Artikel ini memberikan ikhtisar tentang Grafik untuk Mempelajari Tren di Pasar Saham: – 1. Teori Elliott Wave 2. Grafik 3. Konstruksi 4. Analisis.
Teori Gelombang Elliott:
Selain Dow, analis teknikal lainnya bernama Elliott Wave juga turut andil menjelaskan teori analisis teknikal. Kontribusinya adalah menjelaskan pola perilaku harga jangka panjang dari harga saham. Dia telah mengistilahkan pola utama dalam lima gelombang atau langkah yang berurutan.
Gelombang pertama ke atas, langkah kedua ke bawah, langkah ketiga naik, keempat bergerak turun dan lagi bergerak ke atas di gelombang kelima. Ini akan menjelaskan pasar bullish. Pola sebaliknya akan menunjukkan bear market. Bagan berikut menjelaskan metode yang diadopsi oleh analis teknis untuk mempelajari tren di pasar saham dan menunjukkan arah pasar secara keseluruhan.
Bagan:
i. Bagan Garis:
Grafik yang digunakan oleh para analis fundamental biasanya berbentuk grafik garis. Grafik ini dibuat untuk memprediksi harga saham di masa depan. Mereka disiapkan dengan cara menghubungkan harga penutupan hari-hari berikutnya. Bagan ini juga disebut bagan garis.
ii. Diagram batang:
Grafik batang disusun dalam garis vertikal dan dibuat untuk menunjukkan harga penutupan setiap hari dan pergerakan harga penutupan.
aku ii. Diagram Titik dan Gambar:
Grafik titik dan gambar diwakili oleh Xs dan Os. Ini lebih sulit untuk menghitung harga saham daripada grafik garis dan grafik batang. Ini ditarik oleh analis teknis untuk membuat perkiraan harga dan juga untuk mengetahui tren harga.
Biasanya pembalikan tren yang dapat ditemukan oleh sub-grafik. Prakiraan harga yang dibuat oleh grafik titik dan angka disebut target harga. Gambar 14.4 memberikan grafik titik dan angka serta menunjukkan sinyal jual dan beli.
Konstruksi Bagan:
Bagan garis dan bagan batang adalah proyeksi sederhana dari harga. Mereka menunjukkan jumlah saham yang diperdagangkan setiap kali harga berubah. Grafik ini mewakili volume perdagangan saham. Ini dapat disiapkan bahkan oleh investor biasa karena hanya diwakili oleh garis.
Grafik ini tidak mewakili harga sekuritas tetapi hanya menunjukkan volume perdagangan. Bagi seorang analis teknis, harga sekuritas lebih penting daripada volume perdagangan. Baik bagan maupun bagan batang untuk kolom vertikal menunjukkan hari perdagangan dan hubungannya dengan waktu.
Konstruksi diagram titik dan gambar lebih sulit daripada diagram garis dan batang. Tapi itu meramalkan harga dan, oleh karena itu, lebih penting bagi analis. Bagan ini mempertimbangkan hanya perubahan harga yang signifikan yang dicatat pada metode titik dan angka.
Poin yang digunakan untuk sekuritas saat ini diberi nomor untuk harga sekuritas yang tinggi dan perubahan harga 3 sampai 5 tahun dicatat. Grafik harga rendah dicatat antara perubahan setengah dan satu poin.
Grafik titik dan gambar, dengan demikian, mewakili apa yang disebut 0,5 poin, 1,0 poin, 3,0 dan 5,0 poin. Grafik titik dan angka terkait dengan waktu hari perdagangan tertentu dan setiap kolom grafik menunjukkan pembalikan yang signifikan tetapi tidak memperhatikan hari perdagangan. Hasilnya adalah hari perdagangan yang menunjukkan dua pembalikan signifikan akan ditampilkan sebagai menghasilkan dua kolom baru pada grafik.
Pola grafik yang digunakan oleh para analis teknis telah digambarkan pada Gambar 14.2 dan 14.3. Ini adalah dalam bentuk ‘Piring’, ‘Fulcrum’, ‘Component Fulcrum’, ‘Delayed Ending Bottoms’, ‘Inverse Head and Shoulders’, ‘Vertical Base’, ‘Vertical Extend’ dan ‘Duplex Horizontal Bottoms.’
Gambar 14.3 menunjukkan polanya. Ini juga disebut Head and Shoulder top dan terkait dengan pergerakan harga saham dan volume saham yang diperdagangkan.
Bagian atas ini terlibat dalam Bagan Garis, Titik, dan Gambar dan menunjukkan indeks individual dan bertanda. Atasan seperti pantat terdiri dari berbagai jenis dan ini disebut ‘Piring’, ‘Fulcrum Terbalik’, ‘Fulcrum Senyawa Terbalik’, ‘Atasan Ujung Tertunda’, ‘Kepala dan Bahu’, ‘Vertikal Terbalik’, ‘Perpanjangan Vertikal Terbalik’ dan ‘ Duplex Horizontal Top.’
Analisis Bagan:
Bagan Garis dan Batang serta bagan Titik dan Gambar dianalisis dengan cara berikut:
sebuah. Atasan Kepala dan Bahu:
Head and Shoulders Top seharusnya memiliki dua bahu, kiri dan kanan dan sebuah kepala. Hal ini digambarkan pada Gambar 14.5. Ini menunjukkan aksi pasar dan dalam terminologi teknis disebut bahu kiri lalu kepala, setelah kepala, bahu kanan dan kemudian konfirmasi.
b. Bahu kiri:
Pundak kiri terlihat pada saat ada jeda di pasar perdagangan yang diikuti oleh pembelian besar-besaran. Waktu tenang dalam perdagangan disebut jeda, adalah menaikkan harga dengan mendorongnya ke puncak baru setelah itu harga mulai naik perlahan.
c. Kepala:
Kepala menghadap ke waktu ketika ada pembelian besar di pasar dan ini membawa harga sedemikian rupa sehingga menaikkannya dan kemudian jatuh kembali untuk menunjukkan bahwa itu jauh di bawah bagian atas bahu kiri.
d. Bahu kanan:
Bahu kanan menunjukkan bahwa harga naik secara moderat oleh aktivitas di pasar tetapi tidak naik sedemikian rupa sehingga mencapai lebih tinggi dari puncak kepala. Saat hampir mencapai puncak kepala, ia mulai turun lagi dan menunjukkan penurunan.
e. Konfirmasi:
Hal ini ditunjukkan dengan menarik garis yang bersinggungan dengan bahu kiri dan kanan. Ini mewakili penurunan harga di bawah garis leher. Konfirmasi juga disebut dengan kata lain ‘Break Out.’ Break out adalah nama yang diberikan karena seharusnya terjadi sebelum harga turun dan seharusnya menjadi sinyal yang berguna bagi mereka yang ingin menjual saham.
Analis teknis menganalisis pergerakan harga melalui berbagai jenis pola, nama geometris, dan nama grafik yang tidak biasa. Nama dan metode yang biasa digunakan oleh mereka untuk menunjukkan pergerakan harga disebut segitiga, persegi panjang, kubah, bendera, puncak ganda, puncak tiga dan bentuk baji. Ini telah diilustrasikan pada Gambar 14.2 dan 14.3.
Grafik titik dan gambar dianalisis melalui cara mencari tahu apa yang populer disebut daerah kemacetan. Xs dan Os yang dijelaskan sebelumnya ditarik untuk menunjukkan perubahan yang biasanya dalam bentuk pembalikan mendekati tingkat harga yang ditunjukkan. Xs dan Os ini ketika diikat bersama untuk membentuk horizontal, mewakili area kemacetan.
Analisis daerah kemacetan merupakan pemerataan supply of security dan demand terhadapnya. Ketika ada perubahan permintaan dan penawaran dan tanda X menunjukkan kenaikan di atas area padat, analis mengatakan bahwa penembusan telah terjadi.
Terkadang, area kemacetan dipecah dari bawah juga melalui kolom Os. Hal ini mengindikasikan adanya break out dan menunjukkan sinyal sell karena ada trend bearish. Bagian atas dan bawah keluar melalui penetrasi dan ditunjukkan pada Gambar 14.4.
Grafik titik dan angka menunjukkan perkiraan harga dan mencoba memperkirakannya melalui area kemacetan. Investor harus mencari penembusan ke atas atau ke bawah dan kadang-kadang bahkan ke arah yang sama untuk mengetahui berapa harga barunya?
Para analis meskipun cukup yakin dengan keunggulan metode mereka masih belum mampu mengukur harga secara lengkap dan akurat. Ini karena menurut mereka metode prediksi mereka fleksibel.
Teori-teori berikut dijelaskan untuk memberikan pemahaman lebih lanjut tentang analis teknis dan pergerakan harga mereka. Teori-teori ini disebut teori pendapat yang bertentangan dan terdiri dari teori odd-lot.
