4 Jenis Utang Jangka Panjang Teratas | Pembiayaan Proyek

Artikel ini menyoroti empat jenis hutang jangka panjang teratas. Jenisnya adalah: 1. Surat Utang 2. Pinjaman Jangka Panjang 3. Obligasi Sektor Publik 4. Sewa Pembiayaan.

Hutang Jangka Panjang: Jenis # 1. Hutang:

Rumah perusahaan semakin memilih surat utang sebagai sumber pembiayaan proyek pilihan, menurut sebuah studi yang dilakukan oleh IDBI. Laporan studi tersebut menunjukkan bahwa porsi surat utang dalam pembiayaan proyek telah meningkat dari 12 persen pada periode pra-reformasi menjadi 30 persen pada periode pasca-reformasi.

Meskipun pangsa ekuitas juga meningkat, kenaikannya lebih rendah dibandingkan dengan surat utang. Dalam surat utang, surat utang yang dapat dikonversi sepenuhnya dan sebagian dapat dikonversi lebih disukai daripada surat utang yang tidak dapat dikonversi.

Ciri-ciri khusus obligasi adalah:

i. Suku bunga tetap dibayarkan kepada pemegang surat utang, biasanya dua kali setahun;

1. Utang dapat berupa:

sebuah. sepenuhnya dapat dikonversi yaitu dikonversi menjadi saham di perusahaan;

1. sebagian dapat dikonversi yaitu sebagian surat utang akan dikonversi menjadi saham; dan sisanya tetap sebagai surat utang yang menghasilkan bunga;
2. tidak dapat dikonversi yaitu bagian yang tidak dapat dikonversi atau seluruh surat utang yang tidak dapat dikonversi. Ini dapat ditebus setelah jangka waktu yang ditentukan (biasanya pada dan sejak tahun ke-7 ⁾ sejak tanggal penerbitan surat utang tersebut.

aku ii. Debentures tidak memiliki hak suara pada rapat perusahaan mana pun;

1. Surat utang dijamin dengan akta perwalian dan wali amanat untuk penerbitan surat utang diberi wewenang untuk melindungi kepentingan pemegang surat utang.

Penerbitan surat utang publik juga sesuai pedoman yang dikeluarkan oleh SEBI dan prospektus yang diperlukan untuk penerbitan tersebut dengan jelas menyebutkan ketentuan tentang tingkat bunga, cara penebusan dengan atau tanpa premi, tanggal dan jumlah konvertibilitas ke modal saham, dll.

Prospektus harus memuat peringkat kredit perusahaan, yang wajib dilakukan ketika konversi dilakukan untuk surat utang yang dapat dikonversi sepenuhnya setelah 18 bulan; dalam hal surat utang yang tidak dapat dikonversi/dikonversi sebagian, peringkat kredit wajib di mana jatuh tempo pelunasan melebihi 18 bulan.

Peringkat kredit tersebut dilakukan oleh organisasi berikut (disetujui oleh otoritas):

1. Layanan Informasi Pemeringkatan Kredit India Limited (CRISIL) peringkat biasanya diberi kode, misalnya CRISIL diberi peringkat ‘AAA’ untuk terbitan SCICI pada bulan Juli 1996 multi-opsi Rs. Obligasi 500 Crore dan kode ‘AAA’ menunjukkan keamanan tertinggi sehubungan dengan pembayaran bunga dan pembayaran pokok secara tepat waktu.
2. Credit Analysis and Research Ltd. (CARE) yang dipromosikan oleh IDBI CARE telah mengkodekan masalah yang sama dengan SCICI sebagai ‘CARE AAA’ yang dianggap sebagai kualitas terbaik dengan risiko investasi yang dapat diabaikan.
3. Badan Informasi Investasi dan Pemeringkat Kredit (ICRA) telah menilai masalah ini pada bulan Agustus ’96 sebesar Rs. 800 crore Obligasi Keluarga IFCI sebagai ‘AAA’ menunjukkan keamanan tertinggi dan posisi yang kuat secara fundamental dengan faktor risiko yang dapat diabaikan.

Pengkodean oleh tiga lembaga pemeringkat kredit utama di India dirinci di bawah ini dengan indikasi yang relevan (apa arti kode tersebut):

 

Catatan:

Layanan Informasi Pemeringkatan Kredit India Limited (CRISIL) telah mengumumkan pada awal tahun 1997 peluncuran dua indeks ekuitas untuk menilai secara terpisah perusahaan multinasional dan memilih perusahaan yang dimiliki oleh grup bisnis India. Indeks ekuitas acuan dua segmen akan disebut ‘Crisil MNC Index’ dan ‘Crisil Indian Business Groups Index’.

Peringkat kredit, yang dinyatakan dengan simbol, mewakili pendapat lembaga pemeringkat kredit tentang risiko yang terkait dengan kemampuan peminjam untuk melunasi utangnya. Peringkat ini bukan merupakan rekomendasi untuk memesan, menahan atau menjual instrumen utang. Ini secara umum merupakan evaluasi kekuatan dan kelemahan organisasi yang menerbitkan instrumen utang.

Simbol bervariasi dengan sifat dan jangka waktu utang dan rincian simbol yang digunakan oleh ICRA Indonesia ditampilkan di bawah ini:

4. Duff and Phelps Credit Rating Company (DCR), perusahaan asing yang disetujui untuk melakukan pemeringkatan di India, khususnya untuk proyek-proyek India yang mengincar investasi dari perusahaan asuransi AS.

Jumlah kasus dan volume instrumen utangnya yang dinilai oleh ketiga organisasi India ini pada tahun 1994-95 adalah:

CRISIL – 384 instrumen utang sebesar Rs. 24.544 crore.

CARE — 184 instrumen utang sebesar Rs. 8.403 crore.

ICRA — 212 instrumen utang sebesar Rs. 5.243 crore.

Peringkat Kredit untuk pinjaman luar negeri misalnya GDR/FCCB dll dilakukan oleh agen tersebut di negara yang relevan. Penerbitan Samurai 30 miliar Yen Jepang yang dibuat pada Februari 1991 dinilai oleh Lembaga Riset Obligasi Jepang (JBRI), yang memberikan peringkat internasional tertinggi yang diperoleh oleh peminjam India yaitu. “BB+”.

Lembaga pemeringkat kredit yang populer di negara Barat adalah Moody’s dan Standard & Poor’s (S&P). S&P dan CRISIL telah membentuk aliansi bisnis strategis dan S&P berencana mengakuisisi 9,6% saham di CRISIL.

Kode peringkat yang digunakan oleh Moody’s dan S&P biasanya adalah sebagai berikut:

 

 

Kontribusi terhadap (‘ekuitas’ sebagaimana telah disebutkan dan) Surat Utang juga dilakukan oleh semua lembaga keuangan India dan juga melalui Korporasi Keuangan Negara/Perusahaan Pengembangan Industri dan pada skala yang lebih rendah oleh RCTC, TDICI dan Perusahaan Reksa Dana.

Neraca UTI dan IRBI pada tanggal 30 Juni 1995 dan ICICI pada tanggal 30 September 1995 menunjukkan kontribusi total sebesar Rs. 13.321 crore sebagai surat utang dan Rs. 29.913 crore sebagai saham ekuitas di sejumlah besar perusahaan berbeda.

Pedoman SEBI mewajibkan untuk membuat Debenture Redemption Reserve (DRR) ketika pelunasan surat utang tersebut melebihi 18 bulan. PRB tersebut dibuat sehubungan dengan surat utang yang tidak dapat dikonversi (dan bagian surat utang yang tidak dapat dikonversi).

Perusahaan dapat memperoleh moratorium sejak pembuatan PRB hingga dimulainya produksi komersial; di sisi lain perusahaan harus membuat PRB yang setara dengan 50 persen dari jumlah penerbitan surat utang sebelum dimulainya penebusan surat utang.

Utang Jangka Panjang: Tipe # 2. Pinjaman Jangka Panjang:

Mempertimbangkan jumlah uang yang terlibat dalam biaya proyek, pinjaman jangka panjang dari lembaga keuangan (FI) adalah satu-satunya sumber pembiayaan terbesar untuk sebuah proyek. FI ini— baik di tingkat nasional maupun negara bagian memberikan pembiayaan sebagai pinjaman jangka panjang kepada organisasi untuk pelaksanaan proyek secara individu atau bahkan dalam konsorsium dengan lembaga lain.

Polanya biasanya:

Proyek hingga Rs. 5 crore menurut FC/IDC tingkat negara bagian;

Di atas Rp. 5 crore menjadi Rp. 20 crore per single all-India FI;

Di atas Rp. 20 crore oleh konsorsium FI (meskipun harus ada pimpinan FI untuk pinjaman tersebut).

Sebelum kami melangkah lebih jauh dengan biaya pengulangan, kami membuat di bawah daftar Lembaga Keuangan Pembangunan Seluruh India (Klasifikasi DFI) dan demi kenyamanan, mengklasifikasikannya dalam tiga kelompok:

(A) Lembaga Keuangan:

1. Bank Pembangunan Industri India – IDBI
2. Korporasi Keuangan Industri India — IFCI
3. Perusahaan Investasi dan Kredit Industri India — ICICI
4. Bank Rekonstruksi Industri India – IRBI.

IRBI telah, pada Maret 1997, diubah menjadi lembaga keuangan pembangunan penuh dan dikenal sebagai Bank Investasi Industri India (IIBI). Kebutuhan dana IIBI untuk tahun 1997-98 diperkirakan sekitar Rs. 600 menjadi Rp. 700 crore.

(B) Lembaga keuangan khusus:

1. Risk Capital Technology Finance Corporation — RCTC, unit dari ICICI.
2. Perusahaan Pengembangan dan Informasi Industri Kecil India – SIDBI, unit dari IDBI.
3. Perusahaan Pengembangan Teknologi dan Informasi India – TDICI, unit dari UTI dan ICICI.
4. Shipping Credit and Investment Corporation of India — SCICI, dipromosikan oleh ICICI. ‘
5. Power Finance Corporation – PFC.

Target pencairan pembiayaan oleh PFC selama 1997-98 diperkirakan sebesar Rs. 1.500 crore.

6. Perusahaan Keuangan Pariwisata India – TFCI.
7. Perusahaan Pembangunan Perumahan dan Perkotaan – HUDCO. HUDCO telah meluncurkan proyek pembangunan perumahan dan infrastruktur pada Januari 1997 untuk Punjab, Haryana dan Himachal Pradesh, pembangunan jembatan di anak sungai Sutlej dan proyek pembuangan limbah di Punjab.
8. Perusahaan Pembiayaan Pembangunan Perumahan – HDFC.

(C) Lembaga investasi:

1. Perusahaan Asuransi Jiwa India — LIC.
2. Unit Trust India — UTI.
3. Perusahaan Asuransi Umum – GIC.

Selain yang utama yang tercantum di atas, terdapat banyak anggota Lembaga Keuangan Pembangunan (LKD) lainnya, bankir dagang, dan sejumlah reksa dana yang dipromosikan oleh lembaga keuangan serta oleh organisasi sektor swasta. Selain itu, setiap Negara memiliki Lembaga Keuangan Negara dan Perusahaan Pembangunan Industri Negara sebagai pendamping keuangan untuk proyek-proyek di Negara tersebut.

Sumber dana lembaga ini adalah:

sebuah. Modal Saham dari Pemerintah/Reserve Bank of India (RBI) dan, sejak kebijakan baru pemerintah, melalui disinvestasi kepada publik juga;

1. pinjaman besar dari Pemerintah/RBI;
2. pinjaman besar dari publik India—seperti yang kami catat serentetan penerbitan publik dari semua jenis Obligasi pada tahun 1995 dan 1996 (bahkan meyakinkan investor untuk menjadi jutawan!) oleh semua lembaga keuangan besar;
3. dana yang dihasilkan secara internal—dari pelunasan pinjaman dan juga pembayaran bunga yang diterima terhadap pinjaman yang diberikan di masa lalu.

Sumber utama dana DFI adalah pinjaman. Sebagian dari pinjaman tersebut dijamin oleh pemerintah. Pola dari sumber-sumber ini sangat berbeda sebagaimana dicatat dari Neraca mereka, modal disetor ICICI, pada tanggal 31 Maret ¹⁹⁹⁵ adalah Rs. 301 crore dibandingkan ISK, pada 30 Juni ¹⁹⁹⁵ , dari Rs. 45.438 crore.

DFI meminjam dari publik terhadap penerbitan obligasi yang dapat ditebus tanpa jaminan (yang bersifat Promissory Notes) dengan jenis skema yang tak terhitung banyaknya, masing-masing dengan nama yang berbeda untuk berbagai jenis obligasi pola pembayaran bervariasi sesuai skema.

Beberapa isu terbaru pada tahun 1996 adalah sebagai berikut:

 

 

Pola bantuan oleh lembaga keuangan:

Objek utama DFI memiliki sifat yang sama, hanya berbeda di bidang operasinya—khususnya untuk lembaga keuangan khusus dan skala operasinya. Namun, tidak ada garis tegas yang ditarik dan ada perambahan juga.

Tujuan pembiayaan sangat dipengaruhi oleh kebijakan nasional untuk proyek industri termasuk:

1. Promosi ekspor,
2. Substitusi impor,
3. Penciptaan lapangan kerja,
4. Pembangunan infrastruktur,
5. Menyeimbangkan pembangunan daerah dan
6. Penghematan energi.

Bantuan yang sama adalah:

(a) Memberikan bantuan proyek kepada perusahaan industri dalam bentuk Pinjaman Mata Uang Rupee.

(b) Memberikan bantuan proyek dalam bentuk Pinjaman Valuta Asing; untuk bantuan mata uang asing tersebut kepada perusahaan, beberapa DFI memiliki sejumlah jalur kredit dari Bank Dunia secara langsung atau melalui Pemerintah India, jalur kredit dalam mata uang asing dari Asian Development Bank (ADB), Commonwealth Development Corporation of UK, Administrasi Pembangunan Luar Negeri Inggris, dan lembaga kredit ekspor pemerintah.

Sebagian besar jalur kredit ini dijamin oleh Pemerintah India. Selain pinjaman untuk sebagian besar biaya modal proyek, pinjaman dari LK termasuk pinjaman di bawah Skema Peningkatan Teknologi (TUS), Skema Bantuan Modernisasi (MAS), Skema Kredit Aset (ACS), dll.

Sanksi agregat oleh semua Lembaga Keuangan (FI) di negara itu selama 1995-96 telah meningkat hingga menyentuh Rs 67.318 crore, sementara pencairan meningkat menjadi Rs. 38.400 crore.

Volume Pinjaman Rupee dan Pinjaman Valuta Asing yang disalurkan oleh DFI besar selama 1993-94’dan 1994-95 adalah:

 

(c) Penjaminan dan pembelian langsung saham dan surat utang di perusahaan sebagai bantuan proyek.

Volume bisnis tersebut selama dua tahun oleh DFI yang disebutkan di atas adalah:

 

Ketika DFI menanggung penerbitan saham/surat utang publik (dan juga bekerja sebagai manajer utama untuk masalah tersebut) tanggapan publik terhadap masalah tersebut sangat menggembirakan dan, dengan demikian, tindakan DFI tersebut membantu pendanaan proyek.

(d) Jaminan atas pasokan peralatan dalam mata uang Rupiah dan Mata Uang Asing. IFCI dan ICICI memberikan jaminan sebesar Rs. 170 crore dan Rs. 23 crore, masing-masing, pada tahun 1994-95 sebagai bantuan proyek di bawah pimpinan ini.

Pinjaman berjangka yang disalurkan selama 1994-95 oleh lembaga keuangan khusus adalah:

 

dalam Crore dari Rs.

RTC 13

TDICI 98

TFCI 137

HUDCO 1.122

HDFC 1.211

 

Jangka waktu pinjaman tersebut sedikit berbeda di antara LK, tetapi mencakup, secara umum:

i. Biaya di muka @ 1,05 persen dari jumlah pinjaman sebagai biaya administrasi.

1. Bunga @ 18 sampai 21 persen per tahun untuk pinjaman berjangka Rupee dan London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) + 2% untuk pinjaman mata uang asing. Tingkat bunga yang dibebankan oleh FI khusus seperti RCTC untuk bantuan kepada pengusaha untuk proyek dengan teknologi baru, bisa lebih rendah.

aku ii. Bunga dibayarkan setiap triwulan.

1. Pelunasan pokok juga ditetapkan dengan angsuran selama jangka waktu antara 8 sampai 10 tahun.
2. Peminjaman DFI jumlah yang diwakili dalam Dewan perusahaan peminjam oleh seorang ­direktur non eksekutif, yang terus memberi informasi tentang bisnis perusahaan, mengurus kepentingan DFI.
3. Jumlah pokok pinjaman dijamin dengan hipotek aset tetap organisasi proyek dan jaminan pribadi oleh promotor.

Kami telah mengelompokkan 8 LK dalam kategori (B) sebagai Lembaga Keuangan khusus. Pinjaman mereka terutama untuk organisasi di bidang operasi tertentu. Sebagai contoh—SCICI terutama memberikan pinjaman jangka panjang untuk proyek-proyek yang berkaitan dengan industri pelayaran dan/atau perikanan (di masa lalu).

LK dengan wilayah kerjanya masing-masing meliputi:

HUDCO/HDFC – dalam proyek pembangunan rumah.

PFC – untuk membiayai proyek pembangkit listrik.

SIDBI – untuk pembiayaan dan pengembangan industri di sektor skala kecil; itu telah membentuk Dana Modal Ventura satu izin jendela (SWS) dari VCS Rs. 2 crore untuk memberikan dukungan kepada pengusaha. Proyek harus memiliki karakteristik khusus karena bersifat inovatif dan pada saat yang sama mungkin tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan melalui jalur konvensional pembiayaan berjangka oleh FI lain.

TDICI – unit tersebut diapungkan bersama menjadi UTI dan ICICI. Ini memiliki Modal Ventura.

Skema Unit (VECUS) untuk memberikan bantuan proyek.

IRBI (IIBI) – memberikan bantuan keuangan kepada industri yang sakit terhadap proyek rehabilitasi mereka sebagaimana disetujui oleh Badan Rekonstruksi Industri dan Keuangan (BIFR).

Organisasi dengan akumulasi kerugian besar dan menunjukkan Aset Berwujud Bersih negatif harus melapor ke BIFR dan ketika BIFR menerima proyek rehabilitasi, dan, setelah penilaian yang tepat, diyakinkan bahwa proyek unit sakit tersebut dapat menghidupkan kembali unit yang sama yang BIFR rekomendasikan kepada IRBI untuk memberikan bantuan keuangan kepada unit sakit sesuai dengan proyek rehabilitasi yang disetujui.

Perkembangan pasar utang jangka panjang telah disadari oleh pemerintah sebagai hal yang penting untuk membiayai fasilitas infrastruktur dasar yang tidak dapat diperdagangkan di mana biaya proyek sangat besar dan masa persiapan lebih lama.

Asuransi, Pensiun, dan Provident Fund menjadi sumber utama tabungan jangka panjang, arahan pemerintah meliputi:

i. LIC saat ini diharuskan untuk menginvestasikan 75% dananya di Surat Utang Negara dan Pusat dan sekitar 10% dari dananya untuk investasi di sektor swasta;

1. Pedoman pemerintah untuk GIC adalah menginvestasikan sekitar 45% dari pertambahan total asetnya dalam proyek-proyek Sektor Berorientasi Sosial.

Permohonan ke FI untuk bantuan keuangan:

Langkah-langkah untuk finalisasi proyek meliputi:

(a) finalisasi layanan dukungan yang diperlukan untuk proyek;

(b) Pemeriksaan proyek untuk menilai kelayakan teknis, komersial dan keuangan proyek;

(c) Promotor (bersama rekan-rekannya) berkomitmen atas bagiannya dalam mendanai proyek.

Setelah proyek selesai atau bahkan mencapai tahap lanjut, perlu dilakukan negosiasi dengan LK untuk Pinjaman Berjangka untuk pembiayaan proyek ketika itu adalah salah satu sumber pembiayaan proyek. Prosedur yang biasa dilakukan adalah mengajukan permohonan ke FI dengan salinan laporan proyek.

FI setelah pemeriksaan laporan proyek dan aplikasi untuk pinjaman jangka waktu untuk proyek dan, mungkin, setelah bertanya dengan wasit lainnya memanggil promotor dan/atau konsultannya untuk pertanyaan/diskusi tentang proyek.

Aplikasi seperti itu biasanya dalam format standar.

Kami sekarang akan menjelaskan bentuk-bentuk standar dari ‘permohonan bantuan keuangan’ yang diajukan kepada DFI terkemuka, seperti pada tahun 1995, adalah sebagai berikut:

Aplikasi untuk bantuan keuangan (untuk digunakan untuk proyek baru atau perluasan atau modernisasi unit yang ada)

Umum:

sebuah. Rincian perusahaan pemohon termasuk lokasi

1. Keterangan singkat tentang proyek
2. Sifat industri dan produk
3. Bantuan keuangan yang diajukan
4. Rincian pinjaman/jaminan valuta asing.

Promotor:

Biodata promotor dan rekanannya; apabila promotor adalah perusahaan termasuk Memorandum/Anggaran Dasar, Neraca yang telah diaudit dan salinan perjanjian, jika ada, yang sudah dibuat di antara promotor, daftar direksi, bankir.

Hal-hal yang menjadi perhatian industri:

1. Sejarah singkat keprihatinan
2. Daftar anak perusahaan, perusahaan induk neraca yang telah diaudit
3. Perjanjian dengan Managing Director/direksi penuh
4. Daftar staf teknis/eksekutif utama
5. Keterangan pinjaman yang ada
6. Khusus pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham ekuitas
7. Status pajak perusahaan
8. fasilitas manufaktur dengan kapasitas
9. Persyaratan berbagai utilitas dan layanan
10. Rincian kegiatan Litbang
11. Rincian litigasi yang tertunda, jika ada.

Detail proyek:

1. Rincian proyek yang memerlukan bantuan keuangan
2. Lampirkan salinan laporan proyek/laporan kelayakan, jika ada
3. Kapasitas
4. Proses
5. Pengaturan teknis
6. Manajemen
7. Lokasi dan tanah
8. Bangunan
9. Pabrik dan mesin
10. Bahan baku
11. Konservasi energi (hanya untuk Proyek Hotel)
12. Air, uap, udara, bahan bakar
13. Pengangkutan bahan baku, barang jadi dll.
14. Efluen
15. Buruh, termasuk tempat tinggal dan perumahan buruh
16. Jadwal pelaksanaan
17. Kemajuan rancang bangun, pemasangan, pemasangan dan komisioning telah dicapai sejauh ini
18. Pabrik dan mesin impor/asli
19. Pengaturan listrik, air
20. Pengadaan bahan baku
21. Pelatihan personil
22. Uji coba berjalan
23. Tanggal produksi komersial.

Bagan Pert:

Biaya proyek:

Barang bijaksana.

Cara pembiayaan:

1. Sejauh ini pengaturan yang dibuat untuk mengumpulkan dana
2. Sumber devisa
3. Kontribusi promotor sebagai % dari total biaya
4. Rincian jaminan yang diusulkan untuk ditawarkan.

Pengaturan pasar dan penjualan:

1. salinan laporan survei pasar
2. Produk, penggunaan utamanya, ruang lingkup pasar dan kemungkinan penyelesaiannya
3. Fitur khusus dari produk untuk preferensi konsumen
4. Estimasi permintaan yang ada dan yang akan datang
5. Kemungkinan persaingan
6. Kemungkinan ekspor/harga internasional.

Profitabilitas dan arus kas:

1. Hasil kerja
2. Proyeksi neraca
3. Titik impas.

Pertimbangan ekonomi:

1. Perbedaan harga jual dengan barang impor
2. Rincian berbagai ‘bea’—Bea Cukai/Bantuan Ekspor
3. Tulisan singkat tentang manfaat ekonomi bagi negara pada umumnya dan daerah pada khususnya.

Persetujuan pemerintah:

1. Pengeluaran barang modal
2. Letter of intent/Izin Industri
3. Izin impor
4. Izin valuta asing
5. Persetujuan kerjasama teknis
6. Izin berdasarkan UU MRTP
7. Barang lainnya.

Pernyataan:

Kami dengan ini menyatakan bahwa informasi yang diberikan di sini dan pernyataan serta surat-surat lain yang terlampir adalah, sepanjang pengetahuan dan keyakinan kami, benar dan tepat dalam segala hal.

 

Tanda tangan

Nama dan Penunjukan Stasiun

Tanggal Nama Kekhawatiran

 

Aplikasi terperinci ini dilampirkan dengan informasi lebih lanjut tentang formulir standar seperti yang tercantum di bawah ini:

Formulir 1: Surat yang ditujukan kepada bankir pemohon yang memberi wewenang kepada bankir untuk mengungkapkan informasi relevan yang diperlukan oleh FI untuk bantuan keuangan

Formulir 2: Rincian surat utang yang ada dan pinjaman jangka panjang yang dijamin

Formulir 3: Rincian dari kredit tunai/cerukan yang ada

Formulir 4: Pembagian pemegang saham

Formulir 5: Keterangan bangunan pabrik dan non-pabrik

Formulir 6 : Keterangan mesin yang diimpor/akan diimpor

Formulir 7: Keterangan mesin yang diperoleh/akan diperoleh dari sumber asli

Formulir 8: Persyaratan bahan baku, bahan kimia dan komponen

Formulir 9: Perkiraan biaya proyek per kategori biaya

Formulir 9A: Perkiraan ketentuan eskalasi kontinjensi

Form9B: Uang margin untuk modal kerja

Form10: Sarana pembiayaan

Form10A: Proposal untuk meningkatkan modal saham, pinjaman dan surat utang

Form10B: Sumber dana sehubungan dengan pengeluaran yang sudah dikeluarkan

Form11: Perkiraan biaya produksi

Form12: Perkiraan hasil kerja

Form12A: Perkiraan produksi dan penjualan

Formulir 12B: Perhitungan upah dan gaji pada produksi maksimum

Formulir 13: Laporan arus kas.

Perlu dicatat bahwa aplikasi ke FI bersama dengan Formulir 1 sampai 13 dapat diisi dari rincian ‘laporan proyek rinci’.

Utang Jangka Panjang: Tipe #3. Obligasi Sektor Publik:

Perusahaan Sektor Publik (PSE) diperbolehkan untuk meminjam uang dengan menerbitkan obligasi sesuai pedoman untuk Obligasi sektor publik mengambang yang diterbitkan oleh Departemen Perekonomian dan SEBI. Obligasi tersebut diterbitkan untuk mengumpulkan dana bagi proyek-proyek barunya atau untuk modernisasi pabriknya, yang skalanya sangat besar. Ilustrasi penerbitan obligasi sektor publik tersebut akan memberikan rincian kemungkinan fitur obligasi tersebut.

Obligasi untuk membiayai “proyek kereta api Konkan”:

(a) Masalah:

Indian Railway Finance Corporation Ltd. (IRFC), sebuah perusahaan Pemerintah India.

(b) Masalah:

1. Tanggal Februari 1995
2. Nilai nominal: Rp. 1.000 masing-masing disetor penuh secara tunai pada nilai nominal; nilai nominal agregat dari penerbitan Rs. 85,71 triliun.
3. Dilunasi setelah enam tahun, pada 4.03.2001.
4. Sifat: Dijamin Dapat Ditebus Tidak Dapat Dikonversi.
5. Persetujuan: oleh Kementerian Keuangan dalam hal Prospektus yang relevan dan Anggaran Dasar perusahaan.

(c) Bunga: 10,5% bebas pajak.

(d) Wali amanat: Bank India dijamin dengan biaya pertama melalui hipotek aset bergerak untuk kepentingan wali amanat.

Keterangan lain dari obligasi IRFC:

1. Obligasi juga dibebaskan dari Pajak Kekayaan.
2. Waran bunga mundur, setengah tahunan, diterbitkan kepada pemegang obligasi untuk seluruh periode sekaligus.
3. Obligasi dapat dipindahtangankan/dinegosiasikan dengan pengesahan dan penyerahan dengan menandatangani sesuai dengan contoh tanda tangan pemegang obligasi pada Obligasi dan Waran Bunga yang beredar (di sisi sebaliknya) ketika penerima pengalihan dapat mengajukan permohonan kepada perusahaan untuk pendaftaran pengalihan tersebut . Tidak ada materai, tidak ada instrumen transfer yang diperlukan untuk pendaftaran transfer tersebut.
4. Perusahaan akan setuju untuk membeli kembali Obligasi dari masing-masing pemegang obligasi setelah periode lock-in dua tahun dari tanggal penjatahan hingga nilai nominal Rs. 40.000 dikenakan batas Rs. 2 crore per tahun keuangan.

Rincian tersebut di atas mencerminkan karakteristik Obligasi Sektor Publik.

Hutang Jangka Panjang: Jenis # 4. Pembiayaan Sewa:

Banyak Perusahaan Keuangan Non-Perbankan (NBFC) juga terlibat dalam bisnis penyewaan peralatan, di mana mesin dan peralatan yang diperlukan dibeli oleh NBFC dan disewakan kepada penyewa (organisasi proyek atau perusahaan lain) berdasarkan perjanjian sewa.

Penyewa membayar bunga dan pokok (mewakili harga pembelian aset dengan angsuran dan kepemilikan aset tetap dengan lessor sampai berakhirnya masa sewa.

Bunga yang dikenakan biasanya sangat tinggi, tetapi penyewa memiliki keuntungan menggunakan aset sewa, hanya dengan membayar cicilan yaitu tanpa membayar harga penuh. Angsuran yang dibayarkan adalah biaya yang dapat dikurangkan dari penyewa sesuai Undang-Undang Pajak Penghasilan.

Selain NBFC, bankir pedagang dan lembaga keuangan seperti SCICI juga menjalankan bisnis leasing finance. IDBI menyewakan mesin dan peralatan yang diperoleh atau diimpor secara lokal untuk jangka waktu 5 sampai 8 tahun dengan amortisasi pokok 90% melalui sewa sewa selama periode tersebut. Selain itu juga memberikan pinjaman kepada perusahaan yang bergerak di bidang leasing mesin industri.