Poin-poin berikut menyoroti tiga masalah kritis sehubungan dengan perkiraan modal kerja.
Masalah # 1. Dimasukkannya Elemen Keuntungan:
Pendapat berbeda sehubungan dengan dimasukkannya elemen keuntungan dalam angka debitur dalam prakiraan kebutuhan modal kerja.
Jika arus kas keluar awal untuk operasi bisnis dipertimbangkan, tidak perlu memasukkan unsur keuntungan.
Hal ini karena, tidak seperti pengeluaran kas untuk bahan, tenaga kerja, dan biaya lainnya, tidak ada pengeluaran kas awal untuk keuntungan.
Sehingga pertanyaan tentang pengaturan dana untuk pembiayaan unsur laba tidak muncul.
Jika konsep neraca modal kerja (gross atau neto) dipertimbangkan, keuntungan akan secara otomatis dimasukkan dalam perkiraan kebutuhan modal kerja. Dapat dikatakan bahwa laba diperoleh pada saat penjualan dilakukan dan dalam memperkirakan kebutuhan modal kerja uang piutang dan jatuh tempo harus menjadi konstituen yaitu debitur termasuk unsur laba.
Menurut WM Harper, keputusan mengenai penyertaan laba dalam anggaran modal kerja terutama berdampak pada debitur sebagai:
(i) Jika keuntungan dibayarkan pada saat penjualan, maka debitur harus dinilai berdasarkan nilai penjualan dan keuntungan harus dimasukkan dalam prakiraan kebutuhan modal kerja.
(ii) Jika laba dibayarkan pada saat pembayaran diterima dari debitur, maka debitur akan dinilai sebesar harga pokok penjualan dan laba tidak boleh dimasukkan dalam prakiraan kebutuhan modal kerja.
Siswa dapat mengikuti salah satu dari logika tersebut di atas yaitu, mungkin atau mungkin tidak termasuk unsur keuntungan. Tetapi selalu bijaksana untuk mempertimbangkan unsur laba dalam memperkirakan kebutuhan modal kerja. Oleh karena itu, kami telah memecahkan semua masalah praktis perkiraan kebutuhan modal kerja .
Namun, disarankan untuk memberikan catatan dalam hal ini di akhir penyelesaian masalah yang membenarkan dimasukkannya atau dikeluarkannya unsur keuntungan.
Masalah # 2. Upah dan Overhead yang Diperoleh Secara Merata:
Secara umum diasumsikan bahwa meskipun bahan diperkenalkan pada awal proses produksi, tenaga kerja dan overhead tidak dilakukan. Karena produksi dilakukan secara merata selama periode yang dipertimbangkan, diasumsikan bahwa upah dan biaya overhead seharusnya diblokir rata-rata selama setengah dari periode pemrosesan produk.
Misalnya, jika periode pemrosesan adalah 2 minggu, upah dan biaya overhead harus diperhitungkan selama satu minggu. Overhead diperlakukan dengan cara yang sama dengan asumsi bahwa mereka juga terkait dengan upah. Dengan demikian, mereka juga diambil setengah dari waktu pemrosesan.
Masalah # 3. Depresiasi Termasuk dalam Overhead:
Jika penyusutan termasuk dalam biaya overhead, jumlah penyusutan harus dikurangkan dari jumlah total biaya overhead sambil memperkirakan kebutuhan modal kerja. Hal ini karena penyusutan merupakan pos pengeluaran non tunai. Jadi pembiayaan untuk hal yang sama tidak membutuhkan modal kerja.
