Opsi vs Waran

Perbedaan Antara Opsi vs Waran

• Opsi OptionOptions adalah kontrak keuangan yang memungkinkan pembeli memiliki hak, tetapi bukan kewajiban untuk melaksanakan kontrak. Hak adalah untuk membeli atau menjual suatu aset pada tanggal tertentu dengan harga tertentu yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal kontrak.baca lebih lanjut adalah kontrak antara 2 pihak yang memberikan pemegang hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual Aset DasarAset DasarAset DasarUnderlying aset adalah aset keuangan aktual yang diandalkan oleh derivatif keuangan. Dengan demikian, setiap perubahan nilai derivatif mencerminkan fluktuasi harga aset dasarnya. Aset tersebut terdiri dari saham, komoditas, indeks pasar, obligasi, mata uang, dan suku bunga. Baca lebih lanjut dengan harga strike yang telah diputuskan sebelumnya dan juga tanggal tetap di masa mendatang.
• Di sisi lain, surat perintah saham memiliki kesamaan dengan opsi saham karena memberikan hak untuk membeli perusahaan dengan harga dan tanggal tertentu. Namun, waran saham Waran Saham Waran Saham memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham perusahaan pada harga yang telah ditentukan dalam jangka waktu tertentu, dan ketika pemegang melaksanakan haknya, pemegang membeli saham perusahaan tersebut dan perusahaan menerima uang sebagai miliknya. sumber modal.baca lebih lanjut dikeluarkan oleh perusahaan itu sendiri, dan tambahan saham baru juga dikeluarkan oleh perusahaan untuk tujuan transaksi.

Pada artikel ini, kami membahas perbedaan antara Opsi dan Waran secara rinci.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Opsi vs Waran (wallstreetmojo.com)

Opsi vs Waran Infografis

Mari kita pahami perbedaan antara Opsi vs. Waran melalui infografis.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Opsi vs Waran (wallstreetmojo.com)

Opsi vs. Waran – Kesamaan

Baik Opsi vs. waran diperlakukan dengan cara yang sama dan mencakup kesamaan berikut:

• Kedua instrumen menawarkan pemegangnya kesempatan untuk meningkatkan eksposur mereka dan mengambil keuntungan dari pergerakan pasar saham tanpa memiliki aset.
• Mereka memberi pemegangnya hak untuk membeli sejumlah tertentu dari aset utama dengan harga tetap dan tanggal tertentu.
• Keduanya merupakan hak dan bukan kontrol apapun atas aset utama kecuali jika telah dilaksanakan.
• Faktor-faktor yang mempengaruhi nilai opsi atau surat perintah adalah sama seperti harga saham Underlying, strike price, atau Exercise PriceStrike Price, Or The Exercise PriceExercise price atau strike price mengacu pada harga di mana saham yang mendasari dibeli atau dijual oleh orang yang memperdagangkan opsi call & put yang tersedia di perdagangan derivatif. Dengan demikian, exercise price adalah istilah yang digunakan di pasar derivatif.Baca lebih lanjut, Waktu kadaluarsa, Volatilitas tersirat Volatilitas Volatilitas Tersirat mengacu pada metrik yang digunakan untuk mengetahui kemungkinan perubahan harga sekuritas yang diberikan sesuai sudut pandang pasar. Ini dihitung dengan menempatkan harga pasar opsi dalam model Black-Scholes. Baca lebih lanjut, dan suku bunga bebas risiko.
• Keduanya memiliki komponen yang sama dalam hal penetapan harga yaitu Intrinsic Value dan Time Value of moneyTime Value Of Money Prinsip Time Value of Money (TVM) menyatakan bahwa uang yang diterima saat ini lebih tinggi nilainya daripada uang yang diterima di masa depan karena uang yang diterima sekarang dapat diinvestasikan dan digunakan untuk menghasilkan arus kas ke perusahaan di masa depan dalam bentuk bunga atau dari apresiasi dan reinvestasi investasi di masa depan.baca lebih lanjut. Perlu dicatat bahwa.
  1. Nilai intrinsik adalah perbedaan antara harga saham utama dan harga pelaksanaan atau pemogokan. Nilai ini bisa nol tetapi tidak pernah negatif.
  2. Nilai waktu adalah selisih antara harga opsi/waran dan nilai intrinsiknya.

Opsi vs. Waran – Perbedaan

Terlepas dari hal di atas, ada perbedaan berikut antara Opsi vs. Waran secara detail:

1. Opsi adalah perjanjian Opsi Adalah Perjanjian Perjanjian opsi adalah kontrak yang mengikat secara hukum antara dua pihak, satu penjual dan pembeli opsi lainnya, di mana satu pihak memiliki hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset dan tanggung jawab masing-masing pihak ke yang lain, yang harus dihormati sampai salah satu pihak keluar dari perjanjian. Baca lebih lanjut di mana pembeli memiliki hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual saham pada harga dan tanggal yang ditentukan. Sebaliknya, waran adalah instrumen terdaftar untuk memberi pembeli hak untuk mendapatkan sejumlah saham tertentu pada tanggal dan harga yang telah ditentukan sebelumnya.
2. Opsi adalah kontrak standar dan diharuskan mematuhi aturan yang mengatur jatuh tempo, durasi, ukuran kontrak, dan harga pelaksanaan, sedangkan waran adalah sekuritas (tidak standar), membuatnya fleksibel.
3. Opsi dikeluarkan oleh bursa, seperti US Chicago Board Options Exchange, sedangkan waran dikeluarkan oleh perusahaan tertentu.
4. Opsi saham adalah pasar sekunderPasar sekunderPasar sekunder adalah platform di mana investor dapat dengan mudah membeli atau menjual sekuritas setelah diterbitkan oleh penerbit asli, baik itu bank, perusahaan, atau entitas pemerintah. Juga disebut sebagai aftermarket, ini memungkinkan investor untuk memperdagangkan sekuritas secara bebas tanpa campur tangan pihak yang menerbitkannya.baca lebih lanjut instrumen karena perdagangan terjadi antar investor, sedangkan waran adalah instrumen pasar primer karena dikeluarkan oleh perusahaan itu sendiri.
5. Dalam perdagangan opsi, pihak penjual menulis opsi sementara waran memiliki satu penerbit yang bertanggung jawab atas hak yang ditawarkan.
6. Jangka waktu jatuh tempo juga berbeda dengan opsi yang memiliki waktu hingga dua tahun dan waran yang memiliki jangka waktu 15 tahun.
7. Aset yang mendasari sehubungan dengan opsi adalah saham Domestik, obligasi, dan indeks, sedangkan waran akan memiliki sekuritas seperti Mata Uang dan saham internasional.
8. Dalam hal menghasilkan keuntungan, perusahaan tidak menerima keuntungan langsung, yang pada akhirnya diteruskan kepada investor. Sebaliknya, penerbitan waran adalah untuk mendorong penjualan saham dan menawarkan lindung nilai terhadap penurunan nilai perusahaan, yang dapat menyebabkan penurunan harga saham perusahaan.
9. Opsi tidak melibatkan penerbitan saham baru, namun waran menghasilkan dilusi yang menciptakan penerbitan saham baru.
10. Perdagangan opsi melibatkan prinsip-prinsip pasar berjangka, dan waran mengikuti prinsip pasar tunai.
11. Opsi dapat diterbitkan secara independen, namun waran digabungkan dengan instrumen lain, seperti obligasi.
12. Aturan perpajakan yang berlaku akan berbeda. Opsi saham tunduk pada aturan yang mengatur item kompensasi. Waran, di sisi lain, tidak bersifat kompensasi dan karenanya bersifat kena pajak.
13. Opsi dapat dibeli/dihubungkan/ditulis dengan melibatkan banyak perdagangan dan strategi lindung nilai, sedangkan waran tidak dapat dijual dengan mudah. Mereka sebagian besar digunakan oleh spekulanSpekulatorSpekulator adalah individu atau lembaga keuangan yang menempatkan taruhan jangka pendek pada sekuritas berdasarkan spekulasi. Misalnya, daripada berfokus pada prospek pertumbuhan jangka panjang dari perusahaan tertentu, mereka akan mengambil risiko yang diperhitungkan pada saham dengan potensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Baca lebih lanjut untuk penggantian saham karena kemungkinan lindung nilai.
14. Margin callMargin CallsMargin call terjadi ketika pialang saham memberi tahu pedagang tentang saldo akun broker yang jatuh di bawah margin pemeliharaan minimum. Baca lebih lanjut berlaku dalam opsi karena saldo minimum diperlukan untuk perdagangan opsi tetapi tidak demikian dalam kasus waran.

Opsi vs Waran (Tabel Perbandingan)

Kesimpulan

Singkatnya, kedua turunan ini sangat penting untuk bisnis yang memungkinkan investor mempertimbangkan untuk berinvestasi di saham tanpa memiliki keamanan. Detail menit dari kedua instrumen perlu dipelajari dan karenanya menimbang pro dan kontra untuk hal yang sama sebelum mempertimbangkan keputusan akhir dari perspektif keuangan. Pilihan dapat dianggap sebagai mediator kompensasi, sedangkan waran ditargetkan untuk membantu perusahaan dalam meningkatkan modal, utang, atau sekuritas ekuitas, dan meningkatkan kesepakatan bagi investor. Kedua instrumen tersebut memiliki tingkat risikonya masing-masing, dan investor harus memahami derivatif dengan hati-hati. Memahami Derivatif Derivatif di bidang keuangan adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari nilai aset dasar. Aset dasar dapat berupa obligasi, saham, mata uang, komoditas, dll. Empat jenis derivatif adalah – Kontrak opsi, Kontrak derivatif masa depan, Swaps, Kontrak derivatif forward. baca lebih lanjut dan pertimbangkan konsekuensi pajak sebelum menggunakannya.

Selera risikoRisk AppetiteRisk appetite mengacu pada jumlah, tingkat, atau persentase risiko yang bersedia diterima oleh individu atau organisasi (sebagaimana ditentukan oleh Dewan Direksi atau manajemen) sebagai imbalan atas rencana, tujuan, dan inovasinya.baca lebih lanjut dan tujuan keuangan jangka panjang investor harus dinilai dan dijaga kehati-hatiannya. Waran adalah instrumen yang sangat leverage dan spekulatif, dan karenanya pendekatan yang hati-hati harus diambil, dan sebaliknya, opsi melibatkan risiko yang lebih kecil dengan potensi pertumbuhan yang tinggi dengan kebutuhan modal yang terbatas.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk perbedaan utama antara Opsi vs. Waran. Di sini kami juga membahas Opsi dan Waran dengan contoh, infografis, dan tabel perbandingan. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mendapatkan pengetahuan lebih lanjut tentang Derivatif –

• Jenis Waran Saham
• Pilihan Persediaan
• Opsi Eropa vs. Amerika