Setelah membaca artikel ini, Anda akan belajar tentang Rumus Rencana:- 1. Penggunaan Rencana Formula 2. Aturan untuk Rencana Formula 3. Modifikasi 4. Rata-Rata Biaya Rupee.
Penggunaan Rencana Rumus:
Portofolio yang dipilih harus ditinjau terus menerus selama periode waktu tertentu dan kemudian direvisi tergantung pada tujuan investor. Faktor penting untuk dipertimbangkan adalah waktu untuk revisi.
Waktu untuk revisi diketahui dengan menggunakan rencana formula. Rencana-rencana ini ditentukan sebelumnya dengan tujuan khusus dan kekakuan aturan. Masing-masing memiliki metodologi sendiri dan berguna bagi investor untuk mendapat untung. Ini adalah Nilai Rupee Konstan, Nilai Rasio Konstan, dan Rencana Rumus Rasio Variabel.
Seorang investor membeli saham sesuai dengan tujuan dan kerangka risiko pengembaliannya. Harga saham yang dibelinya berfluktuasi, setiap saham memiliki siklus fluktuasinya sendiri-sendiri. Fluktuasi harga ini mungkin terkait dengan aktivitas ekonomi di suatu negara atau karena keadaan lain yang berubah di pasar.
Jika seorang investor dapat meramalkan perubahan ini dengan mengembangkan kerangka kerja untuk masa depan melalui analisis yang cermat terhadap perilaku dan pergerakan harga saham, dia berada dalam posisi untuk mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi daripada jika dia hanya membeli sekuritas dan menahannya. proses diversifikasi sederhana.
Investor menggunakan rencana formula untuk membantunya dalam mengambil keputusan untuk masa depan dengan memanfaatkan fluktuasi harga, tiga formula rencana yang berguna dalam pengambilan keputusan adalah:
(a) Nilai Rupee Konstan,
(b) Rasio Konstan, dan
(c) Rencana Rumus Rasio Variabel.
Rencana formula memberikan aturan dan peraturan dasar untuk pembelian dan penjualan investasi. Ini membantu investor untuk menilai jumlah total yang harus dia keluarkan untuk pembelian. Salah satu aspek dari rencana formula ini adalah memiliki seperangkat aturan yang kaku dan mendasar yang tidak memiliki emosi atau perasaan apa pun dari orang yang melakukan pembelian.
Rencana ini berorientasi pada tindakan dan menghilangkan perasaan seseorang yang ingin melakukan investasi. Rata-rata investor normal adalah emosional dan tidak akan mampu bertindak rasional dengan cara ini. Rencana formula membuat rata-rata investor yang mengadopsi teknik ini lebih unggul dari investor lain.
Sangat sering, seseorang yang menggunakan teknik ini akan menghasilkan keuntungan yang lebih besar bagi investor lain karena dia akan bertindak di bawah kendali metode yang dia adopsi sedemikian rupa sehingga ketika orang lain membeli saham dia mungkin akan menjualnya tergantung pada rencana formula yang dia gunakan. sedang menggunakan.
Rumusan tersebut merupakan upaya untuk menarik jalan atau arah tindakan agar investor tidak mengalami masalah peramalan fluktuasi harga saham dan akan terus bertindak sesuai dengan rumusan yang diberikan kepadanya.
Investor harus mencatat bahwa rencana formula ini tidak membantu dalam pemilihan sekuritas. Pemilihan sekuritas harus dilakukan dengan teknik lain. Teknik tersebut membantu dalam penentuan waktu pembelian sekuritas untuk pembangunan portofolio, sehingga investor tidak mengalami kerugian.
Aturan dasar rencana formula berikut diberikan:
Aturan untuk Rencana Formula:
- Rumus rencana berguna untuk membuat keputusan tentang waktu investasi. Rencana ini, bagaimanapun, tidak membantu dalam pemilihan sekuritas. Seleksi dapat dilakukan sesuai dengan kerangka kerja perusahaan industri ekonomi yang merupakan metodologi yang dianut oleh mazhab fundamental.
- Rumus rencana ketat, kaku dan lugas tetapi tidak fleksibel. Investor harus ingat bahwa dengan mengadopsi ini untuk rencana pikiran dia akan memiliki beberapa masalah penyesuaian dengan kondisi lingkungan yang berubah.
- Rumus rencana tidak dapat digunakan atau berguna untuk waktu yang singkat. Mereka harus diadopsi untuk waktu yang cukup lama untuk melihat hasilnya. Semakin lama periode memegang investasi, semakin mudah rencana formula untuk bekerja.
- Rumus rencana tidak menghilangkan kebutuhan untuk membuat peramalan. Meskipun investor harus meramalkan, jenis teknik peramalan akan berbeda.
- Rumusan rencana bekerja sesuai dengan metodologi yang terkait dengan kerja masing-masing rencana.
Perumusan rencana ini dibahas di bawah ini:
(a) Harus ada kumpulan dana yang dimiliki investor dan ingin diinvestasikan. Jika tidak ada dana, rencana formula atau teknik tidak berguna.
(b) Dana investasi seorang investor harus dibagi melalui teknik formula rencana untuk mencapai pengembalian setinggi mungkin dan untuk memenuhi harapan investor. Kebermanfaatan rumus menuntut penerapan rencana rumus secara berseni dan ilmiah.
(c) Rencana formula akan dapat bekerja ketika seorang investor memiliki dua portofolio.
Seni menerapkan rencana formula adalah dengan memiliki:
(i) Portofolio agresif dan
(ii) Portofolio konservatif.
Portofolio yang agresif akan menentukan sifat portofolio yang tidak stabil dan akan memiliki banyak fluktuasi. Portofolio ini akan naik dengan sangat cepat dan akan lebih cepat dari harga portofolio konservatif ketika naik.
Demikian pula, ketika mereka jatuh, mereka akan jatuh lebih cepat daripada portofolio konservatif. Portofolio yang agresif akan terdiri dari saham biasa dan dengan demikian akan membantu investor untuk mendapatkan keuntungan dan keuntungan modal yang tinggi tetapi pada saat yang sama akan sangat berisiko. Portofolio konservatif akan direncanakan untuk melengkapi portofolio agresif dan akan terdiri dari obligasi.
Ini akan memberikan stabilitas pada portofolio investor. Juga, akan ada aliran pendapatan stabil yang berkelanjutan. Portofolio konservatif akan bergerak perlahan ke atas saat harga naik dan akan turun sangat lambat saat harga turun. Oleh karena itu, portofolio konservatif merupakan mekanisme operasi defensif.
(d) Metodologi yang diadopsi oleh rencana formula adalah untuk mengetahui perbedaan pergerakan portofolio agresif serta konservatif dan juga membantu menilai tindakan di masa depan.
(e) Setelah menilai perbedaan pergerakan antara portofolio agresif dan portofolio konservasi, investor harus mencari tahu apakah perbedaan pergerakan tersebut besar atau kecil. Semakin besar dan semakin besar selisih pergerakan kedua portofolio tersebut, maka semakin tinggi keuntungan yang diperoleh dari formula plan tersebut.
(f) Obligasi adalah investasi yang berguna untuk penghasilan saat ini. Harga mereka jatuh dalam periode booming. Suku bunga mereka juga naik. Situasinya justru sebaliknya selama depresi. Harga saham berfluktuasi lebih dari obligasi memberikan apresiasi modal yang baik. Pada periode booming, harga kombinasi saham pengaman modal dan apresiasi modal harus diturunkan di bawah rencana formula.
(g) Metodologi yang diadopsi oleh rencana formula adalah untuk mentransfer sekuritas dari portofolio konservatif ke portofolio agresif ketika nilai portofolio agresif turun (membeli saham ketika harga rendah).
(h) Investor juga harus mentransfer sekuritasnya dari portofolio agresif ke portofolio konservatif ketika nilai portofolio agresif naik di pasar (menjual saham ketika harga naik).
(i) Rencana formula juga menunjukkan kapan stok harus dia beli dan jual. Menurut rencana, saham tersebut harus dijual saat harga naik dan investor hanya tertarik untuk membeli saham saat harganya turun.
(j) Rumus menunjukkan bahwa keuntungan yang lebih besar ditentukan ketika diketahui bahwa harga saham dan harga obligasi bergerak berlawanan arah dibandingkan jika pergerakannya searah jatuh. Misalnya, jika harga saham naik, harga obligasi harus turun. Demikian pula ketika harga saham sedang turun, harga obligasi harus naik untuk memberikan keuntungan yang maksimal.
(k) Pergerakan saham menentukan keuntungan investor. Jika harga saham terus konstan maka keuntungan juga akan sangat kecil. Ketika harga saham terus bergerak dan terjadi fluktuasi yang lebih besar, saham dikatakan bergejolak di pasar dan investor akan memperoleh keuntungan besar.
(l) Investor harus memperhatikan bahwa fluktuasi harga tidak selalu bergerak berlawanan arah antara obligasi dan saham. Ini adalah situasi yang diinginkan tetapi bukan situasi yang realistis. Sangat sering di pasar saham dan obligasi bergerak ke arah yang sama.
(m) Investor harus mencatat bahwa ‘titik balik’ menunjukkan arah yang harus diambil investor sehubungan dengan pembelian hingga penjualan saham. Titik balik ini terkadang bertepatan dan terkadang tidak bersamaan.
(n) Ketika titik balik tidak bertepatan, itu berarti harga obligasi dan saham bergerak bersama ke arah yang sama. Ini mempersempit perbedaan antara pergerakan saham dan obligasi dan membuat rencana formula tidak memuaskan.
(o) Manajer portofolio berpendapat bahwa setiap investor harus memiliki sejumlah uang yang disimpan sebagai saldo kas atau tabungan yang terakumulasi dalam portofolio konservatif. Jumlah akumulasi yang konstan ini membantu investor dalam menghasilkan perbedaan antara pergerakan portofolio agresif dan konservatif.
(p) Rencana rumus menyarankan bahwa harus ada dua portofolio investor, portofolio agresif dan portofolio konservatif. Perlu diingat bahwa rencana formula tidak memiliki prosedur pemilihan stok. Portofolio agresif mewakili saham biasa dan obligasi portofolio konservatif. Ini harus dipilih melalui beberapa prosedur lain karena tidak membentuk bidang rencana formula.
(q) Jika investor memilih untuk memiliki pendapatan saat ini yang baik dan stabil, ia harus mempertimbangkan pilihan portofolio yang lebih konservatif yang sifatnya kurang stabil.
(r) Investor harus menyadari bahwa jika dia ingin mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi, dia dihadapkan pada risiko yang lebih besar dan volatilitas yang lebih tinggi.
(s) Selain menggunakan rencana formula, investor harus mempertimbangkan setiap saham yang dia masukkan ke dalam portofolionya sehubungan dengan potensi pertumbuhan sekuritas. Studi tentang pertumbuhan sekuritas akan tergantung pada jenis dividen stabil yang diberikan kepada pemegang saham, jumlah yang ditahan oleh perusahaan, cadangan dan surplus, ekspansi, nilai pasar per saham, imbal hasil dan pendapatan dan jumlah bonus. diberikan oleh masing-masing perusahaan. Kualitas investasi akan tergantung pada jenis perusahaan dan reputasinya di pasar modal.
(t) Investor sebelum melakukan rencana formula harus menyadari bahwa ia harus membaca sejarah pergerakan saham dengan pergerakan indeks pasar. Ini akan membantu dalam menilai sifat volatil saham.
Tiga rencana dasar – Nilai Rupee Konstan, Rasio Konstan, dan Rencana Rasio Variabel sekarang dibahas mengingat aturan dasar yang telah ditarik tentang formula rencana.
Modifikasi Rencana Formula:
Rencana formula dapat dimodifikasi dengan asumsi berikut:
(a) Rencana rumusan tidak fleksibel dan sering terjadi perubahan ketika investor menginginkan beberapa perubahan dan fleksibilitas sesuai dengan keadaan yang berubah.
(b) Rencana formula bekerja dengan asumsi bahwa emosi dan perasaan investor tidak dipertimbangkan. Setiap investor yang ingin menaruh dana besar dalam investasi agak emosional karena uang hasil jerih payahnya yang dia butuhkan untuk investasi. Oleh karena itu, beberapa modifikasi dan perasaan diperlukan dalam rencana formula.
(c) Harga saham tidak selalu berfluktuasi dengan cara yang sama. Penyesuaian mungkin perlu dilakukan oleh investor.
(d) Refleksi data historis tidak selalu menunjukkan norma yang sama dan investor mungkin memerlukan penyesuaian ulang.
Metodologi yang diadopsi untuk modifikasi dalam rencana formula adalah sebagai berikut:
(1) Penanam modal dapat menunda melakukan perubahan selama poin tindakan. Ini akan memodifikasi rencana formula dasar di mana dia beroperasi.
(2) Investor dapat tetap berinvestasi pada sekuritas yang sama meskipun titik aksi telah tiba karena ia memiliki perasaan dan emosi yang terlibat bahwa akan ada eksploitasi tren.
(3) Rencana rumusan dapat dimodifikasi dengan memberikan fleksibilitas di dalamnya, sesuai dengan kebutuhan investor dan lingkungan di mana ia beroperasi.
Selama ini rumusan rencana sudah membahas dana yang bersifat akumulasi. Rencana lain disebut Rupee Cost Average.
Rata-Rata Biaya Rupee:
Ini adalah teknik yang dipelajari secara khusus untuk para investor yang tidak memiliki jumlah investasi tetapi yang perlu membangun dana dan menginvestasikan sejumlah uang untuk masa depan. Di bawah teknik ini, investor harus terus menginvestasikan jumlah rupiah yang konstan dalam saham tertentu dari portofolio tertentu pada perbedaan periodik.
Rata-rata rupee dapat dibuat oleh seorang investor dengan mempelajari sekolah harga saham yang lengkap. Dia akan disarankan untuk membeli saat sekuritas dijual dengan harga rendah saat harga mencapai tinggi. Ini juga membantu dalam mengurangi biaya transaksi dan biaya komisi. Melalui teknik ini, interval pembelian saham bisa menjadi besar dan bergantung pada harga saham.
Interval pendek untuk melakukan pembelian dan penjualan saham dianggap ideal tetapi jika tidak memungkinkan untuk membeli yang terbaik dalam interval pendek, investor dapat menunggu interval yang lebih lama sehingga membawa fleksibilitas waktu melalui variasi jangka waktu antar investasi.
Metodologi dalam rencana rata-rata rupee adalah menjadi sukses dengan biaya rata-rata per saham yang lebih rendah ketika dana tersebut pada awalnya dan kecil. Akumulasi dana pada harga yang berbeda dibuat dan rata-rata ditemukan pada pembelian untuk mengetahui ‘biaya rata-rata per saham’. Investor seperti itu dapat beralih ke rencana formula lain yang mengumpulkan dananya karena rata-rata biaya per sahamnya sangat rendah.
Rencana rata-rata rupee seperti rencana formula lainnya tidak membantu investor dalam membuat pilihan sekuritas pada portofolionya. Itu hanya membantu dia untuk menggabungkan portofolionya dengan cara menarik hasil terbaik.
Teknik ini berguna bila diterapkan untuk jangka waktu yang lama. Fluktuasi harga yang lebih besar menyebabkan laba tinggi dalam siklus penuh. Program seperti itu tidak berguna untuk interval pendek karena dapat menyebabkan kerugian bagi investor.
Faktor terpenting dalam program ini adalah pemilihan, kualitas saham yang tepat dan waktu yang tepat untuk melikuidasi saham. Investor harus memiliki pengetahuan tentang kerangka investasi perusahaan industri ekonomi ketika dia berinvestasi di bawah rencana ini.
