Transaksi valas bank dengan pelanggan mana pun dikenal sebagai ‘bisnis pedagang’ dan nilai tukar di mana transaksi atau transaksi terjadi adalah ‘nilai pedagang’. Bisnis pedagang di mana kontrak untuk membeli atau menjual valuta asing harus dilakukan pada hari yang sama dikenal sebagai ‘transaksi tunai’. Kontrak ‘nilai hari berikutnya’ dapat dikirimkan (untuk membeli atau menjual) pada hari kerja berikutnya.
‘Kontrak spot’ dapat dikirimkan pada hari kerja kedua setelah tanggal kontrak. Umumnya, transaksi dengan nasabah sudah siap. Istilah ‘siap’ dan ‘tempat’ biasanya digunakan secara bergantian untuk mengacu pada transaksi yang diselesaikan (dan dieksekusi) pada hari yang sama.
Dasar Tarif Pedagang:
Ketika bank membeli valuta asing dari pelanggan, ia berharap untuk menjualnya di pasar antar bank dengan harga yang lebih baik dan dengan demikian menghasilkan keuntungan dari kesepakatan tersebut. Di pasar antar bank, bank akan menerima kurs yang berlaku di pasar.
Oleh karena itu, ia dapat menjual valuta asing di pasar dengan kurs beli pasar untuk mata uang yang bersangkutan. Dengan demikian kurs beli antar bank menjadi dasar penawaran kurs beli oleh bank kepada nasabahnya.
Demikian pula, ketika bank menjual valuta asing kepada nasabah, ia memenuhi komitmen dengan membeli valuta asing yang dibutuhkan dari pasar antar bank. Itu dapat memperoleh valuta asing dari pasar dengan kurs jual pasar. Oleh karena itu, kurs jual antar bank menjadi dasar penetapan kurs jual kepada nasabah oleh bank. Kurs antar bank yang menjadi dasar bank mengutip kurs pedagangnya dikenal sebagai kurs dasar.
Margin Pertukaran:
Jika bank mengutip tarif dasar kepada pelanggan, itu tidak menghasilkan keuntungan. Di sisi lain, ada biaya administrasi yang terlibat. Selanjutnya, kesepakatan dengan pelanggan dilakukan terlebih dahulu. Hanya setelah mengakuisisi atau menjual valuta asing dari atau ke nasabah, bank pergi ke pasar antar bank untuk menjual atau memperoleh valuta asing yang diperlukan untuk menutup kesepakatan dengan nasabah. Satu atau dua jam mungkin telah berlalu saat ini.
Nilai tukar berfluktuasi terus-menerus dan pada saat kesepakatan dengan pasar selesai, nilai tukar mungkin telah berbalik merugikan bank. Oleh karena itu, margin yang cukup harus dimasukkan ke dalam kurs untuk menutupi biaya administrasi, menutupi fluktuasi nilai tukar dan memberikan keuntungan pada transaksi ke bank. Hal ini dilakukan dengan memuat margin nilai tukar ke kurs dasar. Kuantum margin yang dimasukkan ke dalam kurs ditentukan oleh bank yang bersangkutan, sesuai dengan tren pasar.
Sekarang, margin pertukaran dapat bervariasi dari satu pedagang ke pedagang lainnya.
Hingga tahun 1995, margin nilai tukar yang termasuk dalam tarif pedagang ditentukan oleh FEDAI (Asosiasi Dealer Valuta Asing).
Demi informasi, margin yang ditentukan FEDAI diberikan di bawah ini:
Kehalusan Kutipan:
Nilai tukar dikutip hingga 4 desimal dalam kelipatan 0,0025. Kutipan tersebut adalah untuk satu unit mata uang asing kecuali untuk Yen Jepang, Franc Belgia, Lira Italia, Rupiah Indonesia, Shilling Kenya, Peseta Spanyol dan mata uang negara-negara Asian Clearing Union (Bangladesh Taka, Kyat Myanmar, Riyal Iran, Rupee Pakistan dan Rupee Sri Lanka) di mana kuotasi adalah per 100 unit mata uang asing yang bersangkutan.
Contoh kutipan yang valid adalah:
USD 1 = Rs.49.2350
P 1 = Rs.73.3525EURO 1 = Rs.48.5000
JPY 100 = Rs.39.6075
Saat menghitung tarif pedagang, perhitungan dapat dilakukan hingga lima tempat desimal dan akhirnya dibulatkan ke kelipatan terdekat 0,0025. Misalnya, jika kurs untuk dolar AS menjadi Rs.49.12446 per dolar, maka dapat dibulatkan menjadi Rs.49.1250.
Jumlah rupee yang dibayarkan atau diterima dari pelanggan karena transaksi pertukaran harus dibulatkan ke rupee terdekat, yaitu, hingga 49 paisa harus diabaikan dan 50 hingga 99 paisa harus dibulatkan menjadi rupee yang lebih tinggi (Aturan 7 FEDAI ).
