Siklus Industri

Apa itu Industri Siklus?

Industri siklis adalah industri yang siklus kinerjanya sangat berkorelasi dan sensitif terhadap siklus ekonomi; perusahaan-perusahaan ini tumbuh ketika ekonomi dalam tahap pertumbuhan atau ekspansi dan menurun ketika ada resesi atau depresi dalam ekonomi, misalnya mobil, penerbangan, konstruksi adalah beberapa contoh industri siklis.

Faktor Teratas yang Mempengaruhi Siklus Industri

Berikut ini adalah faktor-faktor yang mempengaruhi siklus industri.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Siklus Industri (wallstreetmojo.com)

#1 – Total Output Nasional (PDB)

• Bisnis siklis secara sah dipengaruhi oleh eksekusi umum ekonomi, diperkirakan oleh PDB, perkiraan hasil moneter.
• Kenaikan PDB menunjukkan bahwa ekonomi berkembang, mendorong tingkat kerja yang lebih tinggi dan, sejalan dengan itu, uang ekstra yang lebih tinggi, mendorong individu untuk memperluas pengeluaran mereka untuk berbagai tujuan. Ini juga menunjukkan peningkatan pengeluaran pemerintah untuk yayasan dan kegiatan terpadu.

#2 – Tingkat Pengeluaran Pembeli

• Ini mempengaruhi bisnis berulang dan sahamnya. Ini dapat diperiksa dengan mengikuti COI (Indeks Keyakinan Konsumen), yang memberikan pengetahuan tentang seberapa banyak individu menabung bila dibandingkan dengan jumlah yang mereka belanjakan dan perasaan umum yang mengelola pasar. Ini mengukur seberapa idealis atau sinis pembeli tentang pameran ekonomi saat ini dan masa depan.
• Ketika file tinggi, pembeli diandalkan untuk memperluas pengeluaran mereka untuk produk dan layanan. Ketika rekornya rendah, penurunan pengeluaran adalah hal yang normal. Sepanjang garis ini, banyak perusahaan berulang menuju ke selatan. Itulah sebabnya banyak organisasi seperti Tata Motors, Omega, LG, Hotel India biasanya mengalami banjir ketika ekonomi berjalan baik.

#3 – Suku Bunga

• Suku bunga adalah indikator global untuk melihat stabilitas ekonomi Indikator Untuk Melihat Stabilitas Ekonomi Beberapa indikator ekonomi adalah PDB, Stabilitas Nilai Tukar, Premi Risiko, Harga Minyak Mentah dll. read more negara manapun; sementara itu adalah tolok ukur suku bunga pinjaman dan pinjaman, saham siklis sangat terpengaruh karena fluktuasi suku bunga ini.
• Jika tingkat suku bunga lebih tinggi, itu berarti ekonomi sedang berkembang dan konsumen memiliki daya beli yang tinggi, sehingga untuk mengendalikan pengeluaran, bank sentral mempertahankan tingkat suku bunga yang tinggi; karenanya, jika suku bunga rendah, pemerintah mencoba menyuntikkan likuiditas di pasar untuk memulihkan perekonomian.

#4 – Inflasi

• Inflasi merupakan salah satu indikator penting perekonomian; itu adalah kenaikan harga barang dan jasa secara keseluruhan selama periode tertentu.
• Misalnya, harga pizza biasa pada tahun 2009 adalah $8, tetapi pizza yang sama pada tahun 2019 harganya sekitar $12, kenaikan nilai mata uang disebabkan oleh inflasi.
• Inflasi yang lebih tinggi berdampak buruk bagi perekonomian, dan saham siklis Saham Siklus Saham siklis mengacu pada saham yang harganya berfluktuasi dengan perubahan kondisi ekonomi makro secara keseluruhan. Saham seperti itu peka terhadap berbagai fase ekonomi seperti resesi, ledakan, ekspansi, kontraksi, palung, puncak, dan pemulihan. Baca lebih lanjut mungkin turun pada tahap ini, sedangkan inflasi rendah menandakan tanda yang sehat yang membantu lonjakan saham siklis.

Indikator Siklus Industri

Industri siklis memiliki tiga indikator utama yang dapat digunakan untuk mengukur apakah saham berkinerja baik atau tidak; mari kita bahas indikator industri siklis ini.

templat
, dll., Harap berikan kami tautan atribusi

#1 – Indeks Manajer Pembelian

• Ini adalah studi bulanan yang diarahkan oleh bisnis milik swasta atau afiliasi pertukaran (mis. Markit) di antara pengawas yang diperoleh dari perusahaan milik swasta di negara tertentu.
• Tinjauan ini dimaksudkan untuk memutuskan dengan cepat apakah telah terjadi peningkatan dalam pergerakan bisnis atau tidak. Petunjuk ini memungkinkan kita membedakan siklus moneter dan, dengan cara ini, membantu investor dalam pilihannya.

#2 – Indeks Produksi Industri

• Indeks ini menggambarkan tingkat pertumbuhan berbagai industri dalam perekonomian dalam periode tertentu.
• Ini akan memandu investor untuk menilai kinerja saham berdasarkan industri untuk membuat keputusan yang tepat.

#3 – Indeks Harga Konsumen

• Indikator ini menunjukkan harga barang dan jasa, memungkinkan investor untuk mengetahui fase ekonomi saat ini seperti inflasi, deflasiDeflasiDeflasi didefinisikan sebagai kondisi ekonomi dimana harga barang dan jasa terus turun dengan tingkat inflasi berubah menjadi negatif. Situasi tersebut umumnya muncul dari kontraksi jumlah uang beredar dalam perekonomian.baca lebih lanjut, atau stagflasiStagflasiStagflasi adalah skenario ekonomi dimana stagnasi bertepatan dengan inflasi.baca lebih lanjut.

Pendorong Kinerja Saham Siklus

Aspek yang mendorong kinerja dan harga saham siklis tercantum di bawah ini:

#1 – Beta Stok

• Yang pertama adalah Koefisien BetaKoefisien BetaKoefisien beta mencerminkan perubahan harga sekuritas sehubungan dengan pergerakan harga pasar. Beta saham/keamanan juga digunakan untuk mengukur risiko sistematis yang terkait dengan investasi tertentu.baca lebih lanjut atau risiko sistematis Risiko Sistematis Risiko Sistematis didefinisikan sebagai risiko yang melekat pada seluruh pasar atau seluruh segmen pasar karena memengaruhi perekonomian secara keseluruhan dan tidak dapat didiversifikasi dan dengan demikian juga dikenal sebagai ‘risiko yang tidak dapat diubah’ atau ‘risiko pasar’ atau bahkan ‘risiko volatilitas’.baca lebih lanjut. Koefisien beta adalah ukuran statistik sensitivitas saham vs. pasar. Siklus akan, secara umum, memiliki beta tinggi, yang biasanya lebih tinggi dari 1.
• Beta 1,5 menyiratkan bahwa jika pasar turun 10%, saham mungkin akan turun 15%. Sebaliknya, saham non-siklis memiliki beta yang relatif rendah, yang menunjukkan bahwa saham ini kurang terpengaruh oleh naik turunnya pasar.

#2 – Penghasilan Per Saham (EPS)

• EPSEPSEarnings Per Share (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan. Baca lebih lanjut mengacu pada pendapatan yang dihasilkan organisasi dari tindakannya setelah setiap biayanya. EPS terkait erat dengan pendapatan organisasi. Yang pasti, semakin tinggi penghasilan Anda, semakin tinggi EPS Anda diharapkan.
• Saham siklis cenderung memiliki laba per saham atau EPS yang sangat fluktuatif dibandingkan dengan saham non-siklus, karena laba mereka terus berfluktuasi terkait sentimen ekonomi.

#3 – Rasio Harga-Penghasilan (Rasio PE)

• Proporsi PE adalah salah satu yang paling sering digunakan oleh spekulan Spekulan Spekulan adalah individu atau lembaga keuangan yang memasang taruhan jangka pendek pada sekuritas berdasarkan spekulasi. Misalnya, daripada berfokus pada prospek pertumbuhan jangka panjang dari perusahaan tertentu, mereka akan mengambil risiko yang telah diperhitungkan pada saham dengan potensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Baca lebih lanjut di pasar. Ia memikirkan biaya saham terhadap EPS (Harga/EPS)-nya.
• Jika sebuah saham adalah 12, itu menyiratkan bahwa investor keuangan membayar beberapa kali EPS untuk membeli saham (berharap EPS tetap setara). Proporsi ini umumnya digunakan untuk menentukan mahalnya saham.
• Secara umum, sesuai tren historis, saham siklis cenderung memiliki PE lebih rendah daripada saham non-siklus. Karena saham non-siklus melindungi dari penurunan ekonomi, mereka cenderung membebankan biaya premium.

Klasifikasi Siklus Industri

Standard and Poors (S&P) adalah indeks pasar saham AS terkenal yang mengukur kinerja 500 perusahaan besar, yang pada dasarnya mengklasifikasikan saham-saham tersebut ke dalam sepuluh sektor seperti yang tercantum di bawah ini. Namun, pertama-tama, mari kita bahas klasifikasi industri siklis untuk pemahaman yang lebih baik; kami akan mengklasifikasikan sektor-sektor ini menjadi sektor siklis dan non-siklus.

Sektor Siklus

• Energi
• Keuangan
• Perawatan Kesehatan
• Industri
• Teknologi Informasi
• Bahan
• Layanan Telekomunikasi

Sektor Non-Siklus

• Pilihan Konsumen
• Bahan Baku Konsumen

Kesimpulan

Memproses dan mengidentifikasi siklus bisnis yang berbedaSiklus BisnisSiklus bisnis mengacu pada fase pertumbuhan dan penurunan ekonomi yang bergantian. Baca lebih lanjut dan antisipasi yang akan datang membantu investor membuat keputusan yang tepat. Pemahaman menyeluruh tentang industri siklis memungkinkan kami untuk mengoptimalkan fase ekonomi yang berbeda untuk hasil moneter. Sebaliknya, industri non-siklus juga memainkan peran penting dalam portofolio; investor yang cerdas harus menjaga keseimbangan optimal untuk mendapatkan yang terbaik dari kedua dunia.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan tentang apa itu industri siklis dan definisinya. Di sini kita membahas tiga indikator dan faktor penting yang mempengaruhi industri siklis dan klasifikasinya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut –

• Strategi Beli dan Tahan
• Industri vs. Sektor
• Analisis Industri
• Investasi minyak