Pemodelan Keuangan

Apa itu Pemodelan Keuangan?

Pemodelan keuangan adalah proses memperkirakan kinerja keuangan suatu proyek atau bisnis dengan memperhitungkan semua faktor yang relevan, asumsi pertumbuhan dan risiko, dan menafsirkan dampaknya. Ini memungkinkan pengguna untuk memperoleh pengetahuan singkat tentang semua variabel yang terlibat dalam peramalan keuangan.

Memahami Pemodelan Keuangan

Pemodelan Keuangan adalah membangun model dari awal atau mempertahankan Model yang ada dengan menerapkan data baru yang tersedia untuknya. Seperti yang Anda perhatikan, semua situasi keuangan di atas bersifat kompleks dan tidak stabil. Ini membantu pengguna untuk mendapatkan pemahaman mendalam tentang semua komponen skenario yang kompleks.

Dalam Perbankan Investasi, ini digunakan untuk meramalkan potensi kinerja keuangan masa depan suatu perusahaan dengan membuat asumsi yang relevan tentang bagaimana kinerja perusahaan atau proyek tertentu di tahun-tahun mendatang, misalnya, berapa banyak arus kas yang mungkin dihasilkan suatu proyek. berproduksi dalam waktu lima tahun sejak dimulainya.

Sangat mudah untuk bekerja pada bagian individu Model yang berbeda tanpa memengaruhi keseluruhan struktur dan menghindari kesalahan besar. Ini berguna ketika input tidak stabil dan dapat berubah dengan data yang baru tersedia. Jadi ada fleksibilitas tertentu yang dapat dimiliki seseorang dengan struktur saat mengerjakan Pemodelan Keuangan asalkan akurat, tentu saja!

Meskipun kedengarannya rumit, itu bisa dipelajari dengan latihan terus menerus dan pengetahuan yang tepat.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pemodelan Finansial (wallstreetmojo.com)

Untuk apa Model Keuangan digunakan?

Ini dapat dilakukan untuk berbagai situasi, misalnya penilaian perusahaan, penilaian aset, strategi penetapan harga, situasi restrukturisasi (merger & akuisisi), dll.

Di bawah ini adalah area di mana Pemodelan Keuangan umumnya digunakan untuk –

Siapa yang membangun Model Keuangan?

Bankir InvestasiBankir InvestasiPerbankan investasi adalah aliran perbankan khusus yang memfasilitasi entitas bisnis, pemerintah, dan organisasi lain dalam menghasilkan modal melalui hutang dan ekuitas, reorganisasi, merger dan akuisisi, dll.baca lebih lanjut
Analis Riset Ekuitas
Analis Kredit
Analis Risiko
Analis Data
Manajer PortofolioManajer PortofolioManajer portofolio adalah pakar pasar keuangan yang merancang portofolio investasi secara strategis.baca lebih lanjut
Investor
Manajemen/Pengusaha

Sebagian besar pemodelan digunakan untuk menentukan prakiraan yang masuk akal, harga untuk pasar/produk, penilaian aset atau perusahaanValuasi PerusahaanNilai perusahaan (EV) adalah penilaian perusahaan dari suatu perusahaan, ditentukan dengan menggunakan kapitalisasi pasar dan total utang.baca lebih lanjut (Analisis Arus Kas TerdiskontoAnalisis Arus Kas Diskon AnalisisDiscounted cash flow analysis adalah metode menganalisis nilai sekarang dari suatu perusahaan, investasi, atau arus kas dengan menyesuaikan arus kas masa depan dengan nilai waktu dari uang.Analisis ini menilai nilai wajar sekarang dari aset, proyek, atau perusahaan dengan memperhitungkan memperhitungkan banyak faktor seperti inflasi, risiko, dan biaya modal, serta menganalisis kinerja masa depan perusahaan.baca lebih lanjut, Valuasi Relatif), harga saham perusahaan, sinergi, dampak merger/akuisisi terhadap perusahaan, LBOLBOLBO (Leveraged Buyout) membantu dalam menentukan nilai maksimum yang dapat dibayar oleh pembeli finansial untuk perusahaan target dan jumlah hutang yang n Perlu dinaikkan bersama dengan pertimbangan keuangan seperti arus kas bebas sekarang dan masa depan dari perusahaan target, investor ekuitas membutuhkan tingkat rintangan dan suku bunga, struktur pembiayaan dan perjanjian perbankan yang dibutuhkan pemberi pinjaman.baca lebih lanjut, model keuangan perusahaan, harga opsiHarga OpsiHarga opsi mengacu pada proses penentuan nilai teoritis dari kontrak opsi. baca lebih lanjut, dll.

Bagaimana Anda bisa mempelajari Pemodelan Keuangan?

Pemodelan Keuangan Gratis di Excel (Basic) – Ini adalah tutorial langkah demi langkah. Di sini Anda akan belajar menyiapkan model Colgate.

Contoh Pemodelan Keuangan

Berbagai contoh pemodelan keuangan Contoh Pemodelan Keuangan Contoh pemodelan keuangan mencakup tiga pemodelan pernyataan, DCF, merger, IPO, LBO, dan penetapan harga opsi.baca lebih lanjut berbeda dalam jenis dan kompleksitas sesuai tuntutan situasi. Mereka banyak digunakan untuk penilaian, analisis sensitivitasAnalisis SensitivitasAnalisis sensitivitas adalah jenis analisis yang didasarkan pada analisis bagaimana-jika, yang meneliti bagaimana faktor-faktor independen mempengaruhi aspek dependen dan memprediksi hasil ketika analisis dilakukan dalam kondisi tertentu.baca lebih lanjut, dan analisis komparatif. Ada kegunaan lain, seperti prediksi risiko, strategi penetapan harga, efek sinergi, dll. Contoh yang berbeda melayani serangkaian spesialisasi, persyaratan, dan pengguna mereka sendiri.

Berikut adalah beberapa contoh yang banyak digunakan di Industri Keuangan:

Contoh #1 – Pemodelan Keuangan Tiga Pernyataan Lengkap:

Jenis Model Keuangan Jenis Model Keuangan Model keuangan digunakan untuk mewakili perkiraan keuangan perusahaan berdasarkan kinerja historis dan harapan masa depan untuk digunakan dalam analisis keuangan. Model keuangan yang paling umum termasuk model Discounted Cash Flow (DCF), model Leveraged Buyout (LBO), model Analisis Perusahaan Sebanding, dan model Merger & Akuisisi.baca lebih lanjut mewakili skenario ekonomi lengkap perusahaan dan proyeksi. Ini adalah bentuk yang paling standar dan mendalam.
Seperti namanya, Model adalah struktur dari ketiga laporan keuangan (Income StatementIncome StatementLaporan laba rugi adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang merangkum semua pendapatan dan pengeluaran perusahaan dari waktu ke waktu untuk menentukan laba atau rugi perusahaan dan mengukur aktivitas bisnisnya dari waktu ke waktu berdasarkan kebutuhan pengguna.baca lebih lanjut, Neraca Neraca Neraca adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang menyajikan ekuitas, kewajiban, dan aset pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. didasarkan pada persamaan akuntansi yang menyatakan bahwa jumlah total kewajiban dan modal pemilik sama dengan total aset perusahaan.Baca selanjutnya, Laporan Arus Kas) suatu perusahaan saling terkait satu sama lain.
Ada juga jadwal yang mendukung data. (Jadwal penyusutan, jadwal hutang, jadwal perhitungan modal kerja, dll).
Interkonektivitas Model ini membedakannya, yang memungkinkan pengguna mengubah masukan di mana pun dan kapan pun diperlukan, yang kemudian segera mencerminkan perubahan di seluruh Model.
Fitur ini membantu kami untuk mendapatkan pemahaman menyeluruh tentang semua komponen dalam model dan pengaruhnya.
Penggunaan sebenarnya dari Model ini adalah peramalan dan pemahaman tren dengan serangkaian input yang diberikan.
Secara historis Model dapat meregang kembali selama konsepsi perusahaan dan perkiraan dapat mencoba hingga 2-3 tahun tergantung kebutuhan.

Contoh #2 Model Arus Kas Terdiskonto (DCF):

Melalui Model keuangan ini, Anda akan mempelajari 3 prakiraan pernyataan Alibaba, keterkaitan, Model DCF – FCFF FormulaFCFF FormulaFCFF (Arus kas bebas ke perusahaan), atau arus kas yang tidak diratakan, adalah sisa kas setelah penyusutan, pajak, dan biaya investasi lainnya dibayarkan dari pendapatan. Ini mewakili jumlah arus kas yang tersedia untuk semua pemegang dana – pemegang utang, pemegang saham, pemegang saham preferen atau pemegang obligasi.baca lebih lanjut, dan Valuasi Relatif.

Metode penilaian yang paling banyak digunakan dalam industri keuangan adalah metode analisis Discounted Cash Flow, yang menggunakan konsep Time Value of MoneyTime Value Of Money Prinsip Time Value of Money (TVM) menyatakan bahwa uang yang diterima pada saat ini bernilai lebih tinggi daripada uang yang diterima di masa depan karena uang yang diterima sekarang dapat diinvestasikan dan digunakan untuk menghasilkan arus kas bagi perusahaan di masa depan dalam bentuk bunga atau dari apresiasi dan reinvestasi investasi di masa depan.baca lebih lanjut.
Konsep yang mendasari metode ini mengatakan bahwa nilai perusahaan adalah net present valueNet Present ValueNet Present Value (NPV) memperkirakan profitabilitas suatu proyek dan merupakan selisih antara nilai sekarang dari arus kas masuk dan nilai sekarang dari arus kas keluar selama periode waktu proyek. Jika selisihnya positif, proyek tersebut menguntungkan; jika tidak, tidak.baca lebih lanjut (NPV) jumlah arus kas masa depan yang dihasilkan oleh perusahaan yang didiskontokan kembali hari ini.
Faktor pendiskontoan melakukan pendiskontoan arus kas masa depan yang diproyeksikan. Salah satu mekanik yang cukup penting dalam metode ini adalah menurunkan ‘faktor diskonto’. Kesalahan Sekecil Apapun Dalam Menghitung Faktor Diskonto Faktor Diskonto Faktor Diskon merupakan faktor penimbang yang paling sering digunakan untuk mencari nilai sekarang dari arus kas masa depan, yaitu untuk menghitung Net Present Value (NPV). Ditentukan oleh, 1 / {1 * (1 + Tingkat Diskonto) Nomor Periode}baca lebih lanjut dapat menyebabkan perubahan yang sangat besar pada hasil yang diperoleh.
Biasanya, + [Biaya Hutang * % Hutang * (Tarif 1 Pajak)]” url=”https://www.wallstreetmojo.com/weighted-average-cost-capital-wacc/”]Biaya Rata-Rata Tertimbang Capital”Weighted”The (WACC) perusahaan digunakan sebagai faktor pendiskontoan untuk mendiskon arus kas masa depan.
DCF membantu mengidentifikasi apakah saham perusahaan dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Ini terbukti menjadi faktor pengambilan keputusan yang cukup penting dalam kasus skenario investasi.
Sederhananya, ini membantu untuk menentukan daya tarik peluang investasi. Jika NPV dari jumlah arus kas masa depan lebih signifikan daripada nilai saat ini, maka opsi tersebut menguntungkan, atau jika tidak, itu merupakan kesepakatan yang tidak menguntungkan.
Keandalan model DCF sangat penting karena dihitung berdasarkan Arus Kas Bebas, sehingga menghilangkan semua faktor pengeluaran dan hanya berfokus pada kas yang tersedia secara bebas untuk perusahaan.
Karena DCF melibatkan proyeksi arus kas masa depan, biasanya cocok untuk mengerjakan keuangan organisasi besar, di mana tingkat pertumbuhan dan keuangan memiliki tren yang stabil.

Contoh #3 Model Leveraged Buyout (LBO):

Dalam leveraged buyoutLeveraged BuyoutLBO (Leveraged Buyout) analisis membantu dalam menentukan nilai maksimum yang dapat dibayar pembeli finansial untuk perusahaan target dan jumlah utang yang perlu dinaikkan bersama dengan pertimbangan finansial seperti arus kas bebas saat ini dan masa depan dari perusahaan target, investor ekuitas membutuhkan tingkat rintangan dan suku bunga, struktur pembiayaan dan perjanjian perbankan yang dibutuhkan pemberi pinjaman.Baca lebih lanjut kesepakatan, sebuah perusahaan mengakuisisi perusahaan lain dengan menggunakan uang pinjaman (utang) untuk memenuhi biaya akuisisi. Arus kas dari aset dan operasi perusahaan yang diakuisisi digunakan untuk melunasi hutang dan bebannya.
Oleh karena itu, LBO disebut sebagai cara akuisisi yang sangat bermusuhan/agresif karena perusahaan target tidak diambil dalam proses sanksi kesepakatan.
Biasanya, perusahaan Ekuitas Swasta yang kaya uang Perusahaan Ekuitas Swasta Perusahaan ekuitas swasta adalah manajer investasi yang berinvestasi di banyak ekuitas swasta perusahaan menggunakan berbagai strategi seperti pembelian dengan leverage, modal pertumbuhan, dan modal ventura. Perusahaan ekuitas swasta teratas termasuk Apollo Global Management LLC, Blackstone Group LP, Carlyle Group, dan KKR & Company LP.baca lebih lanjut terlihat terlibat dalam LBO. Mereka mengakuisisi perusahaan dengan kombinasi Debt & Equity (di mana mayoritas adalah hutang, hampir di atas 75%) dan menjualnya setelah mendapatkan keuntungan besar setelah beberapa tahun (3-5 tahun).

Jadi tujuan dari model LBO adalah untuk menentukan jumlah keuntungan yang dapat dihasilkan dari kesepakatan tersebut.
Karena ada banyak cara untuk meningkatkan utang, masing-masing memiliki pembayaran bunga tertentu, model ini memiliki tingkat kerumitan yang lebih tinggi.
Berikut langkah-langkah pembuatan model LBO;
- Perhitungan harga pembelian berdasarkan forward trading multiple Trading Multiple Ketika sebuah perusahaan dinilai, terkadang semua nilai penting untuk penilaian arus kas yang didiskontokan tidak tersedia, dan oleh karena itu sangat penting bagi analis untuk mengambil perusahaan pembanding, cari tahu kelipatannya nilai keuangan dan menggunakannya dalam analisis kami untuk menemukan metrik yang tepat disebut kelipatan perdagangan. Baca lebih lanjut tentang EBITDA
- Bobot pendanaan utang dan ekuitas untuk akuisisi
- Membangun laporan laba rugi yang diproyeksikan dan menghitung EBITDA
- Perhitungan FCF kumulatif selama total masa jabatan LBO
- Menghitung Nilai Keluar Akhir dan Pengembalian melalui IRRReturns Through IRRInternal rate of return (IRR) adalah tingkat diskonto yang menetapkan nilai sekarang bersih dari semua arus kas masa depan dari sebuah proyek menjadi nol. Itu membandingkan dan memilih proyek terbaik, di mana proyek dengan IRR di atas pengembalian minimum yang dapat diterima (tingkat rintangan) dipilih.baca lebih lanjut.

Contoh model Merger & Akuisisi (M&A) #4:

Model M&A membantu untuk mengetahui pengaruh merger atau akuisisi pada laba per sahamEarnings Per ShareEarnings Per Share (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan tersebut. Baca lebih lanjut tentang perusahaan yang baru dibentuk setelah selesainya restrukturisasi dan bagaimana perbandingannya dengan EPS saat ini.
Jika EPS meningkat secara keseluruhan, maka transaksi tersebut dikatakan ‘accretive’, dan jika EPS menurun dari EPS saat ini, transaksi tersebut dikatakan ‘dilutive.’
Kompleksitas model bervariasi dengan jenis dan ukuran operasi perusahaan yang bersangkutan.
Investment Banking, perusahaan pembiayaan korporasi umumnya menggunakan model ini.
Berikut ini adalah langkah-langkah untuk membuat model M&A;
- Menilai Target & Acquirer sebagai perusahaan mandiri
- Menilai Target & Acquirer dengan sinergi
- Mengerjakan penawaran awal untuk perusahaan target
- Menentukan kemampuan perusahaan gabungan untuk membiayai transaksi
- Sesuaikan kas/utang sesuai dengan kemampuan untuk membiayai transaksi
- Menghitung EPS dengan menggabungkan pendapatan bersih dan mencari tahu situasi accretive/dilutive.

Contoh #5 Sum-of-the-parts (SOTP)

Menilai konglomerat besar Konglomerat Konglomerat dalam terminologi bisnis adalah perusahaan yang memiliki sekelompok anak perusahaan yang menjalankan bisnis secara terpisah, seringkali dalam industri yang berbeda. Ini mencerminkan diversifikasi operasi, lini produk, dan pasar untuk memungkinkan ekspansi bisnis.baca lebih lanjut menjadi tantangan untuk menilai perusahaan secara keseluruhan dengan satu metode penilaian tunggal.
Jadi, penilaian untuk segmen yang berbeda dilakukan secara terpisah dengan metode penilaian yang sesuai.
Setelah semua segmen dinilai secara terpisah, jumlah valuasi ditambahkan bersama untuk mendapatkan valuasi konglomerat secara keseluruhan.
Oleh karena itu disebut ‘Sum-of-the-partsSum-of-the-partsJumlah Bagian Penilaian adalah metode penilaian dimana setiap anak perusahaan atau segmen Perusahaan dinilai secara terpisah & kemudian semuanya ditambahkan bersama-sama. memperkirakan nilai total bisnis. read more’ metode penilaian.
Biasanya, SOTP cocok dalam kasus spin-off, merger, Equity carve-outCarve-outsCarve-out mengacu pada strategi bisnis dimana perusahaan induk memutuskan untuk mendivestasi sebagian salah satu unit bisnisnya dengan menjual kepemilikan minoritas anak perusahaan kepada investor luar atau sekelompok investor.baca lebih lanjut, dll.

Contoh #6 model Analisis Perusahaan Komparatif:

Analis, saat mengerjakan analisis penilaian komparatif Analisis Penilaian Komparatif Perusahaan yang sebanding hanyalah mengidentifikasi penilaian relatif seperti seorang ahli untuk menemukan nilai wajar perusahaan. Proses comp yang sebanding dimulai dengan mengidentifikasi perusahaan yang sebanding, kemudian memilih alat penilaian yang tepat, dan akhirnya menyiapkan tabel yang dapat memberikan kesimpulan mudah tentang penilaian yang adil dari industri dan perusahaan. Baca lebih lanjut tentang perusahaan yang mencari perusahaan serupa lainnya yang sama dalam hal ukuran, operasi, dan perusahaan peer group.
Dengan melihat jumlah peer-nya, kita mendapatkan angka rata-rata Angka rata-rata Angka rata-rata adalah perkiraan kasar yang diberikan untuk memahami nilai sesuatu, yang dapat membantu membuat keputusan penting. Ini dianggap sebagai pengukuran logis yang memperhitungkan margin kesalahan. Baca lebih lanjut untuk penilaian perusahaan.
Ini bekerja dengan asumsi bahwa perusahaan serupa akan memiliki EV/EBITDAEV/EBITDAEV yang sebanding dengan EBITDA adalah rasio antara nilai perusahaan dan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi yang membantu investor dalam penilaian perusahaan pada tingkat yang sangat halus. dengan mengizinkan investor untuk membandingkan perusahaan tertentu dengan perusahaan sejenis dalam industri secara keseluruhan, atau industri komparatif lainnya.baca lebih lanjut dan kelipatan penilaian lainnya.
Ini adalah bentuk penilaian paling dasar yang dilakukan oleh analis di perusahaan mereka.

Contoh #7 – Model Analisis Transaksi Sebanding

Kelipatan transaksi Kelipatan Transaksi Kelipatan transaksi atau Kelipatan Akuisisi adalah metode di mana kita melihat transaksi Merger & Akuisisi sebelumnya dan menilai perusahaan yang sebanding menggunakan preseden. Metode tersebut mengasumsikan bahwa nilai perusahaan dapat diestimasi dengan menganalisis harga yang dibayarkan oleh akuisisi tak tertandingi perusahaan pengakuisisi.baca lebih lanjut Model adalah metode di mana kita melihat transaksi Merger & Akuisisi (M&A) masa lalu dan menilai perusahaan sebanding menggunakan preseden. Langkah-langkah yang terlibat adalah sebagai berikut –

Langkah 1 – Identifikasi Transaksi
Langkah 2 – Identifikasi kelipatan transaksi yang tepat
Langkah 3 – Hitung Valuasi Kelipatan Transaksi

Prasyarat untuk Mempelajari Pemodelan Keuangan

Membangun model Keuangan hanya akan berhasil jika memberikan hasil yang akurat dan dapat diandalkan. Untuk mencapai efisiensi dalam menyiapkan model, seseorang harus memiliki seperangkat keterampilan yang diperlukan. Mari kita lihat apa saja keterampilan itu:

#1 – Pemahaman Konsep Akuntansi

Membangunnya adalah dokumen keuangan murni yang menggunakan angka keuangan dari perusahaan atau pasar. Ada aturan akuntansi khusus Aturan Akuntansi Aturan akuntansi adalah pedoman yang harus diikuti untuk mendaftarkan transaksi harian di buku entitas melalui sistem double-entry. Di sini, setiap transaksi harus memiliki minimal 2 akun (jumlah yang sama), dengan satu didebit & yang lainnya dikredit. baca lebih lanjut dan konsep yang konstan dalam industri keuangan di seluruh dunia, misalnya, US GAAP, IFRS (Standar Pelaporan Keuangan Internasional), dll. Aturan ini membantu menjaga konsistensi penyajian fakta dan peristiwa keuangan. Memahami aturan dan konsep ini sangat penting untuk menjaga akurasi dan kualitas sambil mempersiapkan pembuatan model di excel.

Fokus utama kami dalam Akuntansi juga untuk mengidentifikasi dan memprediksi kesalahan akuntansi oleh perusahaan. Ini biasanya tersembunyi. Pengakuan-pengakuan tersebut bisa Anda lihat di Satyam Fraud Case

#2 – Keterampilan Excel

Pemodelan keuangan utama di excel dimana model disiapkan adalah aplikasi seperti MS Excel. Ini melibatkan berbagai perhitungan kompleks yang tersebar di beberapa tab yang saling terkait untuk menunjukkan hubungan mereka satu sama lain. Memiliki pengetahuan mendalam tentang excel seperti rumus, pintasan keyboard Pintasan Keyboard Pintasan Excel adalah teknik melakukan tugas manual dengan cara yang lebih cepat. Baca lebih lanjut, variasi presentasi, VBA Macro, dll. adalah suatu keharusan saat menyiapkan model. Menjaga pengetahuan tentang keterampilan ini memberi analis keunggulan dalam keterampilan kerjanya dibandingkan orang lain.

#3 – Keterkaitan Laporan Model Keuangan

A 3 statement financial modeling3 Statement Financial ModelingA 3 statement model adalah jenis pemodelan keuangan yang menghubungkan tiga laporan keuangan utama: laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas. Ini mempersiapkan model ekonomi tunggal yang terhubung secara dinamis yang digunakan sebagai dasar model keuangan kompleks seperti pembelian leverage, arus kas terdiskonto, model merger, dan model keuangan lainnya. Baca lebih lanjut perlu saling terkait. Keterkaitan tersebut memungkinkan angka-angka vital dalam Model mengalir dari satu pernyataan ke pernyataan lainnya, sehingga melengkapi hubungan timbal balik di antara mereka dan menunjukkan kepada kita gambaran lengkap tentang situasi keuangan perusahaan. Contoh interlinking: 1) Perubahan bersih kas (dari Laporan Arus KasKas (dari Laporan Arus KasLaporan Arus Kas adalah dokumen akuntansi yang melacak kas masuk dan keluar dan setara kas dari suatu bisnis.baca lebih lanjut) harus dikaitkan dengan Kas dalam Neraca 2) Laba Bersih dari Laporan Laba Rugi harus dikaitkan dengan Laba Ditahan Laba Ditahan Laba Ditahan didefinisikan sebagai laba kumulatif yang diperoleh perusahaan sampai tanggal setelah disesuaikan dengan pembagian dividen atau pembagian lainnya kepada investor perusahaan . Itu ditampilkan sebagai bagian dari ekuitas pemilik di sisi kewajiban neraca perusahaan. Baca lebih lanjut di Laporan Ekuitas Pemegang Saham.

#4 – Prakiraan

Keterampilan peramalan Pemodelan keuangan penting karena biasanya tujuannya adalah untuk sampai pada pemahaman tentang skenario masa depan dari setiap situasi keuangan. Peramalan adalah seni dan ilmu. Menggunakan asumsi yang masuk akal saat memprediksi angka akan memberi seorang analis gambaran yang cukup dekat tentang seberapa menarik investasi atau perusahaan di periode mendatang. Keterampilan peramalan yang baik meningkatkan ketergantungan model.

#5 – Presentasi

Pemodelan Keuangan penuh dengan detail menit, angka, dan formula kompleks. Kelompok yang berbeda menggunakannya seperti manajer operasional, manajemen, dan klien. Orang-orang ini tidak akan menguraikan makna apa pun dari Model jika Model terlihat berantakan dan sulit dipahami. Oleh karena itu, menjaga agar Model tetap sederhana dalam penyajiannya dan pada saat yang sama kaya akan detail adalah hal yang sangat penting.

Bagaimana Anda membangun Model Keuangan?

Pemodelan Keuangan itu mudah, sekaligus rumit. Jika Anda melihat Modelnya, Anda akan menemukannya terlibat; namun, ia memiliki modul yang lebih kecil dan sederhana. Kuncinya di sini adalah menyiapkan modul yang lebih kecil dan saling terhubung satu sama lain untuk melatih model keuangan akhir

Anda bisa merujuk ke panduan langkah demi langkah tentang Pemodelan Keuangan di Excel ini untuk pembelajaran terperinci.

Anda dapat melihat di bawah ini berbagai Jadwal / Modul –

Harap perhatikan hal-hal berikut –

Modul inti adalah Laporan Laba Rugi, Neraca, dan Arus Kas.
Modul tambahan adalah jadwal penyusutan, jadwal modal kerja, jadwal tidak berwujud, jadwal ekuitas pemegang saham, jadwal item jangka panjang lainnya, jadwal hutang Jadwal Hutang Jadwal hutang adalah daftar hutang yang dimiliki bisnis, termasuk pinjaman berjangka, surat hutang, kredit tunai, dll. Organisasi bisnis menyiapkan jadwal ini untuk mengetahui jumlah pasti kewajiban perusahaan kepada orang lain dan mengelola arus kasnya untuk mencegah krisis keuangan dan memungkinkan pengelolaan utang yang lebih baik.baca lebih lanjut, dll.
Jadwal yang berbeda terkait dengan pernyataan inti setelah selesai.

Pemodelan Skala Penuh adalah proses yang panjang dan rumit dan karenanya menjadi bencana yang salah. Dianjurkan untuk mengikuti jalur yang direncanakan saat mengerjakan model keuangan untuk menjaga akurasi dan menghindari kebingungan dan tersesat. Berikut adalah langkah-langkah logis yang harus diikuti:

Tinjauan singkat atas Laporan Keuangan Perusahaan: Tinjauan singkat atas laporan keuangan perusahaan (10K, 10Q, Laporan Tahunan, dll.) akan memberikan tinjauan umum tentang perusahaan kepada analis, seperti dalam, industri perusahaan, segmen, sejarah perusahaan, penggerak pendapatan, struktur modal, dll. Ini membantu merencanakan tata letak Pemodelan keuangan dengan menetapkan jalur panduan, yang dapat dirujuk dari waktu ke waktu seiring kemajuan kita.
Nomor Historis: Setelah ide yang adil dihasilkan tentang perusahaan dan jenis model keuangan yang akan disiapkan, disarankan untuk memulai dengan memasukkan data Historis. Laporan Keuangan Perusahaan Masa LaluLaporan Keuangan PerusahaanLaporan keuangan adalah laporan tertulis yang disiapkan oleh manajemen perusahaan untuk menyajikan urusan keuangan perusahaan selama periode tertentu (kuartalan, enam bulanan atau tahunan). Laporan-laporan ini, yang meliputi Neraca, Laporan Laba Rugi, Arus Kas, dan Laporan Ekuitas Pemegang Saham, harus disusun sesuai dengan standar akuntansi yang ditentukan dan dibakukan untuk memastikan keseragaman dalam pelaporan di semua tingkatan. Selengkapnya dapat ditemukan di situs web perusahaan. Data dari selama konsepsi perusahaan tersedia. Biasanya, data tiga tahun terakhir ditambahkan ke sisi historis, yang disebut angka aktual. Beri kode warna pada sel sehingga riwayat dan rumus dapat dengan cepat diidentifikasi secara terpisah.
Rasio dan Tingkat pertumbuhan: Setelah angka historis ditambahkan, analis dapat menghitung rasio keuangan yang diperlukan (Rasio Laba Kotor Rasio Laba Kotor Rasio laba kotor mengevaluasi proporsi laba langsung yang dihasilkan perusahaan dari penjualan bersihnya. Di sini, laba kotor adalah pengembalian yang diperoleh setelah mempertimbangkan harga pokok penjualan, diskon dagang, dan retur penjualan untuk pengurangan dari total pendapatan.baca lebih lanjut, Rasio Laba Bersih, dll.) dan tingkat pertumbuhan (YoY, QoQ, dll.). Rasio ini membantu dalam mengidentifikasi tren untuk strategi tingkat tinggi dan juga peramalan.
Peramalan: Langkah selanjutnya setelah historis dan rasio adalah menerapkan proyeksi dan peramalan. Biasanya dilakukan selama 3 sampai 5 tahun. Item baris seperti Pendapatan umumnya diproyeksikan pada tingkat Pertumbuhan. Sedangkan item biaya sepertiCOGSCOGSHarga Pokok Penjualan (HPP) adalah total kumulatif dari biaya langsung yang dikeluarkan untuk barang atau jasa yang dijual, termasuk biaya langsung seperti bahan baku, biaya tenaga kerja langsung dan biaya langsung lainnya. Namun, itu tidak termasuk semua biaya tidak langsung yang dikeluarkan oleh perusahaan. baca lebih lanjut, R&D, Penjualan Umum & Admin exp. Dll diproyeksikan berdasarkan margin pendapatan (% dari penjualan). Analis harus berhati-hati saat membuat asumsi dan harus mempertimbangkan tren pasar.
Interlinking Pernyataan: Agar Model dapat mencerminkan aliran dari satu pernyataan ke pernyataan lainnya, mereka harus dihubungkan bersama secara dinamis dan akurat. Jika dilakukan dengan benar, Model harus menyeimbangkan semua kata, sehingga memberikan pandangan akhir.

Kiat untuk membuat Model yang mulus

Perencanaan & Garis Besar: Sebelum Anda terburu-buru memasukkan angka historis dan mulai dengan Model Anda, selalu rencanakan keseluruhan garis besar proyek. Tentukan garis waktu, rentang tahun angka sejarah, tahun proyeksi, baca tentang industri dan perusahaan. Lakukan pendalaman laporan Tahunan baru-baru iniLaporan TahunanLaporan tahunan adalah dokumen yang diterbitkan perusahaan untuk pemangku kepentingan internal dan eksternalnya untuk menggambarkan kinerja perusahaan, informasi keuangan, dan pengungkapan yang terkait dengan operasinya. Seiring waktu, laporan ini telah menjadi persyaratan hukum dan peraturan.baca lebih lanjut atau situasi yang dihadapi. Ini membantu dalam memberi Anda awal yang stabil.
Kualitas: Saat Anda melanjutkan proses pemodelan keuangan yang kompleksProses Pemodelan KeuanganMembuat pemodelan keuangan adalah pendekatan langkah demi langkah yang dimulai dengan mengisi data keuangan historis dalam lembar excel, melakukan analisis keuangan, membuat asumsi dan peramalan, dan akhirnya menilai risiko dengan melakukan analisis sensitivitas dan stress testing.baca lebih lanjut, jangan lupa menjaga kualitas yang sama. Pada awalnya, ini mungkin terlihat seperti tugas yang mudah, tetapi begitu Model menjadi tebal dan rumit, menjadi sulit bagi seorang analis untuk mempertahankan kegelisahannya tentang hal itu. Bersabarlah dan bekerja dengan percaya diri. Beristirahatlah jika diperlukan. Ada pepatah yang mengatakan ‘Sampah masuk-Sampah keluar.’ Artinya jika Anda memasukkan data yang salah, Anda akan mendapatkan hasil yang salah.
Presentasi: Jumlah upaya yang Anda lakukan untuk Pemodelan keuangan hanya akan bermanfaat bila digunakan dan dipahami oleh orang lain dengan mudah. Pengkodean warna, ukuran font, pembagian, nama item baris, dll. Semuanya disertakan di bawah presentasi. Ini mungkin terdengar sangat mendasar, tetapi efek gabungan dari semua ini membuat perbedaan besar dalam tampilan Model.
Asumsi: Apa yang kami proyeksikan dalam Pemodelan keuangan hanya sebaik asumsi yang menjadi dasar kami. Jika premisnya serba salah dan tidak memiliki dasar yang baik, proyeksi tidak