Hutang Senior

Apa itu Utang Senior ?

Hutang senior mengacu pada pinjaman yang harus dilunasi perusahaan terlebih dahulu jika ditutup atau bangkrut. Hutang semacam itu memiliki tingkat bunga dan risiko terendah karena prioritas tertinggi dan seringkali dijamin dengan agunan. Bank dan pasar obligasi adalah dua opsi bagi bisnis untuk meningkatkan utang ini.

Juga dikenal sebagai catatan senior atau pinjaman senior, utang senior memberi pemberi pinjaman atau kreditur klaim hak gadai pertama atas aset perusahaan dan arus kas jika tidak ada pembayaran. Penerbit utang tersebut, kebanyakan bank dan pemegang obligasi, dibayar terlebih dahulu, diikuti oleh utang subordinasi, utang hibrida, dan pemegang saham preferen.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Hutang Senior (wallstreetmojo.com)

Takeaway kunci

• Hutang senior adalah pinjaman yang diperoleh perusahaan dari bank atau pasar obligasi dan harus dilunasi terlebih dahulu jika bangkrut.
• Karena prioritas pembayarannya yang tertinggi, utang semacam itu memiliki tingkat bunga dan risiko terendah dan seringkali dijamin dengan agunan. Jika utang tidak dibayar, perusahaan berisiko kehilangan jaminannya.
• Pinjaman senior meningkatkan struktur keuangan perusahaan, memungkinkannya beroperasi lebih efisien.
• Pinjaman senior berbeda dari hutang subordinasi karena yang terakhir tidak dijamin, memiliki prioritas pengembalian yang lebih rendah, dan memiliki suku bunga dan risiko yang lebih tinggi.

Bagaimana Utang Senior Bekerja?

Utang senior menawarkan kreditur senior pengaruh atas kreditur lain KrediturKreditor mengacu pada pihak yang melibatkan individu, lembaga, atau pemerintah yang memberikan kredit atau meminjamkan barang, properti, layanan, atau uang kepada pihak lain yang dikenal sebagai debitur. Kredit yang dilakukan melalui kontrak yang sah menjamin pembayaran kembali dalam jangka waktu tertentu yang disepakati bersama oleh kedua belah pihak. baca lebih lanjut tentang mendapatkan uang mereka kembali jika perusahaan bangkrut. Bisnis dapat memperoleh hutang ini dari bank atau pasar obligasi dengan tingkat bunga tetap dan lebih rendah dan untuk jangka waktu tertentu. Selain itu, dapat dijamin (yaitu, didukung oleh agunan dan diprioritaskan selama likuidasi Likuidasi Likuidasi adalah proses penutupan bisnis atau segmen bisnis dengan menjual asetnya. Jumlah yang direalisasikan digunakan untuk melunasi kreditur dan semua kewajiban bisnis lainnya dalam urutan tertentu.baca lebih lanjut) atau tanpa jaminan (yaitu, tidak didukung oleh agunan dan diberikan prioritas terakhir selama likuidasi). Kreditur dapat menjual aset perusahaan dalam bentuk sebelumnya jika gagal membayar pinjaman.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Hutang Senior (wallstreetmojo.com)

Perusahaan yang mengajukan kebangkrutan mencoba mendapatkan keringanan utang senior dengan melikuidasi aset dan rekening banknya. Bank menawarkan pinjaman senior yang aman karena mudah bagi mereka untuk memberikan pinjaman berbunga rendah dengan prioritas tinggi untuk memulihkan dana mereka. Pada saat yang sama, bank menggunakan agunan untuk mengamankan pinjaman ini.

Karena perusahaan melakukan pembayaran pokok dan bunga secara teratur kepada kreditur, utang iniUtangHutang adalah praktik meminjam barang berwujud, terutama uang oleh individu, bisnis, atau pemerintah, dari orang lain, lembaga keuangan, atau negara.Baca lebih lanjut menjadi kurang berisiko. Akibatnya, pemberi pinjaman (bank dan pemegang obligasi) dibayar sebelum pemegang sahamPemegang SahamPemegang saham adalah individu atau lembaga yang memiliki satu atau lebih saham di perusahaan publik atau swasta dan, oleh karena itu, merupakan pemilik sah perusahaan. Persentase kepemilikan tergantung pada jumlah saham yang mereka pegang terhadap total saham perusahaan. Baca lebih lanjut jika terjadi kebangkrutan atau likuidasi tetapi menerima pengembalian yang lebih kecil.

Fitur Utang Senior

• Bank dan pemegang obligasi memberi perusahaan pembiayaan utang senior yang dijamin dengan agunan dan memiliki suku bunga terendah dan prioritas pembayaran tertinggi.
• Sebuah perusahaan memahami pinjaman senior dan konsekuensinya dan karenanya sepatutnya mencatat jadwal pembayaran dan suku bunga dan memastikan mencapai keringanan utang senior .
• Pinjaman senior sering diberikan secara bertahap dan membantu mengatasi risiko inflasi, dan dibayarkan sebelum hutang subordinasi Hutang Subordinasi Dalam kasus likuidasi perusahaan, peringkat diberikan ke berbagai hutang untuk pembayaran, dimana jenis hutang yang diperingkat setelah semua hutang senior dan Utang dan pinjaman korporasi lainnya dikenal sebagai utang subordinasi, dan peminjam utang semacam itu adalah korporasi atau badan usaha yang lebih besar.baca lebih lanjut dan saham preferenSaham preferenSaham preferen adalah saham yang mendapat prioritas dalam menerima dividen dibandingkan saham biasa. Tingkat dividen dapat diperbaiki atau mengambang tergantung pada ketentuan masalah. Juga, pemegang saham preferen umumnya tidak menikmati hak suara. Namun, klaim mereka dilepaskan sebelum saham pemegang saham biasa pada saat likuidasi.baca lebih lanjut atau saham biasaSaham BiasaSaham biasa adalah jumlah saham perusahaan dan ditemukan di neraca. Ini dihitung dengan mengurangkan laba ditahan dari total ekuitas.baca lebih lanjut.
• Perusahaan yang memilih pinjaman senior harus mempertahankan rasio keuangan tertentu. Rasio Keuangan. Rasio keuangan merupakan indikasi kinerja keuangan perusahaan. Ada beberapa bentuk rasio keuangan yang menunjukkan hasil perusahaan, risiko keuangan, dan efisiensi operasional, seperti rasio likuiditas, rasio perputaran aset, rasio profitabilitas operasi, rasio risiko bisnis, rasio risiko keuangan, rasio stabilitas, dan sebagainya.baca lebih dan batasan, seperti dividen Dividen Dividen mengacu pada bagian pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih atas investasi ekuitas perusahaan.baca lebih lanjut, belanja modal Pengeluaran Modal Capex atau Capital Expenditure adalah pengeluaran dari total pembelian aset perusahaan selama periode tertentu ditentukan dengan menambahkan kenaikan bersih pabrik, properti, peralatan, dan biaya penyusutan selama satu tahun fiskal.baca lebih lanjut, dll.
• Pinjaman senior meningkatkan struktur modal perusahaan Struktur Modal Struktur Modal adalah komposisi sumber dana perusahaan, yang merupakan campuran dari modal pemilik (ekuitas) dan pinjaman (hutang) dari pihak luar dan digunakan untuk membiayai keseluruhan operasi dan kegiatan investasi.baca lebih lanjut membantu kelancaran operasionalnya.
• Perusahaan yang mengambil pinjaman senior harus berfungsi secara efisien; jika tidak, berisiko kehilangan aset karena tidak membayar utang.

Contoh Utang Senior

Mari kita pahami makna hutang senior dengan contoh berikut –

Contoh 1

Natasha bermimpi membuka toko perangkat keras, tetapi dia butuh uang. Jadi dia mengajukan pinjaman bisnis dan menempatkan rumahnya sebagai jaminan. Natasha membuka toko perangkat kerasnya setelah bank menyetujui pinjamannya. Namun, dia perlu meminjam uang dari temannya Thomas untuk persediaan dan operasi.

Setelah enam bulan, toko tersebut mengalami kerugian yang cukup besar akibat pandemi COVID-19, sehingga Natasha memutuskan untuk menutupnya. Prioritas utamanya adalah membayar kembali pembiayaan utang senior bank yang diterimanya. Jika dia tidak membayar kembali pinjamannya, dia akan diusir dari rumahnya. Suku bunga rendah dalam kasus ini, tetapi jadwal pengembaliannya ketat. Natasha menjelaskan masalahnya kepada Thomas dan berjanji untuk membayarnya kembali nanti.

Contoh #2

Jika sebuah perusahaan gagal membayar pinjaman senior, itu mungkin menghadapi konsekuensi hukum. Misalnya, pada Februari 2012, pimpinan Reliance Communications Anil Ambani mengambil lebih dari $700 juta pinjaman jaminan pribadi dari tiga bank China – Industrial and Commercial Bank of China Ltd., Exim Bank of China, dan China Development Bank.

Perusahaan yang kini bangkrut itu gagal membayar kembali pinjaman tersebut. Pada 22 Mei 2020, pengadilan Inggris memerintahkan Ambani untuk mengungkapkan asetnya di seluruh dunia dan segera melunasi pinjamannya. Di sisi lain, bank-bank China berencana mengambil tindakan hukum terhadapnya dan menyita asetnya di seluruh dunia untuk memulihkan utang mereka.

Utang Senior vs Subordinasi

Utang subordinasi, juga dikenal sebagai utang junior, memiliki prioritas pengembalian yang lebih rendah daripada pinjaman senior. Dalam hal utang senior vs utang subordinasi , bisnis akan selalu membayar utang sebelumnya. Mari kita lihat perbedaan utama antara kedua jenis utang berikut ini:

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang dimaksud dengan utang senior?

Hutang senior adalah pinjaman dengan prioritas tertinggi yang memberi kreditur senior keuntungan dibandingkan pemberi pinjaman lain untuk mendapatkan uang mereka kembali jika perusahaan bangkrut. Perusahaan dapat meminjam uang dari bank atau pasar obligasi dengan suku bunga tetap yang dikurangi untuk jangka waktu tertentu. Itu dapat dijamin (yaitu, didukung dengan agunan dan diprioritaskan selama likuidasi) atau tanpa jaminan (yaitu, tidak didukung oleh agunan dan tidak diberikan prioritas selama likuidasi).

Apa perbedaan antara utang senior dan mezzanine?

Hutang mezzanine adalah kombinasi dari pinjaman dan investasi dalam keamanan yang tidak dapat diperdagangkan dengan prioritas pembayaran yang lebih rendah. Selain itu, suku bunga untuk jenis utang ini lebih tinggi. Di sisi lain, pembiayaan utang senior adalah pinjaman dengan prioritas tinggi yang didukung oleh agunan dan ditawarkan dengan tingkat bunga yang lebih rendah.

Bagaimana utang senior dihitung?

Pinjaman atau utang senior adalah 2 hingga 3 kali EBITDA (Penghasilan sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, dan Amortisasi). Utang subordinasi, di sisi lain, dihitung secara berbeda.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Utang Senior dan artinya. Berikut kami bahas cara kerjanya beserta fitur, contoh, dan perbedaannya dengan Subordinated Debt. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –

• Utang yang Didanai
• Default Hutang
• Hutang Tertekan