Baca artikel ini untuk mempelajari tentang peran pengelola keuangan dalam lingkungan yang kompetitif.
Di tengah persaingan global yang sengit, kemajuan teknologi terobosan, meningkatnya persyaratan peraturan menyusul serentetan skandal pelaporan, perubahan model bisnis, meningkatnya internasionalisasi bisnis dan kepekaan terhadap pasar keuangan, Perusahaan India harus bertahan dan berkembang dan bersaing secara global. mendefinisikan kembali secara tektonik peran manajer keuangan mereka sehingga fokus mereka kurang pada pekerjaan keuangan tradisional seperti pemrosesan transaksi, penganggaran dan peningkatan modal dan lebih pada pembuatan strategi dan pengelolaan risiko dan memastikan transparansi yang lebih besar dalam pelaporan perusahaan.
Manajer keuangan hari ini dan masa depan diharapkan tidak hanya membatasi diri pada perencanaan keuangan, peningkatan modal, pengelolaan aset dan pemantauan dengan perspektif baru, pendekatan baru, dan keterampilan baru, tetapi juga berperan sebagai mitra strategis dan berpartisipasi aktif di garis depan. pemikiran strategis, membangun dan meninjau portofolio bisnis, mengelola risiko, dan bertindak sebagai agen di antara berbagai konstituen di dalam dan di luar organisasi.
Sebagai mitra bisnis perusahaan, honcho keuangan memiliki kompetensi untuk memahami nuansa perkembangan lingkungan, pasar keamanan, manajemen portofolio dan biaya modal, di satu sisi dan wawasan yang lebih dalam tentang apa yang terjadi di perusahaan di sisi lain, harus bertindak sebagai lynchpin perusahaan dan membantu manajemen perusahaan dalam menjalankan industri yang cerdas dan analisis persaingan, menampi kompetensi perusahaan, membuat konsep masa depan perusahaan, menentukan bagaimana perusahaan bermaksud memposisikan diri dan apa yang dicita-citakannya dalam lingkungan yang berubah, menetapkan jangka panjang tujuan untuk memaksimalkan nilai, mengembangkan portofolio bisnis yang sesuai, dan mengembangkan kinerja pengelolaan bisnis dan produk baru.
Di Electrolux-Kelvinator India Ltd., CFO membantu CEO dalam mengidentifikasi dan mengevaluasi opsi dari sudut pandang pemasaran, keuangan, teknologi, dan kompetitif untuk keunggulan kompetitif berkelanjutan. Di Perusahaan seperti TCS dan Hindustan Lever Chief finance officer (CFO) menghabiskan waktu maksimum untuk perumusan strategi dan tinjauan portofolio.
Masukan keuangan dalam organisasi ini dianggap paling penting dalam menetapkan arah bisnis dan mengevaluasi peluang pertumbuhan anorganik.
Mengelola risiko bisnis adalah tugas penting lainnya yang harus dilakukan oleh kepala keuangan. Mengingat lingkungan bisnis yang tidak pasti dan bergejolak secara permanen, dia harus melihat risiko dari perspektif perusahaan, reputasi, pelanggan, dan lainnya.
CFO harus melihat bisnis sebagai serangkaian skenario yang berbeda, masing-masing dengan probabilitasnya dan merespons secara proaktif peristiwa dunia dan mengubah portofolio bisnis yang sesuai untuk memastikan bahwa pendapatan relatif stabil dan volatilitas diminimalkan.
Tanggung jawab baru lainnya yang harus dipikul oleh calon keuangan adalah bertindak sebagai agen sigap yang memukau antara perusahaan dan berbagai konstituen – baik internal maupun eksternal – untuk mendorong kepentingan mereka dan menjaga mereka dari praktik jahat.
Pertama-tama, dia harus membantu manajemen perusahaan dalam mengembangkan norma-norma tata kelola perusahaan yang berisi seperangkat sistem dan proses yang memastikan pelaksanaan urusan perusahaan demi kepentingan terbaik semua pemangku kepentingan dan memastikan bahwa norma-norma ini dipatuhi dengan ketat.
Di banyak perusahaan, dunia luar lebih suka berinteraksi dengan orang-orang keuangan daripada dengan beberapa bagian lain dari bisnis karena mereka diharapkan memiliki wawasan yang mendalam tentang keseluruhan perspektif perusahaan dan aktivitasnya. Di Marico Industries, CFO harus membagikan informasi yang relevan tentang kebijakan dan tindakan perusahaan kepada semua pemangku kepentingan secara transparan dan terbuka.
Di beberapa organisasi seperti Hindustan Lever dan Marico, CFO menjalankan fungsi penjaga kepatuhan hukum dengan serentetan skandal keuangan di organisasi seperti Enron, Anderson, World Com. dan Shell.
CFO bertanggung jawab untuk menyediakan informasi keuangan dan non-keuangan kepada pemangku kepentingan dengan akurasi yang lebih tinggi. Mereka dituntut untuk menyulap laporan keuangan yang lebih besar sesuai standar dan regulasi sehingga dapat membangun kembali kepercayaan publik.
Di Electrolux Kelvinator India Ltd, fungsi keuangan telah diatur ulang di sekitar pelanggan internal untuk memungkinkan mentalitas layanan berlaku dengan maksud untuk menyalurkan dukungan keuangan yang diperlukan ke departemen operasi. Dari seorang master tugas yang tangguh dan penjaga disiplin keuangan, CFO kini harus menjadi penyedia layanan.
Bersamaan dengan fungsi bisnis, CFO harus melakukan fungsi keuangan secara strategis, menyatukan tujuan dan strategi keuangan dengan tujuan perusahaan untuk memaksimalkan nilai dan keunggulan kompetitif.
Untuk ini, CFO harus fokus dari perspektif maksimalisasi laba ke maksimalisasi kumpulan laba yang berarti maksimalisasi total laba yang diperoleh dalam industri di semua titik sepanjang rantai nilai industri.
Oleh karena itu, ia dipanggil untuk melakukan penampian yang cerdas secara berkelanjutan dari setiap aktivitas nilai secara terpisah dengan pandangan untuk menentukan biaya dan kontribusi setiap aktivitas. Latihan ini akan memungkinkan organisasi dalam memutuskan aktivitas mana yang perlu dilanjutkan dan mana yang harus dihentikan.
Dalam lingkungan yang diliberalisasi, manajer keuangan perusahaan harus memulai proses rekayasa ulang keuangan untuk mengubah kebijakan dan prosedur keuangan yang ada serta praktiknya, dan menemukan cara baru untuk pengadaan dan penggelaran sumber daya dan mencari solusi inovatif untuk masalah keuangan organisasi.
Proses reengineering keuangan harus dirancang sinkron dengan pendekatan baru pembuatan strategi berdasarkan ‘konsep fit and stretch’, aksen yang tidak hanya pada alokasi sumber daya tetapi juga pada leverage mereka.
Konsep leverage sangat didasarkan pada filosofi bahwa perusahaan dengan sumber daya terbatas harus fokus hanya pada bisnis inti yang memiliki kompetensi utama untuk menghasilkan barang inovatif dan memberikan layanan kualitas kelas dunia dengan biaya kompetitif secara berkelanjutan, dan berhenti melakukan aktivitas lain.
Oleh karena itu, manajer keuangan saat membuat keputusan investasi harus memastikan bahwa dana yang cukup tersedia untuk pengembangan kompetensi utama, yaitu kemampuan untuk inovasi dan pengembangan produk, kemampuan untuk memproduksi barang atau memberikan layanan pada tingkat biaya dan kualitas kelas dunia, dan kemampuan jaringan infrastruktur di seluruh dunia untuk distribusi dan pemasaran dan bisnis yang dapat membuat perusahaan kompetitif secara global.
Selanjutnya, CFO harus mengembangkan aset tidak berwujud organisasi. Di TCS, CFO harus menghargai kompetensi setiap karyawannya dan kesenjangan yang perlu dijembatani. Dia diharuskan untuk berpartisipasi dalam semua aspek seperti pelatihan, pengembangan, pendampingan bersama-sama dengan bermitra dalam proses terkait SDM lainnya untuk mempersiapkan orang-orang berkualitas untuk mengambil tanggung jawab yang lebih tinggi.
Tugas lain yang harus dilakukan oleh seorang manajer keuangan adalah membantu manajemen perusahaan untuk mengembangkan organisasi yang terintegrasi dan virtual, berbeda dari yang dibuat oleh Undang-undang sehingga dapat mengembangkan jaringan tanpa batas dari semua entitas yang terlibat dalam pengadaan, konversi, distribusi, dan pelayanan. untuk mengonfigurasi dan mengonfigurasi ulang rantai nilai.
Entitas ini dapat berfungsi sebagai sarana untuk berfokus pada kompetensi inti organisasi, memanfaatkan vendornya dan menurunkan biaya mereka serta menjadi lebih bertanggung jawab kepada pelanggan yang rewel. Dengan demikian, dia harus memenangkan manajemen perusahaan untuk membatasi organisasi pada proses inti yang memiliki kemampuan luar biasa dan mengalihdayakan proses lainnya dari unit khusus.
Di Wipro, Bharat Petroleum dan Exxon Mobil beberapa fungsi seperti penggajian, hutang, piutang dan manajemen aset tetap telah dialihdayakan tidak hanya untuk mengurangi biaya tetapi juga untuk memberikan layanan berkualitas standar internasional kepada pelanggan internal dan untuk meningkatkan efisiensi proses secara keseluruhan yang tentunya menambah nilai riil dan menangkap keuntungan maksimum.
Agar biaya organisasi menjadi efektif, CFO harus memikirkan cara dan sarana untuk meminimalkan penyumbatan dana dalam persediaan yang dilaporkan mencapai hampir setengah dari investasi terutama di perusahaan manufaktur. Pendekatan Modal Kerja Nol dan pendekatan Just-In-Time (JIT) dapat digunakan dengan baik dalam hal ini.
Pendekatan modal kerja nol menandakan bahwa aset lancar suatu organisasi harus sama dengan kewajiban lancarnya untuk menghindari kelebihan investasi dalam modal kerja. Tidak ada alasan untuk memiliki kelebihan investasi dalam aset lancar jika aset tersebut terdiri dari aset yang berkinerja baik dan dapat direalisasi tanpa kerugian.
Dengan cara ini, organisasi dapat menghindari biaya peluang atas kelebihan investasi dalam aset lancar, selain menghemat biaya bunga pinjaman. Demikian juga pendekatan JIT menekankan pada membawa tingkat persediaan minimum dan menempatkan ketergantungan pada pemasok untuk menyediakan suku cadang dan komponen secara tepat waktu untuk memenuhi kebutuhan perakitannya. Dorongan dari pendekatan ini adalah untuk mengidentifikasi masalah dalam pengurangan persediaan dan kemudian memaksa perusahaan untuk mengatasi hal yang sama.
Alih-alih mendorong persediaan ke dalam sistem untuk membuat produk, sistem JIT mengubah putaran proses dan menggunakan tarikan dari pasar atau operasi berikutnya sebagai cara untuk membuat sistem lebih responsif secara langsung dan menghilangkan pemborosan yang tidak perlu karena kelebihan produksi. dan seterusnya.
Dengan bantuan pendekatan ini, manajer keuangan dapat meminimalkan persediaan melalui pengurangan bertahap yang kecil. Penggunaan sistem JIT dalam manajemen inventaris telah sangat difasilitasi oleh perangkat lunak akuntansi dan inventaris berbasis web.
Dalam upayanya untuk mengurangi biaya pendanaan persyaratan perusahaan, manajer keuangan Perusahaan India harus mengembangkan instrumen keuangan baru seperti obligasi kupon nol, obligasi diskon besar, obligasi suku bunga mengambang, nota premium terjamin, waran konvertibel, kontrak berjangka dan opsi. menggabungkan fitur-fitur menarik yang dapat memikat investor yang rewel. Sekuritisasi terbukti menjadi instrumen keuangan yang paling ampuh bagi manajer keuangan dalam mengumpulkan dana dengan harga yang relatif lebih murah.
Sekuritisasi, pada kenyataannya, adalah proses terstruktur dengan hati-hati dimana kumpulan pinjaman dan piutang lainnya dikemas dan dijual dalam bentuk sekuritas yang didukung aset kepada investor untuk mendapatkan dana yang dibutuhkan dari mereka. Melalui proses ini aktiva yang relatif tidak likuid yang terdiri dari pinjaman yang diberikan dan piutang diubah menjadi surat berharga. Sekuritisasi merupakan sumber pembiayaan yang lebih murah dibandingkan dengan instrumen penghimpunan dana konvensional.
Dalam lingkungan yang sangat terputus-putus dan tidak pasti, risiko bisnis yang timbul dari gejolak fluktuasi harga komoditas, harga saham, suku bunga, dan nilai tukar mata uang asing telah meningkat pesat yang, pada gilirannya, tidak hanya meningkatkan biaya pengelolaan bisnis, tetapi juga meningkatkan kerentanan organisasi. Seorang manajer keuangan harus memainkan peran penting dalam melindungi risiko bisnis yang tidak diinginkan dari perusahaan.
Dia harus mengambil jalan lain untuk derivatif keuangan seperti mata uang berjangka, indeks saham berjangka, suku bunga berjangka, kontrak forward dan berbagai jenis swap yang dapat sangat berguna dalam meminimalkan eksposur risiko perusahaan, memfasilitasi unbundling risiko dan menawarkan fleksibilitas yang lebih besar untuk restrukturisasi lindung nilai berdasarkan perubahan kondisi pasar.
Jadi, jika Korporat India harus memulai dan melompati persaingan global, CFO harus memainkan peran pragmatis secara strategis dalam setiap aspek bisnis perusahaan dan mengelola urusannya dengan paradigma dan perspektif baru serta pendekatan dan teknik pemecahan masalah yang inovatif.
Dia harus ulet, dan berorientasi bisnis dengan wawasan yang lebih dalam tentang risiko sehingga dapat mendorong kepentingan pemangku kepentingan sambil memaksimalkan nilai bagi perusahaan.
