Apa itu Skandal Enron?
Skandal Enron melibatkan Enron membodohi regulator dengan beralih ke praktik akuntansi di luar pembukuan dan memasukkan holding palsu. Perusahaan menggunakan kendaraan tujuan khusus untuk menyembunyikan aset beracun dan utangnya yang besar dari investor dan kreditor.
Penjelasan
Korporasi Enron dianggap sebagai perusahaan raksasa. Korporasi memiliki hutang besar atas namanya. Ia mencoba menyembunyikan ini dengan bantuan entitas ekonomi khusus dan kendaraan tujuan khusus. Tapi setelah berjalan dengan baik, gagal total dan berakhir sebagai bisnis yang bangkrut. Kegagalan dan kebangkrutan Enron Corporation mengguncang Wall Street dan menempatkan beberapa karyawan di ambang krisis Istilah “krisis keuangan” mengacu pada situasi di mana aset keuangan utama pasar mengalami penurunan nilai pasar yang tajam selama periode waktu yang relatif singkat. , atau ketika bisnis terkemuka tidak mampu membayar hutang mereka yang sangat besar, atau ketika lembaga pembiayaan menghadapi krisis likuiditas dan tidak dapat mengembalikan uang kepada deposan, yang semuanya menyebabkan kepanikan di pasar modal dan di kalangan investor.baca lebih lanjut krisis keuanganKrisis KeuanganIstilah ” krisis keuangan” mengacu pada situasi di mana aset keuangan utama pasar mengalami penurunan tajam dalam nilai pasar selama periode waktu yang relatif singkat, atau ketika bisnis terkemuka tidak mampu membayar hutang mereka yang sangat besar, atau ketika lembaga pembiayaan menghadapi krisis likuiditas dan tidak dapat mengembalikan uang kepada deposan, yang semuanya menyebabkan kepanikan di pasar modal dan di kalangan investor.baca lebih lanjut. Enron diperdagangkan pada harga pasar tertinggi $90,75 pada tanggal 2 Desember 2001. Dan ketika skandal akuntansi Skandal Akuntansi Skandal Akuntansi mengacu pada situasi yang menunjukkan pemalsuan yang disengaja atau penyajian yang keliru dari dokumen keuangan. Beberapa yang paling terkenal adalah Enron, Freddie Mac, HealthSouth, & American Insurance Group dll. Baca lebih banyak muncul, harga saham turun ke rekor terendah $0,26 per saham.
Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Skandal Enron (wallstreetmojo.com)
Bangkitnya Skandal Enron
Skandal itu dimulai dengan kesalahan Enron dalam rantai persewaan video. Bisnis berkolaborasi dengan blockbuster untuk menembus pasar VOD. Setelah memasuki pasar, bisnis melebih-lebihkan basis pendapatan untuk pertumbuhan pasar VOD.
Bisnis mengeksekusi $350 miliar dalam perdagangan, tetapi tidak bertahan lama ketika gelembung dot com masuk. Menghabiskan jumlah yang signifikan untuk proyek broadband, tetapi bisnis tidak dapat memulihkan biaya dari pengeluaran yang dilakukan. Perusahaan terkena eksposur besar-besaran, dan investor kehilangan uang karena kapitalisasi pasar memburuk.
Pada tahun 2000, bisnis mulai runtuh. CEO Jeffrey Skilling menyembunyikan semua kerugian finansial yang diakibatkan oleh bisnis perdagangan dan proyek broadband dengan menerapkan konsep akuntansi mark-to-market accountingMark-to-market AccountingMark to Market Accounting berarti mencatat nilai aset atau kewajiban neraca pada nilai pasar saat ini untuk memberikan penilaian yang adil atas keuangan perusahaan. Alasan menandai sekuritas pasar tertentu adalah untuk memberikan gambaran yang akurat, dan nilainya lebih relevan daripada nilai historisnya.baca lebih lanjut. Perusahaan terus membangun aset. Ini melaporkan keuntungan yang belum diperoleh. Jika laba aktual yang diperoleh lebih kecil dari laba yang dilaporkan, laba laba biasanya didefinisikan sebagai laba bersih perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi biaya penjualan, biaya operasi, bunga, dan pajak dari semua pendapatan penjualan selama periode waktu tertentu. Dalam kasus individu, itu terdiri dari upah atau gaji atau pembayaran lainnya. Lebih lanjut, kerugian tersebut tidak pernah dilaporkan. Selain itu, bisnis mentransfer aset ke perusahaan off-the-books. Seperti ini, korporasi menyembunyikan kerugiannya
Untuk menambah penderitaan, kepala keuangan bisnis Andrew Fastow dengan sengaja menggunakan rencana yang menunjukkan bahwa bisnis tersebut dalam kondisi keuangan yang baik meskipun anak perusahaannya kehilangan banyak uang investor.
Ringkasan Skandal Enron dengan Timeline of Downfall
#1 – Latar Belakang Bisnis
Saat itu tahun 1985, dan Enron didirikan sebagai perusahaan Gas Alam Houston, dan Internorth Ince bergabung. Pada tahun 1995, bisnis tersebut diakui sebagai bisnis paling inovatif oleh Fortune, dan sukses berjalan selama enam tahun berikutnya. Pada tahun 1998, Andrew Fastow menjadi CFO bisnis, dan CFO menciptakan SPVsSPVsA Kendaraan Bertujuan Khusus (SPV) adalah badan hukum terpisah yang dibuat oleh perusahaan untuk tujuan tunggal, terdefinisi dengan baik, dan sah menurut hukum. Ini juga berfungsi sebagai perusahaan induk utama yang bangkrut-jauh dan memiliki aset dan kewajibannya sendiri. Baca lebih lanjut untuk menyembunyikan kerugian finansial Enron. Selama periode tahun 2000, saham Enron diperdagangkan pada tingkat harga $90,56.
#2 – Riak Awal
Pada 12 Februari 2001, Jeffrey Skilling menggantikan Kenneth sebagai kepala pelaksana. Pada 14 Agustus 2001, Skilling tiba-tiba mengundurkan diri, dan Kenneth mengambil alih peran itu lagi. Periode yang sama, divisi bisnis broadband melaporkan kerugian besar sebesar $137 juta, dan harga pasar saham turun menjadi $39,05 per saham. Pada bulan Oktober, penasihat hukum CFO menginstruksikan auditorAuditorAuditor adalah seorang profesional yang ditunjuk oleh suatu perusahaan untuk melakukan analisis independen atas catatan akuntansi dan laporan keuangan mereka. Seorang auditor mengeluarkan laporan tentang keakuratan dan keandalan laporan keuangan berdasarkan undang-undang operasi lokal negara tersebut. Baca lebih lanjut untuk menghancurkan arsip Enron dan diminta untuk memelihara utilitas atau informasi yang diperlukan saja. Bisnis tersebut melaporkan kerugian lebih lanjut sebesar $618 juta dan penghapusan sebesar $1,2 miliar. Harga saham memburuk menjadi $33,84.
#3 – Kejatuhan Raksasa
Pada 22 Oktober, bisnis tersebut diperiksa oleh komisi sekuritas dan bursa. Dengan berita ini, saham Enron semakin memburuk dan dilaporkan pada $20,75. Pada bulan November 2001, bisnis tersebut, untuk pertama kalinya, mengakui dan mengumumkan bahwa mereka telah menaikkan tingkat pendapatannya sebesar $586 juta. Juga telah dilakukan sejak tahun 1997. Pada tanggal 2 Desember 2001 , bisnis tersebut mengajukan kebangkrutan, dan harga saham berakhir datar pada $0,26 per saham.
#4 – Penyelidikan Pidana
Pada tanggal 9 Januari 2002, departemen kehakiman memerintahkan proses pidana terhadap bisnis tersebut. Pada tanggal 15 Januari 2002, NYSE menskors Enron, dan kantor akuntan, bersama dengan Arthur Andersen, dihukum karena menghalangi keadilan.
Penyebab Skandal Enron
- Penciptaan kendaraan tujuan khusus untuk menyembunyikan kerugian finansial dan setumpuk utang finansial;
- Akuntansi mark-to-market sebagai konsep akuntansi adalah metode yang sangat baik untuk menilai sekuritas, tetapi konsep seperti itu menjadi bencana ketika diterapkan pada bisnis yang sebenarnya.
- Lapse tata kelola perusahaanTata Kelola PerusahaanTata kelola perusahaan adalah seperangkat aturan atau praktik di mana suatu entitas diarahkan dan dikendalikan untuk meningkatkan kekayaan pemegang saham dengan meningkatkan nilai ekonomi dan memperhatikan hubungannya dengan berbagai pemangku kepentingan entitas.baca lebih lanjut di Enron Corporation.
Enron Menyembunyikan Hutangnya
Korporasi Enron dan manajemennya menggunakan skema jahat dan malpraktek off-balance-sheetOff-balance-sheet Item-item off-balance sheet adalah aset-aset yang tidak dimiliki secara langsung oleh bisnis dan oleh karena itu tidak muncul dalam format dasar dari neraca keuangan. Namun, mereka cenderung berdampak pada keuangan perusahaan secara tidak langsung. Baca lebih lanjut mekanismenya. Ini menciptakan kendaraan ekonomi khusus untuk menyembunyikan utang besar dari pemangku kepentingan eksternal, yaitu kreditur dan investor. Kendaraan tujuan khusus digunakan untuk menyembunyikan realitas akuntansi daripada fokus pada hasil operasi.
Korporasi mentransfer sebagian aset yang memiliki nilai pasar yang meningkat ke kendaraan ekonomi khusus, dan sebagai imbalannya, dibutuhkan uang tunai atau uang kertas. Kendaraan tujuan khusus kemudian menggunakan saham tersebut untuk melindungi nilai aset yang ada di neraca Enron. Ini memastikan bahwa kendaraan tujuan khusus mengurangi risiko rekananRisiko CounterpartyRisiko rekanan mengacu pada risiko potensi kerugian yang diharapkan untuk satu rekanan sebagai akibat dari kegagalan rekanan lain pada atau sebelum jatuh tempo kontrak derivatif.baca lebih lanjut.
Pembentukan special purpose vehicle tidak bisa disebut ilegal, namun dibandingkan dengan teknik sekuritisasi yang berkaitan dengan utang, bisa disebut buruk. Enron mengungkapkan keberadaan special purpose vehicle kepada investor dan publik, namun hanya sedikit orang yang memahami kompleksitas transaksi yang dilakukan dengan menggunakan special purpose vehicle tersebut.
Enron berasumsi bahwa harga saham akan terus meningkat dan tidak akan memburuk atau gagal sebagai dana lindung nilai. Ancaman utama adalah bahwa entitas ekonomi khusus dikapitalisasi hanya dengan saham korporasi. Jika korporasi dikompromikan, maka entitas ekonomi khusus tidak akan mampu melakukan lindung nilai atas harga pasar yang memburuk dari saham tersebut. Selain itu, perusahaan Enron telah mengadakan konflik kepentingan yang signifikan mengenai kendaraan tujuan khusus.
MTM dalam Skandal Enron
CEO perusahaan Enron, Jeffrey Skilling, mengalihkan praktik akuntansi perusahaan Enron dari metode akuntansi biaya historis ke metode akuntansi mark to market. Mark to market accounting adalah praktik yang melaporkan nilai pasar wajar dari kewajiban dan aset untuk durasi atau periode keuangan tertentu. Transisi praktik akuntansi mendapat persetujuan dari komisi sekuritas dan bursa pada tahun 1992.
Tanda ke pasar memberikan wawasan tentang suatu institusi dan dianggap sebagai praktik yang sah. Namun, metode ini juga terkena beberapa bentuk manipulasi. Mark to market didasarkan pada nilai wajar daripada mengambil nilai sebenarnya. Itu menyebabkan bisnis gagal total karena mereka melaporkan keuntungan yang diharapkan sebagai keuntungan sebenarnya.
Mengapa Skandal Enron Penting?
Skandal Enron signifikan dalam mempelajari perspektif baik bagi profesional keuangan baru maupun profesional berpengalaman. Skandal tersebut memberi tahu kita mengapa tata kelola perusahaan yang kuat adalah kunci kesuksesan bisnis apa pun untuk mempertahankan dan mendorong bisnis yang menguntungkan. Selain itu, ini menarik wawasan tentang bagaimana kebijakan akuntansi tidak boleh digunakan dan diterapkan. Penyalahgunaan apapun dapat memiliki hasil atau dampak yang drastis pada kesehatan bisnis.
Akibat kebangkrutan tersebut, karyawan kehilangan beberapa tunjangan dan tunjangan pensiun. Banyak yang berada di ambang krisis keuangan. Krisis itu begitu dalam sehingga pemegang saham bisnis kehilangan nilai yang diperkirakan sebesar $74 miliar. Penipuan perusahaan seperti itu harus dianggap sebagai pembelajaran, dan pemahaman harus diambil tentang mengapa peraturan dan kepatuhan diperlukan.
Kesimpulan
Korporasi Enron dibentuk untuk menggabungkan perusahaan gas alam Houston dan penggabungan antar-utara. Setelah merger, berkembang pesat dan dianggap sebagai perusahaan paling inovatif. Namun, itu menggunakan praktik akuntansi yang buruk. Itu terlibat dalam pembuatan kendaraan tujuan khusus, digunakan untuk menyembunyikan hutang yang meningkat dari pendirian Enron, yang menyebabkan kegagalan dan kejatuhan bisnis.
Artikel yang Direkomendasikan
Artikel ini adalah panduan untuk Apa itu Skandal Enron?. Di sini kita membahas ringkasan Skandal Enron beserta penyebabnya, keruntuhan garis waktu, dan kepentingannya. Anda dapat mempelajarinya lebih lanjut dari artikel berikut –
- Gelembung Pasar Saham
- Sarbanes-Oxley Act
- Memasak Buku
- Window Dressing dalam Akuntansi
