Risiko Valuta Asing

Risiko Valuta Asing

Definisi Risiko Nilai Tukar

Risiko Valuta Asing mengacu pada risiko perubahan yang tidak menguntungkan dalam nilai penyelesaian transaksi yang dimasukkan dalam mata uang selain mata uang dasar (mata uang domestik). Risiko ini timbul dari pergerakan kurs mata uang dasar atau kurs mata uang denominasi dan disebut juga risiko nilai tukar Risiko Nilai Tukar Risiko Nilai Tukar adalah risiko kerugian yang ditanggung perusahaan ketika transaksi dilakukan dalam mata uang selain mata uang yang dioperasikan perusahaan. Ini adalah risiko yang terjadi karena perubahan nilai relatif mata uang.baca lebih lanjut atau risiko FX atau risiko mata uang.

Jenis Risiko Valuta Asing

Risiko valuta asing dapat diklasifikasikan ke dalam tiga jenis risiko berikut:

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Risiko Valuta Asing (wallstreetmojo.com)

#1 – Risiko Transaksi

Jika transaksi bisnis dimasukkan dalam mata uang selain mata uang asal organisasi, maka ada risiko perubahan nilai tukar mata uang ke arah yang berlawanan dari tanggal masuknya transaksi ke tanggal penyelesaian. Jenis risiko valuta asing ini dikenal sebagai risiko transaksiRisiko TransaksiRisiko transaksi adalah ketidakpastian atau kerugian yang diderita pihak yang berkontrak karena perubahan nilai tukar mata uang asing atau risiko mata uang atas keterlambatan penyelesaian transaksi luar negeri.baca lebih lanjut. Risiko ini muncul pada transaksi impor dan ekspor aktual dan probable.

#2 – Risiko Terjemahan

Jika organisasi bisnis memiliki anak perusahaan asing yang mata uang pelaporannya selain mata uang pelaporan perusahaan induk, maka untuk tujuan konsolidasi, item neraca anak perusahaanItem Neraca Aset seperti kas, persediaan, piutang, investasi, biaya dibayar di muka, dan biaya tetap aktiva; kewajiban seperti hutang jangka panjang, hutang jangka pendek, Hutang dagang, dan sebagainya semuanya dimasukkan ke dalam neraca.baca lebih lanjut dikonversi ke dalam mata uang pelaporan perusahaan induk berdasarkan standar akuntansi yang berlaku. Risiko pergerakan posisi keuangan konsolidasi dan pendapatan yang dihasilkan dari nilai tukar disebut sebagai Risiko Translasi Risiko Translasi Risiko translasi menggambarkan bagaimana fluktuasi nilai tukar dapat mempengaruhi posisi keuangan perusahaan (aset, kewajiban, dan ekuitas) ketika berhadapan dengan mata uang asing.baca lebih lanjut . Hasilnya, pada gilirannya, berdampak pada harga saham. Ini juga disebut sebagai Eksposur Akuntansi.

#3 – Risiko Ekonomi

Ini adalah risiko perubahan perkiraan pasar dari bisnis perusahaan dan arus kas masa depan Arus Kas Arus Kas adalah jumlah kas atau setara kas yang dihasilkan & dikonsumsi oleh Perusahaan selama periode tertentu. Ini terbukti menjadi prasyarat untuk menganalisis kekuatan, profitabilitas, & ruang lingkup bisnis untuk perbaikan. baca lebih lanjut akibat perubahan nilai tukar. Hal ini, pada gilirannya, berdampak pada nilai pasar perusahaan. Misalnya, produk monopoli perusahaan mulai menghadapi persaingan ketika nilai tukar yang lebih rendah membuat produk impor lebih murah. Jenis risiko valuta asing ini juga disebut Risiko Prakiraan.

Tingkat Pengembalian Valuta Asing

Ketika sebuah perusahaan berinvestasi dalam keamanan selain mata uang rumah, maka tingkat pengembalian Tingkat Pengembalian Tingkat Pengembalian (ROR) mengacu pada pengembalian investasi yang diharapkan (keuntungan atau kerugian) & dinyatakan sebagai persentase. Anda dapat menghitungnya dengan, ROR = {(Nilai Investasi Saat Ini – Nilai Investasi Asli)/Nilai Investasi Asli} * 100baca lebih lanjut adalah kombinasi dari tingkat pengembalian dalam mata uang asing dan tingkat apresiasi atau depresiasi nilai tukar.

(1 + R H ) = (1 + R F ) (1 ± R ex )

Di mana:

  • R H = tingkat pengembalian di rumah atau mata uang dasar
  • R F = tingkat pengembalian dalam denominasi atau mata uang asing
  • R ex = tingkat apresiasi atau depresiasi nilai tukar

Contoh Risiko Valuta Asing

Sebuah perusahaan multinasional yang berbasis di AS ingin menginvestasikan dana surplus sebesar USD 1 juta. Hal yang sama dapat diinvestasikan di obligasi korporasi AS dan mendapatkan pengembalian 2,5% pa Bendahara sedang mempertimbangkan opsi lain untuk berinvestasi yang sama di obligasi korporasi Turki dan mendapatkan pengembalian 20% pa Nilai tukar hari ini adalah 1 USD = 5 TRY. Setelah satu tahun, kurs diharapkan menjadi 1 USD = 4,3 TRY. Anjurkan investasi mana yang lebih baik.

Larutan

Di Sini,

  • R H = 2,5%
  • R F = 20%

R ex = (5 – 4,3) / 5 = 14% (depresiasi)

Dengan rumus,

(1 + R H ) = (1 + R F ) (1 ± R ex )

  • = (1 + 20%) * (1 – 14%)
  • = 1,2 * 0,86
  • = 1,032

R H = 3,2%

Di sini, investasi Turki memberikan pengembalian 3,2% karena sisa pengembalian telah dimakan oleh pergerakan valuta asing. Oleh karena itu, investasi TRY harus lebih disukai daripada investasi USD (3,2% > 2,5%).

Keuntungan Risiko Valuta Asing

  • Untuk mata uang asing, fluktuasi mata uang memberikan kesempatan untuk memperoleh keuntungan dari pergerakan mata uang yang menguntungkan dari posisi mata uang terbuka.
  • Ketersediaan berbagai produk baru dan inovatif untuk melindungi risiko.
  • Risiko dapat dilindungi dengan memasangkan posisi terbuka dalam mata uang dengan pergerakan valuta asing yang sama atau justru berlawanan.
  • Fleksibilitas lindung nilai risiko dalam pasar OTC yang diperdagangkan di bursa atau Over the Counter Pasar OTC Pasar OTC adalah pasar tempat perdagangan sekuritas keuangan seperti komoditas, mata uang, saham, dan instrumen perdagangan non-keuangan lainnya berlangsung di atas meja (sebagai gantinya dari bursa efek yang diakui), langsung antara kedua pihak yang terlibat, dengan atau tanpa bantuan dealer sekuritas swasta. baca lebih lanjut karena kedua pasar sangat likuid.
  • Pasar valuta asingPasar Valuta AsingPasar valuta asing adalah pasar keuangan terbesar di dunia yang menentukan nilai tukar mata uang.baca lebih lanjut beroperasi sepanjang waktu di satu atau negara lain; karenanya lindung nilai atau spekulasi dimungkinkan kapan saja.

Kerugian Risiko Valuta Asing

  • Ini dapat mengakibatkan kerugian besar bahkan jika ada pergerakan kecil pada kurs di mana posisi terbuka sangat besar.
  • Lindung nilai risiko melibatkan biaya tambahan.
  • Lindung nilai menghasilkan persyaratan margin seiring dengan perubahan nilai tukar mata uang asing.
  • Penentuan rate dan spread adalah proses yang kompleks dan seringkali buram.

Batasan Risiko Valuta Asing

Secara luas ada dua batasan risiko valuta asing.

  1. Yang pertama adalah tingginya volatilitas pasar valuta asing, yang dipengaruhi oleh perubahan kebijakan global dan situasi ekonomi. Selanjutnya, perubahan ini tercermin dalam nilai tukar seketika karena pasar beroperasi selama 24 jam. Oleh karena itu, seseorang harus waspada untuk berspekulasi di pasar ini dan memanfaatkan risiko valuta asing.
  2. Kedua, lindung nilai yang sempurna jarang ditemukan di pasar. Derivatif yang diperdagangkan di bursa seringkali standar dan karenanya menghasilkan lindung nilai yang tidak lengkap yang terus menimbulkan risiko. Pasar OTC mencoba untuk memecahkan masalah tetapi menghasilkan peningkatan biaya dan risiko kredit pihak lawanRisiko KreditRisiko Kredit adalah kemungkinan kerugian karena kegagalan peminjam untuk membayar kembali pinjaman atau memenuhi kewajiban utang. Hal ini mengacu pada kemungkinan bahwa pemberi pinjaman mungkin tidak menerima pokok utang dan komponen bunga, yang mengakibatkan terganggunya arus kas dan meningkatnya biaya penagihan.baca lebih lanjut.

Kesimpulan

Risiko valuta asing menimbulkan ancaman, dan penting untuk melindungi eksposur terbuka. Tetapi pada saat yang sama, adalah bijaksana untuk terus memperbarui informasi global dan mendapatkan keuntungan dari volatilitas yang ditawarkan oleh pasar valuta asing dengan menahan posisi terbuka dalam selera risikoRisk AppetiteRisk appetite mengacu pada jumlah, tingkat, atau persentase risiko yang individu atau organisasi (sebagaimana ditentukan oleh Dewan Direksi atau manajemen) bersedia menerima imbalan atas rencana, tujuan, dan inovasinya.baca lebih lanjut. Ketersediaan beberapa produk dan operasi sepanjang waktu telah membuat spekulasi & lindung nilai menjadi mudah dan membuat pasar sangat likuid.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan Risiko Valuta Asing & definisinya. Disini kita bahas jenis, kelebihan, kekurangan, rumus menghitung return & contohnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –

  • Menghitung Aktiva Tertimbang Menurut Risiko
  • Risiko Suku Bunga
  • Penyebab Devaluasi Mata Uang
  • Contoh Tingkat Spot

Related Posts