Ekuitas Swasta di Jerman

Apakah bijaksana jika Anda memutuskan untuk bekerja di ekuitas swasta di Jerman? Seperti Apa Pasar Ekuitas Swasta di Jerman? Bagaimana struktur pembayaran di pasar ekuitas swasta di Jerman? Apa peluang keluarnya (jika ada)? Bagaimana Anda akan terjun ke pasar ekuitas swasta Jerman?

Artikel ini akan mencoba menjawab semua pertanyaan yang kami ajukan di atas. Mari kita lihat urutan artikelnya.

Pada artikel ini, kita akan berbicara tentang hal berikut –

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Ekuitas Swasta di Jerman (wallstreetmojo.com)

Gambaran Umum Pasar Ekuitas Swasta di Jerman

sumber: valuewalk.com

Jika Anda mengincar ekuitas swasta di Jerman, kabar baiknya adalah. Jerman adalah salah satu pasar teratas untuk ekuitas swasta dan modal ventura. Pasar ekuitas swasta Jerman menampung pengelola dana terbesar kedua di Eropa, setelah Inggris.

Bagi investor ekuitas swasta, perusahaan, industri, dan korporasi yang berbasis di Jerman terbukti menarik. Dengan demikian, industri dan organisasi yang berbasis di Jerman menarik jumlah modal terbesar kedua di Eropa untuk kedua modal ventura Modal Ventura Modal ventura (VC) mengacu pada jenis pembiayaan jangka panjang yang diberikan kepada perusahaan rintisan dengan potensi pertumbuhan tinggi untuk membantu mereka sukses secara eksponensial. baca lebih lanjut & penawaran pembelian di paruh pertama 2016.

Dari laporan khusus Preqin, kami dapat mengekstraksi tren utama pasar ekuitas swasta di Jerman –

Pada paruh pertama tahun 2016, delapan dana ekuitas swasta (berfokus di Jerman) mengumpulkan sekitar 1,8 miliar Euro, tingkat modal tertinggi yang dihimpun dalam satu tahun sejak GFC (Global Finance Crisis).
Dana terbesar yang berfokus pada Jerman adalah Fasilitas Pertumbuhan EIF, yang ditutup pada paruh pertama tahun 2016 dan dikelola oleh Dana Investasi Eropa, yang bertujuan untuk berinvestasi dalam modal ventura.
Saat ini, dana yang berfokus pada Jerman adalah sekitar 4% dari total dana yang berfokus pada Eropa – dalam hal total target modal dan jumlah dana yang dihimpun.
Pada tahun 2014, dana ekuitas swasta yang berbasis di Jerman menutup 132 kesepakatan pembelian senilai 13,4 miliar Euro. Pada 2015, jumlah kesepakatan dan nilai berkurang; tetapi pada tahun 2016, pasar ekuitas swasta bangkit kembali dengan menutup 69 kesepakatan senilai 5 miliar Euro hanya di paruh pertama.
Terlihat dalam laporan bahwa Private equity di Jerman telah menutup jumlah transaksi pembelian tertinggi ketiga sejak 2007. Posisi pertama & kedua masing-masing dipegang oleh Inggris dan Prancis.

Perusahaan Ekuitas Swasta di Jerman – Layanan yang Ditawarkan

Seperti yang dapat Anda pahami, perusahaan ekuitas swasta Jerman Perusahaan Ekuitas SwastaPerusahaan ekuitas swasta adalah manajer investasi yang berinvestasi di banyak ekuitas swasta perusahaan menggunakan berbagai strategi seperti pembelian dengan leverage, modal pertumbuhan, dan modal ventura. Firma ekuitas swasta teratas termasuk Apollo Global Management LLC, Blackstone Group LP, Carlyle Group, dan KKR & Company LP.baca lebih lanjut menawarkan beragam layanan kepada klien mereka yang terhormat. Berikut ringkasan layanan paling signifikan yang ditawarkan –

Dukungan dalam proses investasi:

Sebagian besar perusahaan ekuitas swasta menawarkan layanan dukungan untuk memfasilitasi seluruh proses investasi melalui –

Due Diligence: Mencari tahu fakta dan penjelasan rinci tentang apa yang paling penting bagi keberhasilan proses investasi. Bisa di bidang keuangan atau pajak, di bidang hukum atau perdagangan – uji tuntas adalah satu-satunya fungsi yang membantu klien melompat.
Penataan pajak: Penataan pajak merupakan komponen penting dari proses investasi. Perusahaan ekuitas swasta di Jerman juga melakukan hal yang sama.
Penasihat M&A: Merger dan AkuisisiMerger dan AkuisisiMerger dan akuisisi (M&A) adalah kolaborasi antara dua perusahaan atau lebih. Dalam merger, dua atau lebih perusahaan yang berfungsi pada level yang sama bergabung untuk menciptakan entitas bisnis baru. Dalam akuisisi, organisasi yang lebih besar membeli entitas bisnis yang lebih kecil untuk ekspansi.Baca lebih lanjut memiliki begitu banyak aspek, dan jika perusahaan tidak menyarankan cara yang tepat untuk melaksanakan transaksi sisi pembelian, klien mungkin membuat kesalahan dalam menyatukan semuanya dalam cara yang paling akurat.

Penasihat tentang pengembangan perusahaan portofolio:

Sebelum perusahaan portofolio dapat berkembang, mereka membutuhkan nasihat tentang hal-hal berikut –

Audit Laporan Keuangan: Tanpa melihat melalui laporan keuangan dan memastikan keakuratannya, mustahil untuk memperluas bisnis. Pada saat yang sama, firma ekuitas swasta memberi nasihat kepada perusahaan tentang audit laporan keuangan sesuai dengan Kode Komersial Jerman (IFRS).
Laporan Bisnis Internasional (IBR): Ekuitas swasta Jerman juga memberi nasihat kepada perusahaan tentang restrukturisasi keuangan, laporan restrukturisasi, dan penganggaran PenganggaranPenganggaran adalah metode yang digunakan oleh bisnis untuk membuat proyeksi pendapatan dan pengeluaran yang tepat untuk periode waktu tertentu di masa depan dengan mempertimbangkan berbagai faktor internal dan faktor eksternal yang berlaku saat itu.baca lebih lanjut.
Optimalisasi struktur pembiayaan: Ekuitas swasta Jerman juga memberikan konsultasi dalam optimasi struktur pembiayaan/optimalisasi struktur neraca.
Pajak & Akuntansi: Sebelum perusahaan portofolio dapat berkembang, mereka perlu menyiapkan dasar-dasarnya. Untuk itu, mereka menerima saran dari firma ekuitas swasta untuk mempertahankan pembukuan dan membayar pajak mereka.

Dukungan Fase Divestasi:

Ekuitas swasta di Jerman juga memberikan dukungan dalam fase divestasi.

Saran M&A: Salah satu penasihat utama dalam fase divestasi adalah Penasihat M&A, yang disediakan oleh perusahaan ekuitas swasta terkemuka di Jerman.
Uji Tuntas Vendor: Sangat penting untuk mengetahui apakah vendor mampu memberikan dukungan atau tidak.

Perusahaan Ekuitas Swasta Teratas di Jerman

Ada banyak perusahaan ekuitas swasta terkemuka di Jerman. Menurut survei yang dilakukan oleh Preqin, lima firma ekuitas swasta memegang posisi teratas dalam hal total modal yang terkumpul selama sepuluh tahun terakhir. Kelima firma ekuitas swasta ini saja telah mengumpulkan lebih dari 37% dari total modal yang terkumpul selama sepuluh tahun terakhir.

Mari kita lihat satu per satu –

Triton: Penekanan utama Triton adalah pada perusahaan menengah di Belgia, Austria, Denmark, Finlandia, dan Jerman. Ini telah menggabungkan penjualan 13,9 miliar Euro dan berfokus pada pembelian dan investasi pertumbuhan di Eropa.
Deutsche Beteiligungs AG: Ini adalah salah satu perusahaan ekuitas swasta tertua di Jerman, didirikan pada tahun 1965. Ini melayani pelanggannya yang besar dan berspesialisasi dalam pembelian dan investasi pertumbuhan. startup, yang tumbuh jauh lebih cepat daripada keseluruhan industri atau perusahaan dewasa. Karena pengembalian investasi semacam itu tinggi, risiko yang dihadapi investor tersebut juga lebih tinggi.baca lebih lanjut. Modal yang dikelola dan disarankan oleh grup DBAG adalah sekitar 1,8 miliar Euro.
Quadriga Capital: Quadriga Capital tidak hanya menekankan negara-negara berbahasa Jerman tetapi juga berinvestasi di Rusia. Kesepakatan yang saat ini sedang dalam pembicaraan adalah sekitar 500-550 juta Euro.
Odewald & Compagnie: Ini adalah salah satu firma ekuitas swasta terkemuka dalam hal total modal yang terkumpul dalam sepuluh tahun terakhir. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1996. Sejak tahun 1997, Odewald & Compagnie telah menginvestasikan lebih dari 1 miliar Euro pada UKM di wilayah berbahasa Jerman.
Keterangan: Perusahaan ekuitas swasta ini terutama berfokus pada pembelian, dengan penekanan pada industri produk & layanan promosi. Perusahaan ini didirikan pada 1980-an, dan sejak itu, telah memiliki volume dana lebih dari 1,1 miliar Euro.

Proses Perekrutan Ekuitas Swasta di Jerman

Proses perekrutan private equity di Jerman sama seperti di Inggris dan Eropa. Mari kita lihat proses rekrutmen pasar ekuitas swasta di Jerman –

Tes Psikometri: Filter tes pertama yang harus dilalui kandidat adalah tes psikometri. Hampir 30-50% kandidat dipangkas melalui tes ini, dan hanya sisanya yang diizinkan untuk putaran berikutnya.
Fit interview: Anda perlu mempersiapkan diri dengan baik untuk fit interview. Selama wawancara ini, Anda akan diminta untuk menelusuri CV Anda. Anda juga akan diminta untuk menjawab beberapa pertanyaan dasar seperti – “Mengapa ekuitas swasta?” “Mengapa Anda ingin bergabung dengan perusahaan kami?” “Ceritakan sesuatu tentang Anda,” dll. Pertanyaan-pertanyaan ini tampaknya mudah dijawab, tetapi wawancara yang sesuai akan menolak banyak kandidat. Dengan demikian, akan lebih baik jika Anda banyak berlatih menjawab pertanyaan-pertanyaan ini untuk menjawab dengan baik.
Analisis kasus mini: Seringkali, jika Anda menjalani wawancara yang sesuai, tes Anda berikutnya adalah presentasi tentang kasus mini. Melalui kasus mini, perusahaan ekuitas swasta ingin memahami kecerdasan bisnis Anda. Anda akan ditanyai pertanyaan sederhana seperti – “Apakah menurut Anda maskapai penerbangan adalah investasi yang bagus?” atau, “Dalam sepuluh tahun terakhir, apakah real estat merupakan investasi yang bagus? Mengapa? Kenapa tidak?” dll. Atau, Anda mungkin diminta untuk melakukan analisis SWOT Analisis SWOT Analisis SWOT adalah alat analitis untuk mengidentifikasi dan mengevaluasi kekuatan, kelemahan, peluang, dan ancaman entitas. Baca lebih lanjut tentang perusahaan, atau mereka mungkin memberi Anda SWOT dan bertanya Anda pertanyaan.
Putaran teknis: Setelah Anda selesai, Anda harus melalui putaran teknis. Biasanya, putaran ini mudah bagi mereka yang berpengalaman dalam LBO, IRR, dan pertanyaan keuangan/pemodelan lainnya.
Putaran berikutnya: Sebagian besar kandidat ditolak pada level ini. Hanya beberapa orang terpilih yang terpilih dalam dua putaran terakhir. Pertama, Anda harus mempresentasikan kasus tentang pemodelan LBO. Ini tidak akan berhasil jika Anda tidak mengetahui pemodelan LBO atau memiliki ide dasar. Itu tidak akan dipotong. Anda perlu mengetahui LBO secara detail untuk menyelesaikan kasus, menganalisis, dan mempresentasikan kasus pada temuan Anda. Sebelum wawancara, persiapkan pemodelan LBO dari awal. Jika Anda melewati babak ini, Anda harus melalui babak terakhir yang disebut ‘tes disukai’. Dalam tes ini, pengaturannya akan informal. Dan Anda mungkin diundang makan malam bersama CEO dan mitra senior. Dan mereka bisa menanyakan apa saja kepada Anda. Putaran ini diterapkan karena dua alasan dasar – pertama, perusahaan perlu mengetahui apakah Anda cocok untuk perusahaan dalam jangka panjang; dan kedua, putaran ini akan memungkinkan mitra senior dan anggota lain dari perusahaan berbicara dengan Anda dan mencari tahu apakah Anda cocok atau tidak. Di babak ini, Anda mungkin juga ditanyai banyak pertanyaan pribadi. Jadilah fleksibel dan tahan saraf Anda. Babak ini bukan hanya babak fitment; itu juga babak tes kepribadian. Jadi jadilah diri sendiri dan ekspresikan yang terbaik.

Budaya dalam Ekuitas Swasta di Jerman

Di ekuitas swasta Jerman, jam kerjanya mirip dengan pasar ekuitas swasta Inggris atau Eropa. Orang-orang bekerja dengan jam kerja yang panjang, dan ada tekanan besar untuk menghasilkan investasi yang lebih baik.

Namun, jam kerja sebagai analis ekuitas swasta Analis Ekuitas Swasta Analis ekuitas swasta adalah seorang analis yang mencari perusahaan undervalued untuk dibeli oleh investor ekuitas swasta, menjadikannya pribadi dan mendapatkan keuntungan. Perusahaan-perusahaan tersebut sebagian besar tidak terdaftar, dan risikonya lebih tinggi.read more kurang dari jam kerja di perbankan investasi di JermanPerbankan Investasi Di JermanPerusahaan perbankan investasi terkemuka di Jerman adalah – Cf-Mittelstand, Deutsche Bank, Nomura Holdings, BNP Paribas, M&A International, Morgan Stanley, Credit Suisse, EY, Oakley Advisory.baca lebih lanjut. Anda akan bekerja rata-rata sekitar 60-70 jam, tetapi jam kerja sangat bergantung pada perusahaan ekuitas swasta tempat Anda bekerja. Anda akan mempertahankan keseimbangan kehidupan kerja yang baik, tetapi jika Anda bekerja untuk perusahaan besar, Anda mungkin perlu bekerja lebih banyak jam per minggu.

Biasanya, firma ekuitas swasta bekerja dalam tim kecil, dan sebagai hasilnya, Anda dapat mendatangi siapa saja dan mengajukan pertanyaan. Anda juga perlu melakukan banyak tugas yang tidak ada hubungannya dengan menganalisis investasi – seperti melakukan cold call ke prospek, memeriksa investasi yang sudah dibeli dan melihat statusnya saat ini, dan seterusnya.

Gaji Ekuitas Swasta di Jerman

Di Private Equity di Jerman, kompensasinya cukup bagus. Tetapi dibandingkan dengan peran keuangan lainnya, itu tidak bagus (di level pemula).

Sesuai Robert Walters, pada tahun 2015, kompensasi rata-rata profesional ekuitas swasta yang memiliki pengalaman 3 hingga 7 tahun adalah 55.000 – 75.000 Euro per tahun. Pada tahun 2016, angkanya meningkat menjadi sekitar 65.000 – 80.000 Euro per tahun.

Tetapi dapat dilihat bahwa jika Anda dapat tetap berpegang pada ekuitas swasta selama bertahun-tahun (setidaknya 10+), kompensasi Anda akan jauh lebih banyak. Pada 2015, gaji profesional ekuitas swasta dengan pengalaman 7 hingga 15+ tahun adalah 90.000 hingga 160.000 Euro per tahun. Pada tahun 2016, kisaran gaji untuk pengalaman 7 hingga 15+ tahun meningkat dari 90.000 menjadi 180.000 Euro per tahun.

Jika kita membandingkan kompensasi profesional ekuitas swasta dengan posisi keuangan lainnya, kita akan melihat bahwa pada awalnya, profesional ekuitas swasta berpenghasilan lebih sedikit. Namun, seiring berlalunya waktu dan pengalaman meningkat, para profesional ekuitas swasta menghasilkan lebih banyak daripada posisi keuangan lainnya.

sumber: statista.com

Statista melakukan penelitian, dan mereka menemukan bahwa pada tahun 2017, kompensasi investasi ekuitas swastaInvestasi EkuitasInvestasi ekuitas adalah jumlah yang dikumpulkan oleh investor dalam saham perusahaan yang terdaftar di bursa saham untuk diperdagangkan. Pemegang saham memperoleh keuntungan dari kepemilikan tersebut dalam bentuk pengembalian atau peningkatan nilai saham. Baca lebih lanjut manajer di Jerman yang memiliki pengalaman 3 sampai 7 tahun adalah 75.000 sampai 100.000 Euro per tahun. Dan selama lebih dari tujuh tahun pengalaman, kompensasi meningkat dari 90.000 menjadi 180.000 Euro per tahun.

Peluang Keluar Ekuitas Swasta di Jerman

Profesional ekuitas swasta biasanya berhenti untuk peluang yang lebih baik dan mencari pilihan karir lainnya.

Profesional ekuitas swasta biasanya mencari perbankan investasi atau modal ventura karena kedua karir ini (perbankan investasi & modal ventura) memberikan banyak peluang di Jerman. Tetapi beberapa juga pergi untuk penelitian ekuitasPenelitian Ekuitas Penelitian Ekuitas mengacu pada studi bisnis, yaitu, menganalisis keuangan perusahaan, melakukan Analisis Rasio, peramalan Keuangan di Excel (Financial Modeling), & menjelajahi skenario untuk membuat investasi saham BUY/HOLD/SELL yang berwawasan rekomendasi. Selain itu, Analis Riset Ekuitas mendiskusikan temuan & detail mereka dalam Laporan Riset Ekuitas. baca lebih banyak profil.

Jika Anda ingin keluar dari karir ekuitas swasta, pertama-tama jelaskan mengapa Anda ingin berhenti dan mengubah karir Anda. Misalkan Anda tahu “mengapa”, Anda akan dengan mudah mengetahui “bagaimana”.

Kesimpulan

Jerman adalah masalah besar di pasar ekuitas swasta seperti Inggris dan Prancis. Itu sebabnya banyak orang tertarik untuk pindah ke Jerman demi prospek karir yang lebih baik. Akan lebih baik untuk mengingat dan mempersiapkan diri dengan keras untuk karir ekuitas swasta. Jika Anda ingin membuat tanda di Jerman, lebih baik Anda mempelajari bahasa Jerman dan menjadi cukup fasih untuk membaca, menulis, dan berbicara di dalamnya. Jika Anda tahu bahasa Jerman, prospek pekerjaan Anda di Jerman akan meningkat drastis.

Artikel yang Direkomendasikan

Artikel ini telah menjadi panduan untuk Ekuitas Swasta di Jerman, layanan yang mereka tawarkan, proses perekrutan, budaya, perusahaan ekuitas swasta terkemuka di Jerman, gaji, dan peluang keluar. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut tentang Private Equity –