Artikel ini menyoroti sembilan belas bentuk investasi teratas. Beberapa bentuknya adalah: 1. Promissory Notes 2. Sertifikat Saham 3. Asuransi Jiwa 4. Unit Trust of India 5. Bank Komersial 6. Provident Fund 7. Skema Kantor Pos 8. Skema Tabungan Nasional 9. Skema Deposito Tetap Di Perusahaan 10 Instrumen Baru 11. Financial Engineering Securities 12. Perusahaan Pembiayaan Non Bank dan beberapa lainnya.
Formulir # 1. Promissory Notes:
Surat promes adalah bentuk surat berharga pemerintah yang biasa. Mereka dibeli oleh bank dan sifatnya sangat likuid. Promissory note dapat dipindahtangankan, dengan cara pemindahtanganan atau endorsement. Transfer juga bisa dengan cara diantar ke penerima transfer.
Surat promes adalah janji terdaftar dari pemerintah dan biasanya dimasukkan dalam daftar yang dibuat khusus untuk memasukkan surat promes. Pemerintah memberikan kepada investor bunga setengah tahunan yang diberikan hanya pada presentasi surat promes di kantor pembelian. Ini adalah keamanan pemerintah yang paling populer dan mendapat dukungan dari investor.
Formulir # 2. Sertifikat Saham:
Sertifikat saham bukanlah outlet investasi yang populer bagi investor. Ini tidak dapat dialihkan seperti surat promes dan bank lebih memilih surat promes daripada sertifikat saham. Sertifikat saham menderita cacat ilikuiditas dan tidak dapat dipasarkan.
Para investor biasanya menyimpannya sampai saat jatuh tempo. Perusahaan Asuransi Jiwa India dan Provident Funds adalah pembeli sertifikat saham terbesar dan menahannya hingga jatuh tempo.
Mereka membelinya sebagian karena pembatasan hukum pada mereka untuk berinvestasi dalam sekuritas pemerintah dari surplus yang dapat diinvestasikan untuk tahun itu dan sebagian karena mereka memiliki sumber daya yang besar tersedia dengan mereka dan setelah memenuhi batas maksimum yang diizinkan untuk investasi di sektor swasta, mereka menginvestasikan dana mereka. dalam sekuritas pemerintah.
Selain itu, bentuk pembelian ini membantu kebijakan ekonomi nasional untuk pembangunan lebih lanjut negara tersebut sesuai dengan rencana prioritas pemerintah.
Formulir #3. Asuransi Jiwa:
Asuransi Jiwa adalah kontrak antara seseorang dan perusahaan asuransi untuk beberapa tahun yang mencakup periode waktu hidup atau beberapa tahun tetap. Di India, nyawa dilindungi oleh lembaga monolitik bernama Life Insurance Corporation of India.
Asuransi Jiwa disebut investasi karena beberapa alasan:
(a) Memberikan perlindungan terhadap risiko kematian dini,
(b) Dapat digunakan sebagai jaminan untuk mengambil pinjaman dari bank,
(c) Kehidupan orang-orang kunci dalam suatu asosiasi dapat dilindungi,
(d) Memberikan keuntungan pajak,
(e) Ini adalah tindakan perlindungan pada saat kematian karena memberikan ketentuan untuk bea warisan, dan
(f) Ini adalah sejumlah uang yang diterima pada akhir tahun tertentu, yaitu, “jangka waktu pengakhiran kontrak”. Oleh karena itu, asuransi jiwa disebut investasi dengan unsur perlindungan dan unsur investasi.
Elemen Perlindungan:
Asuransi Jiwa memberikan perlindungan terhadap risiko kematian dini. Jika seseorang meninggal sebelum polis jatuh tempo untuk pembayaran, Perusahaan Asuransi Jiwa menyanggupi untuk membayar jumlah kontrak kepada perwakilan atau anggota tanggungan dari orang yang meninggal, itu memberikan perlindungan kepada keluarga pada saat persyaratan tertinggi, yaitu, kehilangan anggota keluarga yang berpenghasilan. Namun, bagi seorang investor, ini adalah salah satu langkah penghematan terbaik untuk masa depan.
Elemen Investasi:
Ini memberikan kepada orang kecil itu sejumlah uang pada saat berakhirnya beberapa tahun. Biasanya kontrak seumur hidup yang diambil seseorang adalah dari 15 tahun hingga 25 tahun. Semakin awal (terkait usia) ia mengambil polis, semakin rendah premi yang dibayarkannya ke asuransi jiwa.
Ini terakumulasi selama bertahun-tahun dan pada saat pensiun, dia mendapatkan jumlah total yang telah dia kontrak dengan Perusahaan Asuransi Jiwa. Selain itu, asuransi jiwa juga memberikan manfaat pajak kepada individu maupun dalam kasus Keluarga Hindu Terpisah. Asuransi Jiwa memberikan pengurangan pajak berdasarkan Bagian 80C Undang-Undang Pajak Penghasilan, 1961.
Menurut Bagian 5(1) (6) Undang-Undang Pajak Kekayaan, hak atau kepentingan penilai dalam polis asuransi pendapatan sebelum uang yang ditanggung oleh polis jatuh tempo dan dibayarkan kepada penilai tidak termasuk dalam kekayaan bersih menilai asalkan dalam hal polis asuransi, premi atau pembayaran dibayarkan dalam jangka waktu kurang dari sepuluh tahun:
Pengecualian ini berlaku untuk pajak polis asuransi termasuk polis atas jiwa orang lain di mana penilai memiliki kepentingan yang dapat diasuransikan. Pengecualian ini berlaku untuk polis-polis tersebut selama masa berlakunya atau ketika sudah dibayar tetapi belum diakhiri menjadi klaim atau diserahkan. Pinjaman yang diperoleh dengan polis seumur hidup tidak dapat dikurangkan untuk tujuan menentukan kekayaan bersih.
Unsur-unsur perlindungan dalam investasi yang ditawarkan oleh Perusahaan Asuransi Jiwa ini merupakan ukuran untuk memotivasi individu dan sekelompok orang untuk mengambil polis asuransi jiwa. Sebagai investasi, sifatnya jangka panjang dan risiko daya beli harus dipertimbangkan dengan cermat sebelum merencanakan untuk menjadikannya sebagai investasi. Orang-orang dari kelompok berpenghasilan tinggi tertarik padanya karena manfaat pajak yang ditawarkannya.
Formulir #4. Unit Trust India:
Unit sebagai bentuk investasi dikeluarkan oleh Unit Trust of India yang merupakan lembaga keuangan sektor publik. Peran Unit Trust of India adalah untuk memenuhi tujuan memobilisasi tabungan khususnya dari sektor rumah tangga dan menginvestasikan kembali dana tersebut ke berbagai outlet investasi.
Unit Trust of India dikelola oleh Dewan Pengawas yang kompeten. Ketuanya diangkat oleh Pemerintah Pusat. Itu juga memiliki Wali Amanat Eksekutif dan empat Anggota lainnya yang menjaga tabungan para investor. Anggota ini ditunjuk oleh Bank Pembangunan Industri India, Bank Cadangan India, Perusahaan Asuransi Jiwa India dan terkadang oleh bank komersial.
Unit Trust of India memulai operasinya dengan lima crores rupee yang dilanggan bersama oleh Industrial Development Bank of India, Life Insurance Corporation of India, State Bank of India, Commercial Banks dan lembaga keuangan lainnya.
Ini diberikan sebagai jumlah modal awal. Selain itu, Unit Trust of India juga memiliki modal unit. Modal unit bervariasi dari tahun ke tahun dan tergantung pada langganan investor.
Formulir #5. Bank Umum:
Bentuk investasi ketiga yang dalam hal prospek investasi tidak hanya populer tetapi telah berkembang karena jenis rencana investasi yang menarik yang disediakan oleh berbagai program bank komersial. Bank komersial menyediakan kepada investor baik simpanan yang bersifat likuid, yang memiliki stabilitas dan yang juga memberikan unsur keamanan.
Deposito tetap bank komersial juga memenuhi syarat sebagai jaminan untuk pinjaman. Sementara bentuk investasi lain mungkin dihindari oleh seorang investor, simpanan bank komersial tidak dapat dihilangkan dari portofolionya dan penggunaannya juga tidak dapat diremehkan dari sudut pandang likuiditas dan stabilitas pendapatan. Jenis simpanan berikut disediakan oleh bank.
Canara Bank adalah bank komersial berikutnya yang menawarkan skema reksa dana. Ini menawarkan dua skema. Skema Canstock (Pendapatan tertutup dan skema pertumbuhan) dari nilai nominal Rs. 100 dengan fasilitas buy back setelah satu tahun. Canshare adalah nilai nominal Rs. 100.
Bank India membuka dua skema – SwarnaPushpa dan IndRatna. Skema ini menawarkan fasilitas pinjaman 75% pada nilai nominal, fasilitas pembelian kembali setelah 1 tahun. Jumlah minimum berlangganan yang tersedia adalah Rs. 1.000. Sejak tahun 1990, sejumlah besar reksa dana baru mulai beroperasi.
Ada beberapa keuntungan pajak dalam investasi reksa dana ini tergantung pada kebijakan perpajakan negara dari tahun ke tahun. Kehadiran berbagai macam sekuritas yang tersedia di pasar memberikan investor pilihan untuk melakukan investasinya.
Formulir # 6. Dana Penyedia:
Bentuk tabungan lainnya adalah melalui Provident Fund. Ada empat jenis dana simpanan utama – Dana Simpanan Wajib, Dana Simpanan yang Diakui, Dana Simpanan yang Tidak Diakui, dan Dana Penyedia Publik.
Dana Penyedia Wajib:
Dana Penyedia Wajib didirikan pada tahun 1925. Dana ini dikelola oleh Pemerintah, Organisasi Semi-Pemerintah, Pemerintah Daerah, Kereta Api, Universitas dan Lembaga Pendidikan. Dalam dana simpanan wajib, kontribusi dari pemberi kerja dibebaskan dari pajak.
Bantuan berdasarkan Bagian 88 dari kontribusi karyawan tersedia untuk bunga yang dikreditkan ke dana simpanan yang dibebaskan dari pajak dan jumlah sekaligus yang dibayarkan pada saat pensiun juga dibebaskan dari pajak.
Dana Penyedia yang Diakui:
Dana Provident yang Diakui diberi nama ini karena diakui oleh Komisaris Pajak Penghasilan menurut aturan yang tercantum dalam Bagian-A, Jadwal-IV Undang-Undang Pajak Penghasilan. Ketika Komisaris Pajak Penghasilan mengakui dana ini, dana tersebut juga diakui oleh Komisaris Dana Penyedia.
Dana JHT yang diakui juga disumbangkan dengan cara yang sama seperti Dana Jahanam Wajib, yaitu oleh pemberi kerja dan karyawan. Kontribusi pemberi kerja dibebaskan hingga 10% dari gaji atas kelebihan individu dari kontribusi pemberi kerja di atas 10% dari gaji membuatnya kena pajak. Dana JHT yang diakui juga memiliki bunga pembebasan yang diterima dari rekening JHT hingga 9% per tahun, kelebihan lebih dari 9% dikenakan pajak.
Dana simpanan yang diakui dan dana simpanan wajib memiliki keunggulan lain. Pinjaman dapat diambil dari rekening ini tanpa pembayaran bunga apapun. Oleh karena itu, ini merupakan cara yang sangat murah untuk mengambil pinjaman untuk keperluan membuat rumah, menambah rumah, memperbaiki rumah, pernikahan dalam keluarga atau sakit.
Dana Penyedia yang Tidak Diakui:
Provident Fund yang Tidak Diakui dibebaskan dari pajak ketika pemberi kerja memberikan kontribusinya tetapi keringanan berdasarkan Pasal 88 tidak tersedia bagi investor. Bunga yang dikreditkan ke akun ini, bagaimanapun, dibebaskan dari pajak dan pembayaran yang diterima sehubungan dengan kontribusi karyawan sendiri pada saat pensiun juga dibebaskan dari pajak.
Dana Penyedia Publik:
Di Dana Penyedia Publik, pemberi kerja tidak memberikan kontribusi dalam jumlah berapa pun. Ini adalah dana yang disediakan untuk orang-orang non-gaji untuk memobilisasi tabungan pribadi. Setiap orang dari masyarakat, baik bergaji atau wiraswasta, dapat membuka Rekening Dana Penyedia Publik di cabang Bank Negara India mana pun.
Jumlah berapa pun hingga maksimum Rs. 60.000 dapat, disimpan di bawah rekening ini tetapi jumlah yang terkumpul hanya akan dibayarkan pada akhir jatuh tempo. Dalam dana ini, pemberi kerja tidak memberikan kontribusi, tetapi keringanan berdasarkan pasal 88 tersedia dan bunga yang dikreditkan ke dana ini dibebaskan dari pajak. Jumlah yang diterima pada saat pemutusan kontrak ini juga dibebaskan dari pajak.
Formulir # 7. Skema Kantor Pos:
Skema Kantor Pos umumnya seperti skema bank komersial. Mereka memiliki rekening tabungan, rekening berulang, rekening Deposito Berjangka Kumulatif sepuluh tahun yang juga bersifat berulang. Rekening tabungan beroperasi dengan cara yang sama seperti bank komersial melalui cek dan tidak ada batasan penarikan.
Rekening yang bersaldo minimal Rp. 200 di bulan April, September, Oktober dan Maret memiliki keuntungan tambahan. Mereka berhak mengikuti skema undian berhadiah yang beroperasi pada Juni dan Juli mendatang.
Formulir # 8. Skema Tabungan Nasional:
Skema Tabungan Nasional telah dimulai oleh Pemerintah India terutama untuk membiayai rencana pembangunan ekonomi melalui mobilisasi tabungan dari kelompok pendapatan yang lebih kecil. Skema ini dioperasikan terutama melalui kantor pos. Karena sifat skema bebas pajak, tujuan utamanya adalah untuk menarik kelompok berpenghasilan lebih tinggi juga. Skema ini mirip dengan bank komersial.
Cara pengaturannya pada dasarnya adalah pembayaran suatu jumlah sekaligus yang akan diterima pada akhir jangka waktu tertentu, bunga dibayar setiap tahun atau dibayar sekaligus dengan pokok pada saat berakhirnya jangka waktu kontrak. Skema Tabungan Nasional seragam di seluruh negeri.
Investor memiliki gambaran pasti tentang jumlah yang akan diterimanya pada saat pencairan sekuritas. Tingkat bunga Skema Tabungan Nasional biasanya lebih tinggi daripada bank komersial. Skema ini juga dapat dialihkan dari satu Kantor Pos ke Kantor Pos lainnya, jika diinginkan oleh investor. Sertifikat memiliki keunggulan lain, dapat dijadikan jaminan pada saat mengambil pinjaman dari bank.
Menabung Deposito:
Masyarakat diimbau membuka rekening di kantor pos. Mereka juga dapat menginvestasikan uang mereka di Skema Kantor Pos. Tabungan kantor pos populer di kalangan masyarakat berpenghasilan rendah. Skema yang dirancang khusus untuk warga lanjut usia juga menarik dan karena memberikan tingkat pengembalian yang tinggi, para pensiunan menyimpan deposito ini.
Sertifikat mereka mudah cair dan disukai oleh orang-orang dari semua kelompok pendapatan. Tabungan menawarkan bunga setinggi bank komersial. Mereka sangat populer tapi sekarang bank menawarkan banyak keuntungan. Oleh karena itu, bank lebih diutamakan daripada tabungan kantor pos kecuali pada simpanan yang bersifat khusus seperti untuk pensiunan.
Simpanan tetap:
Deposito tetap dapat dilakukan untuk jangka waktu tetap antara 1 hingga 5 tahun. Bunga yang diberikan oleh Kantor Pos atas deposito tetap ini dapat dikurangkan sesuai dengan norma Pasal 88 Undang-Undang Pajak Penghasilan yang berlaku di India.
Deposit Berulang:
Kantor Pos memungkinkan seseorang untuk membuka rekening hingga 60 bulan. Ini memberikan bunga yang digabungkan setiap tiga bulan dan dibayarkan pada saat jatuh tempo. Individu membayar jumlah tetap setiap bulan sampai jatuh tempo.
Penghasilan Bulanan dengan Investasi Tetap:
Seorang individu dapat berinvestasi antara Rs. 5.001 dan Rp. 1 lakh jumlah tetap selama 741 bulan. Bunga dibayarkan sebesar 13% setiap bulan. Ini juga memberikan bonus 10% pada saat jatuh tempo. Skema ini sekarang ditutup karena suku bunga sangat tinggi.
Sertifikat Tabungan Nasional:
Investor Sertifikat Tabungan Nasional menerima bunga majemuk 12% setengah tahunan. Pokok ditambah bunga dibayarkan pada saat jatuh tempo.
Sertifikat Tabungan:
Tingkat bunga dalam instrumen ini dimajukan setiap setengah tahun, tetapi hanya dibayarkan pada saat jatuh tempo. Bunga yang diperoleh diinvestasikan kembali tetapi memiliki kelayakan untuk menerima potongan pajak u/s 88.
Indira Vikas Patra (IVS):
Kantor Pos juga menjual Indira Vikas Patra. Sekuritas ini dapat ditransfer secara bebas dan seperti obligasi pembawa. Mereka dijual dengan nilai nominal Rs. 100, 200, 500, 1.000 dan 5.000. Di India, ini sangat populer. Mereka membawa bunga majemuk dan memiliki nilai jatuh tempo 5,5 tahun.
Kisan Vikas Patra (KVS):
Kantor Pos juga mempopulerkan Kisan Vikas Patra. Mereka memiliki nilai nominal Rs. 1.000, 5.000, 10.000 dan memberikan bunga majemuk. Investasi ini berlipat ganda dalam 5,5 tahun.
Pencairan sertifikat ini dimungkinkan setelah masa simpan 2,5 tahun. Instrumen ini tidak dapat dipindahkan dengan mudah dari satu orang ke orang lain. Investor dapat mencalonkan siapa saja yang dapat memanfaatkan skema ini jika investor meninggal dunia.
Skema Tabungan Nasional (NSS):
Bagian 80 CCA Undang-Undang Pajak Penghasilan memberikan pembebasan pajak kepada investor jika mereka menyetor sejumlah uang dalam skema NSS. Tingkat bunga adalah 11% per tahun. Jumlah maksimum yang harus disetorkan setiap tahun adalah Rs. 40.000. Namun, skema ini dikenakan pajak pada saat penarikan. Skema ini ditutup pada tahun 1992-93 dan NSS 1992 baru diperkenalkan dengan beberapa perubahan pada program lama.
Perbandingan Skema Berbeda:
Skema Kantor Pos telah disiapkan secara hati-hati dengan pandangan bahwa investor kecil akan memanfaatkan aksesibilitas yang mudah karena fakta bahwa Kantor Pos ada di setiap daerah. Selain itu, juga untuk mendorong kebiasaan menabung dari golongan tidak terdidik dan penabung kecil. Sumber daya penabung kecil ini membantu mobilisasi tabungan dalam perekonomian.
Bank-bank di India sebagian dinasionalisasi dan sebagian di sektor swasta tetapi cara menawarkan investasinya sama. Kebijakan hidup, Tabungan Unit Trust, bank, semua jenis rencana investasi tabungan lainnya ditambah dengan tunjangan atau pajak.
Sebagai bentuk investasi alternatif, ini dapat dimasukkan ke dalam satu kategori di mana pengembalian sesuai, ada ukuran likuiditas dan Pasal 88 di bawah Undang-Undang Pajak Penghasilan memberikan manfaat pajak tetapi investasi ini memberikan risiko daya beli.
Untuk mengatasi risiko daya beli, investor harus memanfaatkan peluang dan keuntungan dari skema ini tetapi juga memiliki portofolio investasi berorientasi pertumbuhan lainnya yang berisiko tetapi pada saat yang sama memberikan pengembalian yang lebih baik.
Bank komersial menyediakan likuiditas dan berbagai bentuk investasi mulai dari deposito 30 hari hingga di atas 10 tahun. Deposito tetap memberikan stabilitas pendapatan dan jangka waktu yang lebih lama; semakin tinggi pengembalian investasi, tetapi deposito tetap memiliki keunggulan lebih sedikit dibandingkan Unit Trust dalam hal manfaat Pajak.
Kombinasi yang ideal dari simpanan bank komersial, Unit Trust dan polis asuransi jiwa dapat dipertimbangkan karena semuanya memenuhi syarat di bawah kelompok yang sama berdasarkan Pasal 88 dan 80L Undang-Undang Pajak Penghasilan.
Skema Tabungan Nasional dan Tabungan Kantor Pos sangat berguna untuk tujuan percepatan pembangunan ekonomi India. Ini juga memberikan manfaat pengecualian berdasarkan Capital Gains berdasarkan Bagian 54(E). Kombinasi ideal dari investasi ini penting untuk portofolio investor yang seimbang dan sesuai.
Formulir # 9. Skema Deposito Tetap Di Perusahaan:
Jenis investasi lainnya adalah skema investasi deposito yang ditawarkan oleh berbagai perusahaan. Skema ini umumnya ditawarkan oleh perusahaan terbatas publik di sektor swasta. Deposito dapat bersifat kumulatif atau non-kumulatif. Skema deposito tetap ini ditawarkan melalui iklan surat kabar dan tunduk pada ketentuan Peraturan Perusahaan tahun 1975.
Ini ditawarkan kepada publik serta pemegang saham dan karyawan yang ada. Skema deposit tetap biasa sebesar Rs. 2.000 dibayarkan pada Rs. 3.110 jatuh tempo setelah tiga tahun jika merupakan simpanan kumulatif. Jika tidak kumulatif, maka bunga dibayar @ 12,5% per tahun pada tahun pertama, per tahun selama dua tahun dan 15% per tahun selama tiga tahun.
Pengumuman skema deposito wajib memberikan rincian sebagai berikut:
(a) Nama perusahaan.
(b) Tanggal pendirian.
- Jenis usaha yang dijalankan oleh perusahaan.
(d) Keterangan singkat tentang perusahaan.
(e) Nama, alamat, dan pekerjaan direktur.
(f) Rincian keuntungan dan dividen.
(g) Ringkasan posisi keuangan perusahaan yang muncul dalam Neraca terakhir yang telah diaudit.
(h) Rincian kewajiban kontinjensi.
(i) Jumlah yang akan dikumpulkan berdasarkan skema deposito tetap.
(j) Jumlah simpanan yang sudah dipegang oleh perusahaan.
(k) Pernyataan perusahaan bahwa deposit tetap berada dalam lingkup Aturan Deposit tahun 1975.
Investor dapat mengajukan skema ini pada formulir aplikasi yang ditentukan perusahaan. Ini memiliki keuntungan sebagai simpanan untuk jangka pendek dan menawarkan bunga yang lebih tinggi daripada bank komersial. Pensiunan menganggap deposito perusahaan tetap sebagai investasi yang bagus.
Formulir # 10. Instrumen Baru:
Obligasi Nol Kupon:
Obligasi ini memiliki tingkat bunga nol. Mereka relatif baru di pasar modal India. Pentingnya obligasi ini adalah pada saat penebusan mereka memberikan premi berupa capital gain kepada investor.
Kupon Loyalitas:
Pemegang instrumen hutang ini dapat berubah menjadi saham ekuitas dengan harga diskon. Pelanggan asli memegang kupon ini sebagai hak. Hak kepemilikan diberikan ketika kupon tersebut diadakan untuk jangka waktu 2-3 tahun.
Obligasi Tingkat Mengambang:
Pada tahun 1993, Bank Negara India menerbitkan obligasi suku bunga mengambang. Tingkat bunga dibayarkan setengah tahunan dan fleksibel tergantung pada tingkat bunga deposito bank. Misalnya, jika suku bunga bank adalah 11% dan suku bunga ini berubah, bunga yang harus dibayar pada obligasi juga akan berubah.
Instrumen ini merupakan instrumen utang dengan jangka waktu enam bulan sampai satu tahun dan dapat diperpanjang dengan jangka waktu yang sama untuk jangka waktu yang lebih lama. Ketika obligasi suku bunga mengambang diterbitkan di luar negeri, suku bunga di atas 1-2% di atas London Inter-Bank Offer Rate (LIBOR).
Waran:
Waran adalah instrumen yang memberi hak kepada pemegangnya setelah memegang periode 2-3 tahun untuk membeli ekuitas dengan harga konsesional. Meskipun instrumen ini merupakan instrumen hutang, namun dapat dikonversi menjadi saham ekuitas.
Obligasi Diskon:
Obligasi diskon paling terkenal adalah Obligasi diskon mendalam India. Ini dijual dengan diskon pada tanggal saat ini untuk mengamankan nilai jatuh tempo Rs. 1.000 dan mencakup jangka waktu 5-30 tahun. Diskon diberikan pada masa tunggu.
Obligasi Flexi:
IDBI telah menerbitkan obligasi fleksibel pada tahun 1998. Obligasi ini memiliki rencana penghematan pajak, rencana pertumbuhan bunga, obligasi diskon besar dan obligasi pendapatan reguler. Rencana penghematan pajak memiliki manfaat 12,5% per tahun, manfaat keuntungan modal dan u/s 88 seorang investor dapat berinvestasi hingga Rs. 70.000 dan klaim potongan pajak 20% dengan periode lock-in minimal 3 tahun.
Skema bunga tumbuh memberikan tingkat bunga 10,5% untuk satu tahun, 11% di tahun ke-2, 12,50% di tahun ketiga, 15,25% di tahun ke-4 dan 18% di tahun kelima. Obligasi diskon besar memastikan bahwa Rs. 12.750 akan memberikan Rs. 5,00,000 setelah 30 tahun.
Tingkat bunga adalah 13%. Seorang investor memiliki opsi untuk menebus obligasinya setelah 5 tahun dan juga dalam kelipatan 5 tahun. Obligasi pendapatan reguler mengusulkan bunga bulanan sebesar 12,25 persen atau bunga tahunan sebesar 13%. Minimal investasi adalah Rp. 5.000 dan dalam kelipatan Rp. 5.000. Jatuh tempo obligasi adalah 5 tahun.
Formulir # 11. Sekuritas Rekayasa Keuangan:
Ini adalah jenis sekuritas baru yang menggabungkan berbagai fitur dalam satu sekuritas. Mereka disebut instrumen inovatif. Banyak perusahaan mencoba berinovasi untuk memberikan pilihan kepada investor. Lembaga keuangan dan bank pembangunan di India juga telah menerbitkan surat berharga tersebut.
Berikut ini adalah beberapa sekuritas rekayasa keuangan yang diterbitkan di India. Surat Utang Berpartisipasi telah diterbitkan oleh perusahaan. Investor diberikan bagian dari kelebihan keuntungan yang diperolehnya setelah memberikan dividen kepada pemegang saham ekuitas.
Surat Utang Konversi yang Dapat Ditebus dengan Premi:
Sekuritas ini diterbitkan oleh perusahaan dengan nilai nominal tetapi pemegangnya memiliki opsi ‘put’. Hal ini memungkinkan pemegang untuk menjual sekuritas dengan harga premium.
Tanpa Bunga Obligasi yang Dapat Dikonversi Sepenuhnya (FCD’s):
Surat utang ini tidak berbunga tetapi pada tanggal yang ditentukan dikonversi menjadi saham.
Obligasi Suku Bunga Mengambang (FRB):
Obligasi ini diterbitkan oleh lembaga keuangan dengan menghubungkan bunga obligasi dengan suku bunga acuan. Patokannya bisa berupa suku bunga treasury bills, prime lending rate atau suku bunga deposito berjangka. Suku bunga mengambang bisa di atas atau di bawah suku bunga acuan.
Obligasi Kupon Tanpa Bunga:
Obligasi semacam itu tidak membayar bunga tetapi ditawarkan dengan harga rendah. Investor mendapatkan pengembalian dari selisih yang dia terima antara jumlah akuisisi dan penebusan.
Obligasi Diskon Besar:
Obligasi tersebut memiliki jangka waktu jatuh tempo yang panjang antara 20 hingga 25 tahun. Mereka mengusung fitur ‘call’ yang artinya perusahaan dapat menarik kembali obligasi tersebut setelah 5 atau 10 tahun. Itu dijual dengan diskon tetapi tidak memiliki bunga misalnya, obligasi 25 tahun diterbitkan dengan harga rupee 10.000 tetapi ditebus dengan rupee 1.00.000. Diskon dibuat untuk tidak menerima bunga selama masa tunggu.
Obligasi Penghasilan Reguler:
Obligasi ini memiliki opsi ‘call’ dan ‘put’. Mereka untuk jangka waktu tertentu dan mereka membayar bunga setelah setiap 6 bulan. Periodenya juga bisa bulanan dan ikatannya bisa disebut obligasi pendapatan bulanan. Itu juga membawa diskon ujung depan.
Obligasi Pensiun:
Obligasi ini berguna bagi investor yang sedang dalam tahap pensiun. Mereka dikeluarkan dengan diskon dengan opsi pendapatan bulanan dan untuk jangka waktu tertentu. Pada saat keluar dari obligasi, investor mendapat jumlah sekaligus.
Formulir #12. Perusahaan Pembiayaan Bukan Bank:
Perusahaan Pembiayaan Non Bank telah berperan positif dalam memberikan alternatif investasi dalam bentuk deposito. Ini telah meningkatkan tingkat tabungan dalam perekonomian. Daftar Perusahaan Pembiayaan Non-Bank diberikan dengan peringkat, kekayaan bersih dan simpanan yang diperbolehkan. Investor dapat berinvestasi di perusahaan-perusahaan ini setelah mengevaluasinya dengan cermat.
RBI telah melonggarkan batas atas simpanan NBFC sejak 31 Januari 1998. Perusahaan dengan peringkat ‘AAA’ sekarang diizinkan untuk meningkatkan hingga empat kali dana kepemilikan bersih dan dana dengan peringkat ‘AA’ dapat meningkat hingga 2,5 kali dan perusahaan dengan peringkat ‘A’ dapat mengumpulkan hingga 1,5 kali dana milik bersih mereka.
Namun, pengungkapan ‘peringkat’ oleh perusahaan keuangan non-bank menjadi wajib. Mereka juga harus mengungkapkan nama lembaga pemeringkat dalam formulir aplikasi mereka untuk simpanan publik. Ada batas atas tingkat bunga sebesar 16%. NBFC diatur sepenuhnya untuk memberikan kepercayaan kepada investor.
Formulir #13. Reksa Dana:
Di India, ada sejumlah besar reksa dana. Semua reksa dana berada di bawah kerangka peraturan Dewan Bursa Efek India kecuali Unit Trust of India (UTI). Semua reksa dana harus memiliki kekayaan bersih Rs. 5 crores masing-masing, mereka harus membentuk dewan pengawas dan menunjuk direktur.
Konsep reksa dana didasarkan pada pembagian risiko dan imbalan. Pendapatan dan apresiasi modal yang timbul dari investasi dibagi di antara para investor. Sekuritas mereka tunduk pada risiko pasar. Harga saham bisa bergerak naik atau turun.
Investor harus menyadari risiko ini saat membuat keputusan investasi. Bahkan dengan risiko, reksa dana dapat berkinerja lebih baik daripada individu karena pemilihan sekuritas yang cermat atas portofolio terdiversifikasi yang mencakup sejumlah besar perusahaan dan industri dilakukan dan portofolio tersebut terus ditinjau.
Reksa dana memilih sebagian besar ekuitas dalam kasus skema pertumbuhan. Meskipun hal ini memiliki risiko yang lebih besar dan potensi kenaikan modal yang lebih tinggi pada skema pertumbuhan.
Selain skema pertumbuhan, reksa dana juga memiliki skema pendapatan. Ketika mereka memiliki skema pendapatan, mereka berinvestasi pada sekuritas dengan jaminan pengembalian. Mereka umumnya memilih sebagian besar sekuritas pendapatan tetap seperti surat utang dan obligasi. Semua skema pertumbuhan bersifat tertutup dan skema pendapatan bersifat tertutup atau terbuka. Di India, sejumlah besar reksa dana telah beredar.
Beberapa di antaranya adalah:
Apresiasinya agak lebih tinggi daripada jenis sekuritas lainnya tetapi tingkat pembeliannya juga jauh lebih tinggi dan oleh karena itu, orang dengan pendapatan lebih besar dapat berpikir untuk berinvestasi dalam investasi berharga ini.
Aset pertama yang diperhitungkan adalah:
Formulir #14. Properti Tanah dan Rumah:
Properti tanah dan rumah juga disebut real estat. Investasi ini diambil oleh sejumlah besar orang untuk lindung nilai tingkat pengaruh.
Siapa orang yang harus berinvestasi di real estat tergantung pada beberapa pertanyaan berikut:
(a) Apakah penanam modal memiliki sejumlah besar uang yang ia tidak keberatan untuk diikat selama minimal lima tahun? Juga, jika dia ingin menjual propertinya, dia tidak akan dapat menerima jumlah dalam waktu yang sangat singkat. Oleh karena itu, periode memegang properti itu penting bagi investor.
(b) Pertanyaan kedua adalah — Apakah investor cenderung tinggal di satu tempat atau mengharapkan pengalihan wilayah geografis sebagai tempat pemukiman untuk dirinya sendiri? Properti tidak dapat dibiarkan tanpa pengawasan. Seseorang yang tidak memiliki cukup waktu untuk mengawasi hartanya tidak boleh berinvestasi di dalamnya.
(c) Properti membutuhkan perawatan. Jika disewakan ada persyaratan perbaikan dan pemeliharaan. Penyewa juga tidak permanen dan terus berpindah-pindah. Bisakah investor membiasakan diri dengan persyaratan perubahan penyewa? Bisakah dia menemukan penyewa yang sesuai dengan keinginannya untuk menggantikan mereka yang telah pergi? Apakah mungkin baginya untuk dapat meningkatkan sewa saat mereka meningkat? Jika investor menemukan bahwa dia dapat mengurus hal-hal yang berkaitan dengan properti ini, barulah dia harus melibatkan dirinya dalam situasi ini.
(d) Investasi dalam real estat juga sangat berisiko. Meskipun tingkat pengembalian rata-rata tinggi, investor yang berhati-hati sebaiknya tidak memikirkan properti karena melibatkan banyak tekanan seperti pembayaran pajak, pajak keuntungan modal, pajak properti tahunan, dan sebagainya.
Formulir # 15. Emas:
Emas adalah salah satu aset paling berharga dalam perekonomian apa pun. Ini telah digunakan di India terutama sebagai bentuk tabungan oleh para ibu rumah tangga. Meskipun dikatakan menghargai berkali-kali namun di India itu lebih merupakan rasa aman dan aset tetap daripada untuk penggunaan penjualan atau pembelian untuk menghasilkan keuntungan atau pendapatan dari investasi ini.
Emas dapat disebut lindung nilai terhadap inflasi atau sumur atau reservoir untuk penggunaan masa depan atau pengganti rupee yang digunakan sebagai alat transfer atau pertukaran.
Emas bagi investor dalam beberapa tahun terakhir menjadi penting, terutama karena kenaikan harga akibat inflasi. Ini lebih banyak digunakan untuk spekulasi daripada untuk investasi jangka panjang dan untuk keuntungan cepat. Emas dapat diinvestasikan, baik dalam bentuk saham emas yang dilarang di India, koin emas, emas batangan, dan perhiasan emas.
Koin emas:
Di India, koin emas tidak tersedia sekarang. Namun ada koin kuno tahun 1800 hingga 1895 pada masa Raja George dan Ratu Elizabeth. Di Amerika Serikat, Departemen Keuangan Amerika Serikat memiliki sejumlah koin emas baru. Di Negara-negara Tenggara dan Timur Tengah, koin emas dikeluarkan. Koin emas juga bisa digunakan sebagai bentuk perhiasan. Beberapa investor lebih suka memperdagangkannya dalam bentuk koin saja.
Mereka menggunakannya untuk membentuk kembali dan mencetak untuk membentuk perhiasan baru. Investor lain menggunakannya dalam bentuk loket, cincin, dan anting. Koin emas 24 karat tiga
