Kredit bukanlah satu barang atau aset yang homogen. Ini dari berbagai jenis. Untuk lebih memahami sifat, ruang lingkup dan kompleksitas perkreditan dan permasalahannya, kita lihat beberapa jenis perkreditan. Tidak ada cara yang unik untuk mengklasifikasikan kredit. Ini dapat, dan harus, diklasifikasikan dalam lebih dari satu cara, masing-masing cara mengkhususkan hanya pada satu aspek atau dimensi kredit.
Jadi, kami mengklasifikasikan kredit dari lima sudut yang berbeda:
(sumber,
(b) Penggunaan akhir,
(c) Pengguna,
(d) Istilah, dan
(e) Biaya.
Masalah perkreditan perlu dipelajari dari masing-masing sudut tersebut.
1. Sumber Kredit:
Dalam ekonomi India saat ini, kredit disediakan oleh berbagai sumber. Sumber-sumber ini dapat dengan mudah diklasifikasikan seperti pada Gambar 2.1.
Setiap sumber dapat dibagi lagi menjadi berbagai sub-kelas. Di sini, kami hanya menyajikan gambaran kerangka dari mereka.
2. Penggunaan Akhir Kredit:
Kredit nyata adalah sumber daya yang langka. Oleh karena itu, alokasi yang tepat di antara penggunaan dan pengguna yang bersaing sangat penting untuk pencapaian tujuan sosial apa pun yang ditetapkan oleh masyarakat itu sendiri. Kredit diperlukan dan digunakan, kurang atau lebih, di semua bidang kegiatan ekonomi. Jadi, kami dapat mengklasifikasikan kredit berdasarkan penggunaan akhirnya melalui bidang utama kegiatan ekonomi. Ini dilakukan secara skematis pada Gambar 2.2. Ini memberikan dasar untuk pembedaan antara kredit pertanian, kredit industri, kredit ekspor, dll.
Klasifikasi pada Gambar 2.2 tidak ketat atau lengkap. Kategori-kategorinya tidak harus eksklusif satu sama lain, atau boun mereka didefinisikan dengan baik. Namun beberapa klasifikasi luas seperti itu penting untuk mengevaluasi pengaturan kredit yang berlaku di negara tersebut dan untuk setiap perencanaan kredit yang berarti. Hal ini karena kebutuhan kredit, sifatnya, dan masalah pengorganisasian pasokan kredit cenderung berbeda dari satu sektor ke sektor lain, sesuai dengan ciri strukturalnya masing-masing.
Sektor-sektor kegiatan ekonomi di atas dapat diklasifikasikan silang dalam beberapa cara. Salah satu klasifikasi silang yang diadopsi oleh BPR untuk mengatur alokasi kredit bank adalah antara sektor prioritas dan nonprioritas. Klasifikasi silang lainnya adalah antara kredit pedesaan-perkotaan. Hal ini didasarkan pada lokasi kegiatan ekonomi. Kategori kredit pedesaan dan kredit perkotaan cukup jelas.
Klasifikasi kredit penggunaan akhir sangat penting untuk mengevaluasi alokasi kredit dari sumber tertentu. Sebagai contoh, hal ini sangat penting dalam kasus kredit bank komersial karena bank-bank tersebut merupakan sumber kredit institusional terbesar di India. Untuk perencanaan kredit yang komprehensif, klasifikasi penggunaan akhir dari kredit kelembagaan non-bank juga penting. Namun, pengetahuan ini hanya akan menjadi langkah pertama dalam perencanaan kredit.
Kita juga harus mengembangkan kriteria sosial untuk alokasi kredit yang optimal, mengetahui faktor-faktor yang bertanggung jawab atas alokasi kredit yang berlaku, dan mengidentifikasi kesulitan yang terlibat dalam mengubah alokasi ini dan langkah-langkah perbaikan yang diperlukan untuk realisasi alokasi kredit yang diinginkan.
3. Pengguna Kredit:
Klasifikasi kredit oleh penggunanya tidak umum. Namun, dimensi alokasi kredit ini, khususnya alokasi kredit institusional, sangat penting secara sosial. Tujuan sosial terpenting yang diumumkan dari nasionalisasi bank-bank komersial besar adalah realokasi kredit bank untuk mendukung lapisan masyarakat yang lebih lemah. Kepedulian sosial semacam ini berkaitan dengan pengguna kredit bank dan bukan pada sifat penggunaannya.
4. Jangka Waktu Kredit:
Namun dimensi lain dari kredit adalah lamanya waktu yang diperpanjang. Jangka waktu kredit penting bagi peminjam dan pemberi pinjaman. Peminjam membutuhkan kredit untuk berbagai kegunaan, beberapa di antaranya akan terbayar sendiri dalam waktu singkat dan beberapa dalam jangka menengah atau panjang. Misalnya, pinjaman yang diambil oleh produsen untuk membeli bahan baku produknya biasanya dapat dilunasi setelah jangka waktu yang singkat. Waktu sebenarnya – lamanya akan tergantung pada lamanya waktu siklus produksi-penjualan, yaitu waktu yang diperlukan untuk memproduksi bahan mentah menjadi produk jadi, menjualnya, dan merealisasikan hasil penjualan.
Di sisi lain, kredit yang diambil untuk memasang mesin biasanya akan terbayar dengan sendirinya selama masa pakai mesin yang diharapkan. Misalkan hidup ini adalah 20 tahun, yang merupakan waktu yang panjang menurut perhitungan umum. Kemudian, pabrikan akan membutuhkan kredit jangka panjang untuk membeli mesin tersebut.
Demikian pula, di bidang pertanian, seorang petani membutuhkan kredit jangka pendek untuk membeli benih dan pupuk untuk tanaman dan kredit jangka panjang untuk membuat perbaikan permanen di lahan. Yang pertama akan membayar kembali setelah tanaman tertentu dipanen dan dijual yang terakhir akan membayar sendiri dalam jangka waktu yang lama selama perbaikan berlangsung.
Dari sisi pemberi pinjaman, jangka waktu kredit juga penting. Untuk lembaga keuangan yang menghimpun dana dengan menerbitkan kewajibannya sendiri kepada publik, faktor penentunya adalah sifat kewajibannya; apakah itu kewajiban jangka pendek atau kewajiban jangka panjang. Misalnya, bank komersial mengumpulkan dana dengan menjual simpanan dari berbagai jenis kepada publik. Sebagian besar simpanan ini adalah kewajiban jangka pendek.
Hanya deposito berjangka yang jatuh tempo lebih dari satu tahun yang merupakan kewajiban jangka menengah. Oleh karena itu, bank seperti itu umumnya lebih suka membuat uang muka jangka pendek. Di sisi lain, perusahaan asuransi jiwa mendapatkan dana jangka panjang. Polis asuransi yang mereka jual pada umumnya untuk jangka waktu yang lama. Oleh karena itu, mereka mampu untuk meminjamkan untuk jangka waktu yang lama.
Mereka juga lebih suka melakukannya untuk memastikan pendapatan bunga yang stabil dari investasi mereka dan untuk meminimalkan tugas reinvestasi dana. Tugas ini akan meningkat berlipat ganda jika perusahaan asuransi hanya melakukan investasi jangka pendek. Pertimbangan serupa berlaku mengenai jangka waktu yang diharapkan dari surplus keuangan para pembelanja surplus dan kredit yang diharapkan oleh mereka.
Industri keuangan adalah industri jasa. Raison d’etre terletak pada melayani sektor riil, yang bertanggung jawab atas produksi dan distribusi barang dan jasa riil. Sistem nyata untuk kerjanya yang efisien membutuhkan kredit dengan berbagai jangka waktu. Sistem keuangan harus melihat cara terbaik untuk memenuhi kebutuhan ini tanpa membahayakan kesehatannya sendiri atau sistem nyata yang seharusnya dilayaninya. Untuk ini, sistem keuangan merancang cara dan sarana dimana dana jangka pendek dapat diubah menjadi dana jangka panjang dan sebaliknya.
Kita tidak bisa membahas seluk-beluk semua perangkat keuangan untuk transformasi tersebut di atas. Tapi satu poin umum memang perlu dibuat. Dalam masalah keuangan likuiditas sangat penting. Di satu sisi, ini mengacu pada kemampuan debitur untuk memenuhi kewajibannya tepat waktu. Hampir selalu, itu berarti kemampuannya untuk membayar tunai, saat jatuh tempo, berapa pun posisi kekayaan bersihnya. Artinya, likuiditas seorang debitur berbeda dengan solvabilitasnya. Yang terakhir ini hanya menyangkut pertanyaan atau kekayaan bersih seorang debitur apakah itu positif atau tidak.
Ada kemungkinan bahwa seorang debitur mungkin memiliki kekayaan bersih yang positif, tetapi tidak semua asetnya dapat dicairkan dengan sempurna (atau bahkan sangat) likuid. Ini membawa kita ke pengertian kedua di mana istilah likuiditas digunakan. Dalam pengertian ini, likuiditas adalah milik suatu aset. Properti ini mengacu pada kemudahan aset dapat dikonversi menjadi uang tunai sesuai permintaan (atau pemberitahuan singkat) tanpa kehilangan nilainya. Singkatnya, likuiditas suatu aset mengacu pada tingkat kemampuan untuk dapat dicairkan.
Dalam pengertian ini, uang sangat likuid. Deposito bank dan aset jangka pendek sangat likuid. Obligasi korporasi, meskipun likuid, jauh lebih sedikit. Oleh karena itu timbul kebutuhan untuk mencairkan aset likuid yang tidak sempurna sebelum pembayaran yang jatuh tempo dapat dilakukan. Dan kebutuhan seperti itu sering muncul untuk unit individu karena perkembangan yang tidak terduga.
Sistem keuangan menyediakan mekanisme di mana jenis aset keuangan non-uang tertentu (seperti tagihan, obligasi, ekuitas, dll.) dapat dikonversi menjadi uang tunai. Sistem melakukan ini melalui pasar saham di mana aset keuangan yang dapat dipasarkan dibeli dan dijual secara terbuka.
Keberadaan pasar saham memungkinkan kreditur untuk memberikan pinjaman jangka panjang bahkan ketika kewajiban pendamping mereka jatuh tempo lebih pendek. Karena pada saat dibutuhkan, mereka dapat beralih ke pasar untuk memenuhi kebutuhan mereka akan uang tunai melalui penjualan beberapa aset non tunai mereka.
Tentu saja, mereka berisiko mengalami kerugian modal melalui penjualan semacam itu. Tapi, itu lebih baik daripada tidak dalam posisi untuk memenuhi kewajiban mereka untuk membayar tunai kepada kreditor mereka, atau membiarkan peluang menghasilkan keuntungan lebih tinggi dengan membuat uang muka/investasi jangka panjang lewat begitu saja. Efisiensi dan kesuksesan sebuah lembaga keuangan tergantung, antara lain, pada seberapa baik ia dapat menggabungkan pertimbangan likuiditas dan profitabilitas.
Kredit term-wise biasanya dibagi menjadi tiga kelas besar:
(i) Kredit jangka pendek,
(ii) Kredit jangka menengah, dan
(iii) Kredit jangka panjang.
Kredit jangka pendek biasanya untuk satu tahun atau kurang. (Di bidang pertanian, bahkan sampai 18 bulan.) Kredit jangka menengah lebih dari satu tahun, tetapi kurang dari sepuluh tahun. Kredit jangka panjang, kemudian, selama sepuluh tahun atau lebih. Namun dalam praktik sebenarnya, peminjam dapat dan memang menggunakan kredit jangka pendek untuk membiayai investasi jangka panjang dan kredit jangka panjang untuk memenuhi kebutuhan modal kerja. Sebab, kredit jangka pendek dan kredit jangka panjang bukanlah kompartemen yang kedap air.
Mereka semua adalah dana likuid yang dapat digunakan dengan cara apapun kecuali tidak bijaksana untuk membiayai investasi jangka panjang dengan kredit jangka pendek. Namun, mungkin ada beberapa penundaan dalam penerimaan dana jangka panjang. Sementara itu, dana jangka pendek dapat digunakan untuk investasi jangka panjang. Kemudian, perpanjangan terus menerus dari kredit jangka pendek mengubahnya menjadi dana virtual jangka panjang, meskipun peminjam menanggung risiko tidak diperpanjangnya kredit jangka pendek.
5. Biaya Kredit:
Biaya kredit adalah dimensi lain dari kredit. Ini bervariasi dalam rentang yang luas untuk kelas peminjam yang berbeda dan untuk kredit dari sumber yang berbeda. Tidak ada aturan keras dan cepat untuk mengklasifikasikan kredit berdasarkan biaya.
Mengikuti penggunaan umum, kami hanya dapat menyarankan klasifikasi tiga kali lipat yang luas:
(murah,
(b) Sayang, dan
(c) Riba.
Murah, sayang, dan riba adalah istilah yang relatif. Ukuran numerik mereka dalam tingkat persen per tahun tidak dapat ditentukan untuk semua situasi. Dua keadaan rumit sangat penting. Salah satunya adalah premi untuk setiap risiko gagal bayar; yang lainnya adalah tingkat inflasi yang diharapkan.
Suku bunga yang dikutip adalah suku bunga kotor yang mencakup provisi untuk keduanya selain suku bunga murni untuk pinjaman. Dan ketentuan untuk dua faktor tersebut di atas dapat sangat bervariasi dari waktu ke waktu, ruang, dan keadaan yang mengatur pinjam meminjam. Kemudian unsur riba, kecil atau besar, mungkin juga ada, tergantung pada kekuatan tawar-menawar relatif antara pemberi pinjaman dan peminjam. .
Dengan demikian, beberapa faktor harus dipertimbangkan sebelum mengklasifikasikan tingkat bunga tertentu sebagai mewakili biaya kredit yang murah, mahal, atau riba. Namun, penilaian seperti itu sangat penting dalam desain kebijakan kredit apa pun. Seringkali otoritas moneter berusaha untuk mencapai tujuan kebijakan dengan mempengaruhi biaya kredit melalui alat kebijakan yang mereka miliki. Jadi, kita membaca tentang uang murah yang disengaja atau kebijakan uang mahal.
