Beberapa komponen utama dari sistem peramalan keuangan yang komprehensif adalah: 1. Proyeksi Laporan Laba Rugi 2. Anggaran kas 3. Proyeksi Neraca 4. Proyeksi laporan sumber dan penggunaan dana.
Peramalan keuangan berkaitan dengan proyeksi kinerja, kondisi, aliran, dan persyaratan keuangan di masa depan.
Ini memungkinkan perusahaan untuk memprotes kelayakan finansial dari berbagai kebijakan dan tindakan, memfasilitasi penggalangan dana dengan meningkatkan kepercayaan pemberi pinjaman dalam manajemen perusahaan, memberikan dasar kontrol dan meningkatkan pemanfaatan sumber daya.
Komponen utama:
1) Proyeksi laporan laba rugi
2) Anggaran kas
3) Proyeksi neraca dan
4) Proyeksi laporan sumber dan penggunaan dana.
Hubungan antar komponen-komponen tersebut dan bagian-bagian utamanya ditunjukkan pada gambar berikut.
- Proyeksi Laporan Laba Rugi:
Laporan laba rugi yang diproyeksikan juga disebut sebagai rencana laba atau anggaran operasi, menunjukkan pendapatan dan pengeluaran yang diharapkan untuk periode anggaran, biasanya, satu tahun, dan hasil keuangan bersih dari operasi tersebut.
Rencana laba perusahaan didasarkan pada beberapa anggaran, Anggaran penjualan, anggaran produksi, anggaran bahan dan pembelian, anggaran biaya tenaga kerja, anggaran overhead manufaktur, dan anggaran untuk biaya non-manufaktur.
- Anggaran kas:
Anggaran kas mencerminkan arus kas masuk dan keluar yang diharapkan di masa depan. Sumber utama arus kas masuk adalah: Penjualan tunai, penagihan piutang, pelepasan aset, pinjaman jangka pendek, utang jangka panjang, dan modal ekuitas.
Arus kas keluar yang penting berhubungan dengan: Pembelian tunai, pembayaran hutang dagang, upah, gaji, sewa, bunga, pajak, dividen, belanja modal dan pembayaran kembali pinjaman dan surat utang. Anggaran kas tidak boleh memasukkan item pengeluaran non tunai seperti penyusutan.
Surplus/defisit yang diproyeksikan dalam anggaran kas memberikan dasar untuk investasi (bila ada surplus di luar saldo kas target yang ingin dipertahankan perusahaan) dan pembiayaan (bila saldo kas yang diproyeksikan turun di bawah saldo kas target).
- Proyeksi Neraca:
Neraca yang diproyeksikan menunjukkan proyeksi aset, kewajiban, dan ekuitas pemilik pada akhir periode. Input yang diperlukan untuk penyusunannya adalah neraca awal, rencana laba, anggaran belanja modal, anggaran kas, dan rencana investasi dan pembiayaan.
- Proyeksi laporan sumber dan penggunaan dana:
Laporan sumber dan penggunaan dana yang diproyeksikan menunjukkan sumber dana dan penggunaan dana dalam periode perencanaan (dana biasanya didefinisikan sebagai modal kerja). Input yang dibutuhkan untuk penyusunannya adalah neraca awal, proyeksi neraca dan proyeksi laba rugi.
Sumber dana yang diproyeksikan adalah:
- i) Operasi (laba sebelum pajak ditambah penyusutan),
- ii) penerbitan tambahan modal saham
iii) penurunan aset tetap, dan
- iv) peningkatan liabilitas jangka panjang.
Penggunaan dana yang diproyeksikan adalah:
- i) pembayaran pajak,
- ii) pembayaran dividen,
iii) penurunan liabilitas jangka panjang
- iv) kenaikan bruto aset tetap, dan
- v) perubahan bersih dalam modal kerja.
Mekanisme proyeksi keuangan:
Mekanisme penyusunan proyeksi keuangan ditunjukkan pada ilustrasi berikut.
Ilustrasi:
Neraca dan laporan laba rugi H Ltd., untuk tahun 2000 adalah sebagai berikut.
Informasi berikut tentang jatah operasi yang diproyeksikan untuk tahun 2001 tersedia:
- Penjualan yang diproyeksikan untuk tahun 2001 adalah Rs. 1200. Dari Rs ini. 1.000 akan terkumpul selama tahun 2001 dan seterusnya. 200 akan dikumpulkan pada tahun berikutnya. Juga, selama tahun 2001 perusahaan akan mengumpulkan Rs. 160 karena piutang yang beredar pada akhir tahun 2000.
- Perusahaan berencana membeli bahan baku senilai Rp. 600. Pembayaran untuk pembelian Rs. 500 akan dilakukan selama tahun itu sendiri pembayaran untuk saldo Rs. 100 akan dibuat pada tahun berikutnya. Hutang usaha sebesar Rp. 80 pada akhir tahun 2000 akan dibayarkan selama tahun 2001.
- Bahan baku senilai Rp. 500 akan digunakan dalam produksi selama tahun 2001. Pada akhir tahun 2001, seperti pada awalnya, perusahaan hanya memiliki persediaan bahan baku dan tidak memiliki persediaan barang jadi.
- Gaji dan biaya gaji untuk tahun 2001 adalah Rs. 300. Ini akan dibayar penuh sepanjang tahun.
- Biaya penyusutan selama tahun 2001 adalah Rs. 50.
- Biaya lainnya selama tahun 2001 adalah sebesar Rs. 125.
- Beban bunga untuk tahun 2001 diperkirakan sebesar Rs. 25.
- Tarif pajak untuk tahun 2001 adalah 50 persen. 75 persen dari kewajiban pajak untuk penghasilan tahun 2001 akan dibayarkan selama tahun itu; sisanya akan dibayarkan pada tahun berikutnya. Pajak terutang sebesar Rp. 20 pada akhir tahun 2000 akan dibayarkan pada tahun 2001.
- Investasi sebesar Rs. 100 akan dikeluarkan menjelang akhir tahun 2001. Ini akan didukung sebagian oleh penerbitan surat utang sebesar Rs. 60.
- Perusahaan berencana untuk mempertahankan pinjaman jangka pendek pada tingkat saat ini hampir sampai akhir tahun depan. Menjelang akhir tahun, pinjaman bank jangka pendek akan dinaikkan/diturunkan untuk memastikan bahwa saldo kas penutup sebesar Rs. 50 tercapai.
- Tidak ada dividen yang dibayarkan untuk tahun berikutnya.
Dari informasi di atas siapkan pernyataan berikut:
- i) Proyeksi laporan laba rugi
- ii) Anggaran tunai
iii) Proyeksi neraca
- iv) Proyeksi sumber dan penggunaan laporan dana.
