Days Inventory Outstanding (DIO)

Days Inventory Outstanding mengacu pada rasio keuangan yang menghitung rata-rata jumlah hari persediaan yang dimiliki perusahaan sebelum menjualnya ke pelanggan, sehingga memberikan gambaran yang jelas tentang biaya penyimpanan dan kemungkinan alasan keterlambatan penjualan persediaan.

Tugas setiap perusahaan adalah mengubah persediaan menjadi barang jadi.

Tanpa barang jadi di tangan, perusahaan tidak akan bisa menjual dan menghasilkan uang. Itulah mengapa seorang investor perlu melihat hari-hari yang dibutuhkan perusahaan untuk mengubah inventarisnya menjadi penjualan.

Ini adalah ukuran finansial, dan ini memberi tahu investor seberapa baik perusahaan dalam menangani inventarisnya.

Pada artikel ini, kita akan melihat ukuran keuangan ini secara rinci.

Mari kita mulai.

Apa itu Days Inventory Outstanding (DIO)?

Nama lain dari “days inventory outstanding (DIO)” adalah “days sales of inventory (DSI).”

Days Inventory Outstanding memberi tahu kita berapa hari yang dibutuhkan perusahaan untuk mengubah inventarisnya menjadi Penjualan. Sebagai contoh, mari kita lihat grafik di atas. DIO Colgate telah stabil selama bertahun-tahun dan saat ini berada di 70,66 hari. Namun, saat kami membandingkannya dengan Procter and Gamble, kami mencatat bahwa inventaris P&G yang beredar telah menurun selama bertahun-tahun dan saat ini menjadi 52,39 hari.

Pertama, kita akan melihat rumusnya, dan kemudian kita akan memahaminya lebih jauh.

Formula Luar Biasa Inventaris Harian

Berikut rumus –

Rumus Hari Penjualan Persediaan = Persediaan / Biaya Penjualan * 365

Penafsiran

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Inventaris Harian Beredar (DIO) (wallstreetmojo.com)

Ada tiga komponen dalam siklus konversi kas.

Yang pertama adalah hari penjualan persediaan. Dua lainnya adalah hari penjualan luar biasaDays Sales OutstandingHari penjualan luar biasa menggambarkan efisiensi perusahaan untuk memulihkan tagihan penjualan kreditnya dari debitur. Jumlah hari yang dibutuhkan debitur untuk melakukan pembayaran dihitung dengan mengalikan bagian piutang usaha dengan penjualan kredit bersih dengan 365 hari.baca lebih lanjut dan hari terutang Hutang Hari Hutang Hutang Hari Hutang (DPO) adalah jumlah rata-rata hari yang diambil oleh suatu bisnis untuk menyelesaikan akun hutang mereka. DPO pada dasarnya menunjukkan persyaratan kredit suatu bisnis dengan krediturnya. Baca selengkapnya.

Itu berarti kita dapat dengan mudah mengatakan bahwa penjualan harian persediaan adalah salah satu tahap siklus konversi tunai, yang mengubah bahan baku menjadi uang tunai.

Dalam rumus tersebut, kita dapat melihat bahwa persediaan dibagi dengan harga pokok penjualan. Ini membantu kita memahami proporsi bahan baku dalam total biaya penjualan. Kemudian kita mengalikan proporsi itu dengan 365 hari, yang memungkinkan kita melihat proporsinya dalam satuan hari.

Mari kita ambil contoh mudah untuk mengilustrasikan bagaimana semuanya bekerja.

Contoh Outstanding Inventaris Harian

Perusahaan Zing memiliki persediaan sebesar $60.000, dan harga pokok penjualan adalah $300.000. Cari tahu persediaan hari ini yang beredar di Perusahaan Zing.

Yang perlu kita lakukan hanyalah memasukkan angka ke dalam rumus.

Berikut rumus –

Days Inventory Outstanding formula = Inventory / Cost of SalesBiaya PenjualanBiaya yang secara langsung terkait dengan produksi barang yang dijual di perusahaan atau organisasi disebut sebagai harga pokok penjualan.baca lebih lanjut * 365

Atau, DIO = $60.000 / $300.000 * 365

Atau, DIO = 1/5 * 365 = 73 hari.

Itu berarti butuh 73 hari untuk menerjemahkan bahan mentah menjadi uang tunai untuk Perusahaan Zing.

Bagaimana Anda menafsirkan DIO sebagai investor?

Pertama-tama, hari persediaan beredar (DIO) adalah pengukuran kinerja perusahaan dalam hal pengelolaan persediaan.

Jadi, jika persediaan hari yang beredar dari sebuah perusahaan rendah, itu berarti dua hal –

• Pertama-tama, DIO rendah berarti perusahaan telah menggunakan inventarisnya secara efektif.
• Kedua, DIO rendah juga dapat berarti bahwa perusahaan belum menyimpan persediaan untuk permintaan yang dibutuhkan, atau perusahaan telah menuliskan nilai persediaan.

Di sisi lain, kita juga perlu melihat persediaan hari tinggi yang beredar. Inventaris hari tinggi yang beredar juga berarti dua hal –

• High Days Inventory Outstanding berarti perusahaan belum mampu menerjemahkan inventarisnya menjadi penjualan dengan cepat.
• Ini juga dapat berarti bahwa perusahaan telah menyimpan persediaan usang.

Karena persediaan hari rendah dan tinggi yang beredar tidak dapat ditafsirkan secara terpisah, investor perlu mengikuti beberapa langkah saat menafsirkan DIO rendah atau tinggi –

• Pertama-tama, investor juga harus melihat perusahaan lain di industri serupa untuk melihat apakah DIO juga rendah atau tinggi dalam kasus perusahaan lain di industri serupa. Jika ya, ambil langkah selanjutnya; jika tidak, maka investor harus melihat rasio keuangan lainnya Rasio Keuangan Rasio keuangan merupakan indikasi kinerja keuangan suatu perusahaan. Ada beberapa bentuk rasio keuangan yang menunjukkan hasil perusahaan, risiko keuangan, dan efisiensi operasional, seperti rasio likuiditas, rasio perputaran aset, rasio profitabilitas operasi, rasio risiko bisnis, rasio risiko keuangan, rasio stabilitas, dan sebagainya.baca lebih dari perusahaan tersebut terlebih dahulu.
• Jika langkah pertama memberikan hasil yang serupa, investor harus melihat perusahaan lain di industri yang berbeda untuk memastikannya. Dia dapat mengumpulkan informasi dari perusahaan lain di industri lain dan kemudian menghitung DIO untuk menentukan apakah perusahaan serupa di industri lain juga memberikan hasil yang serupa.
• Inti dari semua ini adalah untuk memastikan apakah perusahaan dalam satu industri tertentu berjalan dengan baik atau tidak. Melihat perusahaan berbeda di bawah industri yang sama dan perusahaan berbeda di bawah industri berbeda akan memberi Anda perspektif holistik tentang investor.
• Terakhir, investor harus melihat dua rasio lain dari siklus konversi kas. Siklus Konversi Kas. Siklus Konversi Kas (Cash Conversion Cycle, CCC) adalah ukuran analisis rasio untuk mengevaluasi jumlah hari atau waktu perusahaan mengubah inventarisnya dan input lainnya menjadi uang tunai. Ini mempertimbangkan persediaan hari beredar, penjualan hari beredar dan hutang hari beredar untuk perhitungan. Baca lebih lanjut serta rasio keuangan lain dari perusahaan yang ingin dia investasikan.

Pernyataan apa yang harus dilihat untuk mengetahui Days Inventory Oustanding?

Jika Anda adalah investor baru, mungkin sulit bagi Anda untuk mengetahui inventaris dan harga pokok penjualan (atau harga pokok penjualan).

Itulah mengapa penting untuk mengetahui aspek-aspek tertentu dari Days Inventory Outstanding.

Saat menghitung DIO, kami biasanya mengambil persediaan akhir Persediaan Akhir Formula persediaan akhir menghitung nilai total produk jadi yang tersisa dalam stok pada akhir periode akuntansi untuk dijual. Itu dievaluasi dengan mengurangi harga pokok penjualan dari total persediaan awal dan pembelian.baca lebih lanjut. Atau yang lain, kita juga dapat mengambil rata-rata persediaan awal dan akhir. Untuk mengetahui rata-rata, yang perlu kita lakukan hanyalah menjumlahkan persediaan awal dan akhir, lalu kita perlu membagi totalnya dengan dua.

Untuk mengetahui persediaan (rata-rata atau akhir), kita perlu melihat neraca. Jadi Anda akan melihat sesuatu seperti “menutup saham” di neraca. Menutup Saham Menutup saham atau inventaris adalah jumlah yang masih dimiliki perusahaan pada akhir periode keuangan. Ini mungkin termasuk produk yang diproses atau diproduksi tetapi tidak dijual. Bahan mentah, barang dalam proses, dan barang jadi semuanya termasuk dalam tingkat yang luas.baca lebih lanjut.

Untuk harga pokok penjualan, Anda perlu mengeluarkan laporan laba rugi perusahaanLaporan Laba Rugi PerusahaanLaporan laba rugi adalah salah satu laporan keuangan perusahaan yang merangkum semua pendapatan dan pengeluaran perusahaan dari waktu ke waktu untuk menentukan laba atau rugi perusahaan. kerugian dan mengukur aktivitas bisnisnya dari waktu ke waktu berdasarkan kebutuhan pengguna.baca lebih lanjut. Lalu, Anda perlu melihat kolom di bawah “penjualan”. Anda akan menemukan item “harga pokok penjualan.” Selisih antara penjualan dan harga pokok penjualanHarga Pokok PenjualanHarga Pokok Penjualan (HPP) adalah total kumulatif dari biaya langsung yang dikeluarkan untuk barang atau jasa yang dijual, termasuk biaya langsung seperti bahan baku, biaya tenaga kerja langsung dan biaya langsung lainnya. Namun, itu tidak termasuk semua biaya tidak langsung yang dikeluarkan oleh perusahaan. selengkapnya adalah laba kotor, yang akan disebutkan dalam laporan laba rugi.

Gunakan keduanya dan masukkan ke dalam rumus, dan Anda akan memiliki inventaris hari-hari perusahaan yang belum dibayar (DIO).

Contoh Sektor

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Inventaris Harian Beredar (DIO ) (wallstreetmojo.com)

Sektor Penerbangan

Di bawah ini adalah Inventory Days Outstanding dari perusahaan-perusahaan terkemuka di Sektor Penerbangan

• Hari pemrosesan inventaris di sektor Maskapai kurang dari satu bulan untuk sebagian besar perusahaan.
• Ryanair Holdings memiliki hari pemrosesan persediaan terendah 0,33 hari, sedangkan holding United Continental memiliki hari persediaan yang belum terbayar 23,33 hari.

Contoh Sektor Otomotif

Di bawah ini adalah daftar perusahaan teratas di Sektor Otomotif, beserta Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi pasar adalah nilai pasar dari saham perusahaan yang beredar. Itu dihitung sebagai produk dari jumlah total saham yang beredar dan harga setiap saham. Baca lebih lanjut dan hari persediaan yang beredar.

Contoh Toko Diskon

Di bawah ini adalah daftar perusahaan teratas di Toko Diskon dan Kapitalisasi Pasar serta jumlah hari persediaan mereka yang luar biasa.

• Burlington Stores memiliki Inventory Days Oustanding tertinggi yaitu 82,21 hari, sedangkan Wal-Mart Stores adalah 44,21 hari.

Contoh Sektor Migas

Di bawah ini adalah daftar perusahaan teratas di Sektor Minyak & Gas, beserta kapitalisasi Pasar dan jumlah hari persediaan yang beredar.

Hari persediaan yang beredar bervariasi untuk sektor Minyak & Gas. Di satu sisi, Apache memiliki hari pemrosesan inventaris hampir 4 bulan, sedangkan ConocoPhillips memiliki hari pemrosesan inventaris kurang dari satu bulan.

Kasus tentang modal kerja

Sebagai seorang investor, Anda juga perlu mengingat apakah perusahaan membutuhkan modal kerja Modal Kerja Modal kerja adalah jumlah yang tersedia bagi perusahaan untuk pengeluaran sehari-hari. Ini adalah ukuran likuiditas, efisiensi, dan kesehatan keuangan perusahaan, dan dihitung menggunakan rumus sederhana: “aset lancar (piutang, uang tunai, persediaan barang yang belum selesai dan bahan baku) MINUS kewajiban lancar (hutang, hutang jatuh tempo dalam satu tahun)”baca lebih lanjut pada saat tertentu atau tidak.

Untuk melakukan itu, Anda dapat melihat persediaan hari beredar.

Katakanlah perusahaan memiliki DIO rendah, artinya butuh waktu lama untuk mentransfer persediaan menjadi uang tunai. Sekarang, bagaimana jika persediaan hari itu yang beredar berkurang! Itu berarti hari yang dibutuhkan untuk mengubah inventaris menjadi uang tunai juga berkurang. Artinya perusahaan akan memiliki lebih banyak uang (karena DIO semakin cepat). Akibatnya, modal kerja perusahaan juga akan meningkat.

Di sisi lain, jika DIO meningkat, hari yang dibutuhkan untuk mengubah inventaris menjadi uang tunai juga meningkat. Jadi, singkatnya, perusahaan akan memiliki lebih sedikit uang tunai. Itu berarti kondisi modal kerja perusahaan juga akan memburuk.

Video Hari Inventaris Beredar (DIO).

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini adalah panduan untuk Days Inventory Outstanding. Di sini kita melihat rumus menghitung DIO beserta contoh-contoh praktisnya. Anda juga dapat melihat artikel di bawah ini untuk mempelajari lebih lanjut –

• Hari dalam Rumus Persediaan
• Definisi Modal Kerja Harian
• Kontrol Inventaris – Artinya
• Bandingkan – Saham yang Dikeluarkan vs. Saham Beredar