Rasio Biaya Manfaat

Definisi Rasio Manfaat-Biaya

Rasio manfaat-biaya menunjukkan hubungan antara biaya dan manfaat proyek atau investasi untuk analisis seperti yang ditunjukkan oleh nilai sekarang dari manfaat yang diharapkan dibagi dengan nilai sekarang dari biaya yang membantu menentukan kelayakan dan nilai yang dapat diperoleh dari investasi atau proyek.

Rumus

Rumus Rasio Manfaat-Biaya = PV dari Manfaat yang Diharapkan dari Proyek / PV dari Biaya Proyek

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Benefit Cost Ratio (wallstreetmojo.com)

Jika investasi atau proyek tersebut memiliki nilai BCR yang lebih besar dari satu, maka proyek dapat diharapkan untuk mengembalikan atau memberikan NPV positif, yaitu, nilai sekarang bersih Nilai Sekarang Bersih Nilai Sekarang Bersih (NPV) memperkirakan profitabilitas suatu proyek dan selisih antara nilai sekarang arus kas masuk dan nilai sekarang arus kas keluar selama periode waktu proyek. Jika selisihnya positif, proyek tersebut menguntungkan; jika tidak, tidak. Baca lebih lanjut tentang bisnis atau perusahaan dan investor mereka.
Jika nilai BCR kurang dari 1, maka biaya proyek dapat diharapkan lebih tinggi dari pengembaliannya, dan oleh karena itu harus dibuang.

Langkah-langkah Menghitung Benefit-Cost Ratio (BCR)

Untuk menghitung rumus BCR, gunakan langkah-langkah berikut:

Langkah 1: Hitung nilai sekarang dari manfaat yang diharapkan dari proyek tersebut. Prosedur untuk menentukan nilai sekarang adalah:

Jumlah untuk setiap tahun = Arus Kas Masuk*faktor PV
Kumpulkan jumlah untuk semua tahun.

Langkah 2: Hitung nilai sekarang dari biaya. Jika biaya dikeluarkan dimuka, biaya yang dikeluarkan adalah nilai sekarang Nilai Sekarang Nilai Sekarang (PV) adalah nilai uang hari ini yang Anda harapkan dari pendapatan masa depan. Ini dihitung sebagai jumlah pengembalian investasi masa depan yang didiskontokan pada tingkat ekspektasi pengembalian tertentu. Baca lebih lanjut tentang biaya karena tidak ada faktor PV.

Langkah 3: Hitung rasio manfaat-biaya menggunakan rumus:

Rumus BCR = PV Manfaat yang Diharapkan dari Proyek / PV Biaya Proyek

Contoh

Contoh 1

EFG ltd sedang mengerjakan renovasi pabriknya di tahun mendatang, dan karena mereka mengharapkan arus keluar $50.000 segera, dan mereka mengharapkan keuntungan yang sama sebesar $25.000 untuk tiga tahun ke depan. Tingkat inflasi yang berlaku saat ini adalah 3%. Anda diharuskan untuk menilai apakah keputusan untuk merenovasi akan menguntungkan dengan menggunakan BCR.

Larutan

Untuk melakukan analisis biaya-manfaat Analisis biaya-manfaat Analisis biaya-manfaat adalah teknik yang digunakan oleh perusahaan untuk sampai pada keputusan penting setelah bekerja di luar potensi pengembalian dari tindakan tertentu dan mempertimbangkan biaya keseluruhannya. Beberapa dari model ini termasuk Net Present Value, Benefit-Cost Ratio, dll. Baca lebih lanjut terlebih dahulu, kita perlu memasukkan biaya dan manfaat dalam nilai hari ini. Karena arus keluar $50.000 adalah segera dan karenanya akan tetap sama.

Karena keuntungan adalah nilai masa depan, kita perlu mendiskonnya kembali dengan menggunakan tingkat diskonto 3%.

Oleh karena itu, Rasio Manfaat-Biaya dapat dihitung menggunakan rumus di bawah ini sebagai,

Rumus Menghitung BCR = PV Manfaat yang diharapkan dari Proyek / PV biaya Proyek

= 70.715,28 /-50.000,00

BCR = 1,41

Karena rasio Manfaat-Biaya lebih besar dari 1, keputusan renovasi tampak menguntungkan.

Contoh #2

Sunshine Private Limited baru-baru ini menerima pesanan di mana mereka akan menjual 50 set TV 32 inci seharga $200 masing-masing pada tahun pertama kontrak, 100 AC masing-masing 1 ton seharga $320 masing-masing pada tahun kedua kontrak, dan yang ketiga tahun mereka akan menjual 1.000 smartphone seharga $500 masing-masing. Tetapi untuk memenuhi persyaratan ini, mereka perlu meningkatkan produksi, dan untuk itu, mereka mencari arus kas sebesar $35.000 untuk mempekerjakan orang yang dikontrak. Semua ini akan disimpan dalam rekening escrow terpisahRekening EscrowRekening escrow adalah rekening sementara yang dipegang oleh pihak ketiga atas nama dua pihak dalam suatu transaksi. Ini mengurangi risiko gagal untuk mewajibkan transaksi oleh salah satu pihak. Ini beroperasi hingga transaksi selesai dan semua persyaratan terpenuhi. Baca lebih lanjut secara eksplisit dibuat untuk tujuan ini dan tidak dapat ditarik untuk tujuan lain apa pun. Tetap saja, perusahaan akan mendapatkan tingkat 2% yang sama untuk tiga tahun ke depan karena jumlah yang sama akan dibayarkan pada akhir tahun ke-3 ^kepadakaryawan kontrak.

Selanjutnya, biaya produksi yang akan dikeluarkan pada ^tahunpertama adalah $6.500. Pada tahun ke-2 akan menjadi ⁷⁵% dari pendapatan kotor yang diperoleh, dan pada tahun terakhir akan menjadi 83% dari pendapatan kotor sesuai perkiraan. Anda diminta untuk menghitung rasio manfaat-biaya dan memberi tahu apakah pesanan itu layak? Asumsikan biaya proyek adalah 9,83%.

Larutan

Untuk melakukan analisis biaya-manfaat terlebih dahulu, kita perlu memasukkan biaya dan manfaat dalam nilai hari ini. Karena di sini biaya juga dikeluarkan pada tahun yang berbeda, kita perlu mendiskonnya juga.

Sebelum mendiskontokan, kita perlu menghitung arus kas total untuk seluruh umur proyek.

Tidak ada arus kas keluar atau masuk dalam tahun 0 karena perusahaan melakukan deposit dan bunga penghasilannya sama pada tingkat 3%, dan pada tahun terakhir, perusahaan akan melakukan pembayaran sebesar $35.000, yang telah termasuk dalam arus kas keluar.

Tahun	Arus Kas Keluar	Arus Kas Masuk	Perolehan Bunga	Jumlah Arus Kas
0	–	–	–	–
1	-6500.00	10.000,00	700.00	4200.00
2	-24000.00	32.000,00	700.00	8700.00
3	-450000.00	500000.00	700.00	50700,00

Sekarang kita dapat mendiskon arus kas sebesar 9,83% dan sampai pada manfaat diskon dan biaya diskon per di bawah ini:

Oleh karena itu, Rasio Manfaat-Biaya dapat dihitung menggunakan rumus di bawah ini sebagai,

Rasio manfaat-biaya = PV dari Manfaat yang diharapkan dari Proyek /PV dari biaya Proyek

= 414783.70 / -365478.43

Rasio Manfaat-Biaya=1,13

Karena lebih besar dari 1, tatanan mega tampaknya menguntungkan.

Contoh #3

Walikota sebuah kota sedang mengevaluasi dua proyek transportasi – Proyek A dan Proyek B. Proyek A – Nilai sekarang dari manfaat yang diharapkan dari proyek tersebut adalah $40,00,000. Nilai sekarang dari biaya adalah $20,00,000. Proyek B – Nilai manfaat sekarang yang diharapkan dari proyek adalah $60,00,000. Nilai sekarang dari biaya adalah $20,00,000. Hitung rasio manfaat-biaya dan evaluasi proyek mana yang harus dilakukan.

Larutan

Proyek A

Gunakan data berikut untuk menghitung rasio manfaat-biaya.

Keterangan	Jumlah
Present Value Manfaat yang Diharapkan dari Proyek	4000000
Nilai Sekarang dari Biaya Proyek	2000000

=4000000/2000000

Proyek B

Gunakan data berikut untuk menghitung rasio manfaat-biaya.

=6000000/2000000

BKR = 3

Karena BCR Proyek B lebih tinggi, Proyek B harus dilaksanakan.

Contoh #4

Sebuah perusahaan harus mengeluarkan biaya sebesar $1,00,000 jika mesin baru dibeli. Ini akan menghasilkan keuntungan tambahan berikut di tahun-tahun berikutnya:

Tahun	Laba
2016	$40.000
2017	$50.000
2018	$50.000

Dengan asumsi tingkat diskonto 3%, hitung rasio manfaat-biaya dari investasi yang diusulkan.

Larutan:

Langkah 1: Menghitung Faktor Nilai Sekarang Faktor Nilai Sekarang Faktor nilai sekarang adalah faktor yang digunakan untuk menunjukkan nilai sekarang dari kas yang akan diterima di masa depan dan didasarkan pada nilai waktu dari uang. Faktor PV ini adalah angka yang selalu kurang dari satu dan dihitung dengan satu dibagi satu ditambah tingkat bunga untuk kekuasaan, yaitu jumlah periode pembayaran yang harus dilakukan.baca lebih lanjut. Masukkan rumus =1/((1+0,03))^1 di sel C9.

Langkah 2: Masukkan formula yang relevan di sel C10 dan C11.

Langkah 3: Masukkan rumus =B9*C9 di sel D9.

Langkah 4 : Seret rumus dari sel D9 ke D11.

Langkah 5 : Masukkan rumus =SUM(D9:D11) di sel D12

Langkah 6 : Masukkan rumus =-D12/B8 di sel D13.

Langkah 7: Tekan Enter untuk mendapatkan Hasil

Keuntungan

Manfaat menggunakan rasio manfaat-biaya (BCR) adalah membantu membandingkan berbagai proyek dalam satu jangka waktu dan membantu memutuskan lebih cepat proyek mana yang lebih disukai dan proyek mana yang harus ditolak.
Ini membandingkan manfaat dan biaya pada tingkat yang sama yaitu mempertimbangkan nilai waktu dari uang sebelum memberikan hasil apa pun berdasarkan angka absolut karena mungkin ada skenario bahwa proyek tampaknya menguntungkan tanpa mempertimbangkan nilai waktu dan ketika kami mempertimbangkan nilai waktu, rasio manfaat-biaya kurang dari 1.

Kekurangan

Keterbatasan utama dari BCR adalah karena mengurangi proyek menjadi hanya angka ketika kegagalan atau keberhasilan proyektor ekspansi atau investasi dll. bergantung pada berbagai variabel dan faktor lain, dan itu dapat dilemahkan oleh peristiwa yang tidak terduga.

Poin Penting

Poin-poin berikut harus diperhatikan sebelum membuat keputusan berdasarkan Rasio Manfaat-Biaya.

Cukup mengikuti aturan bahwa sukses berarti di atas satu dan kegagalan atau menolak keputusan berarti BCR di bawah satu dapat menyesatkan dan menyebabkan ketidaksesuaian dengan proyek di mana investasi besar dilakukan.
Oleh karena itu, BCR harus digunakan sebagai alat penghubung dengan berbagai jenis analisis seperti penggunaan NPV, IRRIRRInternal rate of return (IRR) adalah tingkat diskonto yang menetapkan nilai sekarang bersih dari semua arus kas masa depan dari sebuah proyek menjadi nol. Ini membandingkan dan memilih proyek terbaik, di mana proyek dengan IRR di atas pengembalian minimum yang dapat diterima (tingkat rintangan) dipilih. Baca lebih lanjut, faktor kualitatif lainnya, lalu buat keputusan yang baik.

Kesimpulan

Dapat disimpulkan bahwa jika investasi memiliki BCR yang lebih besar dari satu, proposal investasi akan memberikan NPV positif dan sebaliknya, itu akan memiliki IRR yang akan berada di atas tingkat diskonto atau tingkat biaya proyek, yang akan menunjukkan bahwa Nilai Sekarang Bersih dari arus kas investasi akan lebih besar daripada Nilai Sekarang Bersih dari arus keluar investasi dan proyek dapat dipertimbangkan.

Jika Benefit-Cost Ratio (BCR) sama dengan satu, rasio tersebut akan menunjukkan bahwa NPV arus masuk investasi akan sama dengan arus keluar investasi.
Terakhir, jika BCR investasi tidak lebih dari satu, arus keluar investasi harus melebihi arus masuk atau manfaatnya, dan proyek tidak boleh dipertimbangkan.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Rasio Manfaat-Biaya dan definisinya. Berikut kami bahas rumus menghitung Benefit-Cost Ratio (BCR) beserta contohnya. Kelebihan dan keterbatasan. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang pemodelan excel dari artikel berikut –