Korporasi Keuangan Internasional (IFC)!
Dunia adalah tempat yang berbeda ketika International Finance Corporation (IFC) didirikan pada tahun 1956. Tidak ada yang berbicara tentang pasar negara berkembang. Tidak ada kecenderungan dunia ke arah privatisasi, tidak ada revolusi komunikasi, tidak ada ekonomi global. Populasi dunia kurang dari setengah dari sekarang.
Perekonomian negara-negara miskin masih dalam tahap perkembangan yang sangat awal, kekurangan sumber daya manusia, infrastruktur fisik, dan institusi yang kuat yang diperlukan untuk meningkatkan pendapatan dan meningkatkan taraf hidup.
Tanggung jawab untuk pembangunan hampir secara universal diberikan kepada sektor publik. Investasi sektor swasta di negara berkembang kecil dan tidak banyak pemikiran diberikan untuk meningkatkannya. Di lingkungan inilah IFC lahir.
Selama beberapa tahun pejabat Bank Dunia telah mendukung pembentukan entitas baru dan berbeda untuk melengkapi entitas mereka sendiri. Bank didirikan untuk membiayai proyek-proyek rekonstruksi dan pembangunan Pasca-Perang Dunia II dengan meminjamkan uang kepada pemerintah-pemerintah anggota dan telah melakukannya secara efektif. Namun pada tahun-tahun awalnya, beberapa staf senior telah melihat perlunya membentuk lembaga terkait untuk memacu investasi sektor swasta yang lebih besar di negara-negara miskin.
Perusahaan internasional besar dan lembaga keuangan komersial pada saat itu menunjukkan minat yang relatif kecil untuk bekerja di Afrika, Asia, Amerika Latin, atau Timur Tengah. Para pengusaha di daerah-daerah ini hanya memiliki sedikit sumber modal dalam negeri untuk memanfaatkan bahkan lebih sedikit dari luar negeri. Mereka membutuhkan katalis.
Pada Konferensi Bretton Woods tahun 1944 yang mengarah pada pembentukan Bank dan Dana Moneter Internasional, proposal awal untuk dukungan semacam ini telah dibuat dan ditolak.
Proposal ini akan memberi Bank kemampuan untuk memenuhi beberapa tujuan ini dengan meminjamkan kepada perusahaan swasta tanpa jaminan pemerintah. Kemudian, pada akhir 1940-an, konsep tersebut disempurnakan secara besar-besaran oleh Presiden Bank Eugene R. Black dan Wakil Presidennya, mantan bankir AS dan eksekutif General Foods Corporation Robert L. Garner.
Garner sangat percaya pada peran perusahaan swasta, berpidato pada Rapat Pengukuhan Dewan Gubernur IFC pada tanggal 15 November 1956, katanya, “Saya sangat percaya bahwa kekuatan paling dinamis dalam menghasilkan kehidupan yang lebih baik bagi orang-orang dan kehidupan yang lebih layak, berasal dari inisiatif individu kesempatan untuk mencipta, menghasilkan, mencapai bagi dirinya dan keluarganya masing-masing sesuai dengan bakat pribadinya yang terbaik. Dan ini adalah inti dari sistem model abad ke-20 perusahaan swasta yang kompetitif seperti yang telah dikembangkan oleh perusahaan bisnis yang paling tercerahkan dan sukses. Itu memegang janji imbalan sesuai dengan apa yang dicapai individu. Itu didasarkan pada konsep bahwa itu akan menguntungkan sebagian besar pemilik dan manajernya jika itu memuaskan pelanggannya; jika mempromosikan kepentingan yang sah dari karyawannya; jika dalam segala hal ia bertindak sebagai warga masyarakat yang baik. Digerakkan oleh keinginan untuk memperoleh laba, suatu motif yang paling terhormat dan penting, selama laba berasal dari penyediaan barang dan jasa yang berguna dan diinginkan. Keyakinan saya bahwa layanan terbaik dan keuntungan terbaik dihasilkan dari sistem kompetitif di mana keterampilan dan efisiensi mendapatkan imbalan yang adil.â€
Gainer bekerja dengan asistennya Richard Demuth dan yang lainnya untuk membuat lengan investasi sektor swasta baru yang berafiliasi dengan Bank, daripada meminjamkannya langsung dari sumber dayanya sendiri ke sektor swasta.
Entitas multilateral baru ini, awalnya secara internal bernama Korporasi Pembangunan Internasional, akan dimiliki oleh pemerintah tetapi bertindak seperti korporasi dan sama nyamannya berinteraksi dengan sektor publik dan swasta.
Ini akan meminjamkan uang, mengambil posisi ekuitas dan memberikan keahlian teknis dalam menilai proposal investasi swasta di negara-negara berkembang, seperti yang dilakukan Bank untuk proyek-proyek sektor publik. Itu juga akan bekerja bersama investor swasta, dengan asumsi risiko komersial yang sama.
Dalam proses menghilangkan beberapa hambatan utama bagi investasi swasta baru di negara-negara berkembang, hal itu akan mendorong pembentukan modal dalam negeri yang diperlukan untuk menciptakan lapangan kerja, meningkatkan pendapatan devisa dan pendapatan pajak serta mentransfer pengetahuan dan teknologi dari utara ke selatan.
Gagasan tersebut menerima dukungan resmi pertamanya pada bulan Maret 1951, laporan dewan penasehat kebijakan pembangunan Amerika Serikat (AS) yang dipimpin oleh Nelson Rockefeller. Panel ini menyusun sebuah paket untuk menambah nilai yang cukup besar pada produk Bank sendiri dengan mendorong pertumbuhan usaha swasta produktif yang akan memberikan kontribusi banyak komponen kunci untuk pembangunan.
Salah satu komponen tersebut, tulis Garner, adalah kewirausahaan “kombinasi imajinasi yang sulit dipahami untuk melihat peluang dan memobilisasi sumber daya yang diperlukan untuk meraihnya.†Yang lainnya adalah mobilisasi modal baru] dari investor swasta yang bersedia mengambil risiko besar sebagai imbalannya. untuk imbalan yang berpotensi besar.
Lainnya termasuk penciptaan lapangan kerja, keterampilan tenaga kerja baru, kapasitas manajemen dan kemajuan teknologi. Dalam prosesnya, para pemilik bisnis di negara-negara berkembang akan “berhasil mentransmutasikan mesin, tenaga kerja, dan modal menjadi kelangsungan usaha yang dinamis, memproduksi barang dengan biaya kompetitif dengan kualitas yang akan diterima pasar.”
Garner secara aktif memasarkan konsep tersebut. Setelah pemilihan presiden tahun 1952, Amerika Serikat mengurangi dukungannya terhadap gagasan tersebut, akhirnya mendukung proposal yang dimodifikasi dua tahun kemudian yang membuat IFC untuk memulai bisnis tanpa kekuatan investasi ekuitas (ketentuan ini diubah pada tahun 1961). Negara-negara lain kemudian bergabung dan Anggaran Dasar Perjanjian formal disusun oleh Bank Dunia pada tahun 1955.
Pasal-pasal Perjanjian IFC:
Pasal-pasal Perjanjian IFC mulai berlaku pada tanggal 20 Juli 1956, ketika jumlah yang disyaratkan dari sekurang-kurangnya 30 negara anggota yang berlangganan sekurang-kurangnya $75 juta untuk modal IFC telah tercapai. Total modal dasar awal adalah $100 juta.
Tiga puluh satu negara anggota pertama pada 20 Juli 1956 adalah: Islandia, Kanada, Ekuador, Amerika Serikat, Mesir, Australia, Meksiko, Kosta Rika, Ethiopia, Peru, Republik Dominika, Britania Raya, Panama, Ceylon, Haiti, Guatemala , Nikaragua, Bolivia, Honduras, India, El Salvador, Pakistan, Yordania, Swedia, Norwegia, Jepang, Denmark, Finlandia, Kolombia, Jerman, dan Prancis. Pada tanggal itu, setoran modal berjumlah $78.366.000.
Anggaran Dasar IFC mengabadikan tiga prinsip penting. Para pendiri bersikeras bahwa IFC mengadopsi prinsip bisnis, mengambil risiko komersial penuh dari investasinya, tidak menerima jaminan pemerintah dan mendapatkan keuntungan dari operasinya; menjadi broker yang jujur, menggunakan kemampuannya yang unik sebagai korporasi yang dimiliki oleh pemerintah untuk “menyatukan peluang investasi, modal domestik dan swasta serta manajemen yang berpengalaman”, dan memainkan peran katalitik, berinvestasi hanya pada proyek-proyek yang memiliki “modal swasta yang cukup” tidak tersedia dengan persyaratan yang wajar.
IFC Diluncurkan:
Robert L. Garner diangkat sebagai Presiden IFC oleh Dewan Direksinya pada tanggal 24 Juli 1956. Ia menjadi satu-satunya orang yang memegang posisi Presiden IFC tanpa menjadi Presiden Bank Dunia. Semua penerus Garner diberi gelar “Wakil Presiden Eksekutif”, dengan Presiden Bank juga menjadi Presiden IFC.
Garner membuka konferensi pers perdana IFC keesokan harinya dengan mengatakan bahwa IFC adalah organisasi antar pemerintah pertama, yang tujuan utamanya adalah mempromosikan perusahaan swasta. Dia percaya perusahaan swasta menjadi kekuatan yang paling efektif dan dinamis untuk pembangunan ekonomi.
IFC akan menguntungkan tidak hanya negara terbelakang tetapi juga negara industri. Ada peningkatan minat dalam investasi luar negeri dan ekspansi di pihak perusahaan mapan di negara maju.
Perusahaan swasta adalah satu-satunya senjata yang dimiliki dunia bebas yang tidak dimiliki oleh komunis. Itulah salah satu alasan, kata Gamer, mengapa dirinya menyambut baik berdirinya organisasi baru ini, setelah beberapa tahun persiapan.
Negara Anggota:
IFC memiliki 181 negara anggota. Untuk bergabung dengan IFC, suatu negara harus:
i. Menjadi anggota Bank Dunia (IBRD);
- Telah menandatangani Anggaran Dasar IFC; dan
aku ii. Telah mendepositkan ke Sekretariat Korporat Grup Bank Dunia suatu Instrumen Penerimaan Anggaran Dasar IFC.
Staf IFC:
Garner menunjuk John G. Beevor menjadi Wakil Presiden IFC, Richard H. Demuth, yang telah berbuat banyak untuk mendorong pendirian IFC, menjadi Asisten Presiden dan Davidson Sommers menjadi Penasihat Umum.
Beevor telah terlibat dalam pekerjaan persiapan dalam organisasi IFC sejak Maret 1956, ketika dia dibebaskan dari jabatannya sebagai Managing Director Commonwealth Development Finance Company Limited di London untuk bergabung dengan staf Bank.
Demuth adalah Direktur Staf Bantuan Teknis dan Penghubung Bank dan Sommers adalah Penasihat Umum Bank. Baik Demuth dan Sommers telah bergabung dengan Bank sejak tahun 1946 dan akan terus memegang posisi mereka di Bank saat bertugas di IFC. Bendahara, Sekretaris, Direktur Administrasi dan Direktur Informasi Bank diangkat ke posisi yang sama di IFC.
Selain manajemennya, staf IFC sendiri pada awalnya terdiri dari seorang Penasihat Teknik, dengan satu asisten dan delapan petugas operasi, dari enam negara yang berbeda. IFC juga memiliki asisten administrasinya sendiri.
Pertanyaan Awal:
IFC menerima sejumlah besar dan beragam pertanyaan dan proposal dengan mengacu pada kemungkinan investasi di banyak negara anggotanya. Seperti yang tak terhindarkan dengan tipe baru organisasi keuangan internasional, banyak pertanyaan didasarkan pada kesalahpahaman tentang tujuannya, yaitu menggunakan dananya untuk investasi di perusahaan swasta dan bukan untuk membiayai transaksi seperti, penjualan cicilan kredit ekspor, hipotek kapal dan sejenisnya.
Permintaan lain yang melibatkan proyek komersial atau pertanian ditolak mengingat kebijakan IFC untuk membatasi kegiatannya, pada tahun-tahun sebelumnya, pada bidang perusahaan industri, yang mencakup pengolahan produk pertanian dan pertambangan.
Sejumlah proposal investasi yang pada mulanya tampak menjanjikan ternyata, setelah diselidiki kelemahan berbagai jenis membuatnya tidak cocok untuk pembiayaan IFC. Di sisi lain, beberapa proposal yang telah banyak dikerjakan ditunda atau ditarik kembali oleh sponsor karena berbagai alasan. Beberapa memutuskan untuk melakukan seluruh pembiayaan sendiri; beberapa pembiayaan yang dijamin dari sumber lain. Beberapa ditarik karena ketidakmampuan untuk menyepakati persyaratan keuangan.
Operasi Pertama:
Pada tanggal 20 Juni 1957, IFC mencapai kesepakatan untuk investasi $2 juta di Perusahaan Siemens Investasi ini, bersama dengan setara dengan $8,5 juta yang diinvestasikan oleh Siemens dari Jerman, akan digunakan untuk memperluas fasilitas pabrik dan bisnis Siemens di Brasil untuk pembuatan peralatan pembangkit listrik, switchgear, transformer, motor besar dan asesorisnya untuk aplikasi utilitas dan industri serta peralatan telepon. Ini adalah pabrik terintegrasi pertama untuk pembuatan peralatan listrik berat Lange yang luas di Brasil.
Pada tanggal 13 Agustus 1957, IFC mencapai kesepakatan untuk investasi setara dengan $600.000 di Engranes Industries, sebuah perusahaan Meksiko yang dimiliki oleh pemegang saham Meksiko dan Amerika. Investasi tersebut akan membantu memperluas fasilitas pabrik dan bisnis untuk pembuatan dan penjualan berbagai produk dan komponen industri, termasuk penambahan perkakas mesin untuk pembuatan otomotif dan suku cadang mekanis lainnya, bengkel tempa, dan tungku baja listrik. .
Visi, Nilai, & Tujuan IFC:
Visi IFC adalah bahwa orang harus memiliki kesempatan untuk keluar dari kemiskinan dan meningkatkan kehidupan mereka.
Nilai-nilai IFC adalah keunggulan, komitmen, integritas, dan kerja tim.
Tujuan IFC adalah untuk menciptakan kesempatan bagi masyarakat untuk keluar dari kemiskinan dan memperbaiki kehidupan mereka dengan;
i. Mempromosikan pasar yang terbuka dan kompetitif di negara-negara berkembang.
- Mendukung perusahaan dan mitra sektor swasta lainnya jika terdapat kesenjangan.
aku ii. Membantu menghasilkan pekerjaan yang produktif dan memberikan layanan penting kepada yang kurang terlayani.
Untuk mencapai Tujuannya, IFC menawarkan solusi dampak pembangunan melalui: intervensi tingkat perusahaan (investasi langsung dan layanan konsultasi); pengaturan standar; dan lingkungan kerja yang mendukung bisnis
Misi Bersama IFC:
IFC, sebagai cabang sektor swasta dari Grup Bank Dunia, memiliki misi yang sama:
Memerangi kemiskinan dengan semangat dan profesionalisme untuk hasil yang langgeng. Untuk membantu orang membantu diri mereka sendiri dan lingkungan mereka dengan menyediakan sumber daya, berbagi pengetahuan, membangun kapasitas dan menjalin kemitraan di sektor publik dan swasta.
Tata Kelola IFC:
Negara-negara anggota IFC, melalui Dewan Gubernur dan Dewan Direktur, memandu program dan kegiatan IFC. Setiap negara menunjuk satu gubernur dan satu alternatif.
Kekuasaan korporat IFC berada di tangan Dewan Gubernur, yang mendelegasikan sebagian besar kekuasaan kepada dewan yang terdiri dari 24 direktur. Hak suara atas masalah yang dibawa ke hadapan mereka ditimbang menurut modal saham yang diwakili masing-masing direktur.
Para direktur bertemu secara teratur di kantor pusat Grup Bank Dunia di Washington, DC, di mana mereka meninjau dan memutuskan proyek investasi dan memberikan panduan strategis menyeluruh kepada manajemen IFC.
Direktur juga bertugas di satu atau lebih komite tetap, yang membantu Dewan menjalankan tanggung jawab pengawasannya dengan memeriksa kebijakan dan prosedur secara mendalam. Komite Audit memberi nasihat tentang manajemen keuangan dan risiko, tata kelola perusahaan dan masalah pengawasan.
Komite Anggaran mempertimbangkan proses bisnis, kebijakan administratif, standar, dan masalah anggaran yang berdampak signifikan pada efektivitas biaya operasi Grup Bank.
Komite Efektivitas Pembangunan berfokus pada operasi dan evaluasi kebijakan serta efektivitas pembangunan dengan maksud untuk memantau kemajuan pengentasan kemiskinan. Komite Personalia memberi nasihat tentang kompensasi dan kebijakan personalia penting lainnya. Direksi juga bertugas di Komite Tata Kelola dan Urusan Administrasi Direktur Eksekutif.
Produk dan Layanan:
IFC adalah organisasi yang dinamis, terus menyesuaikan diri dengan kebutuhan klien kami yang berkembang di pasar negara berkembang. Ini tidak lagi ditentukan terutama oleh peran dalam menyediakan pembiayaan proyek kepada perusahaan di negara berkembang.
Itu juga memiliki:
i. Mengembangkan produk keuangan yang inovatif
- Memperluas kapasitas kami untuk menyediakan layanan konsultasi
aku ii. Memperdalam tata kelola perusahaan, keahlian lingkungan dan sosial kami
Tentang Pembiayaan IFC:
IFC menawarkan beragam produk keuangan untuk proyek sektor swasta di negara berkembang.
Agar memenuhi syarat untuk pendanaan IFC, sebuah proyek harus memenuhi sejumlah kriteria. Proyek harus:
i. Berlokasi di negara berkembang, yaitu anggota IFC;
- Berada di sektor swasta;
aku ii. Secara teknis sehat;
- Memiliki prospek yang baik untuk menjadi menguntungkan;
- Manfaat ekonomi lokal; dan
Ramah lingkungan dan sosial, memenuhi standar lingkungan dan sosial IFC serta standar negara tuan rumah. IFC tidak memberikan pinjaman langsung kepada usaha mikro, kecil dan menengah atau pengusaha perorangan, tetapi banyak dari klien investasi kami adalah perantara keuangan yang meminjamkan kepada usaha kecil.
Proposal investasi:
Perusahaan atau pengusaha yang ingin mendirikan usaha baru atau memperluas usaha yang sudah ada dapat mendekati IFC secara langsung dengan mengajukan proposal investasi.
Setelah kontak awal dan tinjauan awal ini, IFC dapat melanjutkan dengan meminta studi kelayakan atau rencana bisnis yang terperinci untuk menentukan apakah akan menilai proyek atau tidak.
Siklus proyek/investasi IFC mengilustrasikan tahap-tahap yang dilalui oleh ide bisnis saat menjadi proyek yang dibiayai IFC.
Kerjasama Pemerintah:
Meskipun IFC pada dasarnya adalah pemodal proyek-proyek sektor swasta, IFC dapat menyediakan pembiayaan bagi perusahaan yang dimiliki oleh pemerintah, asalkan ada partisipasi sektor swasta dan usaha tersebut dijalankan secara komersial.
Meskipun IFC tidak menerima jaminan pemerintah untuk pendanaannya, pekerjaannya seringkali membutuhkan kerja sama yang erat dengan lembaga pemerintah di negara berkembang.
Plafon Harga dan Pembiayaan:
Untuk memastikan partisipasi investor dan pemberi pinjaman dari sektor swasta, IFC membatasi jumlah total utang rekening sendiri dan pembiayaan ekuitas yang akan diberikannya untuk setiap proyek tunggal.
Untuk proyek-proyek baru, maksimumnya adalah 25 persen dari perkiraan total biaya proyek, atau, untuk pengecualian, hingga 35 persen untuk proyek-proyek kecil. Untuk proyek perluasan, IFC dapat menyediakan hingga 50 persen dari biaya proyek, asalkan investasinya tidak melebihi 25 persen dari total kapitalisasi perusahaan proyek.
IFC menyediakan berbagai macam produk dan layanan keuangan kepada kliennya dan dapat menawarkan paduan pembiayaan dan saran yang disesuaikan untuk memenuhi kebutuhan setiap proyek. Namun, sebagian besar pendanaan, serta tanggung jawab kepemimpinan dan manajemen, terletak pada pemilik sektor swasta.
Seperti investor sektor swasta dan pemberi pinjaman komersial lainnya, IFC:
i. Mencari pengembalian yang menguntungkan;
- Harga keuangan dan layanannya sejalan dengan pasar; dan sepenuhnya berbagi risiko dengan mitranya.
Krisis Finansial: Tanggapan IFC:
IFC, lembaga keuangan multilateral terbesar yang berinvestasi di sektor swasta di pasar negara berkembang, telah meluncurkan serangkaian inisiatif yang luas dan terarah untuk membantu perusahaan swasta mengatasi krisis keuangan dan ekonomi global.
Pembiayaan untuk prakarsa ini diperkirakan berjumlah lebih dari $31 miliar selama tiga tahun ke depan, menggabungkan dana IFC dengan kontribusi yang dimobilisasi dari berbagai sumber, termasuk pemerintah dan lembaga keuangan internasional lainnya.
Inisiatif yang ditargetkan IFC meliputi:
i. Fasilitas Peningkatan Keuangan Mikro
- Program Pembiayaan Perdagangan
aku ii. Dana Rekapitalisasi IFC
- Fasilitas Krisis Infrastruktur
- Layanan Penasihat IFC
- Rencana Aksi Bersama IFC untuk Eropa Tengah & Timur
Respons krisis IFC menjawab kebutuhan klien kami yang segera dan yang telah diantisipasi, yang bertujuan untuk membantu memulihkan likuiditas, membangun kembali infrastruktur keuangan, mengelola aset bermasalah, dan meringankan kesulitan regional tertentu.
Inisiatif kami melengkapi pekerjaan pemerintah dan badan internasional seperti Dana Moneter Internasional (IMF) dan Bank Dunia. Kami juga bekerja sama dengan lembaga keuangan internasional lainnya dan lembaga pembiayaan pembangunan untuk memastikan respons yang terkoordinasi.
