Alat dan Teknik Pengendalian Aktivitas Keuangan

Melaksanakan pengendalian keuangan merupakan salah satu fungsi penting dari departemen keuangan. Pengendalian aktivitas keuangan melibatkan penerapan beberapa strategi dan teknik.

Setiap aktivitas ­organisasi membutuhkan keuangan dan setiap aktivitas berbeda satu sama lain—berbagai jenis alat dan teknik digunakan untuk mengendalikan berbagai jenis aktivitas keuangan. Beberapa alat utama dibahas di sini.

A. Kontrol Anggaran:

Anggaran adalah rencana rinci operasi kebijakan manajemen untuk jangka waktu tertentu. Ini adalah perkiraan yang disiapkan sebelumnya untuk tindakan di masa depan yang dinyatakan secara numerik. Penyusunan anggaran saja tidak membantu mencapai tujuan dan sasaran organisasi tetapi kontrol tertentu harus dilakukan atas rencana ini. Kontrol anggaran adalah perangkat kontrol yang membandingkan angka yang dianggarkan dengan kinerja aktual untuk menghitung varians.

Ini dirancang sedemikian rupa sehingga kinerja dievaluasi melalui penyusunan laporan anggaran. Di sini rencana yang telah ditentukan sebelumnya disiapkan untuk ­berbagai fungsi organisasi untuk mengendalikan bisnis secara keseluruhan. Beberapa anggaran yang disusun untuk pengendalian anggaran ditunjukkan pada Gambar 12.1.

i. Keuntungan Kontrol Anggaran:

Pengendalian anggaran memiliki keuntungan sebagai berikut:

1. Menentukan Tujuan Organisasi:

Ini menggambarkan dengan presisi, keseluruhan tujuan bisnis dan menentukan target kinerja untuk setiap departemen organisasi.

2. Mendefinisikan Tanggung Jawab Individu:

Itu meletakkan tanggung jawab setiap individu sehingga setiap orang dalam organisasi memiliki gagasan yang jelas tentang apa yang diharapkan darinya dan bagaimana dia akan dinilai.

3. Memberikan Dasar Evaluasi Kinerja:

Ini memberikan dasar untuk perbandingan kinerja aktual dengan anggaran yang telah ditentukan sebelumnya dan membantu mengetahui penyimpangan, jika ada, antara kinerja aktual dan angka yang dianggarkan. Ini membantu untuk mengambil tindakan perbaikan.

4. Penggunaan Sumber Daya secara Ekonomis:

Ini memastikan penggunaan sumber daya yang tersedia sebaik mungkin untuk memaksimalkan keuntungan organisasi, yang pada akhirnya meningkatkan efisiensi operasional.

5. Koordinasi:

Ini mempromosikan koordinasi berbagai kegiatan bisnis dengan memusatkan kontrol dan juga membuat fasilitas bagi manajemen untuk mendesentralisasikan tanggung jawab dengan mendelegasikan wewenang.

6. Motivasi:

Ini memotivasi karyawan karena mereka juga memainkan peran penting dalam penyusunan anggaran.

1. Kerugian Kontrol Anggaran:

Disebutkan di bawah ini adalah kelemahan dari sistem kontrol anggaran:

1. Berbasis perkiraan:

Anggaran didasarkan pada perkiraan masa depan. Asumsi tentang perkiraan masa depan mungkin atau mungkin tidak benar-benar terjadi.

2. Kekakuan:

Kekakuan dalam kontrol anggaran menimbulkan masalah dalam melakukan operasi sehari-hari.

3. Kurangnya Koordinasi:

Jika pekerja tidak termotivasi dengan baik, kurangnya koordinasi terlihat di dalam organisasi. Ini juga menimbulkan masalah jika tanggung jawab tidak didelegasikan dengan benar.

4. Mahal:

Pengenalan dan penerapan sistem ini sangat mahal.

B. Pengembalian Investasi:

Pengembalian investasi (ROI) adalah salah satu alat penting kontrol keuangan. Ini mengevaluasi efisiensi investasi.

Itu dapat dihitung dengan menggunakan salah satu rumus berikut:

Pengembalian modal yang digunakan [ROCE] = EBIT / Modal yang digunakan x 100

Di sini, EBIT = Penghasilan sebelum bunga dan pajak

Pengembalian ekuitas [ROE] = Laba bersih setelah pajak / Kekayaan bersih x 100

Perbandingan ROE atau ROCE dengan perusahaan lain yang beroperasi di bawah industri yang sama membantu mengevaluasi efisiensi penggunaan dana jangka panjang.

i. Keuntungan ROI:

Berikut ini adalah keuntungan dari ROI:

1. Penggunaan Modal yang Efisien:

Ini memfokuskan perhatian manajerial pada pendapatan laba terbaik dari modal yang tersedia daripada hanya peningkatan volume penjualan atau pengurangan biaya.

2. Panduan Efisiensi Permodalan:

Ini adalah panduan mutlak untuk menilai efisiensi modal. Ini membantu membandingkan efisiensi modal dalam perusahaan selama bertahun-tahun dan dengan perusahaan lain di tahun yang sama.

3. Teknik Komprehensif:

Ini adalah teknik kontrol keuangan yang lengkap dan memiliki dampak dari semua faktor yang mempengaruhi pengembalian.

1. Kerugian ROI:

Meskipun memiliki banyak keuntungan dan aplikasi yang luas, metode ini bukanlah bukti yang bodoh. Itu menderita kerugian berikut:

1. Kesulitan dalam Menetapkan Standar:

Menetapkan tingkat pengembalian investasi standar adalah tugas yang sulit dan karenanya perbandingan ROI yang berarti tidak mungkin dilakukan.

2. Ketergantungan pada Keuntungan:

ROI dihitung dengan menggunakan laba dan karenanya jika laba tidak dihitung ­secara akurat maka ROI juga akan menyesatkan.

3. Sulit Mengetahui Volume Investasi:

ROI memberi kita angka persentase. Perusahaan besar yang memiliki jumlah investasi yang besar mungkin memiliki ROI yang sama dengan perusahaan kecil yang memiliki jumlah investasi yang lebih kecil.

C. Analisis Titik Impas:

Analisis titik impas adalah teknik pengendalian keuangan yang menunjukkan hubungan antara biaya dan pendapatan untuk merumuskan perencanaan. Teknik analitis itulah yang menunjukkan tingkat produksi atau penjualan di mana tidak ada untung atau rugi yang terjadi, yaitu titik di mana penjualan akan sama dengan total biaya. Analisis titik impas ditunjukkan pada Gambar 12.2.

Titik impas, E, adalah titik di mana perusahaan tidak memperoleh atau kehilangan apa pun, yaitu garis penjualan dan garis biaya total berpotongan di sini. Sudut kejadian menunjukkan volume keuntungan: Semakin besar sudutnya, semakin besar keuntungannya dan sebaliknya. Analisis titik impas dapat digunakan untuk mengambil keputusan yang sangat penting seperti membuat atau membeli, menutup titik, menerima pesanan, dll.

i. Keuntungan Analisis Titik Impas:

Keuntungan analisis istirahat telah dibahas di bawah ini:

1. Bantuan dalam Pengambilan Keputusan:

Analisis titik impas dapat digunakan untuk membuat banyak keputusan manajerial yang penting, seperti membuat atau membeli, menutup titik, menerima pesanan, dll.

2. Penetapan Laba.

Ini membantu menentukan jumlah keuntungan pada berbagai tingkat aktivitas.

3. Penetapan Harga Jual:

Analisis titik impas menyajikan informasi dengan cara yang membantu menetapkan harga jual produk atau layanan untuk mendapatkan jumlah keuntungan yang diinginkan.

4. Pengendalian Biaya:

Ini juga digunakan untuk mengendalikan total biaya dengan pemanfaatan biaya tetap yang tepat.

5. Perbandingan:

Ini membantu membandingkan profitabilitas berbagai perusahaan yang beroperasi di industri yang sama.

1. Kerugian Analisis Titik Impas:

Meskipun ini adalah alat kontrol keuangan yang penting Analisis titik impas menderita kerugian berikut:

1. Asumsi yang Salah:

Asumsi yang menjadi dasar analisis titik impas tidak realistis seperti biaya tetap tetap konstan; biaya variabel bervariasi secara proporsional dengan produksi, dll.

2. Teknik Tidak Realistis:

Teknik ini tidak dapat digunakan untuk kontrol dalam isolasi. Ini dapat digunakan sebagai alat tambahan.

3. Sifat Firma:

Alat kontrol keuangan ini mengabaikan sifat perusahaan, yaitu apakah perusahaan tumbuh atau menurun. Di sini telah diasumsikan bahwa perusahaan selalu tetap konstan.

4. Tidak Cocok untuk Perusahaan Multiproduk:

Teknik ini tidak dapat digunakan secara efektif jika perusahaan ­memproduksi lebih dari satu produk dengan pabrik dan mesin yang sama dan memiliki margin kontribusi yang berbeda.

D. Analisis Rasio:

Analisis rasio adalah salah satu alat penting dalam pengendalian keuangan dan digunakan untuk menilai kinerja keuangan ­suatu organisasi. Rasio dihitung dengan mengambil proporsi satu variabel keuangan dengan variabel keuangan lain yang terkait.

Dengan menghitung rasio antara dua variabel keuangan yang terkait, interpretasi yang berguna dapat dibuat yang pada akhirnya membantu membuat keputusan yang tepat. Variabel keuangan dikumpulkan dari laporan keuangan seperti laporan laba rugi dan neraca.

i. Keuntungan Analisis Rasio:

Di bawah ini adalah keuntungan dari analisis rasio:

1. Alat Pengendalian Manajemen:

Ini memfasilitasi kontrol atas berbagai aktivitas dengan mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan perusahaan.

2. Pendampingan Penyusunan Anggaran:

Membantu dalam penyusunan anggaran karena rasio yang berbeda bertindak sebagai pedoman untuk menentukan angka yang dianggarkan untuk kegiatan yang berbeda.

3. Pendampingan Penetapan Kinerja Keuangan:

Analisis rasio membantu menilai likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas suatu masalah.

4. Perbandingan:

Ini sangat membantu untuk membuat perbandingan antar perusahaan dan intra perusahaan yang bermakna.

1. Kerugian Analisis Rasio:

Berikut ini adalah kelemahan dari analisis rasio:

1. Prakiraan Masa Depan yang Salah:

Rasio yang dihitung berdasarkan angka sejarah tidak dapat memprediksi masa depan dengan tepat. Jadi, faktor dan kebijakan terkait lainnya harus dipertimbangkan untuk peramalan ke depan.

2. Memakan waktu:

Rasio tunggal tidak dapat memprediksi insiden secara akurat. Sejumlah rasio pendukung juga dihitung untuk memprediksi suatu kejadian. Jadi analisis rasio menjadi urusan yang memakan waktu.