uji tuntas keuangan?

Meninjau dan memeriksa catatan keuangan dasar sebelum pembelian disebut daftar periksa uji tuntas keuangan. Penjual harus memberikan gambaran rinci tentang laporan keuangan, data akuntansi, laporan audit, grafik pertumbuhan, rincian aliran pendapatan, dll kepada calon pembeli.

Bagaimana cara membuat daftar periksa uji tuntas?

Seseorang dapat menghasilkan daftar periksa uji tuntas dengan mengidentifikasi tujuan penjualan atau merger dan menganalisis model bisnis yang dimaksud. Selanjutnya, pembeli dapat mencantumkan kepatuhan uji tuntas mereka dengan menilai risiko dan keuntungan yang terkait dengan kesepakatan. Pembeli kemudian dapat mengirimkan daftar periksa mereka ke penjual, yang bertanggung jawab untuk menyiapkan ruang data online tempat semua informasi yang diperlukan disediakan untuk evaluasi pembeli.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Daftar periksa Panduan Uji Tuntas untuk bisnis dan definisinya. Lihat 10 item terpenting teratas untuk daftar periksa uji tuntas dalam M&A. Misalnya: Kekayaan Intelektual, Kekayaan Milik Perusahaan, Dokumen dan Catatan Perusahaan dan Kewajiban Hukum, Pajak, dan Lingkungan, dll. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut –