Pasar Kredit yang Tidak Diatur di India!
Segudang agen kredit swasta beroperasi di negara ini, tidak seperti bank, bentuk organisasi dan metode kerjanya tidak standar. Sebaliknya, ada keragaman besar dalam organisasi mereka, metode, area fungsional operasi, sumber dana, suku bunga efektif yang dibebankan pada pinjaman mereka, dll. Ciri umum mereka adalah bahwa mereka tidak diatur oleh otoritas manapun.
Pasar kredit tempat mereka beroperasi ‘tidak terorganisir’ atau tersegmentasi dan tidak terintegrasi satu sama lain. Mereka juga tidak terkait dengan sektor terorganisir dari pasar kredit, yang diwakili oleh bank dan lembaga peminjaman berjangka.
Tingkat bunga yang dikenakan oleh mereka berbeda dalam rentang yang luas. Informasi yang andal dan lengkap tidak tersedia tentang operasi mereka, karena tidak ada lembaga pusat resmi atau tidak resmi tempat pemodal yang tidak diatur melaporkan operasi mereka. Ini merupakan kesenjangan besar dalam pengetahuan kita tentang industri keuangan di India dan menghambat perumusan kebijakan kredit.
Studi dan pengetahuan tentang pasar kredit yang tidak diatur penting karena memenuhi sebagian besar kebutuhan modal kerja beberapa segmen ekonomi India seperti. perdagangan grosir (misalnya kain, biji-bijian makanan, rami, dll.), beberapa industri manufaktur (misalnya, alat tenun listrik dan alat tenun tangan, obat-obatan, pembuatan biri, dll.), perdagangan ekspor, perdagangan eceran, produksi film, konstruksi, restoran, dll. Secara kasar, hingga 30 persen dari total kredit yang digunakan dalam ekonomi perkotaan dikatakan disediakan oleh pasar-pasar ini. Di pedesaan, rentenir masih menjadi sumber kredit tunggal terbesar untuk pertanian dan pengrajin desa.
Agen kredit yang tidak diatur memainkan peran yang bersaing dan saling melengkapi dengan peran bank. Mereka bersaing dengan bank dengan menarik dana pinjaman dari unit surplus, yang sebagian besar akan mengalir ke bank. Bankir pribumi Gujarati dan Marwari juga bersaing dengan bank dalam operasi peminjaman dan fasilitas pengiriman uang mereka.
Namun, dalam kebanyakan kasus, operasi pinjaman dari agen kredit yang tidak diatur bersifat komplementer dengan bank, karena mereka memberikan kredit secara umum untuk keperluan tersebut dan untuk pengguna yang tidak dapat diakomodasi oleh bank. Di situ juga letak intinya. Alokasi kredit yang tidak diatur tidak sesuai dengan prioritas sosial. Setidaknya di beberapa bagian, hal itu sering bertentangan dengan tujuan dan tindakan pengendalian kredit dari otoritas moneter.
Hal ini mengurangi keseluruhan efektivitas perencanaan kredit dan kontrol kredit selektif dari RBI. Berapa banyak kerusakan yang terjadi pada tujuan alokasi kredit yang diatur secara sosial akan sangat tergantung pada ukuran kredit yang tidak diatur relatif terhadap kredit yang diatur dan tingkat distorsi dalam alokasi yang pertama. Penilaian luas hanya dapat dilakukan setelah kita mengetahui apa itu pasar kredit yang tidak diatur, bagaimana fungsinya, dll.
.
