Bank Perumahan Nasional memiliki fungsi sebagai berikut:
i. Untuk mempromosikan dan mengembangkan lembaga pembiayaan perumahan khusus untuk memobilisasi sumber daya dan memberikan kredit untuk perumahan
- Memberikan fasilitas pembiayaan kembali kepada lembaga pembiayaan perumahan dan bank terjadwal
aku ii. Memberikan fasilitas penjaminan dan penjaminan kepada lembaga pembiayaan perumahan
- Merumuskan skema mobilisasi sumber daya dan perluasan kredit untuk perumahan, terutama untuk memenuhi kebutuhan lapisan masyarakat yang lebih lemah secara ekonomi
- Memberikan pedoman kepada lembaga pembiayaan perumahan untuk memastikan pertumbuhan yang sehat
- Mengkoordinir kerja semua instansi yang berhubungan dengan perumahan
Menurut UU Bank Perumahan Nasional, NHB diberdayakan untuk mengumpulkan dana melalui
(i) penerbitan obligasi dan surat utang
(ii) pinjaman dari Pemerintah Pusat dan lembaga lain yang disetujui oleh Pemerintah Pusat
(iii) penerimaan deposito jangka panjang
(iv) akomodasi jangka pendek dari Reserve Bank
(v) pinjaman jangka panjang dari Dana Kredit Nasional (Operasi Jangka Panjang) yang akan dibentuk oleh RBI untuk mendukung bisnis NHB
(vi) pinjaman dalam mata uang asing dari bank atau lembaga keuangan di India atau di luar negeri.
NHB memiliki 15 anggota Dewan Direksi, yang ahli di bidang perumahan , arsitektur, teknik, sosiologi, keuangan, hukum, manajemen dan perencanaan perusahaan, lembaga pembiayaan yang terlibat dalam pembiayaan perumahan, pejabat Pemerintah Pusat/Negara Bagian dan Dewan Pimpinan Pusat RBI.
Hingga Juni 1990, NHB telah mencairkan pembiayaan kembali sebesar hampir Rs. 132 crores. Ini telah menyelesaikan 56 proposal proyek untuk pengembangan lahan dan pembangunan shelter yang melibatkan total pengeluaran sebesar Rs. 414 crores. Ini baru permulaan. NHB harus mempercepat aktivitasnya untuk menyelesaikan masalah perumahan di negara luas seperti India. Selama 1995-96, NHB merumuskan skema pembiayaan kembali untuk RRB untuk menambah aliran kredit untuk kegiatan perumahan.