Netback

Apa itu Netback?

Netback atau Operating Netback adalah perhitungan yang umum digunakan dalam industri minyak dan gas bumi yang digunakan untuk mengukur pendapatan penjualan minyak dan gas bumi dengan menjaringkan royalti yang diterima dan biaya lain yang terkait dengan produksi dan transportasi, yaitu non -GAAP KPI yang secara eksklusif digunakan dalam industri minyak dan gas sebagai indikator kinerja tolok ukur untuk menunjukkan perbandingan kinerja antara pesaing, operasi, dan periode.

Anda bebas menggunakan gambar ini di situs web Anda, templat, dll., Harap berikan kami tautan atribusiBagaimana Memberikan Atribusi? Tautan Artikel menjadi Hyperlink
Misalnya: Sumber: Netback (wallstreetmojo.com)

Fitur Netback

Ini khusus untuk industri minyak dan gas saja.
Netback adalah kata awam bahwa laba kotor per barel dapat digambarkan sebagai laba kotor Laba Kotor Laba Kotor menunjukkan pendapatan badan usaha dari kegiatan bisnis intinya yaitu keuntungan perusahaan yang diperoleh setelah dikurangi semua biaya langsung seperti biaya bahan baku, biaya tenaga kerja, dll. dari pendapatan langsung yang dihasilkan dari penjualan barang dan jasanya.baca lebih lanjut.
Ini dapat digunakan sebagai indeks benchmark untuk membandingkan dua pesaing perusahaan minyak.
Ini juga memungkinkan analis untuk membandingkan operasi dua produsen minyak.
Ini adalah ukuran non-GAAP, jadi ini berarti perusahaan yang berbeda dapat menggunakan teknik yang berbeda untuk sampai pada perhitungan netback.
Ini menunjukkan seberapa efisien sebuah perusahaan dalam mengekstraksi minyak/gas dan menjualnya sebagai komoditas/produk.

Bagaimana Menghitung?

Formula Netback = Harga (Pendapatan Penjualan) – Royalti – Biaya Produksi – Biaya Transportasi

Jadi, ini memberi kita laba kotor per barel minyak di mana penjualan diperoleh atau pendapatanRevenueRevenue adalah jumlah uang yang dapat diperoleh bisnis dalam kegiatan bisnis normalnya dengan menjual barang dan jasanya. Dalam kasus pemerintah federal, ini mengacu pada jumlah total pendapatan yang dihasilkan dari pajak, yang tetap tidak tersaring dari pengurangan apa pun. Baca lebih lanjut yang dihasilkan dari penjualan per barel minyak dianggap sebagai harga per barel. Kita perlu memotong royalti yang dibayarkan untuk menjual minyak. Keseluruhan biaya produksi yang terlibat mulai dari ekstraksi minyak hingga penjualannya, dan terakhir, biaya transportasi untuk memasok minyak/gas ke konsumen akhir. Setelah dikurangi ketiga faktor yang disebutkan di atas dari pendapatan penjualan, akhirnya kami sampai pada laba kotor yang diperoleh per barel minyak, Netback.

Contoh

Sebuah contoh dasar dapat dijelaskan dalam skenario di mana anggaplah perusahaan penghasil minyak terbesar dunia Aramco beroperasi di Arab Saudi, di mana ia mengekstraksi minyak untuk memasok ke seluruh dunia. Mari kita asumsikan untuk setiap barel minyak yang diekstraksi. Itu membayar $10 sebagai royalti, $15 sebagai biaya produksi, yaitu, terutama dikonsumsi dalam ekstraksi minyak, dan $10 sebagai biaya transportasi untuk memasok minyak. Sekarang mari kita pertimbangkan penjualan minyak per barel seharga $120.

Formula Netback = Harga (Pendapatan Penjualan) – Royalti – Biaya Produksi – Biaya Transportasi

= $120 – ($10+$15+$10)
= $85

Jadi kita dapat mengatakan Netback operasi Aramco adalah $85, dan ini dapat digunakan sebagai tolok ukur perbandingan dengan pemain atau pesaing lain untuk membandingkan efisiensi operasi mereka.

Perjanjian Netback

Perusahaan penghasil minyak dan gas telah sampai pada titik di mana mereka menjual produk mereka di bawah perjanjian netback. Kontrak atau perjanjian ini menjamin pelanggan atau pembeli minyak/gas dari margin komersial atau batas sementara juga menjamin harga dasar bagi perusahaan penghasil untuk menutup biaya produksi. Ini mengarah pada situasi win-win bagi kedua belah pihak. Lagi-lagi ada yang mengkhawatirkan kesepakatan semacam itu karena selama tahun 1980-an, kesepakatan serupa oleh produsen minyak yang mengalami surplus minyak dan sangat ingin menjualnya di pasar mengakibatkan penurunan drastis harga minyak sebagai netback. harga memaksa kilang untuk mempertahankan bisnisnya terlepas dari penurunan tajam harga minyak.

Pentingnya

Ini digunakan sebagai salah satu indeks benchmark atau ukuran KPI paling efisien di industri minyak dan gas.
Ini berguna ketika kita ingin membandingkan kinerja dua pemain berbeda di industri minyak/gas.
Ini membantu menilai perusahaan tanpa dampak biaya non-operasional dan biaya pembiayaan lainnya Biaya Pembiayaan Biaya pembiayaan mengacu pada pembayaran bunga dan biaya lain yang dikeluarkan oleh perusahaan untuk operasi dan manajemen kerja. Suatu perusahaan sering kali meminjam uang dari sumber pembiayaan yang berbeda untuk menjalankan operasinya dengan imbalan pembayaran bunga dan keuntungan modal.baca lebih lanjut.
Ini bertindak sebagai jenis rasio efisiensi Rasio efisiensi Rasio efisiensi adalah ukuran seberapa efektif perusahaan mengelola aset dan liabilitasnya dan mencakup formula seperti perputaran aset, perputaran persediaan, perputaran piutang, dan perputaran hutang.baca lebih lanjut analis riset yang meliput perusahaan posisi.
Dengan melacak netback/BOE selama beberapa waktu, kita dapat mengevaluasi efisiensi kapasitas produksi, penjualan, dan transportasi produsen.
Jumlah netback/BOE yang tinggi akan menunjukkan bagaimana suatu bisnis mengatasi volatilitas harga di pasar, di mana angka yang lebih tinggi menunjukkan bahwa ketika harga turun, perusahaan tetap menguntungkan.

Keuntungan

Ini adalah KPI yang membantu menilai efisiensi perusahaan dan membantu membandingkannya dengan pesaing lain.
Ini memberi kita ukuran laba kotor yang diperoleh per barel dari penjualan yang dilakukan.
Ini membantu analis risetAnalis RisetAnalis riset adalah profesi di mana tugas utamanya meliputi penelitian di bidang tertentu, menganalisis fakta dan angka, menafsirkan analisis, dan akhirnya menyajikan hal yang sama kepada khalayak terstruktur yang dapat berhubungan dengan pemasaran, keuangan, operasi.baca lebih lanjut menganalisis kesehatan keuangan perusahaan dan seberapa efisien produksi suatu perusahaan.
Ini membantu perusahaan eksplorasi dan produksi untuk membandingkan biaya produksi dengan pesaing lainnya.
Keuntungan utama adalah membantu perusahaan merencanakan secara strategis produk mana yang harus difokuskan perusahaan untuk diproduksi.

Kekurangan

Karena ini adalah ukuran non-GAAP, perusahaan yang berbeda dapat menggunakan formula dan cara perhitungan yang berbeda untuk sampai pada ukuran tersebut.
Ini adalah metode perhitungan yang tidak standar.
Rumus tersebut tidak mempertimbangkan biaya operasi atau biaya yang berfluktuasi.

Artikel yang Direkomendasikan

Ini telah menjadi panduan tentang apa itu Netback & Definisinya. Berikut kami bahas perhitungan dan fitur-fiturnya, beserta contoh, kelebihan, dan kekurangannya. Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang dari artikel berikut –