Perbankan Investasi – Penjamin Emisi dan Pembuat Pasar

Perbankan Investasi – Penjamin Emisi dan Pembuat Pasar

Apa itu Underwriting?

Dalam kasus fungsi penjamin emisi, penjamin emisi menanggung risiko keuangan klien mereka dengan imbalan biaya keuangan. Dalam kasus operasi pembuat pasar, lembaga keuangan dan bank besar memastikan likuiditas yang cukup dengan menyediakan volume perdagangan yang cukup.

Penjamin Emisi dan Pembuat Pasar – Ini adalah tutorial ke-6 dari 9 tutorial tentang perbankan investasi.

  • Bagian 1 – Perbankan Investasi vs Perbankan Komersial
  • Bagian 2 – Riset Ekuitas
  • Bagian 3 – AMC
  • Bagian 4 – Penjualan dan Perdagangan
  • Bagian 5 – Penempatan Pribadi
  • Bagian 6 – Penjamin Emisi dan Pembuat Pasar
  • Bagian 7 – Merger dan Akuisisi
  • Bagian 8 – Restrukturisasi dan Reorganisasi
  • Bagian 9 – Tanggung Jawab Perbankan Investasi

Jika Anda ingin mempelajari M&A secara profesional, Anda mungkin ingin melihat 25+ jam video kursus merger dan akuisisi .

Dalam tutorial ini, kita membahas hal berikut –

  1. Penjaminan
  2. Pembuatan Pasar

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi?Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya:Sumber: Perbankan Investasi – Penjamin Emisi dan Pembuat Pasar (wallstreetmojo.com)

Perbankan Investasi – Video Penjamin Emisi dan Pembuat Pasar

Penjaminan

Mari kita lihat kerangka keseluruhan. Kami telah mempelajari apa yang dilihat oleh penelitian dalam penjualan dan perdagangan. Kami juga telah melihat peningkatan modal. Karena kami akan beralih ke penjamin emisi dan pembuat pasar, ini adalah jargon industri yang sangat penting untuk kami pahami. Apa yang terjadi saat membahas IPO jika perusahaan ingin mengumpulkan $100 juta? Jika mereka tidak mampu melakukannya, lalu apa yang terjadi? Ada risiko yang terkait dengannya. Kami berasumsi bahwa IPO mungkin gagal memitigasi risiko bahwa bank investasi menanggung IPO. Bank investasi akan membeli saham tersebut jika mereka berlangganan.

Sekarang, mari kita bahas fungsi penting lainnya dari bank investasi Fungsi Bank Investasi Bank investasi melakukan berbagai fungsi untuk klien mereka, termasuk penawaran umum perdana (IPO), merger dan akuisisi, manajemen risiko, penelitian ekuitas, penataan derivatif, perbankan pedagang, dan manajemen investasi. Baca selengkapnya di IPO yang disebut underwriting. Jadi, kami banyak mendengar tentang penjaminan emisi bank investasi untuk berbagai IPO. Tapi apa sebenarnya artinya? Jadi mari kita ambil contoh di sini untuk melihat apa arti penjaminan emisi. Seperti yang telah dibahas sebelumnya, asumsikan perusahaan swasta kecil Perusahaan SwastaPerusahaan swasta mengacu pada badan hukum terpisah yang terdaftar di SEC yang memiliki modal saham dan pemilik saham dalam jumlah terbatas. read more yang ingin menaikkan sekuritas baru, jadi sudah kita bahas sebelumnya. Jadi, mereka dapat mengembang menggunakan Penawaran Umum Perdana Penawaran Umum Perdana Penawaran umum perdana (IPO) terjadi ketika perusahaan swasta membuat sahamnya tersedia untuk masyarakat umum untuk pertama kalinya. IPO adalah sarana untuk meningkatkan modal bagi perusahaan dengan memungkinkan mereka memperdagangkan sahamnya di bursa saham.baca lebih lanjut. Tapi masalahnya mungkin ada risiko yang terkait dengan kekurangan langganan.

Apa yang dimaksud dengan kurang berlangganan ini? Misalkan sebuah perusahaan ingin mengumpulkan $100 juta dari pasar. Risiko di bawah langganan menyiratkan bahwa mereka mungkin tidak menumbuhkan apa pun yang ingin mereka tingkatkan. Jadi bukan 100 juta; mungkin mereka dapat mengumpulkan $50 juta dengan berlangganan. Jadi, ada bankir investasi yang menanggung sekuritas. Ini membantu perusahaan menumbuhkan jumlah komitmen. Oleh karena itu, ini berarti bahwa jika seorang bankir investasi menanggung sekuritas, dia sebenarnya menjamin bahwa dia akan menaikkan jumlah yang dijanjikan untuk dinaikkan. Jadi bagaimana bank investasi memastikan ini? Jadi intinya, saat IPO datang, sahamnya diberikan kepada investor. Misalkan ada kekurangan langganan dalam bentuk apa pun, misalnya, hingga $10 juta. Jadi, bank investasi akan menyerap saham senilai $10 juta ini, jadi kami pada dasarnya mengatakan akan membeli saham ini dan menjualnya pada waktu yang tepat untuk mendapat untung. Jadi, penjaminan emisi berarti bahwa Anda menjamin bahwa berapa pun jumlah yang kurang berlangganan akan diserap oleh bank investasi. Seperti yang Anda lihat, bank investasi menanggung risiko finansialRisiko FinansialRisiko finansial mengacu pada risiko kehilangan dana dan aset dengan kemungkinan tidak dapat melunasi utang yang diambil dari kreditur, bank, dan lembaga keuangan. Perusahaan mungkin menghadapi hal ini karena keputusan dan praktik bisnis yang tidak kompeten, yang pada akhirnya mengarah pada kebangkrutan. Baca lebih lanjut, risiko keuangannya bisa jadi, katakanlah, IPO tidak berhasil, sehingga bank investasi mungkin harus membeli saham tersebut sampai batas tertentu. itu kekurangan langganan. Katakanlah saham berhenti setelah beberapa waktu, yang merupakan risiko besar bagi bank investasi. Itulah sebabnya bank investasi membebankan biaya yang lumayan selama skenario penjaminan emisi ketika kita berbicara tentang penjaminan emisi. Dalam proses ini, mereka harus berbicara secara rinci dengan departemen risiko dan departemen kepatuhan tentang risiko atau jumlah risiko yang dapat diambil oleh bank investasi terkait penjaminan emisi. Jadi, kami telah memahami bahwa penjaminan emisi adalah salah satu fungsi terpenting. Bank investasi juga memungkinkan aktivitas pembuatan pasar di bursa efekBursa EfekBursa efek mengacu pada pasar yang memfasilitasi pembelian dan penjualan sekuritas yang terdaftar seperti saham perusahaan publik, dana yang diperdagangkan di bursa, instrumen utang, opsi, dll., sesuai standar peraturan dan pedoman—misalnya, NYSE dan NASDAQ.baca lebih lanjut. Jadi, apa itu pembuatan pasar? Mengapa bank investasi memainkan peran yang sangat penting di sini? Video penjamin emisi dan pembuat pasar ini memungkinkan kita melihatnya.

Pembuat pasar

No 2 sangat menarik. Ini terkait dengan pembuat pasar. Sekarang, apa yang Anda pahami dengan menjadi pembuat pasar? Jadi, bisa ada perusahaan, bank investasi, dan pembuat pasar. Pembuat pasar adalah seseorang yang memastikan likuiditas di pasar. Misalnya, ada saham bernama ABC. Bank investasi ini adalah pembuat pasar untuk saham ABC ini. Ketika pembuat pasar berarti perdagangan terjadi di pasar, peran pembuat pasar pada dasarnya adalah menyediakan likuiditas ke saham. Itu bisa dilakukan dengan membeli saham atau menjual sahamnya. Untuk menjelaskan hal ini kepada Anda dengan cara yang sangat mendasar, mari kita ambil contoh ABC, di mana bank investasi adalah pembuat pasar. Misalkan seorang investor ingin membeli 1.000 lembar saham ABC, tetapi harganya $50. Jika ada penjual di pasar, dia ingin menjual saham ABC ini dengan harga $100 untuk 1.000 saham. Jadi sekarang, jika Anda melihat jarak antara $50 dan $100 terlalu besar. Jadi, Anda tahu transaksi itu mungkin tidak akan pernah selesai sama sekali. Apa yang terjadi adalah mungkin hanya ada sedikit pembeli dan sedikit penjual di perusahaan ini. Peran pembuat pasar adalah untuk melenggang di antara dan menawarkan harga yang menguntungkan kepada pembeli, atau penjual menyimpan saham tersebut dan mungkin memperdagangkannya nanti untuk mendapatkan keuntungan. Sekarang, bagaimana mereka akan melakukannya? Jadi mari kita asumsikan bahwa dalam salah satu kasus, bank investasi ini, pembuat pasar, benar-benar menawarkan untuk membeli saham ini seharga $75. Jadi, ada penjual seharga $100 tetapi pembeli seharga $50. Bank investasi, pembuat pasar, memiliki kuota. Jadi, mungkin ada beberapa penjual yang ingin menjual sahamnya. Jadi, dalam hal ini, Anda tahu mereka mungkin cocok, dan pembuat pasar perbankan investasi ini akan memiliki bagian ini. Pembuat pasar ini dapat mengamankan transaksi dengan menyediakan likuiditas di pasar. Jadi, ada di antara keduanya, dan mereka tahu cara menciptakan pasar. Di sisi lain, jika dia memiliki saham, dia juga bisa menjual saham tersebut. Jika bank investasi yang memiliki 1.000 saham sekarang ingin menjual $80. Alih-alih $100, Anda sekarang mencoba menjual seharga $80 sehingga Anda dapat menemukan beberapa pembeli. Anda melakukannya secara bertahap karena bid dan ask spread terlalu tinggi untuk market maker. Anda datang antara. Sekarang, Anda telah menurunkan tawaran sebagai spread dan memastikan likuiditas di pasar. Contoh ini sedikit dilebih-lebihkan, tetapi bid-ask spread hanya memiliki beberapa arti. Dengan cara itu, pembuat pasar ini terbukti sangat efisien. Mereka telah membantu kelancaran pasar keuangan. Sekarang kita telah memahami dua penjamin emisi dan pembuat pasar jargon ini.

Artikel yang Direkomendasikan

  • Apa itu Pasar Penjual?
  • Arti Pasar Dealer
  • Definisi Pengangguran
  • Pembuat pasar

Related Posts