Modal kerja kotor mengacu pada jumlah dana yang diinvestasikan dalam aset lancar yang digunakan oleh badan usaha. Ini adalah konsep kelangsungan yang memungkinkan perencana keuangan menyediakan jumlah modal kerja yang tepat pada waktu yang tepat, sehingga operasi bisnis tidak terganggu dan pengembalian investasi modal dimaksimalkan.
Namun, jumlah investasi dalam aset bisnis saat ini, dengan sendirinya tidak memberikan indikasi yang benar tentang posisi keuangan perusahaan. Untuk penilaian yang benar tentang kekuatan keuangan perusahaan, investasi dalam aset lancar harus dilihat dalam kaitannya dengan kewajiban lancarnya.
Modal kerja bersih diwakili oleh selisih antara aset lancar dan kewajiban lancar. Menurut konsep yang paling banyak diterima ini, modal kerja berarti “modal yang digunakan saat ini dalam operasi bisnis, yaitu, kelebihan aktiva lancar atas kewajiban lancar, atau aktiva lancar bersih”. Konsep pendanaan berguna untuk jumlah modal tambahan yang diperlukan untuk membiayai aktiva lancar di atas apa bila dibiayai oleh kewajiban lancar.
Konsep modal kerja bersih juga memfasilitasi penentuan solvabilitas dan kesehatan keuangan jangka pendek perusahaan. Dengan membandingkan jumlah kewajiban lancar dengan jumlah aset lancar, kita dapat memastikan kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya dari sudut pandang likuiditas.
Aset lancar yang mewakili nilai setidaknya dua kali jumlah kewajiban lancar dianggap sebagai standar. Namun saat ini perusahaan yang memiliki paritas aset lancar dengan kewajiban lancar berjalan lancar dan dianggap sehat secara finansial.
Modal Kerja Bersih mungkin positif atau negatif. Modal kerja bersih positif muncul ketika aset lancar melebihi kewajiban lancar dan modal kerja negatif terjadi ketika kewajiban lancar melebihi aset lancar. Ini menunjukkan posisi likuiditas yang buruk. Ini adalah konsep kualitatif yang menyoroti karakter sumber dari mana dana diperoleh untuk mendukung porsi aset lancar yang melebihi kewajiban lancar.
