Pembiayaan Utang

Definisi Pembiayaan Utang

Pembiayaan utang mengacu pada salah satu jenis pembiayaan di mana entitas seperti perusahaan memperoleh pembiayaan dengan menerbitkan instrumen utang atau meminjam uang dari sumber seperti bank. Dana tersebut digunakan untuk membiayai modal kerja, membeli sumber daya, dan ekspansi bisnis.

Entitas yang menerbitkan instrumen utang adalah debitur, dan pemegang instrumen utang adalah kreditur. Penerbit harus membayar kreditur sesuai dengan syarat dan ketentuan yang telah ditetapkan. Jenis pembiayaan yang kontras adalah pembiayaan ekuitas yang melibatkan penggalangan dana melalui penerbitan ekuitas.

Takeaway kunci

Pembiayaan utang adalah jenis pembiayaan di mana perusahaan memperoleh uang untuk membiayai berbagai kebutuhan bisnis dengan menerbitkan instrumen utang dan mengambil pinjaman dari bank atau lembaga keuangan lainnya.
Contohnya termasuk penerbitan obligasi, kartu kredit bisnis, pinjaman berjangka, layanan pinjaman peer-to-peer, dan anjak piutang.
Keuntungan: Mudah diakses, lebih murah dibandingkan pembiayaan ekuitas, tidak ada dilusi kepemilikan, dan beban bunga mengurangi kewajiban pajak.
Kerugian: Peningkatan utang dapat mengganggu struktur modal yang optimal, meningkatkan rasio utang dan utang-ekuitas, dan melunasi kewajiban.

Pembiayaan Utang Dijelaskan

Pembiayaan hutang berkontribusi pada porsi hutang dari struktur modal perusahaan. Hal ini dapat meningkatkan kinerja dan pertumbuhan perusahaan. Terdapat jumlah porsi utang yang optimal dalam struktur modal, dan manajemen lebih memilih untuk memperoleh dan menggunakan jumlah yang kurang dari jumlah optimal untuk mengurangi ancaman masa depan seperti risiko kebangkrutan.

Salah satu fitur penting adalah melibatkan janji untuk membayar kembali pokok di masa mendatang dan pembayaran bunga berkala dilakukan dengan cara dan jangka waktu yang telah ditentukan sebelumnya. Ini juga mengungkapkan bahwa pembayaran bunga dikaitkan dengan biaya utang. Biasanya, instrumen utang cenderung tidak gagal bayar, dan instrumen berperingkat tinggi menawarkan jaminan yang lebih besar. Dalam likuidasi, pembayaran kepada kreditur atau pemegang instrumen diprioritaskan daripada pemegang saham atau pemilik.

Jenis

Ada banyak jenisnya di pasaran. Mari kita lihat deskripsi singkat beberapa di antaranya:

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Pembiayaan Utang (wallstreetmo jo.com)

Pinjaman bank

Pinjaman terjadi ketika entitas seperti bank dan lembaga keuangan lainnya meminjamkan uang kepada entitas bisnis. Penerima menimbulkan hutang dan bertanggung jawab untuk membayar bunga atas hutang itu sampai dilunasi dan membayar kembali jumlah pokok pinjaman. Ada banyak jenis klasifikasi pinjaman. Misalnya, itu bisa berupa pinjaman yang dijamin dengan agunan seperti hipotek, tanpa jaminan seperti kartu kredit, pinjaman berjangka dengan jangka waktu dan pembayaran tetap, atau pinjaman bergulir yang menunjukkan fasilitas pinjaman berulang seperti kartu kredit dan pinjaman arus kas seperti pembiayaan faktur, dll. .

Obligasi dan Surat Utang

Obligasi dan surat utang adalah instrumen pembiayaan utang umum yang dikeluarkan oleh pemerintah dan badan usaha untuk meningkatkan modal. Obligasi dapat dijamin atau tidak dijamin, sedangkan surat utang tidak dijamin; karenanya surat utang lebih berisiko daripada obligasi. Namun, keduanya menawarkan pendapatan bunga kepada pemegang instrumen.

Anjak piutang

Anjak piutang adalah contoh instrumen utang yang digunakan untuk menciptakan solusi jangka pendek. Anjak piutang melibatkan entitas yang menjual piutang dalam pembukuannya kepada pihak ketiga untuk mendapatkan likuiditas jangka pendek. Pihak ketiga membayar jumlah yang setara dikurangi komisi atau biaya.

Contoh Pembiayaan Hutang

Sebuah fintech yang berbasis di Irlandia, Wayflyer, menawarkan pendanaan yang terjangkau untuk bisnis lain, telah memperoleh $300 juta melalui pembiayaan utang dari JP Morgan. Ini adalah bagian dari JP Morgan yang mendukung perusahaan rintisan dan perusahaan dengan pertumbuhan tinggi di bidang teknologi, perdagangan yang mengganggu, dan ilmu kehidupan. Untuk pemula atau UKM mendapatkan uang tunai melalui hutang tradisional dan pendanaan ekuitas umumnya sulit. Solusi keuangan yang fleksibel ini mendukung model bisnis Wayflyer. Wayflyer menggunakan jalur utang ini untuk menyediakan modal kerja tanpa jaminan ke entitas bisnis lain seperti perusahaan e-niaga. Sebagai imbalannya, mereka membeli sebagian dari penjualan masa depan mereka.
Mary memiliki perusahaan kecil yang memproduksi alas kaki, perusahaan kecil tapi sukses, dan tidak ada kekurangan permintaan, pasokan, dan niat baik di pasar. Tetap saja, Mary ingin memperluas bisnisnya dan mulai membuat tas, jadi dia membutuhkan lebih banyak modal dan memberi tahu sahabatnya Mandy tentang idenya dan mengungkapkan bahwa dia kekurangan uang. Mandy menyukai ide itu dan ingin membantu temannya; dia memberi tahu Mary bahwa dia akan menyediakan dana untuk ekspansi bisnisnya, tetapi itu akan sangat profesional; Mandy tidak mau menjadi pasangan. Sebaliknya, Mandy memberikan pinjaman dengan tarif bersubsidi kepada Mary. Oleh karena itu, Mary membiayai kebutuhan modal dengan mendapatkan pinjaman dari temannya.

Keuntungan Kerugian

Keuntungan pembiayaan utang:

Tidak ada dilusi kepemilikan, atau kreditur tidak memiliki suara dalam pengambilan keputusan bisnis debitur.
Pelunasan pinjaman atau melewati tanggal jatuh tempo instrumen hutang dan menyelesaikan pembayaran bunga dan pokok mengakhiri kewajiban terhadap kreditur.
Beban bunga dapat mengurangi kewajiban pajak.
Mudah diakses dan lebih murah dibandingkan bentuk pembiayaan lain seperti pembiayaan ekuitas.

Pembiayaan utang kerugian:

Ini melibatkan pinjaman dan pembayaran kembali jumlah pinjaman, biasanya dengan bunga.
Ketergantungan yang meningkat pada jenis pembiayaan ini dapat mempengaruhi struktur modal yang optimal.
Dapat meningkatkan rasio utang dan rasio utang-ekuitas suatu entitas bisnis dan menjadi tidak menarik bagi investor. Selain itu, peningkatan ini akan mempersulit entitas untuk mengakses lebih banyak utang.
Tidak konsisten atau tidak ada arus kas masuk dapat mengakibatkan gagal bayar dalam pembayaran utang.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Apa yang dimaksud dengan pembiayaan utang?

Itu terjadi ketika entitas seperti perusahaan menerbitkan instrumen utang atau meminjam dana untuk membiayai berbagai kebutuhan bisnis seperti pembiayaan modal kerja dan mendanai proyek jangka panjang. Contoh instrumen yang dikeluarkan untuk memperoleh pembiayaan dengan cara ini adalah obligasi, surat utang, sertifikat, surat wesel, dan surat promes.

Apa saja contoh pembiayaan utang?

Contohnya termasuk perusahaan yang mengambil pinjaman dari bank atau lembaga keuangan lainnya untuk membiayai modal kerja atau proyek apa pun. Contohnya bahkan transaksi kartu kredit sederhana untuk membayar barang yang dibeli secara online atau offline oleh bisnis, anjak faktur, dan layanan pinjaman peer-to-peer.

Apa itu pembiayaan utang vs. pembiayaan ekuitas?

Keduanya adalah metode pembiayaan yang digunakan oleh entitas untuk meningkatkan modal untuk kebutuhan bisnis. Namun, pembiayaan ekuitas adalah pembiayaan non-utang dan tidak meninggalkan kewajiban bagi entitas yang menerbitkan ekuitas karena tidak melibatkan pinjaman, tidak seperti metode lainnya. Tapi menjual sebagian kepemilikan di perusahaan, menipiskan kepemilikan.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi Panduan tentang apa itu Pembiayaan Utang dan artinya. Kami menjelaskan jenis, kelebihan, kekurangan beserta contohnya. Anda juga dapat mempelajari lebih lanjut dari artikel berikut.