Asuransi – Sudut Pandang Pembeli dan Sudut Pandang Perusahaan Asuransi!
Asuransi sebagai sarana untuk mengurangi risiko dan ketidakpastian memiliki dua aspek: Pertama, dari sudut pandang orang yang membeli polis asuransi; dan kedua, dari sudut pandang perusahaan asuransi yang menjual polis asuransi.
1. Dari Sudut Pandang Pembeli Asuransi:
Asuransi adalah kebalikan dari perjudian. Itu menghilangkan risiko. Ketika seseorang membeli polis asuransi untuk melindungi dirinya sendiri, tanggungan atau propertinya dari kerugian yang timbul dari kejadian yang tidak pasti di masa depan seperti kematian, kecelakaan, kebakaran, pencurian, dll., dia menghindari risiko. Pasar asuransi ada karena orang-orang menghindari risiko.
Pertimbangkan seseorang yang memiliki sepeda motor senilai Rs. 50.000. Dia membeli polis asuransi terhadap kehilangannya karena pencurian, kecelakaan, dll. seharga Rs. 5.000. Dia memperkirakan kemungkinan terjadinya pencurian adalah 0,1 dan kerugian yang diharapkan adalah Rs. 5.000 (yaitu 0,10 × Rs. 50.000). Karena biaya asuransi (Rs. 5.000) sama dengan perkiraan kerugian (Rs. 5.000), dia akan menghindari risiko dengan membeli asuransi sehingga dia dapat memperoleh kembali kerugian secara penuh dari perusahaan asuransi jika terjadi pencurian.
Penghindar risiko memiliki dua alternatif sebelum dia:
(1) Jika dia tidak membeli asuransi, kemungkinan kehilangan Rs. 50.000 adalah 0,1, yaitu Rs. 5.000; dan (2) jika dia membeli asuransi, tidak ada kemungkinan kehilangan Rs. 50.000. Dia membayar Rs. 5.000 sebagai premi asuransi dan keuntungan Rs. 45.000 dengan probabilitas 0,9. Penghindar risiko dengan demikian akan menghilangkan risiko kerugian moneter yang besar dengan membeli asuransi.
Tetapi perusahaan asuransi harus mendapatkan keuntungan. Jadi tidak menawarkan kebijakan yang adil, seperti dijelaskan di atas. Sebaliknya, itu akan membebankan premi lebih dari Rs. 5.000, katakanlah Rp. 5.500. Jadi Rs. 500 menutupi biayanya dan ini adalah pendapatannya.
Seperti semua orang, penghindar risiko memiliki utilitas marjinal kekayaan yang semakin berkurang. Ketika dia membeli polis asuransi bahkan dengan peluang yang tidak begitu menguntungkan, dia lebih menghargai pengurangan risiko dari pencurian daripada pengurangan kekayaan yang diharapkannya. Hal ini diilustrasikan pada Gambar 7 di mana kekayaan yang merupakan nilai sekarang dari aset, sepeda motor, diukur pada sumbu horizontal dan utilitas pada sumbu vertikal.
Poin A sesuai dengan hasil tanpa asuransi dengan kekayaan W 1 dan utilitas U 1 jika sepeda motor dicuri. Poin B sesuai dengan hasil “tidak ada pencurian” tanpa asuransi dengan kekayaan W 2 dan utilitas U 2 . Ketika dia membeli asuransi dan perusahaan asuransi membebankan premi yang wajar (yaitu Rs. 5.000), dia akan berada di titik C dengan kekayaan OW 3 dan utilitas OU 3 .
Alhasil, hartanya berkurang dari OW 2 menjadi OW 3 dengan pasti. Tetapi ketika perusahaan asuransi membebankan premi ekstra (yaitu Rs. 500) untuk menutupi biayanya, kebijakan yang tidak adil ini sesuai dengan poin D yang mengurangi kekayaannya menjadi OW 4 dan utilitas juga berkurang menjadi OU 4 . Hal ini menunjukkan berkurangnya utilitas marjinal kekayaan ketika orang yang menghindari risiko membeli polis asuransi yang tidak adil.
2. Dari Sudut Pandang Perusahaan Asuransi:
Fungsi perusahaan asuransi adalah memberikan kepastian dalam hal terjadi kerugian akibat suatu kejadian yang tidak pasti. Ini mengurangi risiko kerugian dengan membebankan sejumlah kecil premi dari kliennya dan berjanji untuk membayar jumlah yang sangat besar jika terjadi peristiwa yang polis asuransinya telah dijual. Karena orang-orang pada umumnya adalah penghindar risiko, mereka siap membayar premi bahkan dengan peluang yang tidak adil. Demikian pula, perusahaan asuransi juga penghindar risiko. Seperti perusahaan, mereka juga bertujuan menghasilkan keuntungan. Untuk menghindari risiko dan menghasilkan keuntungan, mereka menggunakan pengumpulan risiko dan penyebaran risiko.
Pengumpulan Risiko dan Penyebaran Risiko:
Sebuah perusahaan asuransi bersedia mengambil alih risiko kematian nasabahnya dengan membebankan premi kecil sebagai imbalan atas janji membayar sejumlah besar kepada keluarga tertanggung jika ia meninggal dunia. Itu dapat melakukannya dengan sangat pasti dengan menggabungkan risikonya pada sejumlah besar pelanggan. Ketika sebuah perusahaan asuransi menjual asuransi jiwa, ia mengasuransikan tidak hanya satu tapi ribuan orang sekaligus. Ia tahu bahwa semua orang yang diasuransikan tidak akan meninggal secara bersamaan, kecuali dalam kasus bencana seperti wabah penyakit, perang atom, dll.
Beberapa mungkin meninggal lebih awal, yang lain mungkin meninggal di antara periode asuransi, dan yang lainnya mungkin tidak meninggal bahkan setelah polis jatuh tempo. Oleh karena itu, ia mengetahui secara matematis bahwa premi yang dikumpulkannya dari kliennya lebih dari pembayaran yang harus dilakukannya setiap tahun jika terjadi kematian.
Dengan kata lain, semakin banyak orang yang diasuransikan, semakin kecil proporsi orang yang benar-benar meninggal setiap tahun. Ini disebut Hukum Bilangan Besar. Ini berarti bahwa semakin besar jumlah orang yang diasuransikan, semakin dapat diprediksi hasil rata-rata mereka untuk perusahaan asuransi . Dengan cara ini, perusahaan asuransi dapat memperkirakan risiko dan dapat menghitung pembayaran premi kliennya untuk mendapatkan keuntungan.
Pengumpulan risiko hanya mungkin dilakukan melalui penyebaran risiko ke sejumlah besar orang. Bukan berarti jumlah pemegang polis harus banyak. Ini juga berarti bahwa risiko harus independen dari risiko yang dihadapi oleh semua orang lain. Misalkan sebuah perusahaan asuransi mengasuransikan 100 rumah di suatu wilayah. Jika kebakaran besar terjadi, semua rumah bisa terbakar.
Akan ada kerugian besar bagi perusahaan dalam bentuk klaim. Dalam hal ini, risiko kebakaran tidak independen. Jika perusahaan yang sama mengasuransikan 100 rumah di wilayah kota yang berbeda, risikonya independen. Ada kemungkinan 1 rumah dari 100 rumah terbakar pada satu waktu karena api di satu rumah tidak bergantung pada api di rumah lain. Atas dasar kriteria risiko independen inilah banyak perusahaan asuransi tidak mengasuransikan harta benda yang hancur akibat perang, banjir, gempa bumi, dll. karena ada risiko kehancuran mereka dalam skala besar.
Cara lain di mana perusahaan asuransi menyebarkan risikonya adalah melalui diversifikasi. Mereka melakukannya dengan menawarkan berbagai jenis asuransi seperti asuransi jiwa, asuransi rumah, asuransi mobil, asuransi medis atau kesehatan, dll.
Pembagian risiko:
Selain pengumpulan risiko dan penyebaran risiko, pembagian risiko adalah metode lain untuk mengurangi biaya menanggung risiko oleh perusahaan asuransi. Pembagian risiko digunakan ketika seseorang mengasuransikan dirinya sendiri untuk jumlah yang sangat besar sehingga jika peristiwa tersebut terjadi, klaim dapat merusak salah satu perusahaan Kasus tersebut terkait dengan individu dengan keahlian khusus yang mengasuransikan sebagian dari miliknya. tubuh yang berkaitan dengan keterampilan itu Misalnya, seorang penyanyi seperti Lata Mangeshkar atau Madonna mengasuransikan suaranya, seorang penari mengasuransikan kakinya terhadap peristiwa apa pun yang dapat menghentikannya menari, dll. Karena hanya satu orang yang diasuransikan dengan jumlah yang sangat besar, preminya adalah juga sangat besar. Jika tidak terjadi apa-apa pada individu tersebut, maka perusahaan akan memperoleh keuntungan yang besar dan jika peristiwa tersebut terjadi, maka akan mengalami kerugian yang sangat besar.
Dalam kasus seperti itu, perusahaan asuransi mengadopsi pembagian risiko yang juga disebut reasuransi. Ketika perusahaan mengasuransikan keterampilan seseorang, ia berbagi polis di antara perusahaan asuransi lain dengan membaginya menjadi sejumlah besar sub-polis. Setiap perusahaan menerima sebagian dari premi dan pembayaran (klaim) juga dibagi rata, jika peristiwa itu terjadi.
Contoh pembagian risiko yang paling terkenal adalah Pasar Asuransi Lloyd di London yang memiliki ratusan “sindikat” atau perusahaan asuransi sebagai anggotanya dan setiap sindikat dibagi lagi menjadi 20 anggota. Jadi pembagian risiko dilakukan у membagi dan membagi lagi asuransi individu dalam jumlah besar. Dengan membagi premi di antara sindikat dan anggotanya dalam proporsi tertentu, risiko asuransi sangat berkurang sehingga taruhan dalam pembayaran menjadi sangat kecil, jika peristiwa itu terjadi.
Masalah Asuransi:
Ada dua masalah utama yang dihadapi perusahaan asuransi.
Mereka adalah moral hazard dan seleksi yang merugikan yang dijelaskan di bawah ini:
Bahaya Moral:
Masalah moral hazard muncul ketika seseorang yang diasuransikan untuk penyakit, ban atau kecelakaan mobil berperilaku sedemikian rupa sehingga meningkatkan kemungkinan terjadinya peristiwa tersebut. Kerugian dalam kasus tersebut dialihkan dari orang tersebut ke perusahaan asuransi yang mengalami klaim yang membengkak. Ada moral hazard ketika seseorang mengemudikan mobil yang diasuransikan dengan lebih ceroboh atau ceroboh dalam menguncinya untuk menghindari pencurian, sehingga meningkatkan kemungkinan terjadinya kecelakaan. atau pencurian.
Begitu pula dengan asuransi kebakaran ketika pemilik rumah atau perusahaan tidak memasang sistem pendeteksi kebakaran, sehingga meningkatkan profitabilitas kebakaran. Seseorang yang diasuransikan untuk kesehatan dapat merokok dan dengan demikian meningkatkan kemungkinan jatuh sakit. Dalam semua kasus serupa lainnya, perilaku pemegang polis berubah. Dia mengambil lebih banyak risiko daripada jika dia tidak diasuransikan.
Karena masalah moral hazard, perusahaan asuransi tidak menawarkan premi dengan harga yang wajar. Mereka mencoba mengurangi atau membatasi masalah moral hazard dengan menetapkan jenis perilaku tertentu dari orang (atau perusahaan) sebagai syarat untuk membeli asuransi. .
Misalnya, perusahaan asuransi dapat menawarkan asuransi kepada pemilik rumah atau perusahaan hanya jika sistem pendeteksi kebakaran dipasang, seseorang dapat diasuransikan untuk kesehatan jika pemeriksaan fisik tahunan dilakukan, dan untuk pengemudi yang terlibat dalam kecelakaan, premi dapat dinaikkan. Dengan demikian, perusahaan asuransi dapat mengurangi jumlah dan pembayaran klaim kepada tertanggung dengan membatasi kemungkinan terjadinya kebakaran, penyakit atau kecelakaan.
Jadi mereka membayar lebih jarang dan membebankan premi kecil. Selain itu, mereka harus mengetahui kombinasi optimal dari premi dan besarnya risiko yang ditanggung. Mereka akan menawarkan kontrak yang berbeda untuk pelanggan yang berbeda. Nasabah berisiko tinggi akan dikenakan premi tinggi dan mendapat pertanggungan penuh, sedangkan nasabah berisiko rendah akan dikenakan premi rendah dan hanya mendapat pertanggungan sebagian.
Pertimbangkan seseorang yang nilai rumahnya adalah W. Jika kebakaran terjadi, kekayaannya hanya W 2 = W – d dimana d adalah puing-puing rumah. Individu mengasuransikan rumah terhadap kebakaran dengan membayar kepada perusahaan asuransi premi α 1 , sebagai imbalannya ia akan dibayar α 2 , jika rumah terbakar. Jika tidak ada kebakaran, kekayaannya adalah W 1 = W – α, premi asuransi yang ia bayarkan. Jika ada api, kekayaannya adalah W 2 = W-d+ α 2 .
Perusahaan asuransi yang menolak risiko menawarkan peluang yang kurang menguntungkan bagi pelanggannya untuk mengurangi tingkat moral hazard. Hal ini diilustrasikan pada Gambar 8. Mulai dari titik P yang mewakili kekayaannya, nilai rumahnya, tanpa asuransi. Jika terjadi kebakaran, kekayaannya akan berkurang menjadi OF.
Diasumsikan bahwa probabilitas “tidak ada kebakaran†adalah 3 kali probabilitas kebakaran, yaitu 3 banding 1. Hal ini ditunjukkan oleh kemiringan garis anggaran individu B 1 yang kemiringannya 1/3 mencerminkan 3 hingga 1 peluang. Sekarang misalkan pemilik rumah membeli polis asuransi kebakaran. Dengan asumsi bahwa kebakaran terjadi dengan probabilitas 1 hingga 3, ia memilih titik E, di mana garis anggaran B 1 dan kurva indiferen I 1 bersinggungan.
Titik E adalah titik bebas risiko bagi pemilik rumah yang berada di sepanjang garis 45° karena dengan membayar α 1 = NN 1 premi asuransi, kekayaannya tetap W 1 = W – α 1 atau ON 1 = OF 1 apakah ada api atau tidak ada api. Oleh karena itu, dia tidak akan mengambil tindakan pencegahan terhadap kebakaran rumah dan kemungkinan besar akan terjadi kebakaran. Perhatikan bahwa sepanjang garis 45°, W 2 = W atau W- α 2 + α = W — α 1 maka pembayaran oleh perusahaan asuransi hanya menanggung kerugian rumah karena kebakaran.
Dengan demikian perusahaan asuransi tidak akan pernah menawarkan peluang 3 banding 1. Menjadi penghindar risiko, oleh karena itu, akan menjual polis asuransi jauh lebih rendah dari nilai penuh rumah untuk melindungi dirinya dari kerugian akibat moral hazard dan juga meletakkan kondisi tertentu dalam polis. Situasi seperti ini digambarkan pada Gambar 8 dimana titik ekuilibrium pemilik rumah adalah R, dimana garis anggarannya adalah B 2 dan kurva indiferen I 2 bersinggungan satu sama lain. Pada titik ini R. dia membayar premi yang sama NN 1 tetapi jika terjadi kebakaran, dia akan dibayar sebesar jumlah pertanggungan sebesar 2 , bukan sebesar 1 dari jumlah yang diasuransikan sebelumnya.
Seleksi Merugikan:
Pilihan yang merugikan muncul ketika perusahaan asuransi mengetahui lebih sedikit dari pelanggannya tentang kemungkinan terjadinya peristiwa, seperti pasar untuk asuransi kesehatan individu. Di sini orang tersebut mengetahui lebih banyak tentang keadaan kesehatannya daripada yang dapat diketahui oleh perusahaan asuransi dari pemeriksaan kesehatannya pada saat mengasuransikannya.
Oleh karena itu, perusahaan asuransi akan membebankan premi berdasarkan rata-rata nasional. Hal ini akan mendorong orang yang tidak sehat untuk membeli lebih banyak asuransi daripada orang yang sehat. Orang yang menganggap dirinya sehat berpikir bahwa mereka diminta membayar premi asuransi yang tinggi dibandingkan dengan risiko individu yang rendah.
Di sisi lain, orang yang tidak sehat berpikir bahwa mereka ditawari premi asuransi yang rendah sehubungan dengan tingginya risiko individu mereka. Akibatnya, orang dengan risiko tinggi membeli lebih banyak asuransi dan orang dengan risiko rendah menolak asuransi. Ini adalah masalah pemilihan yang merugikan yang akan membuat perusahaan asuransi bangkrut karena harus melakukan lebih banyak pembayaran kepada orang yang tidak sehat untuk biaya pengobatan mereka daripada total premi asuransi.
Hal ini akan memaksa perusahaan asuransi untuk menaikkan tarif asuransi begitu tinggi sehingga bahkan orang yang tidak sehat pun akan berhenti membeli asuransi ketika mereka menemukan bahwa biaya untuk membayar sendiri penyakit apa pun lebih rendah daripada premi asuransi.
Perusahaan asuransi mencoba memecahkan masalah pemilihan yang merugikan ini dengan membebankan premi yang berbeda untuk kelompok usia dan pekerjaan yang berbeda berdasarkan sifat risiko pada masing-masing kelompok. Dengan demikian kelompok yang relatif berisiko rendah akan dikenakan premi berbeda dari kelompok berisiko tinggi. Kelompok yang pertama akan dikenakan tarif premi rendah dan kelompok terakhir dikenakan tarif premi tinggi. Dalam praktiknya, seseorang dalam kelompok usia yang berbeda dikenakan tarif premi yang berbeda tergantung pada jangka waktu asuransi dan risiko yang terlibat.
Perusahaan asuransi akan memecahkan masalah seleksi yang merugikan dengan menetapkan tarif yang berbeda untuk dua kelompok orang seperti yang diilustrasikan pada Gambar 9. Anggaplah ada kelompok orang yang sehat dan tidak sehat. Masing-masing memiliki jumlah uang OM yang akan dikurangi menjadi ОA jika sakit untuk biaya pengobatan. Orang sehat memiliki kemungkinan sakit 3 banding 1 (atau 0,25) dan orang tidak sehat memiliki kemungkinan sakit 1 banding 1 (atau 0,50). Berdasarkan asumsi ini, garis anggaran orang sehat adalah B H yang bersinggungan dengan kurva indiferen I kurva H di titik E dan garis anggaran orang tidak sehat adalah garis B u yang bersinggungan dengan kurva I U di T.
Sesuai dengan prinsip asuransi, perusahaan harus menawarkan asuransi pada titik E untuk orang sehat dengan probabilitas 3:1, dan untuk orang tidak sehat 1:1 asuransi pada titik T. Tetapi perusahaan asuransi tidak dapat menawarkan kedua polis ini secara terpisah karena itu tidak dapat mengetahui perbedaan antara kedua kelompok. Jadi biaya premi yang sama dari kedua kelompok. Akibatnya, orang yang tidak sehat akan membeli asuransi pada titik E dengan odds 3:1 dan membuat perusahaan bangkrut ketika diharuskan membayar klaim penyakit sejumlah ОС.
Dalam situasi ini, perusahaan menawarkan dua kebijakan. Satu dengan premi MP hingga yang sehat dengan odds 3: 1. Mereka akan berada di titik S pada kurva I yang menyentuh garis anggaran mereka B H Jika sakit, perusahaan akan membayar OB sebagai klaim kepada grup. Untuk yang tidak sehat, akan mengenakan premi MP X dengan odds 1:1 pada poin T dan perusahaan akan membayar ОС klaim ke grup ini. Hasil ini adalah satu-satunya keseimbangan yang mungkin. Hal ini dimungkinkan jika perusahaan asuransi dapat mengetahui tentang sehat dan tidak sehat melalui pemeriksaan kesehatan yang sering dan riwayat kesehatan masa lalu.
