Ada sejumlah alasan bagi individu, perusahaan, dan pemerintah untuk membeli dan menjual mata uang. Alasan-alasan ini dapat diperiksa dengan mempertimbangkan contoh spesifik permintaan dan penawaran rupee India.
Permintaan rupiah akan berasal dari:
- Orang asing yang ingin membeli barang dan jasa India.
- Perusahaan India berbasis asing, mengirimkan kembali keuntungan ke India.
- Bank asing membayar bunga atas uang yang dipegang oleh penduduk India.
- Perusahaan asing membayar dividen atas saham yang dimiliki oleh penduduk India.
- Orang India yang bekerja di luar negeri, ingin mengirim uang pulang ke kerabat.
- Perusahaan asing yang ingin membeli perusahaan India dan mendirikan unit di India.
- Perusahaan dan individu asing yang ingin membeli saham di perusahaan India, untuk menabung di bank India dan meminjamkan kepada perusahaan atau individu India.
- Pemerintah asing ingin menahan rupee sebagai cadangan.
- Spekulan membeli rupee dengan harapan nilai rupee akan naik di masa depan. Jumlah mata uang yang signifikan dapat diperdagangkan oleh spekulan.
Pasokan rupiah berasal dari:
- Individu yang ingin membeli barang dan jasa luar negeri.
- Perusahaan multinasional yang berbasis di India, mengirimkan keuntungan ke rumah.
- Bank India membayar bunga atas uang yang dipegang oleh orang asing yang tinggal di luar negeri.
- Perusahaan India membayar dividen atas saham yang dipegang oleh orang asing.
- Orang asing yang bekerja di India, mengirimkan uang ke kerabat mereka .
- Perusahaan multinasional ingin membeli perusahaan India dan mendirikan bisnis di India.
- Perusahaan dan individu India yang ingin membeli saham di perusahaan asing, menabung di bank asing dan meminjamkan kepada perusahaan dan individu asing.
- Pemerintah India ingin menyimpan mata uang asing sebagai cadangannya.
- Spekulan menjual rupiah karena mengharapkan harga rupiah turun.
Gambar 3 menunjukkan pengaruh kenaikan suku bunga India di pasar untuk rupee India. Ini akan mendorong orang asing untuk menempatkan uang di bank India dan karenanya, meningkatkan permintaan rupee India dan meningkatkan nilainya. 
