Pengaruh utama perpajakan terhadap produksi adalah: 1. Pengaruh pada Kemampuan Bekerja, 2. Pengaruh pada Kemampuan Menabung, 3. Pengaruh pada Kemampuan Berinvestasi
1. Pengaruh terhadap Kemampuan Bekerja:
Pajak mengurangi pendapatan yang dapat dibelanjakan. Dengan demikian, kapasitas pembelian dan pengeluaran konsumsi dibatasi. Ini menyebabkan standar hidup memburuk. Akibatnya, efisiensi dan kemampuan untuk bekerja terpengaruh secara negatif.
Hal ini terjadi dalam kasus masyarakat berpenghasilan rendah. Namun bagi orang kaya, kemampuan untuk bekerja tidak terlalu dipengaruhi oleh perpajakan. Untuk menghindari efek buruk perpajakan, penting untuk memberikan batasan pembebasan pajak penghasilan untuk kepentingan kelompok berpenghasilan rendah dan menengah. Di India, sekarang pendapatan tahunan hingga Rs. 40.000 dibebaskan dari pajak penghasilan. Demikian pula, perlu juga untuk menghindari pajak tidak langsung atas komoditas penting konsumsi massal.
Sekali lagi, ada beberapa pajak yang berdampak menguntungkan pada kemampuan untuk bekerja. Misalnya, pajak atas barang-barang seperti minuman keras, rokok, opium, dll. yang melarang konsumsinya akan meningkatkan kesehatan secara umum dan efisiensi bagi mereka yang sekarang kecanduan.
2. Efek pada Kemampuan Menyimpan:
Semua pajak selalu berdampak buruk pada kemampuan menabung seseorang.
Kemampuan untuk menabung dipengaruhi secara negatif oleh perpajakan karena pajak jatuh pada pendapatan dan tabungan adalah fungsi dari pendapatan yang dapat dibelanjakan. Ketika pendapatan sekali pakai menurun, tabungan cenderung menurun.
Meskipun biasanya pajak dikenakan pada pendapatan surplus (pendapatan yang melebihi standar minimum tingkat konsumsi), kemampuan menabung akan berkurang secara proporsional dengan jumlah pajak, karena akan berdampak buruk pada kecenderungan marjinal untuk menabung. mengurangi pendapatan surplus dari mana tabungan dihasilkan.
Oleh karena itu, perpajakan akan menyebabkan pengurangan potensi tabungan. Terutama, orang kaya, yang memiliki kecenderungan marjinal yang tinggi untuk menabung, paling terpengaruh karena pajak progresif berdasarkan kriteria kemampuan membayar. Perpajakan progresif secara substansial mengurangi kemampuan untuk menyelamatkan kelas kaya.
Kemampuan untuk menabung juga dikurangi dengan pajak tidak langsung atau komoditas, karena pajak ini menyebabkan kenaikan harga yang mendorong pengeluaran yang lebih tinggi dari pendapatan tertentu, sehingga menghasilkan tabungan yang lebih sedikit.
Demikian pula, tabungan perusahaan (perusahaan bisnis), juga dikurangi dengan pajak perusahaan. Namun, kemampuan perusahaan untuk menabung kurang terpengaruh daripada kemampuan individu kaya untuk menabung karena ekuitas tidak menuntut kemajuan secara umum dalam perpajakan pendapatan perusahaan.
Namun, ketika pemerintah membelanjakan pendapatan pajak untuk kepentingan orang miskin, kemampuan mereka untuk menabung meningkat. Jadi, sambil mengevaluasi pengaruh pajak, pengaruh pengeluaran publik juga harus dipertimbangkan untuk menilai posisi yang tepat dalam sistem ekonomi.
Sama benarnya bahwa ketika pajak langsung dikenakan, mereka menyerap daya beli komoditas yang berlebihan, menyebabkan efek deflasi yang pada gilirannya meningkatkan pendapatan riil rakyat jelata dan kemampuan mereka untuk menabung.
3. Pengaruh terhadap Kemampuan Berinvestasi:
Kemampuan untuk berinvestasi di sektor swasta ternyata disebabkan oleh berkurangnya kemampuan menabung akibat pengenaan pajak. Oleh karena itu, semua pajak memiliki efek langsung mengurangi jumlah sumber daya yang tersedia untuk investasi di sektor swasta.
Faktanya, perpajakan mengarah pada lingkaran setan di mana ketika pajak dikenakan, kemampuan untuk menabung berkurang, sumber daya tabungan yang tersedia untuk investasi dalam pembentukan modal sektor swasta berkurang, sehingga akan terjadi pengurangan modal yang pada gilirannya akan menyebabkan produktivitas rendah dan pendapatan rendah, menyebabkan semakin berkurangnya kemampuan masyarakat untuk menabung. Dengan demikian, dapat ditekankan bahwa untuk mempertahankan dan meningkatkan fungsi investasi dalam ekonomi bebas, perlu dipastikan bahwa tingkat tabungan tidak dihalangi oleh pajak.
Namun, gambaran suram tentang efek perpajakan ini dilukis tanpa memperhitungkan efek menguntungkan dari pengeluaran publik. Bahkan, belanja publik mengkompensasi dan cenderung untuk mengatasi efek merugikan dari perpajakan. Pengurangan kemampuan untuk bekerja dan menabung yang disebabkan oleh perpajakan lebih dari diringankan oleh kenyamanan hidup yang disediakan oleh pengeluaran Negara.
Ketika manfaat sosial keseluruhan dari pengeluaran melebihi pengorbanan sosial yang terlibat dalam perpajakan, manfaat bersih dari pengeluaran publik akan menghasilkan efek yang menguntungkan pada kemampuan untuk menabung dan bekerja. Demikian pula, pengurangan investasi swasta yang disebabkan oleh perpajakan lebih dari diimbangi oleh program investasi publik.
Padahal, investasi sektor publik dapat mengisi kesenjangan investasi permintaan efektif masyarakat dan dengan pembentukan modal yang tepat, dapat mempercepat tempo pembangunan ekonomi. Investasi publik mungkin dirancang untuk memutus lingkaran setan kemiskinan dalam ekonomi terbelakang. Jadi, meskipun secara analitis, pengaruh perpajakan didiskusikan secara terpisah dari pengeluaran publik, dalam praktiknya konsekuensi ekonomi dari kebijakan fiskal hampir tidak dapat dipisahkan.
