Tingkat Maju

Arti Tarif Maju

Tingkat ke depan mengacu pada hasil yang diharapkan atau tingkat bunga pada obligasi masa depan atau investasi valas atau bahkan pinjaman/hutang. Ini mengharuskan investor untuk menandatangani kontrak yang menyetujui untuk melakukan transaksi keuangan pada tanggal tertentu di masa mendatang. Oleh karena itu, perhitungannya biasanya melibatkan suku bunga dan periode jatuh tempo.

tautan atribusi kepada kami

Tingkat ini, juga dikenal sebagai forward yield, memungkinkan investor untuk memilih dari berbagai opsi investasi, seperti US Treasury BillsTreasury BillsTreasury Bills (T-Bills) adalah sarana investasi yang memungkinkan investor meminjamkan uang kepada pemerintah.baca lebih lanjut (T-bills) , tergantung pada suku bunga yang diprediksi. Dua cara umum untuk memperkirakan imbal hasil investasi di masa depan adalah kurs spot dan kurva imbal hasil Kurva imbal hasil adalah plot imbal hasil obligasi dari penerbit tertentu pada sumbu vertikal (sumbu Y) terhadap berbagai tenor/jatuh tempo pada sumbu horizontal (sumbu X). Kemiringan kurva hasil memberikan perkiraan fluktuasi suku bunga yang diharapkan di masa depan dan tingkat aktivitas ekonomi. Baca selengkapnya. Biasanya digunakan untuk hedgingHedgingHedging adalah jenis investasi yang bekerja seperti asuransi dan melindungi Anda dari kerugian finansial. Lindung nilai dicapai dengan mengambil posisi berlawanan di pasar.baca lebih lanjut dan berfungsi sebagai pasar keuanganPasar KeuanganIstilah “pasar keuangan” mengacu pada pasar di mana kegiatan seperti penciptaan dan perdagangan berbagai aset keuangan seperti obligasi, saham, komoditas, mata uang, dan derivatif berlangsung. Ini menyediakan platform bagi penjual dan pembeli untuk berinteraksi dan berdagang dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar. Baca lebih lanjut indikator ekonomi.

Takeaway kunci

• Tingkat forward adalah tingkat bunga atau hasil yang diprediksi untuk obligasi masa depan atau investasi mata uang atau bahkan pinjaman/hutang di masa depan. Selain suku bunga, waktu jatuh tempo adalah komponen lain dari perhitungannya.
• Ini memungkinkan investor untuk memilih dari beberapa opsi investasi, seperti US Treasury Bills (T-bills), menggunakan kurs spot dan kurva imbal hasil.
• Ini sering digunakan untuk lindung nilai dan dipandang sebagai indikator ekonomi yang membantu investor dalam mengurangi risiko pasar mata uang.
• Perbedaan antara hasil forward dan kurs spot adalah bahwa kurs spot mewakili tingkat bunga saat ini atau hasil obligasi yang harus diselesaikan dan diserahkan pada hari yang sama.

Tingkat Maju Dijelaskan

Perhitungan forward rate mempertimbangkan suku bunga Suku BungaFormula suku bunga digunakan untuk menghitung jumlah pembayaran pinjaman serta bunga yang diperoleh dari deposito tetap, reksa dana, dan investasi lainnya. Juga digunakan untuk menghitung bunga kartu kredit.baca lebih lanjut diamati untuk investasi yang telah mencapai jatuh tempoMaturityMaturity value adalah jumlah yang akan diterima pada tanggal jatuh tempo atau pada saat jatuh tempo instrumen/efek yang dimiliki investor dari waktu ke waktu. Ini dihitung dengan mengalikan jumlah pokok dengan bunga majemuk, selanjutnya dihitung dengan satu ditambah tingkat bunga dengan kekuatan periode. Baca lebih lanjut akhir-akhir ini. Berdasarkan analisis atau proyeksi ini, pedagang memutuskan apakah hasil investasi di masa depan menguntungkan. Selain itu, ini merupakan indikator ekonomi yang membantu investor mengurangi risiko pasar mata uang. Akibatnya, investor lebih memilih berinvestasi dalam obligasiObligasiObligasi mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau korporasi untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut atau instrumen keuangan lainnyaInstrumen KeuanganInstrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, deposit tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, surat wesel, forward, FRA atau forward rate agreement, dll. ke satu organisasi dan sebagai kewajiban ke organisasi lain dan hanya digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut hanya ketika mereka menemukan imbal hasil yang layak untuk investasi tersebut.

Ini melibatkan Perjanjian Tingkat MajuPerjanjian Tingkat MajuPerjanjian Tingkat Maju atau FRA adalah kontrak antara dua entitas dimana suku bunga tetap untuk masa depan. Tujuan dari kontrak tersebut adalah lindung nilai terhadap suku bunga yang berfluktuasi. baca lebih lanjut (FRA), kontrak derivatif Kontrak Derivatif Kontrak Derivatif adalah kontrak formal yang diadakan antara dua pihak, satu Pembeli dan Penjual lainnya, yang bertindak sebagai Rekanan untuk satu sama lain, dan melibatkan transaksi fisik aset dasar di masa depan atau pembayaran finansial oleh satu pihak ke pihak lain berdasarkan peristiwa masa depan tertentu dari aset dasar. Dengan kata lain, nilai Kontrak Derivatif berasal dari aset dasar yang menjadi dasar Kontrak.baca lebih lanjut antara dua pihak yang setuju untuk menyelesaikan transaksi nanti. Perjanjian tersebut menjadi kewajiban hukum yang harus dipatuhi para pihak di pasar valuta asing meskipun prediksi imbal hasil ke depan salah. Forward yield juga membantu menentukan nilai masa depan obligasi. Tanggal masa depan dapat berkisar dari beberapa bulan hingga satu tahun.

Meskipun FRA terdengar mirip dengan kontrak berjangka, ada perbedaan yang signifikan antara keduanya. Sementara currency forward dapat disesuaikan untuk memenuhi kebutuhan individu dari pihak yang terlibat dalam transaksi, futures tidak dapat disesuaikan dan memiliki ukuran kontrak dan tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan sebelumnya.

Rumus

Rumus standar yang digunakan untuk perhitungan forward rate adalah:

Tarif Maju = ((1+Ra) ^Ta /(1+Rb) ^Tb – 1 )

Di mana,

• Ra = Kurs spot untuk obligasi dengan periode jatuh tempo Ta
• Ta = Jangka waktu jatuh tempo untuk satu term
• Rb = Kurs spot untuk obligasi dengan jangka waktu jatuh tempo Tb
• Tb = Jangka waktu jatuh tempo untuk term kedua

Perhitungan

Forward rate dapat dihitung dengan menggunakan spot rateSpot RateSpot Rate’ adalah kurs tunai di mana transaksi dan/atau penyelesaian langsung terjadi antara pihak pembeli dan penjual. Tingkat ini dapat dipertimbangkan untuk setiap dan semua jenis produk yang lazim di pasar mulai dari produk konsumen hingga real estat hingga pasar modal. Ini memberikan nilai langsung dari produk yang ditransaksikan. Baca lebih lanjut atau kurva hasil. Yang terakhir menggambarkan hubungan antara tingkat bunga yang diamati untuk obligasi pemerintahObligasi PemerintahObligasi pemerintah adalah sarana investasi yang memungkinkan investor meminjamkan uang kepada pemerintah dengan imbalan pendapatan bunga tetap. Ini memberi investor gambaran tentang suku bunga masa depan yang akan mendorong pasar obligasi. Akibatnya, mereka memprediksi hasil ke depan dan membuat keputusan investasi berdasarkan perkiraan tersebut. Di sisi lain, yang pertama adalah imbal hasil yang diasumsikan pada Obligasi Negara dengan kupon nol Obligasi Negara Obligasi Negara (atau T-bond) adalah surat utang pemerintah dengan tingkat pengembalian tetap dan risiko yang relatif rendah, seperti yang dikeluarkan oleh pemerintah AS. Anda dapat membeli obligasi negara langsung dari Departemen Keuangan AS atau melalui bank, broker, atau perusahaan reksa dana.baca lebih lanjut.

Misalkan seorang investor ingin membeli obligasi satu tahun. Dua alternatif yang tersedia adalah memperoleh T-bill 1 tahun atau berinvestasi dalam T-bill enam bulan dan menginvestasikan kembali Menginvestasikan kembali Reinvestasi adalah proses menginvestasikan pengembalian yang diterima dari investasi dalam dividen, bunga, atau imbalan tunai untuk membeli saham tambahan dan menginvestasikan kembali keuntungan. Investor tidak memilih keuntungan tunai karena mereka menginvestasikan kembali keuntungan mereka dalam portofolio mereka. Baca lebih lanjut untuk enam bulan ke depan. Di sini, investor akan mengetahui kurs spot selama enam bulan atau 1 tahun pada awal investasi. Namun, imbal hasil ke depan, yang jumlah pastinya tidak diketahui, adalah tingkat bunga yang dispekulasikan investor untuk membeli T-bill enam bulan kedua.

Contoh

Mari kita perhatikan contoh forward rate berikut untuk memahami perhitungannya:

Misalkan Megan membeli obligasi lima tahun dengan hasil tahunan 8% dan obligasi tiga tahun dengan hasil tahunan 6%. Dia menggunakan rumus tarif maju untuk memperkirakan nilai masa depanNilai Masa DepanRumus Nilai Masa Depan (FV) adalah terminologi keuangan yang digunakan untuk menghitung nilai arus kas pada tanggal futuristik dibandingkan dengan penerimaan asli. Tujuan dari persamaan FV adalah untuk menentukan nilai masa depan dari investasi prospektif dan apakah pengembalian menghasilkan pengembalian yang cukup untuk memperhitungkan nilai waktu uang. Baca lebih lanjut dan putuskan apakah akan berinvestasi di dalamnya atau tidak.

Kurs Maju = ((1+Ra) ^Ta /(1+Rb) ^Tb – 1) = ((1+0,08) ^{5 /(1+} 0,06) ³ – 1)

= 0,233692695

= 23,37%

Kurs Maju vs Kurs Spot

Forward yield adalah tingkat bunga yang dibayarkan pada obligasi di masa depan. Sebaliknya, kurs spot adalah suku bunga kontrak berjangka yang harus diselesaikan dan diserahkan segera (on the spot) atau pada hari yang sama. Penyelesaian kesepakatan melibatkan pembayaran, sedangkan pengiriman adalah pengalihan hak milik.

Meskipun kedua istilah tersebut memiliki definisi yang berbeda, keduanya saling terkait dalam berbagai cara. Tingkat spot investasi sangat penting untuk menghitung hasil ke depan. Tingkat bunga yang menggerakkan pasar mata uang Pasar Mata Uang Bagi mereka yang ingin berinvestasi dalam mata uang, pasar mata uang adalah solusi satu atap. Di pasar mata uang, berbagai mata uang dibeli dan dijual oleh peserta yang beroperasi di berbagai yurisdiksi di seluruh dunia. Ini penting dalam perdagangan internasional dan juga dikenal sebagai Forex atau Valuta Asing.baca lebih lanjut adalah kunci dalam berspekulasi imbal hasil ke depan.

Perbedaan kurs forward dan kurs spot adalah sebagai berikut:

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu tarif maju?

Kurs forward adalah suku bunga yang diamati untuk obligasi atau investasi mata uang yang baru saja jatuh tempo. Pedagang menggunakan ini untuk menentukan apakah hasil investasi di masa depan menguntungkan dari beberapa bulan hingga satu tahun atau lebih di masa depan. Ini melibatkan Perjanjian Tingkat Maju yang menciptakan kewajiban hukum di pasar Forex. Nilai masa depan obligasi ditentukan oleh imbal hasilnya. Kurs spot atau kurva imbal hasil dapat menghitung imbal hasil ke depan. Ini dianggap sebagai indikator keuangan yang membantu investor dalam mengurangi risiko pasar mata uang.

Apa perbedaan antara kurs forward dan kurs spot masa depan?

Hasil ke depan adalah tingkat bunga yang harus dibayar pada obligasi atau investasi mata uang di masa depan. Di sisi lain, kurs spot adalah suku bunga untuk kontrak berjangka yang harus diselesaikan dan diserahkan pada hari yang sama (on the spot).

Bagaimana cara menghitung kurs forward?

Forward Yield = ((1+Ra) ^Ta /(1+Rb) ^Tb – 1)
Dimana,
Ra = Spot rate untuk obligasi dengan jangka waktu Ta
Ta = Jangka waktu jatuh tempo untuk satu jangka waktu
Rb = Spot rate untuk obligasi dengan jangka waktu jatuh tempo Tb
Tb = Jangka waktu jatuh tempo untuk term kedua

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Forward Rate & Artinya. Kami membahas suku bunga ke depan dengan contoh & menunjukkan cara menghitungnya menggunakan kurva hasil & kurs spot. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

• Obligasi Suku Bunga Tetap
• Paritas Suku Bunga
• Harga Maju