Fungsi dan Tanggung Jawab Bendahara

Setelah membaca artikel ini Anda akan belajar tentang fungsi dan tanggung jawab seorang bendahara.

Fungsi Bendahara:

Operasi perbendaharaan bank komersial terutama terdiri dari dua fungsi vital yaitu:

(a) Memastikan kepatuhan yang ketat terhadap persyaratan undang-undang untuk mempertahankan Rasio Cadangan Kas (CRR) dan Rasio Likuiditas Wajib (SLR) yang ditetapkan, dan

(b) Manajemen likuiditas dengan (i) memastikan pemanfaatan ­sumber daya sisa secara optimal melalui investasi (ii) meningkatkan sumber daya tambahan yang diperlukan untuk memenuhi permintaan kredit dengan biaya optimal dan (iii) mengelola risiko pasar dan likuiditas dalam transaksi.

Dengan reformasi pasar keuangan, bank-bank terpaksa mencari jalan alternatif selain kredit, sumber keuntungan historis. Telah disadari bahwa fungsi kredit saja tidak cukup dan bank harus mencari investasi untuk mendapatkan pengembalian dana terkait pasar.

Investasi dengan demikian menjadi penting sebagai bagian yang sama pentingnya dari neraca bank. Oleh karena itu, selain memegang ­surat berharga pemerintah, sebagai SLR, sebagian besar sumber daya bank dikerahkan dalam obligasi pemerintah/korporasi dan produk lainnya sebagai alternatif kredit.

Operasi treasury juga termasuk memberikan perlindungan kepada pelanggan bank sehubungan dengan eksposur valuta asing mereka untuk transaksi perdagangan mereka seperti ekspor, impor, pengiriman ­uang, dll., dan memperluas produk dan layanan kepada pelanggannya untuk melindungi risiko suku bunga. .

Sementara itu, perbendaharaan juga menangani fungsi-fungsi terkait seperti manajemen likuiditas dan manajemen aset-kewajiban domestik serta sumber daya dan penyebaran valuta asing.

Fungsi Bendahara Dasar:

1. Operasi Domestik:
2. Pemeliharaan undang-undang,
3. Mengelola likuiditas,
4. Penyebaran cadangan profitabilitas,
5. Perdagangan dan arbitrase,
6. Operasi lindung nilai dan penutup, dan
7. Tengah/Belakang – Fungsi kantor.
8. Operasi Valas:
9. Memperluas perlindungan transaksi perdagangan devisa,
10. Mendanai dan mengelola aset dan liabilitas valas,
11. Memberikan lindung nilai terhadap risiko foerx proprietary dan untuk konstituennya,
12. Perdagangan dan Arbitrase, dan
13. Fungsi Mid/Back Office.

Kewajiban seorang Bendahara :

Dalam lingkungan yang sangat kompetitif saat ini, perbendaharaan memainkan peran penting dalam kelangsungan hidup dan keberhasilan bank dan membutuhkan antarmuka internal dan eksternal yang efektif.

Ini melakukan berbagai fungsi seperti manajemen neraca, manajemen likuiditas ­, manajemen cadangan, manajemen dana, investasi, mengelola kecukupan modal, harga transfer, teknologi dan operasi, manajemen risiko, aktivitas perdagangan dan menawarkan produk lindung nilai.

Ini harus bekerja untuk mencapai ukuran neraca yang optimal, berinteraksi dengan berbagai kewajiban dan kelompok aset secara internal, memberikan sinyal penetapan harga yang benar dengan mengingat ­profil likuiditas bank.

Di depan eksternal, ia harus memberikan dukungan perdagangan aktif ke pasar, membuat harga dua arah, menambah likuiditas dan terus berusaha untuk menyediakan pelanggan dengan solusi nilai tambah untuk kebutuhan keuangan khusus mereka.

1. Manajemen Neraca:

Reformasi yang sedang berlangsung telah memberikan kebebasan kepada bank untuk menentukan harga sebagian besar aset dan kewajiban mereka sendiri meskipun terdapat pita lebar yang ditentukan oleh RBI. Penetapan harga aset dan kewajiban perbendaharaan yang merupakan bagian penting dari neraca, oleh karena itu, sangat penting untuk manajemen neraca.

Sebagaimana diketahui bahwa pengelolaan neraca merupakan proses yang dinamis dan proaktif. Ini membutuhkan pemantauan terus menerus, analisis perubahan pasar dan kontrol. Kekuatan permintaan dan penawaran akan berdampak pada ukuran neraca yang optimal dan tingkat pertumbuhannya.

Aspek penting dari manajemen neraca adalah Manajemen Likuiditas. Likuiditas pada dasarnya berarti kemampuan untuk memenuhi semua kewajiban kontraktual pada saat dan ketika timbul, serta kemampuan untuk memenuhi kebutuhan dana untuk memenuhi peluang bisnis baru ­.

Perencanaan likuiditas melibatkan analisis semua arus kas utama yang muncul di bank sebagai akibat dari perubahan aset dan kewajiban dan memproyeksikan arus kas ini di masa depan. Idealnya, proyeksi neraca harus disiapkan untuk periode dua belas bulan setiap bulan. Ini akan menjadi sifat perkiraan bergulir bulanan.

Hal ini akan memungkinkan manajer perbendaharaan untuk mengidentifikasi potensi masalah likuiditas yang mungkin timbul di masa mendatang, sehingga dapat diambil tindakan korektif untuk menjaga kecukupan likuiditas. Analisis likuiditas melibatkan studi tentang profil jatuh tempo aset dan kewajiban yang ada yang dilapiskan dampak transaksi yang direncanakan untuk masa depan.

Manajemen likuiditas yang efektif membutuhkan perhatian yang cermat terhadap struktur dan pertumbuhan neraca. Neraca yang berkembang pesat membutuhkan pengawasan yang cermat untuk menentukan apakah likuiditas bank terpengaruh secara negatif. Sangat sering bank memasang aset yang berlebihan dalam bentuk pinjaman kredit tunai atau investasi pada sekuritas tanpa memiliki sumber dana pendamping dengan jangka waktu yang sama.

Ketidakcocokan jatuh tempo aktiva dan pasiva tersebut dapat mengakibatkan bank terkena risiko likuiditas, karena bank mulai tergantung secara kronis dan berlebihan ­pada sumber dana yang paling mudah diakses yaitu interbank call money market.

Dengan demikian, bank mungkin akan mendanai aset jangka panjang melalui pinjaman semalam secara berkelanjutan. Perlu diingat bahwa ketergantungan pada call market mungkin tidak dianjurkan karena fluktuasi tajam dalam kurs pasar serta volatilitas ketersediaan dana di pasar.

Pengelolaan dana oleh treasury melibatkan penyediaan basis kewajiban yang seimbang dan terdiversifikasi dengan baik untuk mendanai berbagai aset dalam neraca bank. Kewajiban yang terdiversifikasi menyiratkan penggalangan dana dari berbagai sumber, melalui berbagai instrumen dan untuk berbagai jangka waktu. Simpanan nasabah seringkali merupakan sumber dana yang paling cocok untuk bank, karena alasan aktuaria dan perilaku.

Di sisi lain spektrum adalah dana yang diperoleh dari pasar uang antar bank yang berjangka waktu sangat pendek dan fluktuatif baik dari segi suku bunga maupun ketersediaan. Perbendaharaan harus memutuskan campuran dana yang optimal dari berbagai sumber untuk memastikan bahwa tidak ada ketergantungan yang berlebihan pada satu kategori saja.

Juga disarankan agar profil jatuh tempo aset secara luas sesuai dengan kewajiban, sehingga tidak ada ketidaksesuaian struktural yang besar dalam neraca yang dapat menyebabkan masalah likuiditas.

Perbendaharaan juga memiliki tanggung jawab untuk menetapkan target ukuran neraca dan rasio kunci, dengan berkonsultasi dengan semua kelompok bisnis. Tingkat aset dan liabilitas perlu dipantau dan ­dikelola secara berkala untuk mengatasi ketidakseimbangan struktural. ALCO (Komite Aset dan Kewajiban) harus bertemu setiap bulan untuk aspek perencanaan bisnis strategis ini.

Ukuran neraca merupakan hal yang sangat penting bagi bank, mengingat pedoman kecukupan modal. Sebuah bank tidak boleh hanya didorong oleh target volume yang mengarah pada pertumbuhan persentase tertentu dalam kredit dan deposito dari tahun ke tahun.

Ini karena pertumbuhan neraca akan membutuhkan tambahan modal sesuai pedoman BIS, dan modal semakin langka. Oleh karena itu, fokus kini beralih ke kualitas aset, dengan pengembalian aset menjadi kriteria utama untuk mengukur efisiensi penggunaan dana.

2. Harga Transfer:

Perbendaharaan tidak hanya menyediakan antarmuka antara bank dan pasar eksternal, tetapi juga menyediakan antarmuka antara kelompok aset dan kewajiban bank. Ini membantu untuk memberikan keseimbangan antara keduanya, sehingga pengembalian optimal dapat diperoleh dari aset tanpa mengorbankan likuiditas.

Bendahara harus ­memastikan bahwa dana bank digunakan dengan cara yang paling tepat tanpa mengorbankan hasil atau likuiditas. Hal ini dilakukan dengan sangat efektif melalui mekanisme penetapan harga transfer yang dikelola oleh bendahara, yang dapat memberikan sinyal yang tepat kepada berbagai kelompok bisnis mengenai strategi aset dan kewajiban mereka di masa depan.

Benchmarking suku bunga memberikan referensi yang siap untuk kelompok bisnis tentang strategi bisnis yang tepat untuk diadopsi mengingat struktur neraca bank serta kondisi yang berlaku di pasar uang dan perkiraan treasury tentang pergerakan suku bunga yang diharapkan di masa depan.

Tolok ukur sangat penting dalam lingkungan pasar saat ini ­yang memungkinkan harga pasar bebas aset dan kewajiban. Perbendaharaan ditempatkan secara ideal untuk tujuan ini karena memiliki gambaran tentang neraca bank, pemahaman menyeluruh tentang kebutuhan pendanaan bank secara keseluruhan serta akses langsung ke pasar eksternal.

Bergantung pada sinyal yang diberikan oleh treasury dalam bentuk suku bunga acuan untuk aset dan liabilitas, fokus kelompok bisnis individu dapat dialihkan dari pertumbuhan aset ke pertumbuhan liabilitas atau sebaliknya sesuai kebutuhan bank.

Dengan demikian penentuan harga transfer yang tepat memberikan alat serbaguna di tangan manajer keuangan dalam mengoptimalkan campuran aset-liabilitas di neraca dan pengembalian yang dihasilkan di atasnya.

3. Manajemen Cadangan dan Investasi:

Dalam skenario perbankan India, basis aset bank yang besar terdiri dari investasi karena cadangan wajib. Karena sebagian besar dana dikerahkan dalam cadangan tersebut, pengelolaan ­cadangan ini merupakan faktor yang sangat penting dalam profitabilitas bank secara keseluruhan. Idealnya harus mempertimbangkan baik likuiditas maupun pertimbangan hasil.

Meskipun sekuritas yang jatuh tempo lebih lama menawarkan hasil tertinggi, mereka paling rentan ­terhadap penurunan harga karena perubahan kurva hasil. Di sisi lain, sekuritas bertanggal pendek memiliki risiko harga yang rendah tetapi juga memberikan pengembalian yang lebih rendah. Oleh karena itu pemilihan campuran pola maturitas yang tepat dalam portofolio SLR merupakan fungsi yang sangat penting dari manajer treasury.

Bersamaan dengan itu, risiko pasar portofolio dalam hal sensitivitas harga terhadap perubahan suku bunga perlu diukur dan dipantau secara berkala melalui alat analisis seperti analisis durasi.

Ini akan memberikan ukuran profil risiko yang tepat dari sekuritas, dan memungkinkan manajer portofolio untuk memulai tindakan korektif yang sesuai dengan strategi investasi keseluruhan bendahara dan parameter pengembalian risiko ­.

Selain investasi untuk cadangan wajib, perbendaharaan juga melakukan investasi pada berbagai instrumen lain seperti Sertifikat Deposito, Surat Berharga, Obligasi Sektor Publik, Unit, Surat Utang Korporasi dll.

Keputusan investasi ini bergantung pada faktor-faktor seperti posisi likuiditas bank, kondisi pasar uang, jangka waktu pendanaan yang tersedia, likuiditas pasar dalam berbagai instrumen ­, persyaratan perencanaan imbal hasil dan pajak. Treasury dapat menahan investasi dalam instrumen ini hingga jatuh tempo atau dapat memperdagangkannya untuk memanfaatkan peluang pasar.

4. Perdagangan dan Distribusi:

Keterampilan Perdagangan dan Distribusi adalah kunci keberhasilan perbendaharaan apa pun. Tradeability menyediakan likuiditas dalam berbagai instrumen dan menghasilkan pendapatan berbasis non-dana. Dengan meningkatnya ­persaingan antar bank, spread pada produk perbankan tradisional semakin berkurang. Di sisi lain biaya berbagai kewajiban meningkat.

Konsekuensinya, pendapatan berbasis dana tradisional bank secara bertahap tergerus. Dengan dimulainya reformasi juga terlihat adanya kecenderungan peningkatan disintermediasi di pasar keuangan. Peminjam mengakses pasar secara langsung melalui media instrumen utang seperti CP, surat utang, dll., atau melalui pinjaman valas/eksternal.

Selain itu, eksposur berbasis dana memerlukan pertumbuhan neraca, dan pada gilirannya memerlukan persyaratan kecukupan modal yang lebih tinggi. Dalam situasi seperti itu, pendapatan berbasis non-dana menjadi lebih penting. Di sinilah letak kekuatan perbendaharaan. Ini dapat membantu mengubah peminjam dana menjadi penerbit utang.

Ini kemudian dapat mendistribusikan instrumen utang ini kepada investor yang sampai saat ini hanya deposan. Ini akan memungkinkan bank untuk memperoleh pendapatan biaya tanpa pertumbuhan neraca dan tanpa mengunci dananya sendiri.

Perdagangan instrumen menciptakan lebih banyak likuiditas dan meningkatkan selera investor ­. Ini telah menjadi tren di pasar keuangan di seluruh dunia. Sekuritisasi utang kemungkinan akan menjadi area pertumbuhan penting di pasar India juga dalam waktu dekat.

5. Fokus Pelanggan:

Dalam lingkungan yang kompetitif, perbendaharaan tidak boleh kehilangan fokus pelanggannya. Selain jalur perdagangan yang ­pada dasarnya bersifat volatile, treasury juga harus memiliki sumber pendapatan yang non-volatile yang tercermin dari basis nasabah bank yang terdiversifikasi.

Dengan tumbuhnya liberalisasi dan keterbukaan ekonomi ke pasar keuangan internasional dan investor ­, departemen keuangan dari berbagai bank harus berfungsi dalam lingkungan multi-produk, multi-mata uang dan memenuhi berbagai kebutuhan nasabahnya.

Akan ada tekanan pada treasury untuk menawarkan berbagai produk lindung nilai berbasis rupee dan lintas mata uang kepada klien mereka yang memiliki eksposur mata uang asing ­di neraca mereka.

Bahkan, perubahan peraturan baru-baru ini akan, selama periode waktu tertentu, memastikan konvergensi kurva imbal hasil mata uang lokal dan mata uang asing dan memungkinkan klien untuk mengelola aset dan kewajiban mata uang asing mereka dengan cara yang lebih menguntungkan melalui penggunaan mata uang asing. derivatif pertukaran baik di bidang mata uang dan suku bunga.

Pelanggan ­hari ini, dengan bantuan Unit Valuta Asing dari Treasury, dapat mengumpulkan dana mata uang asing baik melalui pinjaman komersial langsung atau melalui penggunaan skema agen kredit ekspor dan juga mampu mengurangi biaya bunga melalui opsi atau tunggakan yang disematkan. bertukar.

Sementara produk-produk ini memberi klien penghematan bunga yang sangat diinginkan, ini bukan tanpa risiko yang melekat. Sangat penting bagi treasury untuk secara jelas mendefinisikan dan menjelaskan risiko ini kepada klien korporat mereka dan untuk membantu mereka mengelola risiko ini secara efektif dengan mengingat sifat dinamis dari pasar valuta asing.

6. Manajemen Risiko:

Manajemen risiko treasury adalah topik tersendiri. Salah satu tanggung jawab utama perbendaharaan yang sukses adalah mengelola risiko yang timbul dari transaksi keuangan yang dilakukan oleh perbendaharaan. Risiko terpenting yang harus dikelola adalah risiko likuiditas dan risiko harga selain risiko rekanan dan risiko penerbit.

Untuk mengelola berbagai risiko, harus ada rencana likuiditas darurat yang terdefinisi dengan baik, struktur jangka waktu untuk ­batas suku bunga, batas luapan kumulatif maksimum, sensitivitas faktor, dll.

Batasan ini harus dipantau oleh manajer risiko independen, dan laporan yang menyoroti batasan ini, penggunaan dan kelebihannya, jika ada, harus dihasilkan oleh sistem independen, dipantau dan dikelola oleh teknologi dan operasi.

Sebagai kesimpulan, perlu ditegaskan kembali bahwa dalam lingkungan pasar yang berubah dengan cepat saat ini, manajemen perbendaharaan telah memperoleh tingkat kerumitan dan kecanggihan yang lebih tinggi. Keberhasilan perbendaharaan apa pun sangat bergantung pada manajemen risiko yang kuat, operasi back-office yang independen, dan teknologi kelas satu.

Isu-isu ini menjadi semakin penting karena profitabilitas dan kelayakan komersial telah menjadi kriteria utama untuk menilai kinerja. Dan, hal-hal mendasar inilah yang membentuk bangunan perbendaharaan yang sukses yang dapat mempertahankan alokasi ­sumber daya internal yang efisien di satu sisi dan mempercepat globalisasi pasar keuangan kita di sisi lain.