Risiko Likuiditas

Apa itu Risiko Likuiditas?

‘Risiko Likuiditas’ berarti ‘Cash Crunch’ untuk periode sementara atau jangka pendek, dan situasi seperti itu umumnya merugikan Organisasi Bisnis dan Penghasil Laba. Tidak dapat memenuhi Utang jangka pendek atau kewajiban jangka pendek, rumah bisnis berakhir dengan modal kerja negatif Modal Kerja Negatif Modal Kerja Negatif mengacu pada skenario ketika perusahaan memiliki lebih banyak kewajiban lancar daripada aset lancar. Ini menyiratkan bahwa aset jangka pendek yang tersedia tidak cukup untuk melunasi hutang jangka pendek. baca lebih lanjut dalam banyak kasus. Ini adalah situasi siklus yang umum selama resesi atau ketika ekonomi tertentu tidak berjalan dengan baik. Di sisi lain, perusahaan harus membayar pengeluaran jangka pendeknya, pembayaran kepada Krediturnya, pinjaman jangka pendek, dll., Setiap bulan.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel untuk Di-Hyperlink
Misalnya: Sumber: Risiko Likuiditas (wallstreetmojo.com)

Contoh Risiko Likuiditas

Ketidakmampuan untuk memenuhi hutang jangka pendek karena kerugian atau kerusakan luar biasa selama Operasi.
Tidak dapat memenuhi pendanaan yang tepat dalam jangka waktu tertentu. Di sebagian besar Perusahaan berbasis pendanaan Startup, ada risiko impas. Dengan demikian, jika Bisnis tidak mendapatkan pendanaan berikutnya, kemungkinan terjadi risiko Likuiditas.
Kenaikan bahan menyebabkan kenaikan biaya manufaktur untuk perhatian. Misalnya, risiko likuiditas dapat meningkat dalam komoditasKomoditasKomoditas mengacu pada barang yang dapat dikonversi menjadi produk atau layanan lain yang bernilai lebih tinggi melalui aktivitas perdagangan dan perdagangan. Ini berfungsi sebagai input atau bahan baku untuk unit manufaktur dan produksi.baca lebih lanjut harga tidak diterima untuk bisnis, manufaktur Auto Ancillaries.

Misalnya jika kita menganalisis rasio keuangan Analisis Rasio Keuangan Rasio keuangan merupakan indikasi kinerja keuangan suatu perusahaan. Ada beberapa bentuk rasio keuangan yang menunjukkan hasil perusahaan, risiko keuangan, dan efisiensi operasional, seperti rasio likuiditas, rasio perputaran aset, rasio profitabilitas operasi, rasio risiko bisnis, rasio risiko keuangan, rasio stabilitas, dan sebagainya.baca lebih lanjut tentang Suprajit Engineering Ltd., kami akan menemukan hal-hal berikut:

Pendapatan tumbuh sebesar 12,17% di FY18 v/s FY17
Biaya material telah meningkat sebesar 16,06%
Laba Kotor sebesar 45,74% v/s 47,56% setahun yang lalu.

Karena kenaikan harga Besi & Baja, Aluminium, Seng akan menurunkan margin awal Margin Awal Margin awal mengacu pada ekuitas yang akan dikontribusikan oleh investor yang memperdagangkan margin ke akun margin, dan dinyatakan sebagai persentase dari total harga pembelian. baca lebih lanjut tentang bisnis karena biaya bahan baku yang lebih tinggi.

Pengukuran Risiko Likuiditas

Salah satu pengukuran risiko likuiditas yang utama adalah penerapan Rasio Lancar Penerapan Rasio LancarRasio lancar adalah rasio likuiditas yang mengukur seberapa efisien suatu perusahaan dapat membayar kembali pinjaman jangka pendeknya dalam setahun. Rasio lancar = aset lancar/kewajiban lancar baca lebih lanjut. Rasio lancar adalah nilai kewajiban lancar atau jangka pendek sesuai Kewajiban Lancar. Rasio Ideal diyakini lebih dari 1, yang menunjukkan perusahaan dapat membayar kewajiban lancarnya Kewajiban Lancar Kewajiban Lancar adalah hutang yang kemungkinan akan diselesaikan dalam waktu dua belas bulan pelaporan. Mereka biasanya hutang gaji, hutang biaya, pinjaman jangka pendek, dll. Baca lebih lanjut dari aset jangka pendeknya.

Saham Sears Holdings turun 9,8% karena kerugian yang berkelanjutan dan hasil kuartalan yang buruk. Keseimbangan Sears juga tidak terlalu bagus. Moneymorning telah menunjuk Sears Holding sebagai salah satu dari lima perusahaan yang mungkin akan segera bangkrut.

Mari kita ambil contoh lain dari risiko likuiditas Ruchira Papers Ltd (Perusahaan India.

Berikut ini adalah aset lancarAset LancarAset lancar mengacu pada aset jangka pendek yang dapat digunakan secara efisien untuk operasi bisnis, dijual untuk mendapatkan uang tunai segera atau dilikuidasi dalam waktu satu tahun. Ini terdiri dari inventaris, kas, setara kas, surat berharga, piutang, dll.baca lebih lanjut dan klasemen kewajiban lancar Ruchira Papers Ltd untuk tahun yang berakhir FY17 dan FY18. Dengan demikian kita dapat memperoleh yang berikut dari data yang diberikan.

Pendapatan tumbuh sebesar 6,14% secara Yoy, Laba Sebelum pajakLaba Sebelum PajakLaba sebelum pajak (PBT) adalah item baris dalam laporan laba rugi perusahaan yang mengukur laba yang diperoleh setelah memperhitungkan biaya operasional seperti COGS, SG&A, depresiasi & amortisasi, dan non -biaya operasional. Ini memberikan profitabilitas dan kinerja perusahaan secara keseluruhan sebelum melakukan pembayaran pajak perusahaan.baca lebih lanjut meningkat sebesar 25,39%, dengan margin PBT sebesar 12,83% di FY18 vs. 10,84% di FY17.
Margin laba bersih mencapai 8,36% di FY18 vs. 7,6% di FY17, dan laba bersih tumbuh sebesar 17%.
Current Ratio selama FY 18 berdiri di 1.31 v/s 1.4 di FY 17, yang dapat disebut sebagai slippage ringan dalam efisiensi Operasional dan penurunan Modal KerjaModal KerjaModal kerja adalah jumlah yang tersedia bagi perusahaan untuk pengeluaran sehari-hari . Ini adalah ukuran likuiditas, efisiensi, dan kesehatan keuangan perusahaan, dan dihitung menggunakan rumus sederhana: “aset lancar (piutang, uang tunai, persediaan barang yang belum selesai dan bahan baku) MINUS kewajiban lancar (hutang, hutang jatuh tempo dalam satu tahun)” baca lebih lanjut. Tapi tetap saja, 1,31 dari Rasio Lancar sangat sehat dibandingkan dengan Ideal 1.
Persediaan telah meningkat sebesar 23%, yang kurang dari pertumbuhan penjualan sebesar 6%, Piutang UsahaPiutang usaha adalah uang yang terhutang kepada bisnis oleh klien dimana bisnis telah memberikan layanan atau mengirimkan produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran. Mereka dikategorikan sebagai aset lancar di neraca sebagai pembayaran yang diharapkan dalam satu tahun. read more meningkat sebesar 8,67%, yang juga lebih dari pertumbuhan Pendapatan. Sebagian besar Persediaan didanai oleh pinjaman jangka pendek dan Kas, yang mengakibatkan penurunan kas sebesar 23% dan kenaikan Pinjaman Jangka Pendek sebesar 30,13%.

Gangguan

Ini adalah beberapa contoh risiko Likuiditas klasik. Meskipun pendapatan lebih tinggi dan profitabilitas lebih tinggi, rasio lancar perusahaan sedikit menurun. Sebaliknya, kelebihan persediaan dan meningkatnya Piutang Usaha memberikan tekanan pada modal kerja, yang mengakibatkan penurunan Kas dan Setara Kas dan Setara Kas dan Setara Kas adalah aset jangka pendek dan investasi yang sangat likuid yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi kas dan memiliki risiko fluktuasi harga yang rendah. Uang tunai dan uang kertas, tagihan Departemen Keuangan AS, tanda terima yang belum disimpan, dan dana Pasar Uang adalah contohnya. Mereka biasanya ditemukan sebagai item baris di bagian atas aset neraca. baca lebih lanjut dan peningkatan pinjaman jangka pendek. Operasi masa depan harus dilakukan dengan hati-hati sehingga AR terhadap Penjualan harus lebih kecil dari rasio AR terhadap Penjualan tahun sebelumnya, dan kemudian harus ada peningkatan Kas dan penurunan pinjaman jangka pendek.

berdampak pada Bisnis.

Menurut salah satu Ace Investor, Mr. Warren Buffet, ‘Saya telah melihat lebih banyak orang gagal karena minuman keras dan leverage.’ Dengan demikian, Mr. Buffet menekankan istilah ‘leverage’ atau ‘Pinjaman’ atau; ‘Utang.’

Sebagai contoh risiko likuiditas, pinjaman jangka pendek dan jangka panjang Bhushan Steel Ltd. adalah sebagai berikut:

Data B/S dari Bhushan Steel Ltd	FY14 (INR Kr.)	FY13 (INR Kr.)
Dana pemegang saham	9.161,58	9.226,34
Pinjaman jangka pendek	6.273,07	5.232,86
Pinjaman Jangka Panjang	25.566,10	21.664,21
Jumlah pinjaman	31.839,17	26.897,07

Karena efisiensi operasional yang buruk, bisnis didanai oleh pinjaman jangka pendek, yang meningkat sebesar 20%, dan pinjaman jangka panjang masing-masing meningkat sebesar 18%. Karena lonjakan pinjaman jangka pendek dan pengembalian yang lebih rendah dari bisnis, pinjaman menumpuk, dan total pinjaman meningkat sebesar 18%, sedangkan kekayaan Pemegang Saham terpangkas sebesar 1%. D/E ratioD/E RatioDebt to equity ratio merupakan representasi dari struktur modal perusahaan yang menentukan proporsi kewajiban eksternal terhadap ekuitas pemegang saham. Ini membantu investor menentukan posisi leverage organisasi dan tingkat risiko. read more, yang seharusnya kurang dari 1, telah meningkat menjadi 3,45 di FY14 v/s 2,91 di FY13.

Bagaimana Risiko Likuiditas Dikendalikan?

Ada beberapa contoh ketika kerugian tak terduga atau krisis likuiditas dapat diatasi dengan keterlibatan manajemen risiko likuiditas yang cerdas, yang tercantum sebagai berikut:

Pinjaman jangka pendek atau cerukan bank Cerukan Bank Cerukan adalah fasilitas perbankan yang menawarkan kredit jangka pendek kepada pemegang rekening dengan memungkinkan mereka untuk menarik uang dari tabungan atau giro mereka bahkan jika saldo rekening mereka adalah atau di bawah nol. Batas resminya berbeda dari satu pelanggan ke pelanggan lainnya.Baca lebih lanjut dapat diambil; jumlahnya harus dibatasi pada kemungkinan pendapatan di masa depan yang akan diterima perusahaan dalam beberapa hari mendatang. Untuk manajemen risiko likuiditas, Debitur Bermacam-macam akan membayar tagihan dalam 15 hari mendatang, dan karenanya krisis kas jangka pendek dapat dipenuhi dengan mengambil cerukan bank dari Bills of exchange.
Jika buku pesanan besarBuku PesananSebuah buku pesanan secara elektronik mencatat semua pesanan terbuka (beli dan jual) untuk saham, obligasi, derivatif, pasangan mata uang, kontrak berjangka, atau Cryptocurrency tertentu. Itu juga mencantumkan riwayat pesanan berdasarkan harga dan volume. Dengan demikian, ini membantu pedagang dan analis memahami tren pasar, sekuritas populer dan membuat keputusan investasi dan perdagangan yang terinformasi. Baca lebih lanjut telah dibatalkan, tidak ada jumlah yang diterima terhadap tagihan, dan proses pembuatan dimulai (dari pembelian bahan baku hingga perekrutan tenaga kerja ). Manajemen risiko likuiditas tidak boleh menghambat proses kerja. Alih-alih manajemen risiko likuiditas harus berkomunikasi dengan tim pemasaran untuk menjual kelebihan produksi pada tingkat nominal untuk menanggung biaya produksi.
Berawal dari Ekonomi Maju Ekonomi Maju Ekonomi maju adalah ekonomi yang memiliki pendapatan per kapita atau PDB per kapita yang tinggi, tingkat industrialisasi yang tinggi, infrastruktur yang maju, kemajuan teknis, dan peringkat yang relatif tinggi dalam pembangunan manusia, kesehatan, dan pendidikan.baca lebih ke Ekonomi Berkembang, semua negara menghadapi kelebihan likuiditas dalam sistem karena kenaikan suku bunga obligasi, kenaikan biaya tenaga kerja. Biaya Tenaga Kerja Biaya tenaga kerja adalah remunerasi yang dibayarkan dalam bentuk upah dan gaji kepada karyawan. Tunjangan dibagi secara luas menjadi dua kategori – tenaga kerja langsung yang terlibat dalam proses pembuatan dan tenaga kerja tidak langsung yang berkaitan dengan semua proses lainnya. Baca lebih lanjut, biaya produksi, dan biaya bahan baku. Kenaikan biaya naik tipis di setiap aspek manufaktur. Negara pengimpor minyak merasakan panasnya inflasi ketika harga minyak mentah internasional naik.

Video Risiko Likuiditas

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan untuk Risiko Likuiditas dan definisinya. Di sini kita membahas cara mengukur risiko likuiditas beserta contoh dan interpretasinya. Kami membahas bagaimana Anda bisa mengendalikannya. Anda juga dapat melihat artikel di bawah ini untuk mempelajari lebih lanjut tentang Corporate Finance –