Arbitrase

Arti Arbitrase

Arbitrase adalah tindakan menghasilkan pendapatan dari perdagangan mata uang, keamanan, atau komoditas tertentu di dua pasar yang berbeda. Arbitrase memperoleh margin dari harga yang bervariasi dari komoditas yang sama di dua bursa atau pasar yang berbeda.

Ini adalah praktik yang memanfaatkan inefisiensi pasar. Komoditas, mata uang, atau aset yang sama diberi harga berbeda di dua atau lebih pasar yang berbeda. Ini secara tidak langsung meningkatkan pasar dengan menyoroti celah. Tapi begitu pasar melakukan perbaikan itu, profitabilitas para arbitrase berakhir.

Takeaway kunci

• Arbitrase mendapatkan komoditas, keamanan, atau mata uang dengan harga rendah dari satu pasar. Mereka kemudian menjualnya di pasar di mana harga komoditas yang sama lebih tinggi. Perbedaan antara harga menghasilkan keuntungan.
• Di AS, arbitrase tidak dilarang oleh hukum. Sebaliknya, itu distimulasi karena mengekspos inefisiensi pasar, memfasilitasi koreksi pasar, dan menetapkan keseragaman harga.
• Risiko yang terkait rendah, tetapi begitu juga keuntungannya. Sebagian besar peluang seperti itu sudah habis; pasar dengan cepat menjadi lebih kompeten.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Arbitrage (wallstreetmojo.com)

Arbitrase Dijelaskan

Arbitrase mengacu pada proses menghasilkan sedikit keuntungan dengan membeli dan menjual sekuritas secara bersamaan di pasar atau bursa yang berbeda. Spread adalah variasi harga satu sekuritas, mata uang, atau komoditas di dua pasar atau bursa yang berbeda; itu juga dianggap sebagai keuntungan arbitrase.

Sementara para arbitrase mencoba mengambil keuntungan dari ketidakmampuan pasar, mereka akhirnya menemukan kesalahan penetapan harga untuk saham tertentu. Akibatnya, pasar benar-benar akhirnya membaik. Namun akibatnya, segera setelah pasar melakukan perbaikan tersebut, profitabilitas para arbitrase berakhir.

Biasanya, arbitrase adalah lembaga keuangan besar Lembaga Keuangan Lembaga keuangan mengacu pada organisasi yang menyediakan layanan dan produk bisnis yang terkait dengan transaksi keuangan atau moneter kepada klien mereka. Beberapa di antaranya adalah bank, NBFC, perusahaan investasi, perusahaan pialang, perusahaan asuransi, dan perusahaan perwalian. baca lebih lanjut yang menginvestasikan dana besar dan kuat ke dalam pembelian dan penjualan komoditas, aset, atau mata uang. Mereka beroperasi di dua pasar yang berbeda. Juga, arbitrase harus melakukan beberapa perdagangan untuk menghasilkan keuntungan yang layak karena harga tidak bervariasi secara substansial ketika pasar sedang efisien. Akibatnya, arbitrase harus menemukan peluang baru terus menerus.

Contoh Arbitrase

Untuk memahami proses arbitrase, mari kita lihat beberapa contoh. Asumsikan bahwa saham XYZ terdaftar di pasar A dan B. Harga XYZ di pasar A adalah $17, tetapi di pasar B, harganya adalah 16,69 Sterling Pounds ($20). Oleh karena itu, Peterson, arbitrase, membeli 100 saham XYZ di pasar A. Dia membelanjakan $1700 dan kemudian menjual saham di pasar B seharga $2000. Dikurangi $50 untuk biaya transaksi, Peterson menghasilkan $250 dari perdagangan ini.

Sekarang mari kita bahas contoh lain. Perdagangan lintas mata uang adalah peluang klasik. Transaksi berlangsung dalam pasangan mata uang yang berbeda (GBP/USD) dan kemudian (USD/INR), alih-alih langsung memperdagangkan GBP/INR. Hal ini dilakukan untuk mendapatkan harga yang lebih baik.

Mari kita pahami konsep ini dengan angka hipotetis:

Misalnya, di bawah ini adalah harga yang dikutip Harga yang dikutip Harga yang dikutip mengacu pada nilai perdagangan (bid dan ask) terbaru yang disepakati oleh pedagang untuk keamanan. Biasanya muncul sebagai pemberitahuan di platform perdagangan online, menandakan harga saham, obligasi, derivatif, atau komoditas yang diminta. Pertukaran menyatakannya dalam sen atau dolar. Baca lebih lanjut tentang tiga pasangan mata uang pada 1 Januari 2020:

Dalam kasus di atas, harga turunan GBP/INR adalah 96,39, diperoleh dengan mengalikan kurs lintas mata uang GBP/USD dan USD/INR

Kasus di atas memberikan peluang arbitrase untuk mendapatkan keuntungan bebas risiko dan melibatkan langkah-langkah berikut:

• Mengubah Pound (GBP) menjadi dolar dengan kurs konversi $1,29;
• Mengubah dolar menjadi INR dengan kurs konversi 74,72 per dolar;

Di sini, satu GBP dikonversi menjadi 96,39 INR, lalu barang yang sama dijual dengan harga kuotasi 95,83 INR untuk diubah kembali menjadi GBP. Secara keseluruhan, keuntungan arbitrase sebesar INR 0,56 dihasilkan per pound (GBP).

Jenis Arbitrase

Berbagai jenis praktik arbitrase adalah sebagai berikut:

• Arbitrase Murni : Di sini, arbitrator segera mengambil keputusan beli dan jual tanpa memblokir dana.
• Arbitrase Risiko : Seringkali, investor memperkirakan kenaikan harga saham dan dengan demikian memblokir uang dengan membeli dan kemudian menahannya. Pada dasarnya, investor mengharapkan kenaikan harga di pasar lain.
• Arbitrase Ritel : Ini adalah praktik umum dalam e-commerce. Arbitrase membeli produk tertentu dengan harga diskon dari pengecer lokal dan kemudian menjualnya di situs web e-niaga dengan harga tinggi.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Arbitrage (wallstreetmojo.com)

• Merger Arbitrase : Ini adalah kegiatan strategis. Arbitrase membeli saham perusahaan target ketika mereka menduga akan terjadi pengambilalihan Pengambilalihan Pengambilalihan adalah transaksi di mana perusahaan penawar mengakuisisi perusahaan target dengan atau tanpa persetujuan bersama manajemen. Biasanya, perusahaan yang lebih besar menyatakan minat untuk mengakuisisi perusahaan yang lebih kecil. Pengambilalihan adalah peristiwa yang sering terjadi dalam dunia bisnis kompetitif saat ini yang disamarkan sebagai merger ramah.baca lebih lanjut atau mergerMergerMerger mengacu pada proses strategis di mana dua atau lebih perusahaan saling membentuk usaha hukum tunggal yang baru. Misalnya, pada tahun 2015, pembuat kecap HJ Heinz Co dan Kraft Foods Group Inc menggabungkan bisnis mereka menjadi Perusahaan Kraft Heinz, perusahaan makanan dan minuman global terkemuka.baca lebih lanjut. Ketika harga meningkat setelah merger, mereka menjual sahamnya.
• Arbitrase Konvertibel : Arbitrase mendapat manfaat dari memegang posisi panjang dalam keamanan konvertibel dan dengan meraih posisi pendek di saham yang mendasarinya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Arbitrage (wallstreetmojo.com)

• Arbitrase Dividen: Di bawah tipe ini, pedagang membeli saham tepat sebelum tanggal ex-dividen Tanggal Ex-dividen Tanggal ex-dividen adalah salah satu dari empat tanggal dividen penting, biasanya ditetapkan satu hari kerja sebelum tanggal pencatatan. Ini adalah tenggat waktu; pemegang saham perlu membeli saham sebelum tanggal ini agar memenuhi syarat untuk pembayaran dividen yang akan datang. Namanya juga ex-date.Baca lebih lanjut. Tanggal ex-dividend adalah tanggal dimana investor harus menyelesaikan pembelian saham yang mendasarinya. Hanya dengan begitu dia memenuhi syarat untuk dividen Dividen Dividen mengacu pada bagian dari pendapatan bisnis yang dibayarkan kepada pemegang saham sebagai rasa terima kasih karena telah berinvestasi dalam ekuitas perusahaan. Baca lebih lanjut pada tanggal yang tercantum.

Juga, para pedagang membeli opsi put pada saham yang mendasarinya. Put Option adalah kontrak yang memberi pembeli hak untuk menjual opsi kapan saja pada atau sebelum kontrak berakhir.

Saat saham menjadi ex-dividen, harga saham turun untuk menyesuaikan kenaikan dividen dalam harga put options, sehingga menguntungkan pedagang. Juga, penurunan harga saham disesuaikan dengan penerimaan dividen.

• Arbitrase Berjangka : Saham dibeli secara tunai dan dijual di segmen berjangka. Biasanya, futures diberi harga lebih tinggi dari harga tunai untuk memperhitungkan premi masa depan. Namun, saat kedaluwarsa, kedua harga bertemu, menghasilkan keuntungan arbitrase bagi pedagang.

Peluang Arbitrase

Pedagang menghasilkan keuntungan bebas risiko dengan dua cara. Pertama, mereka menjual dengan harga lebih tinggi di satu bursa. Kemudian, mereka membeli sekuritas yang sama dari bursa saham lain Bursa Efek Bursa Efek mengacu pada pasar yang memfasilitasi pembelian dan penjualan sekuritas yang terdaftar seperti saham perusahaan publik, dana yang diperdagangkan di bursa, instrumen utang, opsi, dll., sesuai peraturan standar dan pedoman—misalnya, NYSE dan NASDAQ.baca lebih lanjut dengan harga lebih murah—secara real-time. Dengan cara ini, mereka mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga.

Demikian pula, pedagang membeli aset dengan harga lebih rendah dari satu bursa saham. Kemudian mereka menjual aset yang sama dengan harga lebih tinggi di bursa saham lain. Sekali lagi, semua ini dilakukan secara real-time untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga.

Arbitrase menggunakan opsi berikut untuk menghasilkan keuntungan:

• Keamanan atau aset – membeli dan menjual ekuitasEkuitasEkuitas mengacu pada kepemilikan investor atas sebuah perusahaan yang mewakili jumlah yang akan mereka terima setelah melikuidasi aset dan melunasi kewajiban dan hutang. Adalah perbedaan antara aset dan kewajiban yang ditampilkan di neraca perusahaan.baca lebih lanjut, obligasiObligasiObligasi mengacu pada instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan untuk memperoleh dana investor untuk jangka waktu tertentu.baca lebih lanjut, dan instrumen keuangan lainnyaInstrumen KeuanganInstrumen keuangan adalah kontrak atau dokumen tertentu yang bertindak sebagai aset keuangan seperti surat utang dan obligasi, piutang, setoran tunai, saldo bank, swap, cap, futures, saham, surat wesel, forward, FRA atau forward rate agreement, dll. ke satu organisasi dan sebagai kewajiban kepada organisasi lain dan semata-mata digunakan untuk tujuan perdagangan.baca lebih lanjut di dua atau lebih bursa saham atau pasar saham;
• Komoditas – pengadaan barang dari satu negara atau pasar dengan harga yang wajar dan kemudian menjualnya di negara atau pasar lain di mana harga pasarnya tinggi;
• Currency – memperoleh pasangan mata uang dari satu broker dengan harga nominal dan menjualnya ke broker lain dengan nilai lebih tinggi.

Risiko

Meskipun dianggap sebagai perdagangan bebas risiko, rentan terhadap berbagai kekurangan yang dibahas di bawah ini:

• Ketidakpastian Pasar : Pasar tidak stabil dan karena itu dapat merespon berlawanan dengan ekspektasi. Membeli dan menjual keamanan yang diberikan di pasar yang berbeda dapat mengurangi penyebaran sedemikian rupa sehingga arbitrase berakhir dengan kerugian, bukan keuntungan.
• Kenakalan Risiko Kredit Pihak Lawan : Ketika aktivitas, pembeli, atau penjual default, arbitrase mengalami kerugian.
• Peluang Terbatas : Ini tidak dapat dianggap sebagai karir penuh waktu. Dengan meningkatnya suar tersebut, regulator mulai memeriksa inefisiensi pasar. Pada akhirnya, celah dihilangkan, menyisakan sedikit ruang untuk arbitrase.
• Biaya Transaksi Tinggi : Pasar yang berbeda memiliki biaya transaksi yang berbeda-beda—biaya pajak dan broker. Mengabaikan biaya-biaya ini sambil menentukan penyebaran berdampak pada profitabilitasProfitabilitasProfitabilitas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dan memaksimalkan keuntungan di atas pengeluaran dan biaya operasionalnya. Itu diukur dengan menggunakan rasio tertentu seperti gross profit margin, EBITDA, dan net profit margin. Ini membantu investor dalam menganalisis kinerja perusahaan.baca lebih lanjut.
• Membutuhkan Dana Lumpsum : Arbitrase harus menginvestasikan sejumlah besar uang untuk menghasilkan pendapatan bahkan satu menit.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa itu arbitrase?

Arbitrase membeli komoditas, mata uang, atau sekuritas tertentu dengan harga rendah di satu pasar. Mereka kemudian menjualnya di pasar yang harganya sedikit lebih tinggi. Arbitrase menghasilkan keuntungan marjinal melalui perdagangan pendek semacam itu. Namun, ini juga hanya berlangsung sampai variasi harga diperbaiki.

Apakah arbitrase legal?

Itu dilakukan untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan pasar; dengan demikian, secara tidak langsung meningkatkan pasar dengan menyoroti celah. Oleh karena itu, di AS, ini adalah praktik hukum. Tetapi regulator sering mempersempit ruang lingkup arbitrase. Petaruh masih bisa mendapatkan keuntungan dari retail, sekuritas, dividen, dan futures. Namun, petaruh membutuhkan pengetahuan menyeluruh tentang aset dan pasar yang diperdagangkan untuk menghasilkan keuntungan yang signifikan.

Apa itu arbitrase amazon?

Ini adalah metode eceran. Penjual Amazon mendapatkan produk dari pengecer dari pasar lokal. Mereka mendapatkan potongan harga. Akhirnya, mereka menjualnya di situs web belanja Amazon dengan harga lebih tinggi.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Arbitrase dan artinya. Di sini kami menjelaskan cara kerja perdagangan arbitrase beserta jenis, risiko, dan contohnya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pembiayaan dari artikel berikut –

• Posisi Panjang dan Pendek
• Perdagangan Pasangan
• Arbitrase Penggabungan(
• Arbitrase Konvertibel