Perusahaan Anak

Apa itu anak perusahaan?

Anak perusahaan dikendalikan oleh perusahaan lain, induk atau perusahaan induk. Kontrol diberikan melalui kepemilikan lebih dari 50% saham berhak suara anak perusahaan. Anak perusahaan didirikan atau diakuisisi oleh perusahaan pengendali. Dalam kasus di mana perusahaan induk memegang 100% saham berhak suara, struktur perusahaan anak disebut sebagai anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya. itu adalah anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh perusahaan itu dan dikendalikan oleh perusahaan induk. Misalnya, Walt Disney Entertainment memiliki 100% Marvel Entertainment yang memproduksi film.baca lebih lanjut.

Anak perusahaan memiliki badan hukum yang terpisah dari perusahaan induknya. Mereka independen dalam hal kewajiban, perpajakan, dan tata kelola mereka. Dengan demikian, struktur anak perusahaan dapat menggugat dan digugat secara terpisah dari induknya. Namun demikian, karena kepemilikan mayoritas, orang tua memiliki hak suara yang besar dalam pemilihan dewan direksi anak perusahaan Dewan DireksiDewan Direksi (BOD) mengacu pada badan perusahaan yang terdiri dari sekelompok orang terpilih yang mewakili kepentingan pemegang saham perusahaan. Dewan membentuk lapisan atas hierarki dan berfokus untuk memastikan bahwa perusahaan mencapai tujuannya secara efisien. baca selengkapnya dan fungsinya. Badan hukum yang terpisah dari anak perusahaan dapat membantu perusahaan induk untuk mendapatkan manfaat pajakMendapatkan Manfaat PajakManfaat pajak mengacu pada kredit yang diterima bisnis atas kewajiban pajaknya untuk mematuhi norma yang diusulkan oleh pemerintah. Keuntungannya dikreditkan kembali ke perusahaan setelah membayar jumlah pajak regulernya atau dikurangkan saat membayar kewajiban pajak. Baca lebih lanjut, lacak hasil unit secara terpisah, pisahkan risiko anak perusahaan dari perusahaan induk, siapkan aset untuk dijual , dll.

Level Anak Perusahaan

Struktur induk-anak perusahaan yang lebih besar mungkin melibatkan beberapa anak perusahaan, disebut sebagai anak perusahaan lapis pertama, anak perusahaan lapis kedua, anak perusahaan lapis ketiga, dan seterusnya.

Seperti yang ditunjukkan pada contoh anak perusahaan Gambar 1, di mana perusahaan lain tidak memiliki perusahaan teratas dalam struktur berjenjang, anak perusahaan yang dikendalikan oleh perusahaan ini adalah anak perusahaan lapis pertama. Jika anak perusahaan lapis pertama memiliki lebih dari 50% saham di entitas lain, entitas ini disebut sebagai anak perusahaan lapis kedua dan seterusnya.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Anak Perusahaan (wallstreetmojo.com)

Contoh Anak Perusahaan

Anak Perusahaan Contoh #1 – Walt Disney

Perusahaan Walt Disney memiliki lebih dari 50 anak perusahaan. Sebagian daftar anak perusahaan disediakan di bawah ini

Anda dapat melihat daftar lengkapnya di sini

Contoh Anak Perusahaan #2 – Nike Inc

Nike Inc memiliki lebih dari 100 anak perusahaan. Sebagian daftar anak perusahaan disajikan di bawah ini.

Anda dapat melihat daftar lengkap anak perusahaan di sini

Bedanya dengan minoritas passive holding dan perusahaan asosiasi

Anak perusahaan adalah entitas dimana induk atau holding companyInduk Atau Perusahaan IndukSebuah holding company adalah perusahaan yang memiliki saham dengan hak suara mayoritas dari perusahaan lain (subsidiary company). Perusahaan ini juga umumnya mengendalikan manajemen perusahaan tersebut, serta mengarahkan arah dan kebijakan anak perusahaan. Baca lebih lanjut memiliki lebih dari 50% saham berhak suara.
Sebaliknya, jika induk memegang 20%-50% saham berhak suara di perusahaan lain, perusahaan tersebut disebut sebagai perusahaan asosiasi.
Selanjutnya, jika induk memegang kurang dari 20% saham perusahaan lain, investasi tersebut merupakan investasi pasif minoritas.

Dalam hal struktur anak perusahaan, laporan keuangan anak perusahaan digabungkan dengan laporan induknya, dan laporan keuangan konsolidasi dilengkapi dengan hasil mandiri dalam laporan keuangan induk yang diaudit.

Untuk investasi minoritas, investasi tersebut dikategorikan sebagai investasi keuangan di sisi aset neraca induk. Pada saat yang sama, dividen yang diterima ditampilkan dalam laporan laba rugi di bawah pendapatan keuangan.

Perlakuan Akuntansi Anak Perusahaan

Laporan keuangan konsolidasiLaporan Keuangan KonsolidasiLaporan Keuangan Konsolidasi adalah laporan keuangan dari keseluruhan grup, yang mencakup ketiga laporan keuangan utama – laporan laba rugi, laporan arus kas, dan neraca – dan mewakili jumlah total induknya dan semua anak perusahaannya. baca lebih lanjut perlu menggabungkan semua anak perusahaan induk. Selama konsolidasi, semua saldo intra grup, transaksi, pendapatan, dan beban dieliminasi. Selain itu, harus ada keseragaman dalam kebijakan akuntansiKebijakan AkuntansiKebijakan akuntansi mengacu pada kerangka atau prosedur yang diikuti oleh manajemen untuk pembukuan dan penyusunan laporan keuangan. Ini melibatkan metode dan praktik akuntansi yang ditentukan di tingkat perusahaan. Baca lebih lanjut untuk transaksi serupa sambil menggabungkan akun.

100% pendapatan dan beban anak perusahaan dimasukkan dalam laporan laba rugi konsolidasi. Setiap laba bersih yang diatribusikan kepada kepentingan non-pengendaliKepentingan non-pengendaliBiasanya memproyeksikan kurva pada kumpulan data. Misalnya, untuk meramalkan pertumbuhan populasi, membentuk hubungan non-linier antara waktu dan pertumbuhan. Baca lebih lanjut struktur anak perusahaan dikurangi dari laba bersih konsolidasi untuk mendapatkan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada induknya.
Pada baris yang sama, 100% aset dan kewajiban anak perusahaan dimasukkan ke dalam neraca konsolidasi, dan kepentingan non-pengendali anak perusahaan dicatat sebagai item baris terpisah di bawah bagian ekuitas, dengan label sebagai non-pengendali di anak perusahaan atau hak minoritas.
Harga pembelian anak perusahaan yang diakuisisi di atas nilai wajarnya dilaporkan sebagai Goodwill di neraca Induk dan diklasifikasikan sebagai aset yang tidak dapat diidentifikasi.
Untuk kepemilikan lebih dari 80%, induk perusahaan harus menyerahkan pengembalian pajak konsolidasi.

Perusahaan Anak yang Dikonsolidasi dan Tidak Dikonsolidasi

Sesuai peraturan, perusahaan induk diwajibkan untuk mengkonsolidasikan semua keuangan anak perusahaan. Namun, anak perusahaan mungkin tetap tidak terkonsolidasi dalam kasus yang jarang terjadi, seperti saat struktur perusahaan anak mengalami kebangkrutan.
Perusahaan semacam itu diperlakukan sebagai investasi ekuitasInvestasi EkuitasInvestasi ekuitas adalah jumlah yang dikumpulkan oleh investor dalam saham perusahaan yang terdaftar di bursa saham untuk diperdagangkan. Pemegang saham memperoleh keuntungan dari kepemilikan tersebut dalam bentuk pengembalian atau peningkatan nilai saham.baca lebih lanjut dan dicatat dengan cara yang sama seperti investasi asosiasi yang dicatat dalam neraca perusahaan induk.

Struktur Perusahaan Anak dan Penggabungan Usaha Lainnya

Penggabungan Bisnis Penggabungan Bisnis Penggabungan bisnis adalah jenis transaksi di mana satu organisasi mengakuisisi organisasi lain dan oleh karena itu mengambil kendali atas aktivitas bisnis dan karyawan organisasi lain. Secara sederhana, itu adalah konsolidasi dari dua atau lebih bisnis untuk mencapai tujuan bersama dengan menghilangkan persaingan.Baca lebih lanjut dapat dikategorikan sebagai merger atau akuisisi, konsolidasi dan entitas tujuan khususEntitas Tujuan KhususSebuah entitas tujuan khusus dibuat untuk memenuhi tujuan tertentu, termasuk merancang langkah-langkah untuk profil risiko keuangan dan hukum yang tepat. Ini memiliki tujuan yang telah ditentukan dan ruang lingkup terbatas dalam hal aktivitas dan kadang-kadang digunakan sebagai solusi jangka pendek untuk masalah saat ini atau yang potensial.baca lebih lanjut.

Sementara struktur anak perusahaan memiliki identitas sebenarnya dan struktur organisasi yang ada bahkan setelah akuisisi oleh perusahaan induk atau induk, mergerMergerMerger mengacu pada proses strategis di mana dua atau lebih perusahaan saling membentuk usaha hukum tunggal baru. Misalnya, pada tahun 2015, pembuat kecap HJ Heinz Co dan Kraft Foods Group Inc menggabungkan bisnis mereka menjadi Perusahaan Kraft Heinz, perusahaan makanan dan minuman global terkemuka.baca lebih lanjut mengakibatkan penyerapan perusahaan kecil menjadi perusahaan besar yang membelinya, mengakibatkan perusahaan yang menggabungkan diri tidak ada lagi. Konsolidasi adalah pembentukan perusahaan yang sama sekali baru dengan menggabungkan dua perusahaan. Pada saat yang sama, entitas tujuan khusus dibuat dengan mensponsori perusahaan untuk tujuan khusus atau proyek.

Masalah Penilaian di Cross Holdings- EV/EBITDA

Perusahaan dengan kepemilikan silang dihadapkan pada masalah valuasi seperti dalam kasus estimasi EV/EBITDAEV/EBITDA EstimasiEV to EBITDA adalah rasio antara nilai perusahaan dan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi yang membantu investor dalam penilaian perusahaan pada tingkat yang sangat halus dengan membiarkan investor membandingkan perusahaan tertentu dengan perusahaan sejenis di industri secara keseluruhan, atau industri komparatif lainnya.baca lebih lanjut. Misalnya, ketika suatu holding dikategorikan sebagai holding minoritas, pendapatan operasional Pendapatan Operasional Pendapatan Operasional, juga dikenal sebagai EBIT atau Laba Berulang, merupakan tolok ukur penting dari pengukuran laba dan mencerminkan kinerja operasi bisnis. Itu tidak mempertimbangkan keuntungan atau kerugian non-operasional yang diderita oleh bisnis, dampak pengaruh keuangan, dan faktor pajak. Ini dihitung sebagai selisih antara Laba Kotor dan Biaya Operasional bisnis.baca lebih lanjut perusahaan induk tidak mencerminkan pendapatan pemegang saham minoritas. Namun, pembilang dari kelipatan tersebut mencakup nilai pasar ekuitas yang mencakup nilai kepemilikan minoritas, sehingga menyebabkan penilaian saham induk yang berlebihan. Oleh karena itu, nilai kepemilikan minoritas harus dikurangi untuk mendapatkan EV yang benar.

Dalam kasus kepemilikan mayoritas seperti untuk anak perusahaan, EBITDA termasuk EBITDA Termasuk EBITDA mengacu pada pendapatan bisnis sebelum dikurangi biaya bunga, biaya pajak, biaya depresiasi dan amortisasi, dan digunakan untuk melihat pendapatan bisnis aktual dan hanya berdasarkan kinerja dari operasi inti. bisnis, serta untuk membandingkan kinerja bisnis dengan para pesaingnya.baca lebih lanjut 100% dari pendapatan operasional anak perusahaan, sedangkan EV hanya mencerminkan porsi holding milik perusahaan. Ini bisa memberikan interpretasi yang menyesatkan tentang kelipatan rendah, mengkategorikan saham perusahaan induk sebagai undervalued. Untuk kepemilikan terkonsolidasi, penyesuaian akan diperlukan untuk mengecualikan nilai dan pendapatan operasional dari kepemilikan masing-masing dari pembilang dan penyebut.

Kesimpulan

Bisnis yang berkembang biasanya mendirikan anak perusahaan atau membeli saham pengendali di perusahaan yang sudah ada karena ini menguntungkan dari perluasan bisnis mereka dengan risiko minimal. Selain itu, hubungan induk-anak perusahaan membantu mengunci kewajiban dan klaim kredit dari struktur anak perusahaan, menjaga keamanan aset induk. Mungkin juga ada sinergi khusus lainnya yang menguntungkan orang tua, misalnya peningkatan keuntungan pajak, risiko yang terdiversifikasi, atau aset seperti penghasilan, peralatan, atau properti. Anak perusahaan, pada gilirannya, mendapat manfaat dari reputasi merek perusahaan induk dan sumber daya yang berharga.

Meskipun kedua perusahaan tersebut dianggap sebagai badan hukum yang terpisah untuk tujuan pertanggungjawaban, mereka dianggap sebagai entitas tunggal untuk pelaporan keuangan. Oleh karena itu, jika kepemilikannya >80%, perusahaan induk dapat memperoleh keuntungan pajak yang berharga dan mengimbangi keuntungan di satu bisnis dengan kerugian di bisnis lain.

Biaya hukum yang diperlukan untuk mengakuisisi anak perusahaan biasanya lebih kecil daripada merger Selanjutnya, akuisisi Lebih lanjut, Akuisisi Akuisisi mengacu pada langkah strategis satu perusahaan membeli perusahaan lain dengan mengakuisisi saham utama perusahaan. Biasanya, perusahaan mengakuisisi bisnis yang sudah ada untuk berbagi basis pelanggan, operasi, dan keberadaan pasarnya. Ini adalah salah satu cara ekspansi bisnis yang populer.baca lebih lanjut anak perusahaan di luar negeri menghasilkan keuntungan pajak selain meringankan kondisi bisnis dengan negara-negara yang kurang kooperatif. Ini membantu meningkatkan pangsa pasar dan mendapatkan keunggulan kompetitif Keunggulan Kompetitif Keunggulan kompetitif mengacu pada keunggulan yang dimiliki oleh perusahaan yang tetap berhasil mengalahkan pesaingnya yang termasuk dalam industri yang sama dengan merancang dan menerapkan strategi efektif yang memungkinkan hal yang sama dalam menawarkan barang atau jasa berkualitas, mengutip harga yang wajar kepada pelanggannya, memaksimalkan kekayaan pemangku kepentingannya dan seterusnya dan sebagai hasilnya perusahaan dapat menghasilkan lebih banyak keuntungan, membangun reputasi merek yang positif, menghasilkan lebih banyak penjualan, memaksimalkan laba atas aset, dll.baca lebih lanjut melalui ekonomi skala.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk apa itu anak perusahaan. Di sini kita membahas tingkat anak perusahaan, perlakuan akuntansinya, struktur anak perusahaan, kombinasi bisnis, dan masalah penilaian seputar kepemilikan silang tersebut. Anda juga dapat mempelajari lebih lanjut tentang keuangan perusahaan dari artikel berikut –