Option Greeks

Apa Pilihan Orang Yunani?

Opsi Yunani adalah variabel yang digunakan untuk mengukur perubahan faktor, seperti pergerakan harga, kehilangan nilai waktu, dan volatilitas aset dasar yang memengaruhi nilai kontrak opsi. Istilah ‘Yunani’ mengacu pada huruf atau simbol Yunani yang diberikan pada parameter yang mendasari model penetapan harga opsi.

Delta, Theta, Gamma, Vega, dan Rho adalah lima variabel yang mewakili kepekaan harga opsi terhadap setiap perubahan dalam keamanan dasarnya. Opsi Orang Yunani menentukan nilai kontrak opsi. Pedagang dapat menggunakan variabel-variabel ini untuk membuat keputusan tentang perdagangan Option Greeks sementara juga menyadari risiko yang terkait dengannya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Option Greeks (wallstreetmojo.com)

Takeaway kunci

Opsi Yunani adalah variabel yang mengukur perubahan parameter aset atau keamanan yang mendasarinya, seperti pergerakan harga, kerugian nilai waktu, dan volatilitas yang memengaruhi nilai kontrak opsi.
Lima orang Yunani adalah Delta (Δ), Gamma (Γ), Vega (ν), Theta (θ), dan Rho (ρ). Variabel-variabel ini masing-masing memiliki formula Option Greeks untuk perhitungan menggunakan model penentuan harga opsi.
Pilihan Orang Yunani menentukan nilai kontrak opsi, yang memungkinkan pedagang untuk membuat keputusan yang tepat tentang perdagangan opsi sambil memahami risiko yang terlibat.
Memahami Opsi Yunani juga membantu pedagang dalam melacak harga harian dan mengidentifikasi tren, peluang, atau kemungkinan kerugian di masa depan.

Opsi Orang Yunani Dijelaskan

Opsi Yunani memungkinkan investor dan pedagang untuk memahami dampak faktor, termasuk harga, tanggal kedaluwarsa, dan volatilitas aset dasar atau keamanan pada harga opsi. Karena faktor-faktor ini terus berubah, pedagang dapat menggunakan model penetapan harga teoretis untuk menghitung Option Greeks dan dampaknya sebagai respons terhadap perubahan nilai sekuritas. Akhirnya, orang Yunani membiarkan mereka menilai potensi risiko dan imbalan yang terkait dengan posisi pilihan mereka.

Opsi adalah kontrak untuk membeli atau menjual aset dasar atau sekuritas dengan harga yang telah ditentukan (strike price) untuk jangka waktu tertentu (tanggal kedaluwarsa). Untuk membeli kontrak opsi, investor membayar biaya (premi), yang merupakan persentase dari total nilai aset. Orang Yunani memungkinkan investor untuk melakukan lindung nilai portofolio untuk mengimbangi kerugian dalam investasi lain dan berspekulasi tentang pergerakan harga aset di masa depan.

Dua jenis Opsi Yunani yang paling umum adalah – opsi panggilan dan opsi put. Sementara opsi panggilan mengizinkan investor opsi untuk membeli sekuritas yang mendasarinya, opsi put memungkinkan pemegangnya untuk menjual aset yang mendasarinya. Dengan kata lain, ini membedah nilai intrinsik dari call dan put option sebelum memeriksa pergerakan harga.

Bagaimana Cara Menghitung Option Greeks?

Ada lima jenis Option Greeks, masing-masing memainkan peran penting dalam membantu investor membuat keputusan trading yang kalkulatif. Juga, setiap variabel memiliki rumus Option Greeks untuk perhitungan menggunakan model penetapan harga opsi:

Delta (Δ)	Gamma (Γ)	Vega (ν)	Teta (θ)	Rh (ρ)
∂V/∂S	∂Δ/∂S = ∂ ²V/∂ ²S	∂V/∂σ	-∂V/∂τ	∂V/∂r

Di mana,

∂ = Turunan pertama

V = Harga opsi (nilai teoritis)

S = Harga aset yang mendasari

σ = Volatilitas aset yang mendasari

τ = Waktu opsi untuk jatuh tempo

r = Tingkat bunga

Karena berbagai faktor memengaruhi pasar opsi, pedagang mengawasi harga harian dan membuat prakiraan. Dalam skenario seperti itu, kelima Option Greeks ini membantu mereka mengidentifikasi tren, peluang, atau potensi kerugian di masa depan. Investor dapat memilih dari berbagai kalkulator Option Greeks yang tersedia secara online untuk menilai nilai dan risiko yang terkait dengan perdagangan Option Greeks .

Penggunaan Opsi Yunani

Seperti yang telah dinyatakan, Pilihan Orang Yunani menilai dampak dari faktor-faktor seperti pergerakan harga keamanan yang mendasarinya, peluruhan waktu, dan volatilitas pada nilai opsi. Ini membantu pedagang belajar kapan dan di mana berinvestasi dan apa yang diharapkan.

Delta	Gamma	Theta	Vega
Mengukur dampak dari setiap perubahan harga keamanan atau aset yang mendasarinya	Mengukur laju perubahan Delta	Mengukur dampak perubahan waktu yang tersisa untuk jatuh tempo kontrak opsi	Mengukur dampak perubahan volatilitas kontrak opsi

#1 -Delta (Δ)

Ini mengukur perubahan harga (premium) dari kontrak opsi karena nilai aset dasar atau keamanan naik atau turun. Dengan kata sederhana, jika pasar naik atau turun 1 poin, itu akan berdampak pada nilai opsi. Delta menghitung opsi call (positif) dan put (negatif) pada harga strike yang sama secara mandiri.

#2 – Gamma (Γ)

Ini pada dasarnya mengukur berapa banyak perbedaan Delta seiring dengan peningkatan atau penurunan nilai aset dasar atau keamanan. Di satu sisi, Delta memberi tahu investor tentang perbedaan premi opsi. Sebaliknya, Gamma menunjukkan kecepatan variasi Delta. Trader dapat menggunakan parameter ini untuk memperkirakan pergerakan harga pada aset dasar.

#3 – Teta (θ)

Variabel ini menghitung kerugian harga atau premi kontrak opsi dari waktu ke waktu. Dengan kata lain, ketika sebuah opsi mendekati jatuh tempo, nilainya cenderung menurun. Karena parameter ini merepresentasikan hilangnya nilai temporal opsi daripada nilai intrinsiknya, parameter ini selalu negatif. Itu sebabnya ini menguntungkan penjual.

#4 – Vega (ν)

Ini menentukan variasi harga (premium) dari opsi yang sesuai dengan peningkatan atau penurunan volatilitas tersirat dari aset atau keamanan yang mendasarinya. Di sini, volatilitas tersirat adalah proyeksi volatilitas masa depan dari investasi pokok sampai kontrak opsi jatuh tempo. Sederhananya, peningkatan volatilitas meningkatkan nilai opsi put dan call, sementara penurunan volatilitas menurunkan nilai opsi put dan call.

#5 – Rh (ρ)

Ini mengukur perubahan harga opsi karena persentase kenaikan atau penurunan suku bunga bebas risiko. Opsi panggilan sering menunjukkan rho positif, dan opsi put biasanya mewakili rho negatif.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa arti Option Greeks dalam perdagangan opsi?

Opsi Orang Yunani mengukur perubahan parameter keamanan yang mendasarinya, seperti pergerakan harga, hilangnya nilai waktu, dan volatilitas yang memengaruhi nilai kontrak opsi. Variabel-variabel ini membawa huruf atau simbol Yunani, karenanya disebut Yunani.

Apa saja jenis Option Greeks yang berbeda?

Lima jenis Option Greeks adalah Delta (Δ), Gamma (Γ), Vega (ν), Theta (θ), dan Rho (ρ) yang menggunakan model penentuan harga opsi. Masing-masing berisi rumus untuk menghitung berapa harga opsi berubah seiring dengan naik atau turunnya nilai sekuritas yang mendasarinya.

Mengapa Option Greeks penting?

Pilihan Orang Yunani mengevaluasi nilai kontrak opsi, memungkinkan pedagang untuk membuat keputusan perdagangan opsi yang terinformasi dengan baik sambil juga mengenali risiko yang terlibat. Mengetahui cara membacanya dapat membantu trader melacak harga harian, dan menemukan tren, peluang, atau potensi kerugian di masa depan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Option Greeks dan Artinya. Berikut kita bahas cara menghitung option greek dan kegunaannya beserta penjelasan detailnya. Anda juga dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –