Rumus Rasio PEG

Rumus Rasio PEG

Apa itu Formula Rasio PEG?

Istilah “Rasio PEGRasio PEGRasio PEG membandingkan rasio P/E suatu perusahaan dengan tingkat pertumbuhan yang diharapkan. Rasio PEG 1,0 atau lebih rendah, secara rata-rata, menunjukkan bahwa suatu saham dinilai terlalu rendah. Rasio PEG yang lebih besar dari 1,0 menunjukkan bahwa suatu saham dinilai terlalu tinggi.baca lebih lanjut” atau Price/Earnings to Growth ratio mengacu pada metode penilaian saham berdasarkan potensi pertumbuhan pendapatan perusahaan. Rumus untuk rasio PEG diperoleh dengan membagi harga saham terhadap pendapatan. Rasio harga terhadap pendapatan (PE) mengukur nilai relatif dari saham perusahaan, yaitu apakah undervalued atau overvalued. Ini dihitung sebagai proporsi dari harga per saham saat ini terhadap laba per saham. read more (P/E) rasio dengan tingkat pertumbuhan pendapatannya untuk jangka waktu tertentu.

Rumus Rasio PEG dapat dinyatakan seperti di bawah ini,

Rumus Rasio PEG = Rasio P/E / Tingkat Pertumbuhan Laba

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Rumus Rasio PEG (wallstreetmojo.com)

di mana,

Rasio P/E = Harga Saham / Laba per saham

Ada dua metode untuk menghitung rasio PEG, yaitu:

  • Maju PEG
  • PEG tertinggal

Forward PEG: Dalam metode ini, tingkat pertumbuhan laba ditentukan berdasarkan tingkat pertumbuhan masa depan yang disetahunkan untuk periode tertentu, biasanya hingga lima tahun.

Trailing PEG: Tingkat pertumbuhan pendapatan ditentukan berdasarkan tingkat pertumbuhan trailing saham. Sumber tingkat pertumbuhan tersebut dapat berasal dari 12 bulan sebelumnya, tahun fiskal terakhir Tahun Fiskal Tahun Fiskal (TA) disebut sebagai periode yang berlangsung selama dua belas bulan dan digunakan untuk penganggaran, pembukuan, dan semua pelaporan keuangan lainnya untuk industri. Beberapa Tahun Fiskal yang paling umum digunakan oleh bisnis di seluruh dunia adalah: 1 Januari hingga 31 Desember, 1 April hingga 31 Maret, 1 Juli hingga 30 Juni dan 1 Oktober hingga 30 Septemberbaca lebih lanjut, atau rata-rata historis beberapa tahun.

Penjelasan

Perhitungan rumus rasio PEG dilakukan dengan menggunakan empat langkah berikut:

  1. Pertama, tentukan harga saham perusahaan saat ini dari pasar saham.
  1. Selanjutnya, tentukan laba bersih perusahaan dari laporan laba rugi. Kemudian, cari tahu bagian keuntungan yang masuk ke pemegang saham setelah dikurangi dividen preferensi. Sekarang, bagilah porsi laba bersih dengan no. saham untuk sampai pada laba per saham atau EPS.

EPS = (Pendapatan bersih u2013 Preferensi dividen) / Jumlah saham ekuitas yang beredar

  1. Selanjutnya, bagilah harga saham perusahaan saat ini dengan laba per sahamnya untuk menghitung rasio P/E.
  1. Selanjutnya, tentukan tingkat pertumbuhan laba masa depan berdasarkan proyeksi keuangan perusahaan sesuai dengan metode forwarding PEG ratio. Proyeksi keuangan disusun berdasarkan rencana khusus perusahaan dan potensi pertumbuhan industri di masa depan, serta pasar secara keseluruhan. Di sisi lain, rasio PEG dapat diturunkan dengan menggunakan kinerja masa lalu perusahaan sesuai dengan rasio PEG Trailing.
  1. Terakhir, rumus perhitungan rasio PEG diperoleh dengan membagi rasio P/E dengan tingkat pertumbuhan pendapatannya untuk periode waktu tertentu, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.

Rasio PEG = Rasio P/E / Tingkat pertumbuhan pendapatan

Contoh Formula Rasio PEG (dengan Template Excel)

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana Formula Rasio PEG untuk lebih memahaminya.

Mari kita ambil contoh ABZ Ltd, yang memproduksi ponsel. Perusahaan telah menyaksikan perubahan luar biasa dalam potensi pasar dengan peluncuran produk barunya, dan dengan demikian, pertumbuhan di masa depan diharapkan lebih tinggi daripada di masa lalu. Saham perusahaan saat ini diperdagangkan pada $65 per saham.

Di bawah ini diberikan data perhitungan forwarding PEG ratio dan trailing PEG ratio perusahaan ABZ Ltd

Rasio P/E

Oleh karena itu, perhitungan rasio P/E adalah sebagai berikut

Rasio P/E = Harga saat ini / EPS untuk FY18 = $65 / $3,61

Rasio P/E = 18.00

Tingkat Pertumbuhan Laba Tertinggal

Oleh karena itu, tingkat pertumbuhan Pendapatan selama lima tahun terakhir dapat dihitung sebagai,

Tingkat pertumbuhan laba selama lima tahun terakhir = (EPS untuk FY18 / EPS untuk FY14) 1/4 – 1

= ($3.610 / $3.000) 1/4 – 1

Tingkat Pertumbuhan Laba Tertinggal = 4,74%

Rasio PEG tertinggal

Oleh karena itu, perhitungan rasio Trailing PEG adalah sebagai berikut,

Rasio PEG tertinggal = 18,00 / 4,74

Rasio PEG tertinggal = 3,80

Tingkat Pertumbuhan Laba Maju

Oleh karena itu, perhitungan tingkat pertumbuhan Laba untuk lima tahun ke depan adalah sebagai berikut

Tingkat pertumbuhan laba untuk lima tahun ke depan = (EPS untuk FY23P / EPS untuk FY18) 1/5 – 1

=($6,078 / $3,610) 1/5 – 1

Tingkat Pertumbuhan Pendapatan Terusan = 10,98%

Maju Rasio PEG

Oleh karena itu, perhitungan rasio Forward PEG adalah sebagai berikut,

Oleh karena itu, rasio PEG Maju = 18,00 / 10,98

Rasio PEG Maju = 1,64

Oleh karena itu, dapat dilihat bahwa rasio PEG diperkirakan akan membaik di tahun-tahun mendatang yang merupakan indikasi yang baik bagi perusahaan.

Relevansi dan Penggunaan

Sangat penting untuk memahami konsep rasio PEG karena investor menggunakan rasio ini untuk menganalisis potensi pendapatan suatu saham. Tingkat variasi (penyebaran saham di atas atau di bawah harga) dari rasio PEG bervariasi di seluruh industri dan jenis perusahaan. Sebuah saham dengan rasio P/E rendah mungkin tampak seperti pembelian yang bagus, tetapi kemudian memperhitungkan tingkat pertumbuhan perusahaan untuk mendapatkan rasio PEG dari saham tersebut, ceritanya mungkin akan banyak berubah. Selain itu, rasio PEG yang lebih rendah menunjukkan bahwa saham tersebut mungkin dinilai terlalu rendah, mengingat kinerja pendapatannya.

Namun, aturan praktis yang luas adalah diinginkan untuk memiliki rasio PEG kurang dari satu. Selanjutnya, keakuratan rasio PEG sama baiknya dengan input yang digunakan, sehingga harus berhati-hati dalam menggunakan data input. Misalnya, tingkat pertumbuhan historis dapat memberikan rasio PEG yang tidak akurat jika potensi pertumbuhan masa depan cenderung menyimpang dari tingkat pertumbuhan historis. Oleh karena itu, metode perhitungan yang menggunakan pertumbuhan masa depan dan pertumbuhan historis masing-masing dibedakan dengan “PEG maju” dan “PEG tertinggal”.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan Formula Rasio PEG. Di sini kita membahas cara menghitung PEG Ratio dan contoh-contoh praktis serta lembar excel yang dapat diunduh. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang akuntansi dari artikel berikut –

  • Apa itu Rasio Harga terhadap Nilai Buku? Apa itu Rasio Harga terhadap Nilai Buku? Rasio Harga terhadap Nilai Buku atau Rasio P/B membantu mengidentifikasi peluang saham di perusahaan keuangan, terutama bank, dan digunakan dengan alat penilaian lain seperti Rasio PE, PCF , EV/EBITDA. Rasio Harga terhadap Nilai Buku = Harga Per Saham / Nilai Buku Per Saham read more
  • Price to Cash Flow MultiplePrice To Cash Flow MultiplePrice to Cash Flow Ratio adalah indikator nilai yang mengukur harga saham perusahaan dalam kaitannya dengan jumlah arus kas yang dihasilkannya. Ini ditentukan sebagai rasio Harga Per Saham terhadap Arus Kas Operasional Per Saham. Baca selengkapnya
  • Hitung Forward PECalculate Forward PEForward PE ratio menggunakan perkiraan laba per saham perusahaan selama 12 bulan ke depan untuk menghitung rasio harga-pendapatan. Rumus rasio PE ke depan = Harga per saham / Proyeksi pendapatan per saham baca lebih lanjut
  • Rasio Trailing PE vs. Forward PE Trailing PE Vs. Forward PE RatioTrailing PE menggunakan laba per saham perusahaan selama 12 bulan sebelumnya untuk menghitung rasio harga-pendapatan. Sebaliknya, Forward PE menggunakan perkiraan laba per saham perusahaan selama 12 bulan ke depan untuk menghitung rasio harga-pendapatan.baca lebih lanjut

Related Posts