Sumber penting perencanaan keuangan jangka pendek adalah sebagai berikut:
Pertama-tama perencanaan keuangan jangka pendek harus membuat perkiraan arus kas masa depan. Ini memiliki dua tujuan – pertama, untuk memutuskan apakah perusahaan akan memiliki surplus kas atau defisit kas; dan kedua, apakah itu bersifat sementara atau permanen. Perusahaan biasanya memeriksa arus kas pada interval triwulanan.
Singkatnya, perusahaan mungkin memerlukan pembiayaan jangka pendek karena musiman, arus kas negatif, dan guncangan arus kas positif.
Pembiayaan Jangka Pendek
|
Pinjaman bank |
Kertas komersial |
Pembiayaan terjamin |
Berikut sumber pembiayaan jangka pendek:
1. Pinjaman Bank:
Untuk kebutuhan pembiayaan jangka pendek usaha kecil, bank komersial adalah pilihan yang baik. Bank menyediakan tiga jenis pinjaman – Pinjaman Pembayaran Akhir Periode Tunggal (perusahaan membayar bunga tetap atau variabel atas pinjaman dan mengembalikan jumlah pokok secara sekaligus pada akhir pinjaman); jalur kredit (bank setuju untuk meminjamkan perusahaan dalam jumlah berapa pun hingga maksimum yang ditentukan – jalur kredit dapat berkomitmen atau tidak terikat.
Gambar Courtesy: Nobleloans.com.au/images/business-partners.jpg
Di India jalur kredit biasanya dalam bentuk kredit tunai dan bank membebankan bunga hanya pada saldo aktual yang digunakan; dan biaya mengambang dibuat untuk kepentingan bank); dan menjembatani pinjaman (untuk menjembatani kesenjangan sampai perusahaan dapat mengatur pembiayaan jangka panjang – pemberi pinjaman memotong bunga di awal dari hasil pinjaman). Jika jumlah pinjaman terlalu besar untuk satu bank, pinjaman dapat diatur oleh satu atau lebih bank utama dari sindikasi bank, yang dikenal sebagai pinjaman sindikasi.
2. Makalah Komersial:
Ini adalah hutang jangka pendek tanpa jaminan yang digunakan oleh perusahaan besar, dan lebih murah daripada pinjaman bank jangka pendek. Jatuh tempo rata-rata surat berharga komersial adalah 30 hari dan jatuh tempo maksimum 270 hari. Kertas komersial dapat berupa kertas langsung (perusahaan yang menjual sekuritas langsung kepada investor) atau kertas dealer (dealer menjual dengan biaya untuk layanan mereka).
Sumber Gambar : media.salon.com/2012/10/why-it-matters-labor.jpeg-1280×960.jpg
Di AS, nilai nominal minimum adalah $25.000 dan sebagian besar kertas komersial memiliki nilai nominal minimum $1.00.000. Reserve Bank of India telah memperkenalkan surat berharga komersial di India pada tahun 1989. Perusahaan dengan peringkat tinggi (dengan peringkat minimum P2 dari lembaga pemeringkat) dapat menerbitkan surat berharga di India. Jangka waktu jatuh tempo berkisar antara 15 hari dan 1 tahun.
3. Pembiayaan Terjamin:
Perusahaan memperoleh pinjaman yang dijamin dengan memberikan piutang atau persediaan sebagai jaminan jaminan. Piutang usaha dapat digunakan sebagai jaminan dengan menjaminkan (pemberi pinjaman memutuskan faktur mana yang akan dipilih, sekitar 75% uang diberikan dan jika pelanggan gagal bayar, perusahaan harus bertanggung jawab) dan anjak piutang (perusahaan menjual piutang kepada pemberi pinjaman dan perusahaan pemberi pinjaman setuju untuk membayar kepada perusahaan jumlah yang harus dibayar dikurangi biaya anjak piutang pada akhir periode pembayaran perusahaan). Pengaturan anjak piutang dapat berupa with recourse (pemberi pinjaman mengambil uang dari peminjam jika nasabah gagal bayar) dan tanpa jaminan (pemberi pinjaman menanggung piutang tak tertagih). Faktor Citibank dan Faktor SBI adalah dua pemain utama
Gambar milik: bidnessetc.com/img/d47619b92cebc6ebfa07969ab5370ae6-turkey-give-take.jpg
Inventaris dapat digunakan sebagai jaminan pinjaman dengan tiga cara — Lien Mengambang (tingkat bunga yang lebih tinggi dikenakan karena nilai inventaris dapat berkurang); Tanda Terima Perwalian (Item inventaris yang dipilih disimpan dalam perwalian sebagai jaminan untuk pinjaman – Saat barang dijual, peminjam mengirimkan hasilnya ke pemberi pinjaman sebagai pembayaran kembali); dan Pengaturan Pergudangan (pengaturan agunan yang paling tidak berisiko).
Pengaturan pergudangan dapat menggunakan gudang umum (barang disimpan di gudang milik perusahaan yang dimaksudkan hanya untuk keperluan ini, barang dapat dikeluarkan hanya atas izin pemberi pinjaman); dan gudang lapangan (dioperasikan dan dikendalikan oleh pihak ketiga tetapi didirikan di lokasi peminjam di area terpisah).
