EPS Terdilusi (Laba Per Saham)

Apa itu EPS Terdilusi?

Diluted Earning Per Share (EPS Terdilusi) adalah rasio keuangan untuk memeriksa kualitas Laba per Saham setelah mempertimbangkan efek yang berpotensi dilutif yang dapat meningkatkan jumlah saham beredar di masa mendatang. Menghitung EPS terdilusi berguna ketika perusahaan memiliki struktur modal yang kompleks dan berisi sekuritas yang dapat dikonversi seperti Saham Preferensi, Opsi Saham, Waran, Surat Utang Konversi, dll.

Formula EPS encer

Formula EPS Terdilusi = (Penghasilan Bersih – Dividen Saham Preferen) / (Jumlah Rata-Rata Tertimbang Saham Beredar + Konversi Apa Pun dalam Opsi Uang, Waran, dan Sekuritas Dilutif Lainnya)

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: EPS Diluted (Earnings Per Share) (wallstreetmojo.com)

Dari rumus laba per saham dilusian di atas, Anda dapat memahami bahwa Anda perlu melihat seluruh neraca dan perhitungan Laba Rugi Diluted EPS.

Langkah Menghitung EPS Diluted

Untuk menemukan EPS terdilusi, mulailah dari EPS dasar dan hilangkan efek buruk dari semua efek dilutif Efek Dilutif Efek Dilutif adalah jumlah total sekuritas (seperti opsi saham, obligasi konversi) yang dimiliki perusahaan pada titik waktu tertentu yang dapat dikonversi menjadi sekuritas normal oleh pemegang sekuritas tersebut dengan menggunakan hak yang tersedia bagi mereka mengenai konversi.baca lebih lanjut beredar selama periode tersebut.

Formula EPS Diluted adalah seperti di bawah =

Efek merugikan dari sekuritas dilutif dihilangkan dengan menyesuaikan pembilang dan penyebut dari rumus dasar EPS.

Identifikasi semua sekuritas yang berpotensi dilutif: obligasi konversi, opsi, saham preferen konversi, waran saham Waran Saham Waran Saham memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli saham perusahaan dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya dalam periode waktu tertentu, dan ketika pemegang menjalankan haknya, pemegang membeli saham perusahaan dan perusahaan menerima uang sebagai sumber modalnya.baca lebih lanjut, dsb.
Hitung EPS dasar. Efek dari sekuritas yang berpotensi dilutif tidak termasuk dalam perhitungan.
Tentukan efek dari setiap sekuritas yang berpotensi dilutif pada EPS untuk melihat apakah itu dilutif atau antidilutif. Bagaimana? Hitung EPS yang disesuaikan dengan asumsi konversi terjadi. Jika EPS disesuaikan (>) EPS dasar, keamanannya bersifat dilutif (anti dilutif).
Kecualikan semua sekuritas antidilutifSekuritas antidilutifSekuritas antidilutif mengacu pada instrumen keuangan yang awalnya tersedia sebagai sekuritas yang dapat dikonversi dan bukan saham biasa. Namun, konversi saham tersebut menjadi saham biasa menghasilkan laba per saham yang lebih tinggi atau peningkatan hak suara pemegang saham. Baca lebih lanjut dari perhitungan laba per saham dilusian.
Gunakan sekuritas dasar dan dilutif untuk menghitung EPS terdilusi

Contoh EPS Terdilusi

Mari kita ambil contoh Perhitungan EPS Terdilusi.

Good Inc. memiliki informasi berikut pada akhir tahun 2017 –

Penghasilan Bersih: $450.000
Saham Biasa Beredar: 50.000
Dividen Saham Preferen: $50.000
Opsi Saham Karyawan yang Tidak Dilakukan: 5000
Saham Pilihan yang Dapat Dikonversi: 23.000
Utang Konversi: 10.000
Waran: 2000

Hitung Laba Dilusian Per Saham.

Semua informasi diberikan dalam contoh di atas. Kami akan memasukkannya ke dalam rumus laba per saham dilusian.

Pertama, kita akan mengetahui laba per sahamEarnings Per ShareEarnings Per Share (EPS) adalah metrik keuangan utama yang digunakan investor untuk menilai kinerja dan profitabilitas perusahaan sebelum berinvestasi. Ini dihitung dengan membagi total pendapatan atau total pendapatan bersih dengan jumlah total saham yang beredar. Semakin tinggi laba per saham (EPS), semakin menguntungkan perusahaan tersebut.baca lebih lanjut.
Penghasilan Dasar per saham = Penghasilan Bersih / Saham Biasa Beredar = $450.000 / 50.000 = $9 per saham.

Rumus Laba per Saham Dilusian = (Penghasilan Bersih – Dividen Saham Preferen) / (Saham Biasa Beredar + Opsi Saham Karyawan yang Tidak Dilaksanakan + Saham Preferen yang Dapat Dikonversi + Hutang yang Dapat Dikonversi + Waran)

Atau, Formula EPS Dilusian = ($450.000 – $50.000) / (50.000 + 5.000 + 23.000 + 10.000 + 2000)
Atau, DPS = $400.000 / 90.000 = $4,44 per saham.

Analisis EPS Colgate Diluted

Kami mencatat hal-hal berikut dalam jadwal Laba Per Saham Colgate.

sumber – Pengajuan Colgate 10K

Metodologi Perhitungan EPS Dasar – Laba per saham biasa dihitung dengan membagi laba bersih yang tersedia untuk pemegang saham biasa dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar untuk periode tersebut.
Metodologi Perhitungan Laba Per Saham Dilusian – Laba terdilusi per saham biasa dihitung dengan menggunakan metode saham perbendaharaan berdasarkan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa ditambah efek dilutif dari potensi saham biasa yang beredar selama periode tersebut.
Saham biasa potensial yang dilutif termasuk opsi saham beredar dan unit saham terbatas Unit Saham Terbatas Unit Saham Terbatas atau RSU dapat didefinisikan sebagai kompensasi berbasis saham yang dikeluarkan sebagai saham perusahaan kepada karyawan. Perusahaan menetapkan persyaratan vesting berdasarkan kinerja individu dan lamanya masa kerja.baca lebih lanjut.
Sekuritas antidilutif – Pada tanggal 31 Desember 2013, 2012, dan 2011, jumlah rata-rata opsi saham antidilutif yang tidak termasuk dalam perhitungan laba per saham dilusian masing-masing adalah 1.785.032 3.504.608, dan 3.063.536.
Penyesuaian Pemecahan Saham – Sebagai hasil dari Pemecahan Saham 2013, semua data historis per saham dan jumlah saham yang beredar disesuaikan secara retroaktif.

Seberapa bermanfaat EPS terdilusi bagi investor?

Diluted Earnings Per Share tidak terlalu populer di kalangan investor karena didasarkan pada analisis ‘bagaimana jika’. Tapi itu cukup populer di kalangan analis keuangan yang ingin memastikan pendapatan per saham organisasi dalam arti sebenarnya.
Asumsi dasar di balik penghitungan EPS terdilusi adalah ini – bagaimana jika sekuritas konvertibel lain perusahaan dikonversi menjadi saham ekuitas.
Jika struktur modal perusahaan kompleks dan terdiri dari opsi saham, waran, utang, dll., dan saham ekuitas yang beredar, laba per saham dilusian harus dihitung.
Analis keuangan dan calon investor yang sangat konservatif dalam menilai laba per saham perusahaan berasumsi bahwa semua sekuritas yang dapat dikonversi, seperti opsi saham Opsi Saham Opsi Saham adalah instrumen derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual saham apa pun pada harga yang telah ditentukan terlepas dari harga yang berlaku. harga pasar. Ini biasanya terdiri dari empat komponen: harga kesepakatan, tanggal kedaluwarsa, ukuran lot, dan premi saham. Baca lebih lanjut, waran, utang, dll., dapat dikonversi menjadi saham ekuitas. Kemudian EPS dasar akan berkurang.
Meskipun gagasan ini bahwa semua sekuritas konversi Sekuritas Konversi Sekuritas konversi adalah sekuritas atau investasi (saham preferen atau obligasi konversi) yang dapat dengan mudah dikonversi ke dalam bentuk yang berbeda, seperti saham dari saham biasa entitas, dan biasanya dikeluarkan oleh entitas untuk mengumpulkan uang. Dalam kebanyakan kasus, entitas memiliki kendali penuh atas kapan konversi terjadi. Baca lebih lanjut akan dikonversi menjadi saham ekuitas hanyalah fiktif, tetap menghitung laba per saham dilusian membantu calon investor melihat semua aspek struktur modal perusahaan.

Video EPS (Penghasilan Per Saham) Terdilusi

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Diluted Earning Per share dan artinya. Berikut kita bahas cara menghitung EPS terdilusi beserta contohnya. Anda juga dapat melihat artikel berikut untuk mempelajari lebih lanjut tentang pembagian tingkat lanjut –