Terlalu Besar Untuk Gagal

Arti Terlalu Besar Untuk Gagal

Too Big to Fail (TBTF) adalah istilah yang digunakan dalam perbankan dan keuangan untuk menggambarkan bisnis yang memiliki dampak ekonomi yang signifikan terhadap ekonomi global dan yang kegagalannya dapat mengakibatkan krisis keuangan di seluruh dunia. Karena perannya yang sangat penting dalam menjaga keseimbangan sistem keuangan, pemerintah mengambil langkah untuk menyelamatkan lembaga-lembaga yang saling berhubungan tersebut jika terjadi keruntuhan pasar atau sektor.

Mengetahui bagaimana sistem keuangan biasanya beroperasi dalam penurunan ekonomi membantu regulator dan pasar menentukan apakah suatu bisnis sesuai dengan definisi TBTF. Pemerintah mengidentifikasi lembaga keuangan yang penting secara sistemik (SIFI) ini berdasarkan potensi dampak kegagalan mereka terhadap entitas lain. Pemerintah AS menyelamatkan banyak bank dan perusahaan asuransi selama krisis keuangan globalKrisis KeuanganIstilah “krisis keuangan” mengacu pada situasi di mana aset keuangan utama pasar mengalami penurunan tajam dalam nilai pasar selama periode waktu yang relatif singkat, atau ketika bisnis terkemuka tidak mampu membayar utangnya yang sangat besar, atau ketika lembaga pembiayaan menghadapi krisis likuiditas dan tidak dapat mengembalikan uang kepada deposan, yang semuanya menyebabkan kepanikan di pasar modal dan di kalangan investor.baca lebih lanjut 2007-2008 untuk mencegah keruntuhan ekonomiEconomic CollapseAn keruntuhan ekonomi mengacu pada kontraksi parah dalam ekonomi yang disebabkan oleh peristiwa luar biasa (finansial atau struktural) yang bukan merupakan bagian dari siklus ekonomi normal. Ini dapat menyebabkan penurunan pertumbuhan nasional, peningkatan pengangguran, dan terkadang keresahan sosial; oleh karena itu, diperlukan intervensi pemerintah atau otoritas moneter.baca lebih lanjut.

Takeaway kunci

Terlalu besar untuk gagal adalah istilah yang menggambarkan perbankan dan lembaga keuangan dengan pengaruh ekonomi yang signifikan pada sistem keuangan internasional, dan kegagalan yang dapat berdampak buruk terhadap ekonomi global.
Ketika bank dan institusi yang saling terhubung ini mulai berantakan, pemerintah keluar untuk menyelamatkan mereka baik melalui bailout atau pinjaman federal.
Kegagalan Bank atau Lembaga Keuangan Sistemik Penting ini mungkin berdampak signifikan pada bisnis lain.
Bank Persemakmuran, Bear Stearns, Lehman Brothers, Fannie MaeFannie MaeFannie Mae, yaitu, Federal National Mortgage Association adalah perusahaan yang disponsori pemerintah Amerika Serikat (GSE) yang didirikan pada tahun 1938 oleh kongres untuk meningkatkan pasar hipotek sekunder selama depresi besar yang melibatkan pembiayaan untuk pemberi pinjaman hipotek sehingga memberikan akses ke pembiayaan hipotek yang terjangkau di semua pasar setiap saat.baca lebih lanjut, dan Freddie Mac adalah beberapa kasus TBTF yang paling terkenal.

Sejarah

Di Amerika Serikat, jumlah bank pada tahun 1920-an adalah sekitar 30.000, yang turun menjadi 15.000 pada tahun 1970-an dan 1980-an. Kejenuhan jumlah bank dan lembaga keuangan di AS terjadi setelah pembubaran sektor perbankan yang tidak kompetitif.

Pada 1980-an, Texas, yang ekonominya bergantung terutama pada minyak, mengalami krisis keuangan besar-besaran karena penurunan harga minyak. Hampir 100 bank kolaps karena kerugian yang ditimbulkan.

Bagaimana Bank Menjadi Terlalu Besar untuk Gagal?

Awalnya, negara tidak mengizinkan bank untuk bersaing satu sama lain. Beberapa negara bagian menganjurkan satu bank di setiap negara bagian. Padahal beberapa negara bagian memutuskan hanya memiliki satu cabang bank di setiap negara bagian. Undang-undang ini adalah hasil dari lobi oleh bank yang beroperasi untuk menghindari persaingan.

Akibatnya, bank menjadi perwakilan ekonomi lokal. Dan ketika ekonomi lokal akan gagal, pengaturan keuangan negara bagian itu akan sangat terpengaruh.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Too Big To Fail (wallstreetmojo.com)

Saat itulah pemerintah federal melakukan intervensi dan mengizinkan perbankan antar negara bagian. Ini akhirnya menyebabkan satu bank membeli yang lain dan beroperasi di lebih dari satu negara bagian. Mereka juga mulai bersaing satu sama lain, menghasilkan produk yang lebih baik bagi konsumen.

Semua ini mengakibatkan konsentrasi bank, dengan yang terbesar menjadi terlalu besar untuk membuat bank gagal. Saat ini, ada sekitar 5.000 bank di Amerika Serikat.

Kegagalan & Penyelamatan

#1 – Bank Persemakmuran

Bailout pertamaBailoutBailout mengacu pada dukungan keuangan jangka panjang yang ditawarkan oleh pemerintah atau organisasi keuangan stabil lainnya untuk bisnis dalam bentuk ekuitas, uang tunai, atau pinjaman untuk membantunya mengatasi kerugian tertentu dan tetap bertahan di pasar.baca lebih lanjut tentang TBTF bank terjadi pada tahun 1972 ketika Bank Persemakmuran yang berbasis di Detroit berada di ambang kehancuran. Pada tahun 1964, pengusaha Donald Parsons mengakuisisi bank berukuran sedang ini yang memiliki aset $540 juta, dan mulai banyak berinvestasi di sekuritas kota. Sementara kepemilikan sekuritas kota tumbuh secara signifikan dari tahun 1964 hingga 1969, kenaikan suku bunga pada tahun 1969 menyebabkan nilai aset tersebut turun. Dalam usahanya untuk membangun kembali dirinya, bank mengalami banyak utang pada tahun 1970.

Melihat kondisi Bank Persemakmuran, Federal Deposit Insurance Corporation atau FDIC mengkhawatirkan pembubarannya sebagai entitas jika salah satu dari tiga bank terbesar di kota tersebut mengakuisisinya. Mempertimbangkan peran bank dalam sistem perbankan AS dan kontribusinya yang berharga bagi persaingan bank komersial di Detroit, FDIC meminjamkan $60 juta kepada bank untuk berdiri kembali. Tetapi bahkan setelah perpanjangan pinjaman, bank tersebut tidak dapat pulih sepenuhnya dan kemudian diakuisisi pada tahun 1983 oleh Comerica Bank.

#2 – Lehman Brothers

Kasus TBTF terbaru adalah Lehman Brothers selama krisis keuangan global 2007-2008. Itu menjadi pelajaran bagi mereka yang percaya bahwa pasar keuanganPasar keuanganIstilah “pasar keuangan” mengacu pada pasar di mana kegiatan seperti penciptaan dan perdagangan berbagai aset keuangan seperti obligasi, saham, komoditas, mata uang, dan derivatif berlangsung. Ini menyediakan platform bagi penjual dan pembeli untuk berinteraksi dan berdagang dengan harga yang ditentukan oleh kekuatan pasar. Baca lebih lanjut memiliki kendali atas regulator AS. Pembubarannya tampaknya perlu untuk membuktikan bahwa pinjaman untuk menenggelamkan lembaga keuangan yang penting secara sistematis tidak selalu memungkinkan. Bank investasi mengajukan kebangkrutan ketika Hank Paulson, Menteri Keuangan AS, tidak menyetujui dana talangannya.

Beberapa bank lain yang penting secara sistemik, termasuk New Century Financial, American Home Mortgage, dan Countrywide Financial, gagal pada waktu yang hampir bersamaan. Dari jumlah tersebut, Bank of America mengakuisisi Countrywide Financial pada Januari 2008.

#3 – Bear Stearn

Bear Sterns, dengan sekuritas beragun hipotek Sekuritas beragun hipotekSekuritas beragun hipotek (mortgage-backed security/MBS) adalah instrumen keuangan yang didukung oleh agunan dalam bentuk bundel pinjaman hipotek. Investor diuntungkan dari pembayaran berkala yang mencakup persentase tertentu dari bunga dan prinsip. Namun, mereka juga menghadapi beberapa risiko seperti risiko gagal bayar dan pembayaran di muka.Baca lebih lanjut dalam portofolionya, merupakan bank pertama yang ditunjuk sebagai TBTF. Selama krisis keuangan, jatuhnya pasar sekuritas hipotek memaksa Federal Reserve AS membuat rencana penyelamatan. Sistem bank sentral menawarkan pinjaman federal sebesar $30 miliar kepada JPMorgan Chase & Co. untuk mengakuisisi Bear Stearns guna mengembalikan kepercayaan konsumen pada bank-bank yang penting secara sistemik.

#4 – Fannie Mae Dan Freddie Mac

Pada tahun 2009, dua agen hipotek federal mengumumkan rencana untuk menjamin 90% dari semua hipotek rumah baru. Sebagai bagian dari rencana mereka, mereka mulai menawarkan pinjaman subprimePinjaman SubprimePinjaman subprime diberikan kepada entitas dan individu oleh bank, biasanya dengan tingkat bunga yang jauh lebih tinggi daripada pasar, yang memiliki sejumlah besar risiko terkait pembayarannya dalam jumlah yang ditentukan waktu.baca lebih lanjut bahkan kepada mereka yang tidak mampu membayarnya kembali. Agen kemudian menjual pinjaman ini sebagai instrumen keuanganInstrumen KeuanganInstrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, bill of exchange, forwards, FRA atau perjanjian tingkat ke depan, dll. untuk satu organisasi dan sebagai kewajiban untuk organisasi lain dan hanya digunakan untuk tujuan perdagangan. Baca lebih lanjut, memungkinkan investor untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi setelah ledakan gelembung perumahan.

Saat itulah meningkatnya kasus gagal bayar hipotek telah meningkatkan risiko kedua lembaga tersebut bangkrut. Mengingat dampaknya yang berpotensi merusak pasar perumahan, Departemen Keuangan AS memberikan dukungan finansial sebesar $100 miliar untuk membayar semua hipotek mereka. Namun, badan-badan ini harus mengalihkan kepemilikan mereka ke Departemen Keuangan sebagai gantinya.

Contoh

Contoh 1

Bayangkan dua kategori lembaga keuangan yang menjalankan suatu negara. Kategori 1 terdiri dari lima bank yang penting secara sistemik, masing-masing dengan pangsa pasar 10% Pangsa Pasar Pangsa Pasar menentukan kontribusi perusahaan dalam persentase terhadap total pendapatan yang dihasilkan dalam suatu industri atau pasar dalam periode tertentu. Ini menggambarkan posisi pasar perusahaan jika dibandingkan dengan pesaingnya.baca lebih lanjut. Namun Kategori 2 yang didukung oleh Kategori 1 terdiri dari 50 bank yang masing-masing menguasai 1% pangsa pasar.

Jadi, jika satu atau dua bank Kategori 2 gagal, perekonomian negara tidak akan terpengaruh. Namun, jika salah satu bank di Kategori 1 bangkrut, dampaknya terhadap pasar keuangan akan sangat parah.

Singkatnya, lembaga-lembaga di Kategori 1 adalah ‘TBTF’ karena kehancurannya akan menyebabkan dampak yang menghancurkan pada status keuangan negara.

Contoh #2

East India Company bukanlah lembaga keuangan tetapi salah satu organisasi terbesar di dunia. Perusahaan Inggris memiliki sistem tentara, angkatan laut, dan mata uangnya sendiri. Singkatnya, itu sedang dalam perjalanan untuk menjadi setara dengan pemerintah dalam segala hal.

Perusahaan yang terlalu besar untuk gagal mendanai penaklukan militer di India, yang berdampak buruk pada keuangannya dan menempatkannya di bawah banyak hutang. Akibatnya, pemerintah Inggris memutuskan ‘mega-bailout’ untuk organisasi tersebut.

Pada 1773, Parlemen Inggris meloloskan Tea Act dan menggunakan pajak teh sebagai kebijakan bailout untuk melunasi utang. Perusahaan menjual tehnya ke koloni di AS dengan tarif pajak yang lebih rendah daripada yang dibayar pedagang teh lokal.

Bagaimana Mencegah Bank Menjadi Terlalu Besar Untuk Gagal?

Beberapa upaya telah dilakukan di masa lalu untuk mencegah bank yang penting secara sistemik menjadi TBTF. Misalnya, membentuk Dewan Pengawas Stabilitas Keuangan dan memperkenalkan Aturan Volcker di bawah Undang-Undang Reformasi Jalan Dodd-Frank Wall Street tahun 2010. Pemerintah AS memastikan bahwa bank meningkatkan persyaratan cadangannya. Persyaratan Cadangan Persyaratan Cadangan adalah jumlah kas cair minimum dalam proporsi totalnya simpanan yang wajib disimpan baik di bank maupun disimpan di bank sentral, sedemikian rupa sehingga bank tidak dapat mengaksesnya untuk kegiatan bisnis atau ekonomi apa pun.baca lebih lanjut dan ambil risiko seminimal mungkin. Selain operasi dan manajemen krisis, bank dapat menghindari menjadi TBTF dengan cara berikut:

Meningkatkan nilai modal saham Modal Saham Modal saham mengacu pada dana yang dihimpun oleh suatu organisasi dengan menerbitkan penawaran umum perdana perusahaan, saham biasa atau saham preferensi kepada publik. Tampaknya sebagai ekuitas pemilik atau pemegang saham di sisi kewajiban neraca perusahaan.Baca lebih lanjut untuk melampaui standar internasional, umumnya dikenal sebagai Swiss Finish. Ini membantu dalam pencegahan kerugian besar.
Gunakan obligasi konversi kontingen (CoCos) yang dikonversi menjadi saham dalam kondisi tertentu. Ini bertindak sebagai tangki cadangan besar bagi bank ketika mereka menemukan diri mereka dalam kesulitan keuangan.
Dewan Stabilitas Keuangan (FSB) telah memperkenalkan reformasi sistem keuangan global di mana bank-bank internasional besar, termasuk Goldman Sachs, Deutsche Bank, dll., harus mempertimbangkan untuk mengeluarkan utang khusus, yang dapat mereka pertahankan selama kondisi pasar yang menantang.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu Terlalu Besar untuk Gagal atau TBTF?

Istilah TBTF mengacu pada perbankan dan lembaga keuangan yang telah berkembang ke banyak negara. Dan kegagalan ini akan berdampak langsung pada sistem keuangan nasional dan global.

Bank mana yang terlalu besar untuk gagal?

Contoh bank TBTF yang lebih umum meliputi:
– Bank of America Corporation– JPMorgan Chase & Co.– Bank of New York Mellon Corporation– The Goldman Sachs Group, Inc.– Barclays PLC

Apa kasus Too Big to Fail terbaru?

Bank investasi Lehman Brothers adalah kasus TBTF terbaru. Itu terjadi selama krisis keuangan dunia 2007-2008, yang meningkatkan risiko keruntuhan dan pembubarannya. Dan ketika Menteri Keuangan AS Hank Paulson tidak menyetujui dana talangannya, bank tersebut mengajukan kebangkrutan pada September 2008.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Apa yang Terlalu Besar untuk Gagal dan Artinya. Disini kita membahas sejarah too big to fail dan cara pencegahan beserta contohnya. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut –