“Value Date” adalah tanggal terjadinya Transaksi Forex. Ini adalah hari di mana kedua pihak yang bertransaksi menukar mata uang dan salah satu pihak menerima atau membayar mata uang asal dalam pertukaran mata uang asing.
Sebagai contoh kita dapat mengatakan, bahwa ketika bankir yang berlokasi di Mumbai, India (misalkan dikenal sebagai Muni) melakukan transaksi dengan bankir yang berlokasi di New York, AS (misalkan dikenal sebagai Nemi); untuk mendapatkan US $ dengan imbalan Rupee India.
Sekarang hari di mana Muni membayar Rupee India kepada Nemi dengan imbalan US $, maka hari itu dikenal sebagai “Tanggal Nilai”. Tanggal ini tidak dikenal sebagai tanggal transaksi, atau tanggal pertukaran, atau dengan nama lain; tetapi hanya dikenal sebagai ‘Value Date’, karena pada tanggal ini beberapa nilai telah ditransmisikan atau dipindahkan. Jadi, dalam Manajemen Forex dikenal sebagai Value Date.
Pada kenyataannya, tanggal transaksi tidak sama karena perbedaan waktu antara pusat-pusat keuangan dunia. Oleh karena itu untuk memudahkan Transaksi Forex, digunakan konsep Value date, dimana value date tetap sama di kedua pusat keuangan sesuai waktunya, dan menghilangkan efek perbedaan waktu.
Berbagai nomenklatur Standar diterima di seluruh dunia dan praktik lazim, yang membantu menentukan tanggal nilai pertukaran mata uang. Standar ini dibuat dan diterima, karena mata uang Uang memiliki nilai waktu. Nilai waktu, menghasilkan penciptaan beban bunga padanya, dan menghasilkan perubahan nilai uang dari salah satu mata uang.
Selain itu, karena suku bunga yang berlaku di negara-negara di dunia tidak sama, jumlah bunga berbeda dan dengan demikian nilai tukar keseluruhan juga berbeda.
Jadi tanggal nilai transaksi Forex harus menjadi hari kerja ketika Pusat Keuangan, di mana pertukaran harus dilakukan, harus bekerja secara bersamaan dan uang dipertukarkan secara instan pada waktu yang sama. Dengan ditemukannya Internet dan berbagai satelit yang mengitari Bumi, transaksi real-time dapat dilakukan dengan mudah.
Beberapa nomenklatur standar untuk tanggal nilai adalah sebagai berikut:
sebuah. Siap atau Tunai – nilai hari ini:
Ini adalah jenis kurs yang dikutip untuk transaksi yang akan diselesaikan segera pada tanggal kontrak. Misalnya, kontak masuk pada tanggal 13 Maret , transaksi diselesaikan pada tanggal 13 Maret saja.
- Tomorrow (“tom”) – nilai besok, atau hari kerja berikutnya:
Ini adalah jenis kurs yang dikutip untuk transaksi yang akan diselesaikan pada hari kerja berikutnya sejak tanggal kontrak. Misalnya, kontrak masuk pada 13 Maret ; transaksi akan diselesaikan pada tanggal 14 Maret (dengan asumsi tidak ada hari libur nasional pada tanggal 14 Maret ).
- Spot – nilai hari kerja kedua setelah tanggal perdagangan:
Untuk transaksi yang dimasukkan pada kondisi spot value date, pertukaran mata uang dilakukan pada hari kerja kedua setelah tanggal transaksi. Dengan demikian, jika transaksi spot dilakukan pada hari Senin, mata uang akan ditukarkan pada hari Rabu berikutnya dengan asumsi ini adalah hari kerja di kedua pusat tersebut.
Demikian pula untuk transaksi spot yang dilakukan pada hari Kamis, mata uang akan berpindah tangan pada hari Senin berikutnya, tidak ada transaksi valas pada hari Sabtu dan Minggu (Hari perdagangan: Kamis; hari kerja pertama : Jumat; hari kerja kedua : Senin)
- Ke depan – tanggal nilai apa pun di luar spot:
Aturan untuk menentukan tanggal nilai jatuh tempo standar transaksi forward adalah sebagai berikut:
i. Secara umum, tanggal nilai kontrak berjangka satu bulan akan menjadi tanggal di bulan berikutnya sesuai dengan tanggal nilai “spot”. Mari kita pertimbangkan transaksi yang dilakukan pada hari Rabu, 8 Januari 2014. Tanggal nilai untuk transaksi spot adalah hari Jumat tanggal 10 Januari dan tanggal nilai transaksi forward satu bulan yang dilakukan pada tanggal 8 Januari adalah tanggal 10 Februari .
- Jika tanggal nilai yang dihitung kebetulan merupakan hari libur di salah satu pusat (seperti dalam kasus di atas, asumsikan 10 Februari 2014 adalah hari Sabtu), hari kerja berikutnya. Dalam hal ini, 12 Februari 2014 , akan menjadi tanggal nilai untuk transaksi satu bulan ke depan. Namun, jika ini berarti pergantian bulan, hari kerja sebelumnya akan menjadi tanggal nilai.
aku ii. Aturan “tidak ada perubahan bulan” juga berlaku dalam kasus di mana bulan yang bersangkutan tidak memiliki tanggal yang sesuai dengan tanggal spot.
- Ada pengecualian lain dalam kasus di mana tanggal spot adalah tanggal terakhir bulan itu. Dalam hal ini, tanggal nilai untuk kontrak berjangka satu bulan adalah hari kerja terakhir bulan berikutnya. (Jika tanggal 28 Februari, satu bulan ke depan akan menjadi tanggal 31 – dan bukan 28 – Maret)
(Dalam contoh di atas, hari libur selain 26 Januari, Sabtu dan Minggu telah diabaikan. Selain itu, aturan yang sama berlaku untuk dua, tiga, empat bulan ke depan).
Transaksi-transaksi yang berkaitan dengan transaksi forward valuta asing yang jatuh temponya bervariasi seperti satu bulan atau dua bulan, dan lain-lain, berlaku untuk berbagai simpanan dan pinjaman yang dilakukan antara para pihak.
Jika salah satu pihak dalam transaksi tidak memiliki data yang tepat di mana ia dapat memutuskan tanggal pertukaran, maka mereka dapat melakukan transaksi ke depan, yang pada gilirannya memberikan opsi untuk menentukan tanggal nilai dalam durasi transaksi atau jangka waktu seperti yang diputuskan, atau ditentukan.
