Nilai Ekuitas

Apa itu Nilai Ekuitas?

Nilai Ekuitas, juga dikenal sebagai kapitalisasi pasar, adalah total nilai pemegang saham yang tersedia untuk bisnis dan dapat dihitung dengan mengalikan nilai pasar per saham dengan jumlah total saham yang beredar. Hal ini sangat penting bagi seorang pemilik bisnis, terutama ketika dia berencana untuk menjual bisnisnya, karena memberikan ukuran yang baik tentang apa yang akan diterima penjual bisnis setelah hutangnya dilunasi.

Mari kita lihat grafik Nilai Pasar Ekuitas Exxon, Apple, dan Amazon di atas. Kami mencatat bahwa pada 2007-08, nilai pasar Exxon jauh di depan dibandingkan dengan Amazon dan Apple. Namun, nilai pasar Apple dan Amazon telah melambung selama bertahun-tahun, dan sekarang mereka adalah perusahaan terkemuka. Apakah itu penting?

Formula Nilai Ekuitas

Ada dua cara untuk menghitung Nilai Pasar Ekuitas

Formula 1 –

Nilai Ekuitas = Harga Saham x Jumlah Saham Beredar

• Harga saham adalah harga terakhir saham yang diperdagangkan
• Jumlah saham Oustanding harus merupakan angka terbaru yang tersedia

Rumus #2 –

Rumus nilai pasar ekuitas kedua ini biasanya digunakan untuk menemukan “ nilai ekuitas wajar” (menggunakan Pendekatan DCF).

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Nilai Ekuitas (wallstreetmojo.com)

Kami menggunakan langkah-langkah berikut untuk menghitung nilai pasar ekuitas wajar –

• Menggunakan DCFDCFDDiscounted cash flow analysis adalah metode menganalisis nilai sekarang dari suatu perusahaan, investasi, atau arus kas dengan menyesuaikan arus kas masa depan dengan nilai waktu uang. Analisis ini menilai nilai wajar aset, proyek, atau perusahaan saat ini dengan mempertimbangkan banyak faktor seperti inflasi, risiko, dan biaya modal, serta menganalisis kinerja masa depan perusahaan.baca lebih lanjut pendekatan menggunakan FCFF untuk menemukan nilai PerusahaanTemukan Nilai PerusahaanNilai perusahaan (EV) adalah penilaian perusahaan terhadap suatu perusahaan, ditentukan dengan menggunakan kapitalisasi pasar dan total hutang.baca lebih lanjut tentang perusahaan. DCF akan memberi kami penilaian wajar dari total perusahaan (Nilai perusahaan).
• Gunakan rumus, Enterprise ValueEnterprise ValueEnterprise value (EV) adalah penilaian perusahaan terhadap suatu perusahaan, ditentukan dengan menggunakan kapitalisasi pasar dan total utang.Baca lebih lanjut (dihitung menggunakan DCF) = Nilai Ekuitas Wajar + Saham Preferen + Hak Minoritas + Hutang yang Belum Dibayar – Saldo Kas & Bank
• Kita dapat menghitung Nilai Ekuitas Wajar = Nilai Perusahaan – Saham Preferen Saham Preferen Saham preferen adalah saham yang mendapat prioritas dalam menerima dividen dibandingkan dengan saham biasa. Tingkat dividen dapat diperbaiki atau mengambang tergantung pada ketentuan masalah. Juga, pemegang saham preferen umumnya tidak menikmati hak suara. Namun, klaim mereka dilepaskan sebelum saham pemegang saham biasa pada saat likuidasi.baca lebih lanjut – Hak Minoritas Hak Minoritas Hak minoritas adalah kepemilikan saham investor yang kurang dari 50% saham yang ada atau hak suara di perusahaan. Pemegang saham minoritas tidak memiliki kendali atas perusahaan melalui hak suara mereka, sehingga memiliki peran yang kecil dalam pengambilan keputusan perusahaan.baca lebih lanjut – Utang + Saldo Kas & Bank

Target Harga Saham = Nilai Ekuitas Wajar / Jumlah Saham Beredar

Perlu diketahui bahwa Harga Pasar saham dan Target Harga saham adalah dua hal yang berbeda.

Mari kita asumsikan bahwa Harga Pasar Apple adalah $110 per saham. Dengan menggunakan DCF, Anda dapat memperoleh target priceTarget PricePrice Target dalam konteks pasar saham, artinya ekspektasi valuasi suatu saham di masa mendatang dan valuasi tersebut dapat dilakukan baik oleh analis saham maupun oleh investor itu sendiri. Bagi seorang investor, target harga mencerminkan harga di mana dia bersedia untuk membeli atau menjual saham pada periode waktu tertentu atau menandai keluar dari posisi mereka saat ini. baca lebih lanjut tentang saham Apple seharga $135 per saham. Ini berarti Apple undervalued dan harus segera mencapai target $135 per saham.

Penafsiran

Nilai ekuitas lebih bermanfaat bagi penjual bisnis daripada investor. Mari kita lihat detailnya.

Katakanlah Tuan A memiliki perusahaan yang ingin dia jual. Sekarang dia khawatir tentang penilaian perusahaan. Suatu hari, saat sedang mencari pembeli untuk usahanya, Pak A mendapat proposal dari Pak B. Pak B mengatakan akan membeli usaha Pak A dengan valuasi tertentu. Tuan A kembali ke rumah dan memikirkan tentang penilaian yang diberikan Tuan B. Tuan A menyebutkan bahwa dia telah mengambil beberapa pinjaman untuk usahanya, yang belum lunas. Tuan B mengatakan dia akan membayar sama dengan penilaian yang telah dia hitung; namun, Tuan A hanya akan menerima uang setelah membayar hutang. Dan itulah “nilai pasar ekuitas” dalam arti sebenarnya.

Sekarang mari kita pahami dalam angka. Tuan B mengatakan dia akan membayar US $10 juta untuk bisnis Tuan A sebelum mengetahui bahwa Tuan A masih harus membayar sejumlah hutang. Tuan A menyebutkan bahwa hutang yang belum dilunasi adalah US $ 2 juta. Kemudian Tuan B setuju untuk membayar Tuan A US $ 10 juta untuk bisnis tersebut, termasuk hutang yang belum dibayar. Itu berarti Tuan A hanya akan mendapatkan US $ 8 juta. Di sini US$10 juta adalah nilai perusahaan, dan US$8 juta adalah nilai pasar ekuitas.

Contoh Nilai Ekuitas

Mari kita lakukan contoh dasar membandingkan dua perusahaan berdasarkan nilai pasar dan menemukan yang lebih besar. Berikut rincian Perusahaan A dan Perusahaan B –

Dalam hal ini, kami telah diberikan jumlah saham beredar dan harga pasar saham. Jadi mari kita hitung nilai pasar ekuitas Perusahaan A dan Perusahaan B.

Kami mencatat bahwa nilai pasar lebih dari nilai pasar Perusahaan B. Tapi mari kita atur beberapa hal dan hitung Nilai Perusahaan dan mari kita lihat bagaimana hasilnya bagi investor.

Perhitungan Nilai Ekuitas

Silakan lihat tabel di bawah ini.

sumber: ycharts

• Kolom 1 berisi jumlah saham beredar.
• Kolom 2 adalah harga pasar saat ini.
• Kolom 3 adalah Perhitungan Nilai Ekuitas = Saham Beredar (1) x Harga (2)

Jika Anda ingin menghitung Nilai Pasar Facebook, itu hanyalah jumlah saham yang beredar (2,872 miliar) x Harga ($123,18) = $353,73 miliar.

Kesimpulan

Pada analisis akhir dapat dikatakan bahwa nilai ekuitas adalah metode terbaik jika pemilik bisnis ingin mengetahui berapa banyak yang akan dia dapatkan dengan menjual bisnisnya. Namun, dari sudut pandang investor, nilai perusahaan akan sesuai dengan kebutuhan.

Video Nilai Ekuitas

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah memandu apa itu nilai ekuitas dan definisinya. Di sini kita membahas contoh nilai ekuitas perusahaan dan interpretasinya serta bagaimana kegunaannya bagi penjual. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut tentang penilaian –

• Formula Nilai Ekuitas Nilai Ekuitas Formula Nilai Ekuitas, juga dikenal sebagai kapitalisasi pasar, adalah jumlah total nilai yang disediakan pemegang saham untuk bisnis dan dapat dihitung dengan mengalikan nilai pasar per saham dengan jumlah total saham yang beredar.baca lagi
• Kapitalisasi Pasar vs. Nilai Perusahaan
• Perhitungan EV ke EBIT
• Formula Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM).