(i) Definisi dan Penegakan Hak Milik:
Eksternalitas tidak mengakibatkan inefisiensi jika hak properti ditentukan dan CCA cukup rendah. Dengan demikian cara pemerintah, dalam beberapa kasus, mencegah inefisiensi dengan mendefinisikan dan menegakkan hak milik secara jelas. Misalnya, sebuah danau kecil telah digunakan untuk memancing, berenang, dan pembuangan limbah oleh orang-orang dan bisnis yang terletak di sekitar lahan. Ketika daerah tersebut berpenduduk lambat, penggunaannya tidak kompetitif.
Tetapi populasi dan aktivitas ekonomi telah meningkat sedemikian rupa sehingga pembuangan limbah akan segera membuat danau tidak dapat digunakan untuk penggunaan lain (memancing dan berenang). Jika danau itu milik salah satunya, maka tindakan untuk membatasi pembuangan limbah tidak mungkin dilakukan, karena tidak ada orang yang berhak menuntut batasan tersebut. Namun, jika danau itu milik orang-orang yang memiliki tanah di sekitarnya, maka pemilik tanah dan pemilik danau masing-masing dapat bertindak untuk mencegah penggunaan danau dengan cara yang tidak sesuai dengan kepentingan mereka sendiri. Jika jumlah pemilik sedikit, mereka mungkin dapat mencapai kesepakatan tentang penggunaan yang menjaga kualitas air.
(ii) Pajak atas Hasil:
Karena produksi dan konsumsi komoditas menghasilkan polusi, cara langsung untuk membatasi polusi adalah dengan mengurangi aktivitas produksi-konsumsi tersebut dengan mengenakan pajak. Misalnya, pajak atas mobil berarti mengurangi jumlahnya dan dengan demikian mengurangi polusi udara dari sumber tersebut.
Biaya pengurangan polusi akan ditanggung oleh mereka yang menghasilkan polusi konsumen dan produsen besi dan mobil dalam bentuk harga konsumen yang lebih tinggi dan pendapatan produsen yang lebih rendah. Pendapatan dari pajak semacam itu dapat digunakan untuk mengkompensasi mereka yang dirugikan oleh polusi yang tersisa atau untuk keperluan umum pemerintah.
Kelemahan utama dari memajaki keluaran adalah bahwa hal itu tidak memberikan insentif untuk mengurangi kerusakan akibat polusi dengan mengubah proses produksi—yaitu, dengan memasang filter pada cerobong asap atau dengan merancang mobil yang menghasilkan lebih sedikit polusi. Ada juga masalah penentuan tarif pajak yang sesuai, yang dapat berubah dari waktu ke waktu karena kerusakan akibat polusi berubah dan biaya serta permintaan produk berubah.
(iii) Pajak Emisi dan Efluen:
Pemerintah dapat langsung mengenakan pajak atas hasil polusi. Pajak semacam itu akan mendorong produsen untuk mengurangi polusi dengan mengurangi output atau mengubah proses produksi sehingga polusi yang dihasilkan lebih sedikit. Tetapi pajak emisi akan menaikkan biaya produsen besi dan karenanya menghasilkan output yang lebih rendah dan harga produk yang lebih tinggi. Demikian pula, pajak emisi mobil akan mendorong produksi mobil rendah emisi, meskipun mobil tersebut mungkin lebih mahal. Harga mobil rata-rata cenderung naik dan jumlahnya cenderung turun.
Namun, untuk mencapai tingkat kontrol tertentu, pajak emisi akan menaikkan harga dan mengurangi output lebih sedikit daripada pajak atas output. Dengan pajak emisi, beberapa kontrol kemungkinan akan diperoleh dengan mengubah proses produksi sehingga lebih sedikit polusi dihasilkan per unit output (per ton besi yang diproduksi atau per mil yang digerakkan). Seperti pajak keluaran, pajak emisi membebankan kontrol pada mereka yang menghasilkan polusi. Sekali lagi akan ada masalah penentuan tarif pajak.
(iv) Standar dan Regulasi:
Solusi lain terletak pada pemerintah yang dapat menetapkan dan menegakkan standar polusi dan dengan demikian berusaha untuk secara langsung mengontrol tingkat polusi. Standar dapat diterapkan pada emisi oleh produsen atau kualitas yang sesuai dengan standar akan ditanggung oleh produsen atau pelanggan mereka atau oleh keduanya, seperti halnya dengan perpajakan. Kesulitan utama dengan standar penentuan standar dan kemudian menegakkannya. Oleh karena itu penegakan membutuhkan pemantauan pemerintah terhadap emisi atau kualitas udara atau keduanya.
(v) Izin Pencemaran:
Pemerintah dapat membuat dan menjual “izin” untuk mencemari, sambil melarang polusi kecuali izin dibeli. Misalnya, izin polusi mungkin memberi hak kepada pemiliknya, katakanlah produsen besi, untuk membiarkan satu ton gas atau debu tertentu lepas ke atmosfer setiap bulan.
Jumlah izin yang dikeluarkan akan ditentukan oleh kualitas udara (atau air) yang diinginkan. Jika baku mutu udara yang diinginkan dapat dipenuhi meskipun 1.000 ton partikulat dibuang ke udara suatu kota setiap bulannya, maka izin yang memungkinkan pembuangan sebanyak 1.000 ton per bulan dapat dijual kepada produsen di kota tersebut. Hanya pemilik izin yang diizinkan membuang limbah ke udara.
Memiliki izin seperti itu akan menguntungkan karena produsen akan diizinkan untuk beroperasi dengan pengeluaran yang lebih sedikit untuk pengendalian polusi (penyaringan dan pembersihan asap oleh produk produksi yang tidak terlalu rumit dan mahal akan diperlukan). Produsen akan menawar izin, dengan jumlah penawaran mereka bergantung pada jumlah biaya pengendalian polusi yang akan dihemat dengan memiliki izin.
(vi) Subsidi dan Produksi Polusi Publik:
Subsidi publik dapat sangat membantu untuk mendorong pengendalian polusi dan produksi publik dari pengendalian polusi (seperti yang terjadi ketika kota mengolah air limbah dari rumah dan industri untuk mengurangi polusi air). Pembayar pajak tidak mungkin menghasilkan polusi sebanding dengan pembayaran pajak mereka, dan subsidi serta mekanisme kontrol produksi publik cenderung lebih menguntungkan bagi mereka yang melakukan polusi. Subsidi publik dan produksi pengendalian polusi, memberikan hak untuk menggunakan udara (air) kepada mereka yang mencemari. Artinya, mereka menyiratkan bahwa polusi itu legal.
Subsidi dapat berupa hibah langsung atau keringanan pajak bagi produsen yang memasang peralatan pengendalian polusi tertentu. Atau mereka dapat mengambil bentuk penelitian yang dibiayai publik yang ditujukan untuk menemukan proses produksi yang menghasilkan lebih sedikit polusi. Subsidi dapat digunakan bersamaan dengan standar, dalam hal ini standar diberlakukan tetapi pemerintah membayar sebagian dari biaya untuk memenuhi standar tersebut. Misalnya, pemerintah federal memberlakukan standar pengolahan limbah oleh kota-kota dan memberikan hibah federal untuk pembangunan fasilitas pengolahan limbah.
Kerugian utama dari subsidi dan produksi publik adalah bahwa subsidi dan produksi publik tidak menawarkan insentif moneter untuk pengurangan polusi pada sumbernya dengan mengubah proses. Meski begitu, subsidi dan produksi publik adalah metode yang masuk akal untuk mengurangi kegagalan pasar dan membawa efisiensi.
