Kebijakan Fiskal: Arti. Tujuan dan Informasi Lain | Artikel tentang Ekonomi

Peran kebijakan fiskal terhadap pertumbuhan ekonomi berkaitan dengan stabilisasi laju pertumbuhan suatu negara maju. Kebijakan fiskal melalui variasi pengeluaran pemerintah dan perpajakan sangat mempengaruhi pendapatan nasional, lapangan kerja, output dan harga.

Isi

1. Pengertian Kebijakan Fiskal
2. Tujuan Kebijakan Fiskal
3. Kebijakan Fiskal untuk Pertumbuhan Ekonomi
4. Kebijakan Anggaran—Kebijakan Fiskal Kontra-siklus

1. Pengertian Kebijakan Fiskal

Kebijakan fiskal berarti penggunaan pajak dan pengeluaran publik oleh pemerintah untuk stabilisasi atau pertumbuhan. Menurut Culbarston, “Kebijakan fiskal mengacu pada tindakan pemerintah yang memengaruhi penerimaan dan pengeluarannya yang biasanya diukur dengan penerimaan pemerintah, surplus atau defisitnya.” Pemerintah dapat mengimbangi variasi yang tidak diinginkan dalam konsumsi swasta dan investasi dengan variasi kompensasi pengeluaran publik dan pajak.

Arthur Smithies mendefinisikan kebijakan fiskal sebagai “sebuah kebijakan di mana pemerintah menggunakan program pengeluaran dan pendapatannya untuk menghasilkan efek yang diinginkan dan menghindari efek yang tidak diinginkan pada pendapatan, produksi, dan lapangan kerja nasional.” Meskipun tujuan akhir dari kebijakan fiskal adalah stabilisasi ekonomi jangka panjang, namun hal itu dapat dicapai dengan memoderasi fluktuasi ekonomi jangka pendek. Dalam konteks ini, Otto Eckstein mendefinisikan kebijakan fiskal sebagai “perubahan dalam pajak dan pengeluaran yang mengarah pada tujuan jangka pendek yaitu lapangan kerja penuh dan stabilitas tingkat harga.”

2. Tujuan Kebijakan Fiskal

Berikut ini adalah tujuan dari kebijakan fiskal:

1. Mempertahankan dan mencapai kesempatan kerja penuh.
2. Menstabilkan tingkat harga.
3. Menstabilkan laju pertumbuhan ekonomi.
4. Menjaga keseimbangan neraca pembayaran.
5. Untuk mempromosikan pembangunan ekonomi negara-negara terbelakang.

3. Kebijakan Fiskal untuk Pertumbuhan Ekonomi

Peran kebijakan fiskal terhadap pertumbuhan ekonomi berkaitan dengan stabilisasi laju pertumbuhan suatu negara maju. Kebijakan fiskal melalui variasi pengeluaran pemerintah dan perpajakan sangat mempengaruhi pendapatan nasional, lapangan kerja, output dan harga. Peningkatan pengeluaran publik selama depresi menambah permintaan agregat untuk barang dan jasa dan menyebabkan peningkatan pendapatan yang besar melalui proses pengganda; sementara pengurangan pajak berdampak pada peningkatan pendapatan yang dapat dibelanjakan sehingga meningkatkan konsumsi dan pengeluaran investasi masyarakat.

Di sisi lain, pengurangan pengeluaran publik selama inflasi mengurangi permintaan agregat, pendapatan nasional, lapangan kerja, output dan harga; sementara peningkatan pajak cenderung mengurangi pendapatan yang dapat dibelanjakan dan dengan demikian mengurangi pengeluaran konsumsi dan investasi. Dengan demikian pemerintah dapat mengendalikan tekanan deflasi dan inflasi dalam perekonomian dengan kombinasi program pengeluaran dan perpajakan yang bijaksana. Untuk ini, pemerintah mengikuti kebijakan fiskal kompensasi.

Kebijakan Fiskal Kompensasi:

Kebijakan fiskal kompensasi bertujuan untuk terus memberikan kompensasi ekonomi terhadap kecenderungan kronis terhadap inflasi dan deflasi dengan memanipulasi pengeluaran publik dan pajak. Oleh karena itu, diperlukan penerapan langkah-langkah fiskal dalam jangka panjang daripada langkah-langkah sekali untuk semua pada titik waktu tertentu.

Ketika ada kecenderungan deflasi dalam perekonomian, pemerintah harus meningkatkan pengeluarannya melalui penganggaran defisit dan pengurangan pajak. Hal ini penting untuk mengkompensasi kurangnya investasi swasta dan untuk meningkatkan permintaan, kesempatan kerja, output dan pendapatan yang efektif dalam perekonomian.

Di sisi lain, ketika ada kecenderungan inflasi, pemerintah harus mengurangi pengeluarannya dengan membuat surplus anggaran dan menaikkan pajak untuk menstabilkan perekonomian pada tingkat kesempatan kerja penuh.

Kebijakan fiskal kompensasi memiliki dua pendekatan:

(1) Stabilisator bawaan; dan

(2) kebijakan fiskal diskresioner.

(1) Penstabil bawaan:

Teknik fleksibilitas atau stabilisator bawaan melibatkan penyesuaian otomatis pengeluaran dan pajak sehubungan dengan naik turunnya siklus ekonomi tanpa tindakan yang disengaja dari pihak pemerintah. Di bawah sistem ini, perubahan anggaran bersifat otomatis dan karenanya teknik ini juga dikenal sebagai salah satu stabilisasi otomatis.

Berbagai stabilisator otomatis adalah pajak keuntungan perusahaan, pajak penghasilan, pajak cukai, hari tua, asuransi penyintas dan pengangguran dan pembayaran bantuan pengangguran. Sebagai instrumen stabilisasi otomatis, pajak dan pengeluaran terkait dengan pendapatan nasional. Mengingat struktur tarif pajak yang tidak berubah, hasil pajak bervariasi secara langsung dengan pergerakan pendapatan nasional, sementara pengeluaran pemerintah berbanding terbalik dengan variasi pendapatan nasional.

Pada fase siklus bisnis ke bawah ketika pendapatan nasional menurun, pajak yang didasarkan pada persentase pendapatan nasional secara otomatis menurun, sehingga mengurangi hasil pajak. Pada saat yang sama, pengeluaran pemerintah untuk bantuan pengangguran dan tunjangan jaminan sosial secara otomatis meningkat. Dengan demikian akan terjadi defisit anggaran otomatis yang akan menangkal kecenderungan deflasi.

Di sisi lain, pada fase naik dari siklus bisnis ketika pendapatan nasional meningkat pesat, hasil pajak secara otomatis akan meningkat dengan kenaikan tarif pajak. Secara bersamaan, pengeluaran pemerintah untuk bantuan pengangguran dan tunjangan jaminan sosial secara otomatis menurun. Kedua kekuatan ini secara otomatis menciptakan surplus anggaran sehingga kecenderungan inflasi secara otomatis dapat dikendalikan.

Ini Kelebihan:

Stabilisator bawaan memiliki keunggulan tertentu sebagai perangkat fiskal:

1. Stabilizer bawaan berfungsi sebagai bantalan untuk daya beli swasta ketika jatuh dan mengurangi kesulitan rakyat selama periode deflasi.
2. Mereka mencegah pendapatan nasional dan pengeluaran konsumsi jatuh pada tingkat yang rendah.
3. Adanya perubahan anggaran secara otomatis pada perangkat ini dan keterlambatan pengambilan keputusan administratif dapat dihindari.
4. Penstabil otomatis meminimalkan kesalahan peramalan yang salah dan waktu tindakan fiskal.
5. Mereka mengintegrasikan kebijakan fiskal jangka pendek dan jangka panjang.

Keterbatasannya:

Ini memiliki batasan berikut:

1. Efektivitas stabilisator bawaan sebagai perangkat kompensasi otomatis bergantung pada elastisitas penerimaan pajak, tingkat pajak, dan fleksibilitas pengeluaran publik. Semakin besar elastisitas penerimaan pajak, maka semakin besar efektivitas penstabil otomatis dalam mengendalikan kecenderungan inflasi dan deflasi. Tetapi elastisitas penerimaan pajak tidak terlalu tinggi untuk menjadi penstabil otomatis bahkan di negara-negara maju seperti Amerika.
2. Dengan tingkat pajak yang rendah bahkan elastisitas penerimaan pajak yang tinggi tidak akan terlalu signifikan sebagai penstabil otomatis yang melakukan downswing.
3. Stabilisator bawaan tidak mempertimbangkan efek sekunder dari stabilisator terhadap pendapatan bisnis setelah pajak dan pengeluaran konsumsi terhadap ekspektasi bisnis.
4. Perangkat ini tetap diam tentang pengaruh stabilisasi dari badan lokal, pemerintah negara bagian dan ekonomi sektor swasta.
5. Mereka tidak dapat menghilangkan siklus bisnis. Paling-paling, mereka dapat mengurangi keparahannya.
6. Efeknya selama pemulihan dari resesi tidak menguntungkan. Oleh karena itu, para ekonom menyarankan bahwa stabilisator bawaan harus dilengkapi dengan kebijakan fiskal diskresioner.

(2) Kebijakan Fiskal Diskresioner:

Kebijakan fiskal diskresioner membutuhkan perubahan anggaran yang disengaja dengan tindakan seperti mengubah tarif pajak atau pengeluaran pemerintah atau keduanya.

Ini umumnya dapat mengambil tiga bentuk:

(i) Mengubah pajak dengan pengeluaran pemerintah tetap,

(ii) mengubah pengeluaran pemerintah dengan pajak tetap, dan

(iii) variasi pengeluaran dan pajak secara bersamaan.

(i) Ketika pajak dikurangi, sambil mempertahankan pengeluaran pemerintah tidak berubah, mereka meningkatkan pendapatan rumah tangga dan bisnis yang dapat dibelanjakan. Hal ini meningkatkan pengeluaran swasta. Tetapi besarnya kenaikan akan tergantung pada siapa yang dipotong pajaknya, sejauh mana, dan pada apakah pembayar pajak menganggap pemotongan itu bersifat sementara atau permanen.

Jika penerima pemotongan pajak berada pada kelompok berpendapatan menengah ke atas, permintaan agregat akan jauh meningkat. Jika mereka adalah pengusaha dengan sedikit insentif untuk berinvestasi, pengurangan pajak bersifat sementara. Kebijakan ini lagi-lagi akan kurang efektif. Jadi ini lebih efektif dalam mengendalikan inflasi dengan menaikkan pajak karena tarif pajak yang tinggi akan mengurangi pendapatan individu dan bisnis sehingga membatasi permintaan agregat.

(ii) Metode kedua lebih bermanfaat dalam mengendalikan kecenderungan deflasi. Ketika pemerintah meningkatkan pengeluarannya untuk barang dan jasa, menjaga agar pajak tetap konstan, permintaan agregat naik dengan jumlah penuh dari peningkatan pengeluaran pemerintah. Di sisi lain, mengurangi pengeluaran pemerintah selama inflasi tidak begitu efektif karena ekspektasi bisnis yang tinggi dalam perekonomian yang kemungkinan besar tidak akan menurunkan permintaan agregat.

(iii) Metode ketiga lebih efektif dan unggul dibandingkan kedua metode lainnya dalam mengendalikan kecenderungan inflasi dan deflasi. Untuk mengendalikan inflasi, pajak dapat dinaikkan dan pengeluaran pemerintah dinaikkan untuk melawan depresi.

Keterbatasannya:

Kebijakan fiskal diskresioner tergantung pada waktu yang tepat dan peramalan yang akurat:

1. Peramalan yang akurat sangat penting untuk menilai tahap siklus yang dilalui perekonomian. Hanya dengan demikian tindakan fiskal yang tepat dapat diambil. Peramalan yang salah dapat menonjolkan daripada memoderasi ayunan siklus. Ekonomi bukanlah ilmu pasti dalam peramalan yang benar. Akibatnya, tindakan fiskal selalu mengikuti setelah titik balik dalam siklus bisnis.
2. Ada penundaan waktu yang tepat untuk belanja publik. Faktanya, kebijakan fiskal diskresioner tunduk pada tiga jeda waktu.

(i) Ada “decision lag”, waktu yang diperlukan untuk mempelajari masalah dan mengambil keputusan. Lag yang terlibat dalam proses ini mungkin terlalu lama.

(ii) Setelah keputusan diambil, ada “keterlambatan eksekusi”. Ini melibatkan pengeluaran yang akan dialokasikan untuk pelaksanaan program. Di negara seperti AS, mungkin diperlukan waktu dua tahun dan kurang dari satu tahun di Inggris

(iii) Proyek pekerjaan umum tertentu sangat rumit sehingga tidak mungkin untuk mempercepat atau memperlambatnya untuk tujuan menaikkan atau mengurangi pengeluaran untuk proyek tersebut.

Kesimpulan:

Meskipun efek pengganda yang lebih tinggi dari pengeluaran pemerintah dibandingkan dengan perubahan tarif pajak, yang terakhir dapat dioperasikan lebih cepat daripada yang pertama. Penekanan dengan demikian telah bergeser ke perpajakan sebagai perangkat fiskal terbaik untuk mengendalikan fluktuasi siklus. Jadi, ketika titik balik dari siklus bisnis sudah berjalan, tindakan fiskal diskresioner cenderung memperkuat stabilisator bawaan, seperti pengalaman negara-negara maju seperti AS.

4. Kebijakan Anggaran—Kebijakan Fiskal Kontra-siklus

Anggaran merupakan instrumen utama kebijakan fiskal. Kebijakan anggaran melakukan kontrol atas ukuran dan hubungan penerimaan dan pengeluaran pemerintah. Kami membahas di bawah kebijakan anggaran umum yang dapat diadopsi untuk menstabilkan perekonomian.

(1) Defisit Anggaran—Kebijakan Fiskal Selama Depresi:

Penganggaran defisit adalah metode penting untuk mengatasi depresi. Ketika pengeluaran pemerintah melebihi penerimaan, jumlah yang lebih besar dimasukkan ke dalam aliran pendapatan nasional daripada yang ditarik. Defisit merupakan pengeluaran bersih pemerintah yang meningkatkan pendapatan nasional dengan multiplier kali peningkatan pengeluaran bersih. Jika MPC adalah 2/3, pengalinya adalah 3; dan jika kenaikan bersih pengeluaran pemerintah adalah Rs.-100 crores maka akan meningkatkan pendapatan nasional menjadi Rs. 300 crores (= 100 x 3).

Dengan demikian defisit anggaran memiliki efek ekspansioner pada permintaan agregat apakah proses fiskal membiarkan kecenderungan marjinal tidak berubah atau apakah terjadi redistribusi penerimaan sekali pakai. Efek ekspansif E dari defisit anggaran ditunjukkan secara diagram pada Gambar 1. C adalah fungsi konsumsi. C + I+G mewakili konsumsi, investasi, dan pengeluaran pemerintah (fungsi pengeluaran total) sebelum anggaran diperkenalkan. Misalkan pengeluaran pemerintah sebesar ∆G disuntikkan ke dalam perekonomian.

Akibatnya, fungsi pengeluaran total bergeser ke atas menjadi C+1 + G ₁ . Pendapatan meningkat OY dari OF ke OF, pada saat posisi ekuilibrium bergerak Pendapatan dari E ₁ ke E _{1 .Kenaikan} pendapatan YY ₁ (= EA = MiE ₁ A) lebih besar daripada kenaikan pengeluaran pemerintah E ₁ B (=∆ G). BA (E ₁ A – E ₁ B) merepresentasikan peningkatan konsumsi. Dengan demikian defisit anggaran selalu ekspansif, kenaikan pendapatan nasional (YY ₁ ) lebih besar dari jumlah aktual pengeluaran pemerintah (∆G = E ₁ B). Dalam metode defisit anggaran ini, pajak tetap utuh.

Defisit anggaran juga dapat diamankan dengan pengurangan pajak dan tanpa pengeluaran pemerintah. Pengurangan pajak cenderung meninggalkan pendapatan yang dapat dibelanjakan yang lebih besar di tangan masyarakat dan dengan demikian merangsang peningkatan pengeluaran konsumsi. Hal ini, pada gilirannya, akan menyebabkan peningkatan output permintaan agregat, pendapatan dan kesempatan kerja. Ini diilustrasikan pada Gambar 2, di mana С adalah fungsi konsumsi asli. Misalkan pajak dikurangi dengan ET, itu akan menggeser fungsi konsumsi ke atas menjadi C ₁ . Pendapatan akan meningkat dari OY ke OY ₁ .

Namun, pengurangan pajak tidak terlalu ekspansif melalui peningkatan pengeluaran konsumsi karena keringanan pajak dapat disimpan dan tidak digunakan untuk konsumsi. Pengusaha mungkin juga tidak berinvestasi lebih banyak jika ekspektasi bisnisnya rendah. Oleh karena itu, untuk melindungi dari kemungkinan seperti itu, pemerintah harus mengikuti kebijakan pengurangan pajak dengan pengeluaran pemerintah yang meningkat dan efek penggandanya akan jauh lebih tinggi jika kita juga mengasumsikan bahwa beberapa pengeluaran konsumsi dan investasi meningkat karena keringanan pajak.

(2) Surplus Anggaran—Kebijakan Fiskal Selama Boom:

Surplus anggaran terjadi ketika penerimaan pemerintah melebihi pengeluaran. Kebijakan anggaran surplus diikuti untuk mengendalikan tekanan inflasi dalam perekonomian. Mungkin melalui peningkatan pajak atau pengurangan pengeluaran pemerintah atau keduanya. Hal ini akan cenderung mengurangi pendapatan dan permintaan agregat dengan pengganda kali pengurangan pengeluaran konsumsi pemerintah atau/dan swasta (sebagai akibat dari peningkatan pajak).

Hal ini dijelaskan dengan bantuan Gambar 1, dimana perekonomian berada pada posisi ekuilibrium awal E ₁ . Misalkan pengeluaran pemerintah dikurangi dengan ∆G sehingga total fungsi pengeluaran С + I + G bergeser ke bawah menjadi С + I + G. Sekarang E adalah posisi ekuilibrium baru yang menunjukkan bahwa pendapatan turun menjadi OY dari OY ₁ akibat pengurangan pengeluaran pemerintah sebesar E ₁ B. Penurunan pendapatan Y ₁ Y ₁ (=AE) > E ₁ B penurunan pengeluaran karena konsumsi juga dikurangi BA.

Mungkin ada surplus anggaran tanpa pengeluaran pemerintah ketika pajak dinaikkan. Peningkatan pajak mengurangi pendapatan masyarakat dan mendorong pengurangan pengeluaran konsumsi. Hasilnya adalah penurunan permintaan agregat, pendapatan output dan kesempatan kerja. Hal ini diilustrasikan pada Gambar 3. С adalah fungsi konsumsi sebelum pengenaan pajak. Misalkan pajak yang sama dengan ET diperkenalkan. Fungsi konsumsi bergeser ke bawah menjadi C ₁ . Posisi kesetimbangan baru adalah E ₁ . Akibatnya, pendapatan turun dari OY menjadi OY ₁ .

(3) Anggaran Berimbang:

Kebijakan fiskal ekspansionis lainnya adalah anggaran berimbang. Dalam kebijakan ini kenaikan pajak (∆T) dan pengeluaran pemerintah (∆G) sama besarnya. Hal ini berdampak pada peningkatan pendapatan nasional bersih. Hal ini karena pengurangan konsumsi akibat pajak tidak sebanding dengan pengeluaran pemerintah.

Dasar dari efek ekspansioner dari jenis anggaran berimbang ini adalah bahwa pajak hanya cenderung mengurangi tingkat pendapatan yang dapat dibelanjakan. Oleh karena itu, ketika hanya sebagian dari pendapatan yang dapat dibelanjakan suatu perekonomian yang digunakan untuk tujuan konsumsi, pengeluaran konsumsi perekonomian tersebut tidak akan turun sebesar jumlah pajak sepenuhnya. Di sisi lain, pengeluaran pemerintah meningkat dengan jumlah penuh dari pajak. Dengan demikian pengeluaran pemerintah naik lebih dari penurunan pengeluaran konsumsi karena pajak dan ada kenaikan bersih dalam pendapatan nasional.

Teorema anggaran berimbang didasarkan pada operasi gabungan dari pengganda pajak dan pengganda pengeluaran pemerintah. Dalam hal ini, pengganda pajak lebih kecil daripada pengganda pengeluaran pemerintah. Pengganda pengeluaran pemerintah adalah

Atau ∆Y = 1/1-c ∆G

∆Y/∆G = 1/1-c

Manakah yang menunjukkan bahwa perubahan pendapatan (∆Y) akan sama dengan pengganda (1/1-c) dikalikan dengan perubahan pengeluaran pemerintah otonom?

Pengganda pajak adalah

∆Y = – _C ∆T/1-c

∆Y/∆T = -c/1-c

Yang menunjukkan bahwa perubahan pendapatan (∆Y) akan sama dengan pengali (1/1-c) dikalikan dengan produk dari kecenderungan mengkonsumsi marjinal (c) dan perubahan pajak (∆T).

Perubahan simultan dalam pengeluaran publik dan pajak dapat dinyatakan sebagai kombinasi dari persamaan (1) dan (2). Dengan demikian pengganda anggaran berimbang

k _b = ∆Y/∆G + ∆Y/∆T = 1/1-c + -c/1-c = 1-c/1-c = 1atau k _b =1

Karena ∆G = ∆T, pendapatan akan berubah sebesar perubahan pengeluaran pemerintah dan pajak.

Untuk memahaminya, dijelaskan secara numerik. Misalkan nilai Ñ – 2/3 dan kenaikan pengeluaran pemerintah ∆G = Rs 10 crores. Karena ∆G = ∆T, maka kenaikan pajak (lumpsum) ∆T = Rs. 10 crore.

Kami pertama-tama menghitung pengganda pengeluaran pemerintah,

k _g = ∆Y/∆G =1/1-c =1/1-2/3 =3

Pengganda pajaknya adalah k _T = ∆Y/∆T =-c/1-c = -2/3/1-2/3 = – 2

Untuk mendapatkan peningkatan pendapatan sebagai akibat operasi gabungan dari pengganda pengeluaran pemerintah dan pengganda pajak, kita tuliskan persamaan pengganda anggaran berimbang sebagai

k _b = ∆Y = 1/1-c ∆G + c/1-c ∆T

dan cocokkan nilai c, ∆G dan ∆T di atas sehingga

k _b = ∆Y = 3∆G – 2 ∆T

= 3×10 – 2 ×10 = Rp. 10 crore

Jadi kenaikan pendapatan (∆Y) sama persis dengan kenaikan pengeluaran pemerintah (∆G) dan pajak lumpsum (∆T) yaitu Rs. 10 crore. Jadi k _b = 1.

Pengganda anggaran berimbang atau pengganda unit ini dijelaskan dengan bantuan Gambar 4. С adalah fungsi konsumsi sebelum pengenaan pajak dengan pendapatan pada tingkat OY ₀ . Pajak sebesar jumlah AG dikenakan. Akibatnya, fungsi konsumsi bergeser ke bawah menjadi C ₁ . Sekarang g pengeluaran pemerintah sejumlah GE disuntikkan ke ekonomi и ш yang sama dengan hasil pajak AG.

Garis pengeluaran pemerintah yang baru adalah C ₁ + G yang menentukan pendapatan OY pada titik E. Peningkatan pendapatan Y ₀ Y sama dengan tax yield AG dan peningkatan pengeluaran pemerintah GE. Hal ini С membuktikan bahwa pendapatan meningkat 1 (satu) kali lipat dari jumlah kenaikan belanja pemerintah yang merupakan perluasan anggaran berimbang.